LHG: Khuyến nghị nắm giữ
CTCK MB (MBS)
Là một nhà kinh doanh bất động sản công
ngiệp còn khá trẻ tại khu vực phía Nam, CTCP Long Hậu (mã LHG) có triển
vọng tăng trưởng trong dài hạn nhờ quỹ đất lớn có khả năng mở rộng. Khu
công nghiệp Long Hậu hiện hữu có diện tích 141,85 héc-ta, hiện tại đã
lấp đầy khoảng 90% và khu mở rộng có diện tích 108,48 ha cũng chỉ còn
25% diện tích trống. Với giá cho thuê trung bình 100-105 USD/m2, giá trị
cho thuê còn lại của Khu công nghiệp Long Hậu hiện hữu và Long Hậu mở
rộng khoảng 645 tỷ đồng.
Nhằm bổ sung quỹ đất cho mục tiêu dài
hạn, LHG đã có kế hoạch tiếp tục phát triển Khu công nghiệp Long Hậu 3
cũng ở xã Cần Giuộc, tỉnh Long An (nằm liền kề về phía Tây Khu công
nghiệp Long Hậu mở rộng). Với tổng diện tích 123,98 héc-ta và khu tái
định cư Long Hậu 3 có diện tích 18,26 héc-ta, Khu công nghiệp Long Hậu 3
sẽ là dự án trọng điểm của LHG trong giai đoạn 2016-2020.
Lũy kế 9 tháng đầu năm, Long Hậu đạt kế
quả kinh doanh tích cực với lợi nhuận sau thuế đạt 31 tỷ đồng, trong khi
cùng kỳ năm 2014 lỗ 7 tỷ đồng; doanh thu đạt 174 tỷ đồng, tăng 25% so
với cùng kỳ năm 2014. Do đặc thù kinh doanh bất động sản, thời điểm bàn
giao đất thuê Khu công nghiệp Long Hậu rơi vào các tháng cuối năm nên
doanh thu và lợi nhuận của LHG thường được hoạch toán vào quý IV.
Chúng tôi dự phóng mức lợi nhuận sau
thuế của LHG trong quý IV đạt khoảng 10 tỷ đồng. Vì vậy, lợi nhuận sau
thuế năm 2015 dự phóng đạt 41 tỷ đồng tăng 64% so với năm 2014 và hoàn
thành vượt kế hoạch 36 tỷ đồng lợi nhuận đề ra, tương đương với EPS đạt
khoảng 1.600 đồng/cp.
Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị nắm giữ
đối với cổ phiếu LHG với mức định giá trên cơ sở thận trọng 22.000
đồng/cp, với tiềm năng tăng giá 28% so với giá 17.200 đồng/cp ngày
31/12/2015.
>> Tải báo cáo
TTF: Không hấp dẫn trong ngắn hạn
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
Trong phiên 30/12/2015, cổ phiếu TTF của
CTCP Tập đoàn Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành đã vượt qua mức giá đỉnh cao nhất
trong lịch sử 26.8 (theo giá điều chỉnh), sau hai tuần tích lũy bên
dưới ngưỡng này.
Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch TTF
tích cực trở lại trong hai phiên giao dịch gần đây khi vượt lên trên mức
bình quân 20 phiên. MACD cũng cắt lên trở lại đường tín hiệu cho thấy
khả năng TTF quay trở lại xu hướng tăng sau nhịp điều chỉnh tích lũy.
Tuy nhiên, các chỉ báo Stochastic và RSI
đang cho thấy TTF đang rơi vào trạng thái quá mua mạnh. Đồng thời, động
lực tăng trưởng của TTF (thể hiện qua KLGD trên đồ thị theo khung thời
gian tuần) trong nhịp tăng từ đầu tháng 10/2015 đã có sự suy giảm so với
giai đoạn trước đó.
Các tín hiệu kỹ thuật cho thấy đà tăng
của TTF có thể sẽ tiếp diễn. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch không cải
thiện trong giai đoạn giá cổ phiếu tăng mạnh cũng là yếu tố cần thận
trọng.
Chính vì vậy, nhà đầu tư trung hạn đang
nắm giữ cổ phiếu có thể tiếp tục nắm giữ, kỳ vọng TTF sẽ kiểm định
ngưỡng kháng cự tiếp theo tại 31.6. Trong trường hợp TTF không thể duy
trì đà tăng, nhà đầu tư trung hạn có thể giảm bớt tỷ trọng nắm giữ nếu
giá rơi trở lại khỏi vùng giá 26.7-27.
Trạng thái hiện tại của TTF có thể không
quá hấp dẫn đối với nhà đầu tư ngắn hạn, do TTF đã vượt khá xa vùng giá
mua (cũng là ngưỡng cắt lỗ) là điểm phá vỡ ngưỡng kháng cự 26.8. Trong
khi đó, ngưỡng cản ngắn hạn tiếp theo là 31.6. Theo đó, tỷ lệ
risk/reward (rủi ro/ tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng) chỉ ở mức gần tương
đương nhau.
>> Tải báo cáo
MWG: Khuyến nghị mua quanh vùng 77.000-78.000 đồng/CP
CTCK KIS Việt Nam (KIS)
Cổ phiếu của CTCP Đầu tư thế giới di
động (mã MWG) đang trải qua giai đoạn phục hồi kể từ giữa tháng 9/2015
và đang gặp lực cản tại ngưỡng kháng cự mạnh 81.4, là ngưỡng Fibonacci
Retracement 38.2% (tính cho nhịp giảm từ tháng 02 đến tháng 09/2015).
Tuy nhiên, khối lượng giao dịch của MWG
vẫn được duy trì ở mức tích cực. Các mẫu hình nến đảo chiều vẫn chưa
xuất hiện trên đồ thị theo khung thời gian tuần. Do đó, đà tăng của MWG
vẫn chưa có dấu hiệu bị đảo ngược.
Ngoài ra, các tín hiệu kỹ thuật như: MWG
chưa thể vượt qua vùng cản mạnh 81.4-83; ADX cho thấy xu hướng tăng của
MWG vẫn chưa mạnh đang củng cố cho kịch bản: MWG trong ngắn hạn có thể
vẫn sẽ tiếp tục chuyển động tích lũy trong khung giá giới hạn bởi vùng
hỗ trợ 77-78 và vùng kháng cự 81.4-83.
Vì vậy, nhà đầu tư ngắn hạn có thể giao
dịch trong vùng giá hẹp, mua quanh vùng 77-78 và bán khi chạm 80-81.4.
Ngưỡng cắt lỗ đặt tại 74.
Nhà đầu tư trung hạn có thể tiếp tục
theo dõi tín hiệu mua vào khi giá MWG vượt qua vùng 81.4-83 với sự ủng
hộ của khối lượng giao dịch (duy trì trên 170.000 cổ phiếu/phiên).
Ngưỡng cắt lỗ đặt tại 75.
T.Thúy - ĐTCK
