Sử dụng 26 tài khoản để thao túng giá cổ phiếu TNT, một cá nhân bị phạt và khắc phục hậu quả mức lịch sử hơn 1 tỷ đồng

Ông Hoàng Đức Dũng bị phạt 550 triệu đồng và hơn 491 triệu đồng khắc phục hậu quả; tổng cộng số tiền phải nộp lên hơn 1 tỷ đồng.

Căn cứ kết quả giám sát, kiểm tra của UBCKNN và kết quả xác minh của Cơ quan công an, ngày 14/7/2016, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã ban hành quyết định về việc xử phạt vi phạm hành chính đối với ông Hoàng Đức Dũng số tiền 550 triệu đồng theo quy định của Chính phủ quy định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán.

Nguyên nhân, từ ngày 09/6/2015 đến 24/7/2015, ông Hoàng Đức Dũng đã sử dụng 02 tài khoản đứng tên mình và 24 tài khoản đứng tên người khác để giao dịch cổ phiếu của Công ty cổ phần Tài nguyên (Mã chứng khoán TNT) nhằm mục đích tạo cung cầu giả tạo, thao túng giá cổ phiếu TNT.

Biện pháp khắc phục hậu quả: Buộc nộp lại số lợi bất hợp pháp có được do thực hiện hành vi vi phạm là 491.034.774 đồng (Bốn trăm chín mươi mốt triệu không trăm ba mươi tư nghìn bảy trăm bảy mươi tư đồng) theo quy định.

Tổng số tiền phải nộp: 1.041.034.774 đồng (Một tỷ không trăm bốn mươi mốt triệu không trăm ba mươi tư nghìn bảy trăm bảy mươi tư đồng).

Quyết định có hiệu lực kể từ ngày ký.

Trong khoảng thời gian từ 9/6/2015 đến 24/7/2015, cổ phiếu TNT đã tăng mạnh từ 3.800 đồng/cổ phiếu lên 8.200 đồng/cổ phiếu, trong đó có những lúc tăng trần 7 phiên liên tiếp. Hiện tại, cổ phiếu TNT đang giao dịch quanh mức 28.700 đồng/cổ phiếu.

(Theo Trí thức trẻ/UBCKNN)

>> Đừng vội mua cổ phiếu nếu bạn nhận thấy những dấu hiệu thao túng giá như thế này

Đừng vội mua cổ phiếu nếu bạn nhận thấy những dấu hiệu thao túng giá như thế này

Thao túng giá tồn tại dưới nhiều hình thức rất tinh vi và phức tạp nhưng có thể tóm lại trên cơ sở một số kỹ thuật phổ biến.

Cũng giống như các thị trường chứng khoán trên thế giới, thị trường chứng khoán Việt Nam luôn phải đối mặt với nạn thao túng giá cổ phiếu diễn ra ngày càng tinh vi. Các cơ quan quản lý đang nỗ lực ngăn chặn hành vi thao túng giá trên thị trường.

Tại Việt Nam, các hành vi được coi là thao túng giá được quy định tại khoản 2 Điều 70 Nghị định Số 58/2012/NĐ-CP ngày 20/07/2012 của Thủ tướng Chính phủ. Trên thực tế, việc thao túng giá cổ phiếu có thể mô tả như là việc can thiệp vào nguồn cung, cầu của cổ phiếu trên thị trường. Cùng với đó là việc khuyến khích nhà đầu tư tham gia giao dịch chứng khoán hoặc gây tác động đối với giá chứng khoán ở một mức độ phù hợp.

Đây là những kỹ thuật để thao túng giá 

Thao túng giá tồn tại dưới nhiều hình thức rất tinh vi và phức tạp nhưng có thể tóm lại trên cơ sở một số kỹ thuật phổ biến.

Kỹ thuật Ramping là kỹ thuật làm giá theo đó đối tượng làm giá đặt lệnh mua hoặc bán tại mức giá bán thấp nhất hoặc giá mua cao nhất khiến giá giao dịch bị tăng lên hoặc giảm xuống.

Đây là một trong những kỹ thuật thao túng giá thông dụng nhất xuất phát từ tầm quan trọng của giá đóng cửa bởi lẽ giá đóng cửa tại một số nước sẽ là mức giá tham chiếu cho ngày hôm sau và thường là mức giá được sử dụng trong các ấn phẩm tài chính hay công bố tin tức về cổ phiếu. Do đó có thể đánh lạc hướng các nhà đầu tư khác.

Đối tượng có thể sử dụng kỹ thuật Ramping có thể là cổ đông nội bộ vì họ có thể biết các thông tin về tình hình hoạt động của doanh nghiệp và kiếm lợi từ xu hướng đi lên hay đi xuống của giá cổ phiếu công ty. Do đó, đối tượng này có thể mua/bán tại mức giá cao hoặc thấp hơn các nhà đầu tư khác để tạo ra xu hướng giá giả tạo trên thị trường.

