Gần 50% quỹ ngoại "thắng" Vn-Index trong 6 tháng đầu năm 2017

Các quỹ ngoại đạt mức tăng trưởng 19,5% trong nửa đầu 2017, cao hơn mức tăng của chỉ số VN-Index (16,8%) và tăng đáng kể so với năm 2016 (chỉ đạt 12,1% trong 6 tháng và 15,9% trong cả năm). 

Theo thống kê của Học viện chứng khoán DOBF trong số 39 quỹ ngoại đầu tư trên TTCK Việt Nam, 19 quỹ có mức tăng trưởng NAV cao hơn mức tăng của chỉ số VN-Index trong nửa đầu 2017. Trong đó PYN, VEIL và VEEF là 3 quỹ tăng trưởng cao nhất lần lượt ở mức 28,7%, 26,5% và 26,5%.

Mutual Fund Elite (PYN) là quỹ đạt kết quả tốt nhất trong 6 tháng đầu năm 2017, đây cũng là một trong 3 quỹ có quy mô danh mục nằm trong top 3 thị trường với tài sản ròng đạt 459 triệu USD.

PYN được biết đến như một quỹ đầu tư chủ động vào các doanh nghiệp có Beta cao. Tuy nhiên thời gian qua PYN đã đặt cược vào HBC, FCN và đặc biệt là MWG. PYN cũng là quỹ có hiệu suất đầu tư dài hạn cao với mức tăng trưởng bình quân trong 10 năm là 14,7%/năm.

Với chiến lược đầu tư vào những thị trường đang bị định giá thấp và ở giai đoạn đầu của một chu kỳ tăng trưởng kinh tế, PYN dự kiến sẽ vẫn chọn Việt Nam là thị trường đầu tư trọng điểm cho tới năm

Xếp thành tích thứ 2 là quỹ VEIL của Dragon Capital với kết quả tăng trưởng 26,5%, với quy mô danh mục quỹ đạt hơn 1,2 tỷ USD. Khác với PYN, VEIL tập trung đầu tư vào những cổ phiếu bluechips của thị trường như VNM, MBB, HPG, FPT… có tới 7/10 cái tên trong top 10 nắm giữ nhiều nhất trong danh mục lặp lại của 1 năm trước đó. Thay đổi đáng kể nhất của VEIL là tăng sở hữu tại MWG (chiếm 7,6% NAV).

Với quỹ VEEF của PXP, tính đến cuối tháng 6, tài sản ròng của quỹ ở mức 145 triệu USD và đạt mức tăng trưởng 26,5% trong nửa đầu 2017. Đánh giá về triển vọng thị trường thời gian tới, PXP đang lo ngại về vĩ mô, khi Chính Phủ dùng chính sách tiền tệ cho mục tiêu ”tất cả vì tăng trưởng”.
 
Mặt khác, PXP hiện đang quản lý 2 quỹ, quỹ thứ 2 của họ VSCF tập trung đầu tư vào những công ty có vốn hóa nhỏ và trung bình, có mức tăng trưởng 16,3% trong 6 tháng đầu năm.

Liệu có chiến lược để luôn kiếm lời trên TTCK Việt Nam? 

Theo thống kê của DOBF, về cơ bản, khẩu vị chung của các quỹ sẽ gồm 3 yếu tố: vốn hóa, doanh nghiệp đầu ngành và có tăng trưởng. Định giá sẽ không phải là vấn đề ưu tiên trong phần lớn sự lựa chọn, ngoại trừ các quỹ đeo đuổi trường phái đầu tư giá trị. Vì vậy cũng dễ hiểu khi những cái tên như VNM, FPT, VCB luôn nằm trong top đầu nắm giữ của các quỹ. Trong 1 năm qua, danh mục các quỹ cũng ít có sự biến động lớn, chủ yếu thiên về mua và nắm giữ.

Một số cổ phiếu lớn được quỹ ngoại nắm giữ

Theo đó, DOBF đã có một số đánh giá về danh mục của các quỹ.

