Được sự chấp thuận của Ủy ban Chứng
khoán Nhà nước tại Công văn số 3618/UBCK-PTTT ngày 03/07/2013, Sở Giao dịch
Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh sẽ chính thức kéo dài phiên giao dịch buổi
chiều đến 15h (tăng thêm 45 phút) kể từ ngày 22/07/2013, cụ thể như sau:
1. Thời
gian giao dịch
b. Đối với
cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư:
-
Từ 9h00 đến 9h15 : Khớp lệnh định kỳ xác định
giá mở cửa
-
Từ 9h15 đến 11h30 : Khớp lệnh liên tục I
-
Từ 9h00 đến 11h30 : Giao dịch thỏa thuận
-
Từ 11h30 đến 13h00 : Nghỉ giữa phiên
-
Từ 13h00 đến 14h30 : Khớp lệnh liên tục II
-
Từ 14h30 đến 14h45 : Khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa
-
Từ 13h00 đến 15h00 : Giao dịch thỏa thuận
-
15h00
: Đóng cửa
c. Đối với
trái phiếu
-
Từ 9h00-15h00 : Giao
dịch thỏa thuận
-
Từ 11h30 đến 13h00 : Nghỉ giữa phiên
2. Phương
thức khớp lệnh
b. Phương
thức khớp lệnh:
-
Khớp lệnh định kỳ: Là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so khớp
các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán tại một thời điểm xác định.
Phương thức khớp lệnh định kỳ được
sử dụng để xác định giá mở cửa và giá đóng cửa của chứng khoán trong phiên giao
dịch.
-
Khớp lệnh liên tục: Là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so khớp
các lệnh mua và lệnh bán chứng khoán ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống giao
dịch.
b. Phương thức thoả
thuận: Là phương thức giao dịch trong đó các thành viên tự thoả thuận với nhau
về các điều kiện giao dịch và được đại diện giao dịch của thành viên nhập thông
tin vào hệ thống giao dịch để ghi nhận.
-
Cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đầu tư được giao dịch theo phương thức khớp lệnh và
thoả thuận.
-
Trái phiếu được giao dịch theo phương thức thoả thuận.
3. Nguyên
tắc khớp lệnh
a)
Ưu tiên về giá:
-
Lệnh mua có mức giá cao hơn được ưu tiên thực hiện trước;
-
Lệnh bán có mức giá thấp hơn được ưu tiên thực hiện trước;
b)
Ưu tiên về thời gian: Trường hợp các lệnh mua hoặc lệnh bán có cùng mức giá thì
lệnh nhập vào hệ thống giao dịch trước sẽ được ưu tiên thực hiện trước;
4. Đơn vị
giao dịch và đơn vị yết giá
a. Đơn vị giao dịch
-
Đơn vị giao dịch khớp lệnh lô chẵn: 10 cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư
-
Khối lượng giao dịch thỏa thuận: từ 20.000 cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư trở
lên.
-
Không quy định đơn vị giao dịch đối với phương phức giao dịch thỏa thuận.
b. Đơn vị
yết giá:
-
Đối với phương thức khớp lệnh:
|
Mức
giá
|
Đơn
vị yết giá
|
|
£
49.900
|
100
đồng
|
|
50.000
– 99.500
|
500
đồng
|
|
³
100.000
|
1.000
đồng
|
-
Không quy định đơn vị yết giá đối với phương thức giao dịch thỏa thuận.
5. Biên độ
dao động giá:
a. Biên
độ dao động giá quy định trong ngày giao dịch đối với giao dịch cổ phiếu và
chứng chỉ quỹ đầu tư là 7%
b. Biên độ
dao động giá đối với cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư được xác định như sau:
Giá tối đa (Giá
trần) = Giá tham chiếu + (Giá tham chiếu x Biên độ dao động
giá)
Giá tối thiểu
(Giá sàn) = Giá tham chiếu – (Giá tham chiếu x Biên độ dao động giá)
c. Không áp
dụng biên độ dao động giá đối với giao dịch trái phiếu.
d. Biên độ
dao động giá không áp dụng đối với chứng khoán trong một số trường hợp sau:
-
Ngày giao dịch đầu tiên của cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư mới niêm yết;
-
Cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư được giao dịch trở lại sau khi bị tạm ngừng giao
dịch trên 30 ngày;
-
Các trường hợp khác theo quyết định của TTGDCK TP.HCM.