Các đối tượng này sẽ không đặt các lệnh mua bán bất kỳ lúc nào mà sẽ đặt lệnh ổn định tại thời điểm nhất định của phiên giao dịch để từ đó tạo ra sự tăng lên hoặc giảm xuống của mức giá đóng cửa.
Kỹ thuật giao dịch Wash trade là việc đối tượng thao túng giá thực hiện bán và mua lại cùng một cổ phiếu để tạo giao dịch và làm tăng/giảm giá cổ phiếu nhưng không làm thay đổi quyền sở hữu cổ phiếu đó.

Wash trade tập trung vào mục tiêu tác động lên khối lượng, từ đó khiến giá giao dịch của cổ phiếu tăng lên. Cũng có thể lệnh sẽ được đặt tại mức giá cao hoặc thấp để tạo xu hướng giá giả tạo. Wash trade nếu bị phát hiện sẽ không khó khăn để tìm chứng cứ, và hầu như tại nhiều nước các giao dịch này khi bị phát hiện sẽ bị hủy bỏ.

Với kỹ thuật nhào nặn cổ phiếu (Churning), đối tượng làm giá sử dụng nhiều tài khoản khác nhau thực hiện đặt lệnh mua và bán tại cùng một mức giá. Bản thân kỹ thuật này không tác động trực tiếp lên mức giá giao dịch mà tác động lên khối lượng giao dịch, sự gia tăng bất thường trong hoạt động giao dịch sẽ khiến các nhà đầu tư khác chú ý và tham gia vào xu hướng giao dịch của cổ phiếu đó.

Thao túng giá cổ phiếu theo nhóm (Pool) là kỹ thuật theo đó nhiều đối tượng bắt tay với nhau thực hiện các giao dịch thao túng trong một khoảng thời gian nhất định và sau đó cùng chia sẻ lợi nhuận cũng như rủi ro. Nhóm thực hiện các kỹ thuật này tại Thị trường Việt Nam thường được gọi dưới cái tên “Đội lái”, tuy nhiên, không phải lúc nào đội lái cũng có thể thu được lợi nhuận từ việc làm giá cổ phiếu.

Hoạt động thao túng giá gây ảnh hưởng rất lớn đến các thành viên thị trường, làm tổn hại nhà đầu tư, bóp méo chỉ số và giá chứng khoán. Tuy nhiên, một mặt nào đó các hành vi này có thể tạo thanh khoản cho thị trường.

Cơ quan quản lý đã ngăn chặn như thế nào?

Sự phát triển công nghệ giao dịch ngày càng hiện đại, các hoạt động thao túng trở nên phức tạp, nhiều đối tượng còn sử dụng cả giao dịch thuật toán, giao dịch tần suất cao để thực hiện hành vi, việc phát hiện hành vi và xử lý rất khó khăn đối với cơ quan quản lý.

Hiện tại, Sở giao dịch HSX và HNX đều quy định cấm sửa hủy trong phiên định kỳ, tuy nhiên, quy định này vẫn chưa thể ngăn chặn được hết các hoạt động tác động vào giá đóng cửa diễn ra vào phiên này.

Một số Sở trên thế giới thường áp dụng thêm kỹ thuật kết thúc phiên ngẫu ngẫu nhiên (random-end) trong phiên định kỳ, với kỹ thuật này thị trường sẽ kết thúc một cách ngẫu nhiên trong một khoảng thời gian được thiết lập trước, đối tượng thao túng giá sẽ không xác định được thời điểm chính xác thị trường đóng cửa để tác động vào cung cầu gây ảnh hưởng đến giá đóng cửa.

(Theo Trí thức trẻ)

>> Sức mạnh từ kỳ quan thế giới thứ “tám”
 

Thông điệp từ vụ thao túng giá cổ phiếu CMI bị xử phạt 705 triệu đồng

Vụ xử phạt ông Trần Thanh Hữu, nguyên thành viên HĐQT CTCP CMISTONE (mã chứng khoán CMI) số tiền kỷ lục 705 triệu đồng cho thấy thông điệp mạnh của cơ quan quản lý thị trường chứng khoán đối với hành vi làm giá cổ phiếu.

Dựa vào dữ liệu giám sát thị trường, thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã vào cuộc thanh, kiểm tra các dấu hiệu đáng ngờ liên quan đến giao dịch của ông Trần Thanh Hữu và đề nghị cơ quan công an phối hợp xác minh, làm rõ vụ việc.

