Những chuyên gia này đều đến từ các công ty quản lý quỹ danh tiếng với quy mô ít nhất 100 tỷ USD tài sản.
Nếu Hollywood có các nhân vật đình đám như Angelina Jolie, Tom Hanks
hay Meryl Streep dìu dắt thế hệ diễn viên trẻ, lĩnh vực tài chính cũng
xuất hiện những ngôi sao tương tự chia sẻ kinh nghiệm với các nhà đầu tư
về cách sử dụng vốn. Dưới đây là 6 tuyệt chiêu được các chuyên gia quản
lý quỹ tại Fidelity Investments, Franklin Templeton Invesments, Davis
Advisors & Selected Funds áp dụng để chọn cổ phiếu. Theo CNN Money, mỗi chuyên gia này đa phần đang quản lý ít nhất 100 tỷ USD tại các quỹ.
1. Bỏ qua lịch sử giá
Phần lớn người chơi chứng khoán thường tập trung quá nhiều vào lịch sử
giao dịch gần đây của một cổ phiếu. Các nhà đầu tư giá trị có thể loại
vài mã do chúng đã qua một giai đoạn tăng giá nhất định. Trong khi đó,
những nhà đầu tư tăng trưởng nhiều khi ra quyết định ngược lại. Dù vậy,
Chris Davis – Chuyên gia Quản lý Danh mục đầu tư tại Davis Advisors
& Selected Funds lại đánh giá cả hai chiến lược trên, trong thực tế
lại không hẳn đúng.
“Mọi người sẽ không muốn bỏ qua cơ hội mua cổ phiếu với giá 20 USD rồi
nhìn nó tăng lên tới 40 USD. Diễn biến cổ phiếu không có quy luật nhất
định, cho nên giá trị trong quá khứ của nó cũng không nói lên điều gì.
Rất khó để vượt qua suy nghĩ này”, Chris đánh giá.
Còn Will Danoff - Chuyên gia đang quản lý 100 tỷ USD tại Fidelity
Investments nhấn mạnh, nhà đầu tư nên chú trọng nhiều vào các chỉ tiêu
cơ bản của công ty, hướng phát triển cũng như tính đa dạng ngành. “Nếu
một cổ phiếu đã tăng giá gấp đôi hay gấp ba mà bạn vẫn chưa kịp mua,
cũng không nên tỏ ra tiếc nuối. Trường hợp lợi nhuận của công ty niêm
yết tăng gấp 5 lần thì cũng đành cắn răng mà mua với mức giá như vậy”,
Will Danoff chia sẻ.
 |
| Chris Davis - Chuyên gia Quản lý danh mục tại Davis Advisors & Selected Funds. Ảnh: Bloomberg |
2. Tìm lãnh đạo có khả năng thích ứng cao
Công nghệ đang biến đổi với tốc độ nhanh chóng trong nhiều lĩnh vực
khác nhau, do vậy việc đi trước xu thế hiện là yếu tố quan trọng đối với
những nhà quản lý. “Lợi thế cạnh tranh chỉ là yếu tố thời gian. Vấn đề
thực sự ở đây là khả năng thích nghi của đội ngũ quản lý”, Davis đánh
giá.
Chuyên gia quản lý danh mục tại Davis Advisors & Selected Funds
nhấn mạnh, rất nhiều doanh nghiệp trong lĩnh vực như truyền thông, dược
phẩm hay bán lẻ đang gặp khó khăn. Một phần lý do là họ cứ mải đi theo
chiến lược kinh doanh cứng nhắc với những người lãnh đạo luôn tự mãn về
bản thân. “Thế giới đang thay đổi. Và nếu không chịu tiếp nhận những cái
mới, bạn sẽ bị bỏ lại phía sau”, Davis nói.
Một ví dụ về khả năng thích ứng nhanh phải kể đến Mark Zuckerberg – CEO
Facebook. Vị lãnh đạo trẻ này đã phát triển Facebook theo hướng chú
trọng thương mại hóa trên nền tảng thiết bị di động từ sau khi công ty
IPO (chào bán cổ phần lần đầu ra công chúng). Chiến lược này đã đáp ứng
theo sự thay đổi đáng kể về hành vi người sử dụng.
“Mark và những đồng nghiệp nhìn ra tiềm năng phát triển nhanh chóng của
điện thoại thông minh. Anh ta cũng gặp sai lầm nhưng lại thay đổi rất
nhanh sau đó”, Will Danoff nhận xét.