6. Giá
tham chiếu
a. Giá
tham chiếu của cổ phiếu và chứng chỉ quỹ đầu tư đang giao dịch là giá đóng cửa
của ngày giao dịch gần nhất trước đó;
b. Giá đóng
cửa của cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư trong ngày giao dịch là giá thực hiện
trong lần khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa của ngày giao dịch. Nếu trong
lần khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa không có giá khớp lệnh thì giá giao
dịch cuối cùng trong ngày của cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư sẽ được coi là giá
đóng cửa của cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư đó.
c. Trường
hợp chứng khoán bị tạm ngừng giao dịch trên 30 ngày khi được giao dịch trở lại
thì giá tham chiếu được xác định tương tự quy định tại Khoản b.
d. Trường
hợp giao dịch chứng khoán không được hưởng cổ tức và các quyền kèm theo, giá
tham chiếu tại ngày không hưởng quyền được xác định theo nguyên tắc lấy giá
đóng cửa của ngày giao dịch gần nhất điều chỉnh theo giá trị cổ tức được nhận
hoặc giá trị các quyền kèm theo.
e. Trường
hợp tách hoặc gộp cổ phiếu, giá tham chiếu tại ngày giao dịch trở lại được xác
định theo nguyên tắc lấy giá đóng cửa của ngày giao dịch trước ngày tách, gộp
điều chỉnh theo tỷ lệ tách, gộp cổ phiếu.
f.
Trong một số trường hợp cần thiết, TTGDCK TP.HCM có thể áp dụng phương thức xác
định giá tham chiếu khác sau khi có sự chấp thuận của UBCKNN.
7. Xác
định giá cổ phiếu, chứng chỉ quỹ mới niêm yết
TTGDCK TP.HCM quy định việc xác định
giá của cổ phiếu, chứng chỉ quỹ mới niêm yết trong ngày giao dịch đầu tiên như
sau:
a. Tổ
chức niêm yết và công ty chứng khoán làm tư vấn niêm yết phải đưa ra mức giá
giao dịch dự kiến để làm giá tham chiếu trong ngày giao dịch đầu tiên.
b. Biên độ
dao động giá trong ngày giao dịch đầu tiên là +/-20% so với giá giao dịch dự
kiến.
c. Phương
thức giao dịch:
-
TTGDCK TP.HCM chỉ cho phép nhận lệnh giới hạn và khớp lệnh một lần theo phương
thức khớp lệnh định kỳ.
-
Nếu trong lần khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa không có giá khớp lệnh thì
được phép nhận lệnh tiếp trong đợt khớp lệnh định kỳ tiếp theo.
-
Mức giá khớp lệnh trong ngày giao dịch đầu tiên sẽ là giá tham chiếu cho ngày
giao dịch kế tiếp. Biên độ dao động giá được áp dụng từ ngày giao dịch kế tiếp.
d. Nếu trong
3 ngày giao dịch đầu tiên, cổ phiếu, chứng chỉ quỹ mới niêm yết vẫn chưa có giá
tham chiếu, tổ chức niêm yết sẽ phải xác định lại giá giao dịch dự kiến.
8. Các
loại lệnh giao dịch
a. Lệnh giới
hạn:
-
Là lệnh mua hoặc lệnh bán chứng khoán tại một mức giá xác định hoặc tốt hơn.
-
Lệnh giới hạn có hiệu lực kể từ khi lệnh được nhập vào hệ thống giao dịch cho
đến lúc kết thúc ngày giao dịch hoặc cho đến khi lệnh bị hủy bỏ.
-
Lệnh mua của nhà đầu tư nước ngoài nhập vào hệ thống trong thời gian khớp lệnh
định kỳ xác định giá mở cửa hoặc giá đóng cửa nếu không được khớp hoặc chỉ được
khớp một phần vào thời điểm khớp lệnh xác định giá mở cửa hoặc giá đóng cửa thì
lệnh mua hoặc phần còn lại của lệnh mua đó sẽ tự động bị huỷ bỏ.