Với Vietnam Holding (VNH), quỹ này theo đuổi chiến lược đầu tư giá trị và thiên hướng chọn cổ phiếu theo bottom-up. Các tiêu chuẩn lựa chọn là doanh nghiệp có tài chính lành mạnh, tiềm năng tăng trưởng EPS dài hạn, ưu tiên doanh nghiệp đầu ngành thuộc ngành có rào cản gia nhập cao. Các doanh nghiệp phải đáp ứng các tiêu chuẩn về môi trường, minh bạch và tính trách nhiệm xã hội. Danh mục của VNH có tới 66% là các cổ phiếu có quy mô trung bình và nhỏ, 34% là Bluechips.

Với chiến lược này, VNH thành công trong các năm trước, thuộc top các quỹ có hiệu suất đầu tư tốt nhất, nhưng lại "không hợp" với nửa đầu 2017. VNH từng thừa nhận trong báo cáo đầu năm: “Thị trường đang quá háo hức với những cổ phiếu mới cổ phần hóa và trông đợi vào những cơ hội IPOs rồi sau đó niêm yết, mà những cổ phiếu này nằm ngoài thước đo về giá trị của Vietnam Holding. VNH quyết định sẽ không theo trào lưu và tuân thủ những nguyên tắc đã được thiết lập trước đó”.

APS Vietnam Alpha Fund (APS) có quy mô vừa và danh mục hiện tại có khoảng 70% phân bổ vào thị trường Việt Nam, phần còn lại mua cổ phiếu của các quốc gia Đông Nam Á khác. APS tìm kiếm sự tăng trưởng bằng cách bám theo chu kỳ, từ những chu kỳ lớn của vĩ mô hay ngành kinh tế, cổ phiếu được lựa chọn nếu như thể hiện ra được những thay đổi căn bản trong nội tại doanh nghiệp, cải thiện về kết quả kinh doanh, thay đổi trong chiến lược hay minh bạch trong ban lãnh đạo. Thanh khoản sẽ không phải là vấn đề ưu tiên của quỹ, khi danh mục của họ từng nắm giữ những trạng thái lớn của LIX hay DAG.

Với PYN, chiến lược của quỹ này đã cho những danh mục những cổ phiếu đã tăng bằng lần (VD: HBC, VND, MWG…) nhưng cũng có không ít thất bại không ít. Mặt khác, PYN cũng tham gia vào cổ phiếu có tính đầu cơ cao như HHS, FIT, HQC…

Đánh giá thị trường, PYN giữ cái nhìn rất tích cực về thị trường Việt Nam cho chu kỳ đầu tư từ 2013 – 2022 và đặc biệt đánh giá cao những doanh nghiệp có tiềm năng tăng trưởng doanh thu vượt trội. Ít nhất thì cho tới thời điểm này của năm nay họ đang đi đúng hướng.

>> Liên hệ Mua bán cổ phiếu - Tư vấn đầu tư - Ủy thác đầu tư

  NHD

Danh sách tỷ phú 2015: Bill Gates vẫn đang giàu nhất

Mặc cho giá dầu giảm mạnh và đồng euro suy yếu, nhưng tầng lớp giàu nhất thế giới vẫn bất chấp khủng hoảng kinh tế toàn cầu và ngày càng tăng lên.

Những con người giàu nhất thế giới vẫn đang ngày một tích lũy tài sản cho mình bất chấp khủng hoảng.

Theo thống kê hàng năm lần thứ 29 của Forbes về các nhân vật giàu nhất toàn cầu đã tìm thấy kỷ lục mới với 1.826 tỷ phú với giá trị tổng tài sản ròng 7,05 nghìn tỷ đô la, tăng từ 6,4 nghìn tỷ đô la so với năm trước.

Theo thống kê có 290 tỷ phú mới xuất hiện, trong đó 71 người là đến từ Trung Quốc. Các tỷ phú trẻ đang ngày càng gia tăng: Theo ghi nhận thì trong số đó có 46 người có độ tuổi dưới 40. Tuy nhiên cũng phải lưu ý khi giá trị tài sản trung bình của các thành viên trong danh sách giảm từ 3,86 tỷ đô năm 2014 xuống còn 60 triệu đô.

Bill Gates một lần nữa lại là người giàu nhất trên hành tinh, danh hiệu này thuộc đã về ông 16 lần trong 21 năm qua. Tài sản của ông đã tăng 3,2 tỷ đô so với năm ngoái lên đến 79,2 tỷ đô, cho dù ông ấy đã dùng 1,5 tỷ USD cổ phần trong Microsoft làm quà tặng cho Quỹ Bill & Melinda Gates được thành lập từ tháng 10 năm 2014.