3. Rút kinh nghiệm từ những sai lầm
Năm 2004, một công ty trong lĩnh vực công nghệ-Internet IPO và được
quảng cáo rầm rộ, Davis đã bỏ qua cơ hội sở hữu cổ phần doanh nghiệp
này. Sau 10 năm, công ty ngày đó là Google hiện đạt giá trị tới 375 tỷ
USD và vẫn tiếp tục tăng trưởng tốt.
Davis cho biết sẽ không bao giờ quên mình đã bỏ lỡ cơ hội này. Thậm chí
ông còn gắn một chứng chỉ cổ phiếu Google lên “bức tường nhục nhã” ở
công ty – nơi ghi dấu những sai lầm lớn nhất trong năm của các thành
viên. Theo ông, vấn đề nằm ở chỗ nhà đầu tư học hỏi gì từ những sai lầm
này và thay đổi chúng ra sao.
4. Xác định trước rủi ro
Song song với học hỏi từ sai lầm, nhà đầu tư cần chú trọng việc lường
trước rủi ro trong mọi thời điểm. Davis tiết lộ ông thích lập kế hoạch
cho một cổ phiếu và đặt ra những giả thiết xấu nhất trong vòng 5 năm
tới. Chẳng hạn, nếu một mã đang có triển vọng rất tốt, 5 năm nữa trong
kế hoạch của Davis, nó có thể lao dốc sâu đến mức nào và ông tìm mọi
nguyên nhân để lý giải.
Phương pháp này giúp nhà đầu tư duy trì cái nhìn đa chiều về một cổ
phiếu và cân nhắc kỹ lưỡng chuyện ngoại cảnh tác động ra sao đến chiến
lược kinh doanh trước khi ra quyết định đầu tư.
5. Khảo sát thị trường thực tế
Đầu tư vào thị trường mới nổi có thể xem là vô cùng khó khăn, nhất là
trong bối cảnh khác biệt về văn hóa, phương tiện truyền thông và cả tệ
tham nhũng. Đó là lý do Michael Hasenstab – Chuyên gia quản lý quỹ tại
Franklin Templeton Investments dành 80% thời gian để đến tận những thị
trường như Trung Quốc, Trung Âu và châu Phi khảo sát, nghiên cứu trong
năm nay.
“Việc đến quan sát tận nơi rất quan trọng. Nó giúp ta có cái nhìn chính
xác về bối cảnh kinh doanh và đặt câu hỏi thật chuẩn cho các khoản đầu
tư” – Michael chia sẻ. Hiện ông quản lý 190 tỷ USD tại Franklin
Templeton Investments.
Trước đó, từng có thời điểm Michael đánh giá thị trường Trung Quốc đang
tăng trưởng nhờ những thay đổi về thu nhập và sức tiêu thụ của người
dân trong một đợt thị sát tại các quốc gia châu Á. Cách nghiên cứu này
có thể không phù hợp với hầu hết các nhà đầu tư cá nhân, nhưng Michael
cho rằng họ vẫn nên lưu tâm và có thể áp dụng ngay mỗi khi ra nước
ngoài.
6. Không phải thiên nga nào cũng đen
Thuyết “Thiên nga đen” được Nassim Nicholas Taleb –Giáo sư Tài chính
đồng thời là chuyên gia chứng khoán tại Phố Wall nhắc đến trong một cuốn
sách xuất bản vào năm 2007. Khái niệm này chỉ những sự kiện lớn, rất
tiêu cực và khó có thể xảy ra theo tính toán thông thường, chẳng hạn
chiến tranh, khủng hoảng tài chính hay thảm họa thiên nhiên (bão lũ,
động đất…).
Dù vậy, Chuyên gia quản lý quỹ Davis cho rằng không phải sự kiện nào
được coi là “thiên nga đen” cũng để lại tác động xấu. Thế giới vẫn luôn
tiến về phía trước và có rất nhiều đổi thay mang tính đột phá như sự ra
đời của mạng Internet hay khái niệm toàn cầu hóa. Thậm chí sự bùng nổ về
chuyện khai thác khí đá phiến ở Mỹ đang làm thay đổi bức tranh về ngành
năng lượng nước này cũng được Davis xem như một “thiên nga đen” tích
cực.
“Những tin tốt và xấu vẫn luôn song hành cùng nhau. Chuyện chúng ta có
thể cân bằng ra sao và tính toán rủi ro thế nào mới là bí mật của thành
công”, Davis chia sẻ.