-
Lệnh mua của nhà đầu tư nước ngoài nhập vào hệ thống trong thời gian khớp lệnh
liên tục nếu không được khớp hoặc chỉ được khớp một phần thì lệnh mua hoặc phần
còn lại của lệnh mua đó sẽ tự động bị huỷ bỏ.
Ví dụ về lệnh
giới hạn::
|
CP:AAA
|
|
Kết quả khớp:
|
|
|
Giá tham chiếu: 99
|
- Giá khớp 100 - KL khớp 2500
|
||
|
|
|
- Phần còn lại 2500 lệnh
nước ngoài (F) tự động bị hủy
|
|
|
Sổ lệnh (trong thời gian khớp lệnh
định kỳ):
|
|||
|
KL
đặt mua
|
Giá
đặt mua
|
Giá
đặt bán
|
KL
đặt bán
|
|
5000
(F)
|
100
|
98
|
1000
|
|
|
|
100
|
1500
|
b. Lệnh giao dịch tại mức giá khớp
lệnh xác định giá mở cửa (viết tắt là ATO):
-
Là lệnh đặt mua hoặc đặt bán chứng khoán tại mức giá mở cửa.
-
Lệnh ATO được ưu tiên trước lệnh giới hạn trong khi so khớp lệnh.
-
Lệnh ATO được nhập vào hệ thống giao dịch trong thời gian khớp lệnh định kỳ để
xác định giá mở cửa và sẽ tự động bị hủy bỏ sau thời điểm xác định giá mở cửa
nếu lệnh không được thực hiện hoặc không được thực hiện hết.
c. Lệnh giao
dịch tại mức giá khớp lệnh xác định giá đóng cửa (viết tắt là ATC):
Tương tự như lệnh ATO nhưng được áp
dụng trong thời gian khớp lệnh định kỳ để xác định giá đóng cửa
Ví dụ về lệnh
ATO (ATC):
|
CP:AAA
|
|
Kết quả khớp:
|
|
|
Giá tham chiếu: 99
|
Không có giá khớp
|
||
|
|
|
|
|
|
Sổ lệnh (trong thời gian khớp lệnh
định kỳ):
|
|||
|
KL
đặt mua
|
Giá
đặt mua
|
Giá
đặt bán
|
KL
đặt bán
|
|
5000
|
ATO
|
ATO
|
1000
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CP:AAA
|
|
Kết quả khớp:
|
|
|
Giá tham chiếu: 99
|
- Giá khớp 99
|
||
|
Lệnh vào HT theo thứ tự A,B,C
|
- KL khớp 5000; trong đó
C-B(4000), C-A(1000) – Lệnh ATO đươc ưu tiên trước so với lệnh giới hạn trong
so khớp lệnh.
|
||
|
Sổ lệnh (trong thời gian khớp lệnh
định kỳ):
|
|||
|
KL
đặt mua
|
Giá
đặt mua
|
Giá
đặt bán
|
KL
đặt bán
|
|
5000
C
|
100
|
ATO
|
4000
B
|
|
|
|
99
|
2000
A
|
9. , Sửa hủy lệnh đối với giao dịch khớp lệnh
a. Trong
thời gian khớp lệnh định kỳ:
Nghiêm cấm việc huỷ lệnh giao dịch
được đặt trong cùng đợt khớp lệnh định kỳ. Chỉ được phép huỷ các lệnh gốc hoặc
phần còn lại của lệnh gốc chưa được thực hiện trong lần khớp lệnh định kỳ hoặc
liên tục trước đó.
c. Trong
thời gian khớp lệnh liên tục:
Khi khách hàng yêu cầu hoặc khi
thành viên nhập sai thông tin của lệnh gốc, đại diện giao dịch được phép sửa,
hủy lệnh nếu lệnh hoặc phần còn lại của lệnh chưa được thực hiện, kể cả các
lệnh hoặc phần còn lại của lệnh chưa được thực hiện ở lần khớp lệnh định kỳ hoặc
liên tục trước đó.
10.