Theo đó, trong khoảng thời gian từ ngày 26/9/2013 đến ngày 13/1/2014, ông Trần Thanh Hữu đã sử dụng 3 tài khoản để giao dịch với mục đích tạo cung - cầu giả tạo, thao túng giá cổ phiếu CMI. Trong khoảng thời gian này, giá cổ phiếu CMI dao động từ 6.000 đến 9.000 đồng/cổ phiếu. 

Kết quả xác minh không có khoản thu trái pháp luật từ hành vi vi phạm của ông Trần Thanh Hữu, tuy nhiên, với tính chất hành vi tạo cung - cầu giả tạo, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã xử phạt ông Hữu với mức phạt tiền tối đa của khung phạt dành cho cá nhân có hành vi thao túng thị trường.

Ngoài ra, ông Hữu còn bị xử phạt về hành vi sử dụng 2 tài khoản khác giao dịch mua bán cổ phiếu CMI nhằm che giấu quyền sở hữu thực sự để trốn tránh nghĩa vụ công bố thông tin theo quy định và hành vi thực hiện giao dịch chứng khoán không đúng quy định của pháp luật, với tổng số tiền phạt là 105 triệu đồng.

Cũng liên quan đến giao dịch cổ phiếu CMI, cùng ngày 30/12/2015, Ủy ban Chứng khoán đã ban hành quyết định xử phạt vi phạm hành chính đối với ông Nguyễn Văn Hùng (Địa chỉ: 59A-A5 TT Đá Hoa Anh Dương, Yên Phụ, Tây Hồ, Hà Nội) số tiền 62,5 triệu đồng. Lý do xử phạt là trong khoảng thời gian từ ngày 13/8/2013 đến ngày 20/1/2014, ông Nguyễn Văn Hùng đã sử dụng tài khoản đứng tên người khác giao dịch mua bán cổ phiếu CMI nhằm che giấu quyền sở hữu thực sự đối với cổ phiếu CMI, trốn tránh nghĩa vụ công bố thông tin theo quy định.

Năm 2015, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã ra quyết định xử phạt vi phạm hành chính 140 trường hợp, với tổng số tiền phạt là 11 tỷ đồng. Các hành vi vi phạm chủ yếu liên quan đến vi phạm về công bố thông tin, giao dịch không báo cáo theo đúng quy định, chậm nộp hồ sơ đăng ký công ty đại chúng… Số tiền này được chuyển về ngân sách TP. Hà Nội.   

Việc phát hiện và xử lý hành vi thao túng giá chứng khoán luôn là thách thức lớn, đòi hỏi nhiều nỗ lực của cơ quan giám sát, thanh tra chứng khoán và sự phối hợp của cơ quan công an, các cơ quan, tổ chức liên quan trong cung cấp và xác minh thông tin, làm rõ hành vi vi phạm. Trong khi đó, đòi hỏi khách quan là muốn thị trường chứng khoán phát triển cần có giải pháp ngăn chặn các hành vi lũng đoạn, thao túng giá cổ phiếu.

Đề cập đến các hoạt động năm 2016, đại diện thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cho biết, cơ quan này sẽ tăng cường thanh tra, kiểm tra việc tuân thủ pháp luật chứng khoán của các thành viên thị trường. Liên quan đến các hành vi thao túng giá chứng khoán, hệ thống giám sát, sàng lọc của các sở giao dịch và cơ quan giám sát chứng khoán sẽ là bộ lọc đầu tiên cho phép cơ quan quản lý giám sát bước đầu các hành vi trong diện nghi vấn. Tuy việc thanh, kiểm tra rất phức tạp, đòi hỏi đầy đủ chứng cứ, bằng chứng và có sự phối hợp của cơ quan công an, song hoạt động này sẽ được cơ quan quản lý tập trung thực hiện, góp phần tạo ra thị trường minh bạch.

Một điểm mới đáng chú ý trong năm 2016 là Bộ luật Hình sự 2015 có hiệu lực, trong đó đã sửa đổi, bổ sung các tội danh trong lĩnh vực chứng khoán. Đối với tội thao túng thị trường chứng khoán, Bộ luật Hình sự mới đã bổ sung yếu tố có thể định lượng là thu lợi bất chính từ 500 triệu đồng đến dưới 1,5 tỷ đồng, hoặc gây thiệt hại cho nhà đầu tư từ 1 tỷ đồng đến dưới 3 tỷ đồng vào cấu thành của tội phạm, đồng thời bổ sung quy định truy cứu trách nhiệm hình sự đối với pháp nhân với các chế tài mạnh để xử lý nghiêm vi phạm. Đây chính là biện pháp răn đe nghiêm khắc, hạn chế phần nào các hành vi vi phạm nghiêm trọng trên thị trường.       

Anh Việt - Đức Hòa

ĐTCK

>> Mở tài khoản chứng khoán - Tư vấn Đầu tư Chứng khoán