Carlos Slim Helu ở Mexico quay lại với vị trí thứ 2 trong khi nhà đầu tư Mỹ Warren Buffett lấy lại vị trí thứ 3 từ Amancio Ortega của Tây Ban Nha (nay là số 4); đúng như lời tiên đoán của Omaha về danh sách năm nay.
 
Buffett là người có mức tăng trưởng mạnh nhất trong danh sách với mức tăng từ 14,5 tỷ đô la lên đến 72,7 tỷ đô la là nhờ sự tăng giá của cổ phiếu Berkshire Hathaway.

Facebook của Mark Zuckerberg di chuyển lên 5 điểm lên mức thứ 16, lần đầu tiên anh được xếp trong số 20 người giàu nhất thế giới. Mark và ba người Trung Quốc khác là một trong những nhóm tăng điểm lớn nhất và xuất hiện trong số 50 người giàu nhất trong danh sách.

Zuckerberg cũng là người dẫn đầu trong số 46 tỷ phú ở độ tuổi dưới 40. Tỷ phú trẻ nhất trên hành tinh này là Evan Spiegel, 24 tuổi, đồng sáng lập của ứng dụng tin nhắn ảnh Snapchat. California, thung lũng Silicon là nơi tập trung các công ty công nghệ cao, đã sản sinh ra 23 tỷ phú mới, trong đó Travis Kalanick và Garrett Camp là đồng sáng lập dịch vụ gọi xe Uber và nhân viên đầu tiên của họ là Ryan Graves. Elizabeth Holmes, người điều hành công ty xét nghiệm máu Theranos, là người phụ nữ tự lập trẻ nhất ở tuổi 31 lần đầu tiên xuất hiện trên danh sách. California hiện có 131 cá nhân với giá trị tài sản lên tới 10 con số, nhiều hơn bất kì quốc gia nào ngoại trừ Trung Quốc và Mỹ.

Một năm thất bại lớn đối với đồng đô la của Aliko Dangote, Nigeria, tài sản của ông giảm từ 25 tỷ đô la giảm xuống còn 14,7 tỷ đô so với một năm trước đây, nguyên nhân của sự suy giảm bởi đồng tiền Nigeria suy yếu và nhu cầu của thị trường về xi măng bị thu hẹp. Tuy nhiên ông vẫn giữ danh hiệu người đàn ông giàu nhất châu Phi.

Quốc gia mà bị giảm sút nhiều nhất cho đến nay là Nga giảm từ 111 tỷ phú hiện chỉ còn 88 tỷ phú, không chỉ ít hơn so với Mỹ và Trung Quốc mà còn đứng sau Đức và Ấn Độ.

138 người trong danh sách năm 2014 đã bị rớt khỏi bảng xếp hạng trong đó có nhà thiết kế thời trang Michael Kors, Tổng thống Ukraine Petro Oleksiyovych Poroshenko, Zulily’s Mark Vadon và nhiều người Nga khác.

Guatemala lần đầu tiên có một tỷ phú, và Iceland trở lại hàng ngũ sau một 5 năm vắng bóng, kết quả của sự trở lại của Thor Bjorgolfsson, người bây giờ là tỷ phú duy nhất trong lịch sử của Iceland.

Không thể nghi ngờ rằng lĩnh vực kinh doanh đang phát triển mạnh mẽ trên toàn cầu. Có tới 1.191 thành viên trong danh sách này là tỷ phú tự lập, trong khi chỉ có 230 người thừa hưởng sự giàu có từ gia đình của họ. Một số khác gồm 405 người được thừa hưởng ít nhất một phần nhưng họ vẫn không ngừng làm việc để gia tăng khối tài sản của mình.

Theo Quốc Việt

Đời sống pháp luật 

>> Con đường hồi sinh doanh nghiệp gia đình ngoạn mục của một tỷ phú

>> 10 tỷ phú giàu nhất thế giới tuổi dưới 35

>> Warrent Buffet - Hãy sống thật giản dị và không ngừng đầu tư cho cuộc đời mình