Giao dịch thoả thuận
-
Trong thời gian giao dịch thoả thuận đại diện giao dịch của Thành viên được
phép nhập lệnh quảng cáo mua bán chứng khoán theo phương thức giao dịch thỏa
thuận trên hệ thống giao dịch.
-
Trong thời gian giao dịch thoả thuận, cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư được thực
hiện giao dịch theo lô lớn.
-
Giao dịch thỏa thuận cổ phiếu, chứng chỉ quỹ phải tuân theo quy định về biên độ
dao động giá trong ngày và không phải tuân thủ quy định về đơn vị yết giá.
11.
Kiểm soát giao dịch chứng khoán của người đầu tư nước ngoài
a. Trong
thời gian giao dịch khớp lệnh, hệ thống giao dịch kiểm soát và công bố khối
lượng cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư của nhà đầu tư nước ngoài được phép mua
theo nguyên tắc:
-
Khối lượng cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư mua của nhà đầu tư nước ngoài được
trừ vào khối lượng được phép mua ngay sau khi lệnh mua được thực hiện; khối
lượng cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư bán của nhà đầu tư nước ngoài được cộng
vào khối lượng cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư được phép mua ngay sau khi kết
thúc việc thanh toán giao dịch.
-
Lệnh mua hoặc một phần lệnh mua cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư của nhà đầu tư
nước ngoài chưa được thực hiện sẽ tự động bị hủy nếu khối lượng cổ phiếu, chứng
chỉ quỹ đầu tư được phép mua đã hết và lệnh mua được nhập tiếp vào hệ thống
giao dịch sẽ không được chấp nhận.
c. Trong
thời gian giao dịch thỏa thuận, hệ thống giao dịch kiểm soát và công bố khối
lượng chứng khoán của nhà đầu tư nước ngoài được phép mua theo nguyên tắc:
-
Khối lượng chứng khoán được phép mua của nhà đầu tư nước ngoài sẽ được giảm
xuống ngay sau khi giao dịch thỏa thuận được thực hiện nếu giao dịch đó là giữa
nhà đầu tư nước ngoài mua với một nhà đầu tư trong nước bán.
-
Khối lượng chứng khoán được phép mua của nhà đầu tư nước ngoài sẽ được tăng lên
ngay sau khi kết thúc việc thanh toán giao dịch nếu giao dịch đó là giữa nhà
đầu tư nước ngoài bán với một nhà đầu tư trong nước mua.
-
Khối lượng chứng khoán được phép mua của nhà đầu tư nước ngoài sẽ không thay
đổi nếu giao dịch thỏa thuận được thực hiện giữa hai nhà đầu tư nước ngoài với
nhau.
12.
Giao dịch chứng khoán của nhà đầu tư
-
Nhà đầu tư chỉ được có một tài khoản giao dịch chứng khoán và chỉ được mở tại
một công ty chứng khoán.
-
Nhà đầu tư không được phép đồng thời đặt lệnh mua và bán đối với một loại cổ
phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư trong cùng một ngày giao dịch.
-
Khi đặt lệnh bán chứng khoán hoặc quảng cáo bán chứng khoán (khi đặt lệnh mua
chứng khoán hoặc quảng cáo mua chứng khoán), số dư chứng khoán (số dư tiền)
trên tài khoản của khách hàng mở tại thành viên phải đáp ứng các điều kiện về
tỷ lệ ký quỹ chứng khoán (tiền).
13.
Các ký hiệu giao dịch không hưởng quyền
Vào các ngày giao dịch không hưởng
quyền, TTGDCK TP.HCM sẽ công bố các ký hiệu giao dịch sau đây trên hệ thống
giao dịch
b. Đối với
cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư:
-
“XD”: Giao dịch không hưởng cổ tức;
-
“XR”: Giao dịch không hưởng quyền đặt mua cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư phát
hành thêm cho cổ đông hiện hữu;
-
“XA”: Giao dịch không hưởng cổ tức, quyền mua cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu tư
phát hành thêm cho cổ đông hiện hữu trong cùng một ngày;
c. Đối với
trái phiếu:
-
“XI”: Giao dịch không hưởng lãi trái phiếu;
