“Chỉ có kẻ ngốc mới cố gắng kiếm tiền hàng ngày từ chứng khoán” – Bài học từ trader huyền thoại Jessive Livermore

Trò chơi mua bán đầu cơ là một trò chơi hấp dẫn nhất trên thế giới. Nhưng nó không phải là cuộc chơi dành cho những người ngu ngốc, lười suy nghĩ, khống chế cảm xúc kém và những người muốn làm giàu nhanh chóng. Họ sẽ chết trong nghèo khổ - Jessive Livermore. 

• Một số nguyên tắc giao dịch cổ phiếu của Jesse Livermore 
• Nhà đầu cơ vĩ đại Jesse Livermore – Được ăn cả ngã về không 

 
Jesse Lauriston Livermore nổi danh là một trong các nhà kinh doanh vĩ đại của thế kỷ 20. Chỉ một số ít người có khả năng kiếm được lợi nhuận lớn, hoặc mất tất cả, nhanh như Livermore. Được biết đến như một “con bạc trẻ liều lĩnh” bởi cách ông ta dám đầu cơ một lượng lớn cổ phiếu hoặc hàng hóa, Livermore đã sống theo đúng cách thức kinh doanh của mình – tiến hết sức lực về phía trước.

Ông ta cũng rất nổi tiếng đối với giới nữ vì vẻ bề ngoài bảnh trai và cách sống hào nhoáng trong giàu sang của mình. Mặc dù thời đại của ông đã qua nhưng những trader đời sau vẫn luôn coi ông là một tượng đài học tập, và những bài học của ông để lại vẫn có ý nghĩa cho đến tận ngày nay.

Sau đây là những bài học của ông mà thế hệ sau nên học hỏi:

Dòng tiền liên tục đổ vào thị trường, hằng ngày luôn có kẻ mua người bán tuy nhiên không phải lúc nào bạn cũng có thể kiếm được tiền mỗi ngày. Chỉ có kẻ ngốc mới cố gắng kiếm tiền hàng ngày hàng tuần từ chứng khoán.

Mọi thứ ngoài bản chất tốt vẫn còn mang tính thời điểm. Có thời điểm bạn không thể kiếm được tiền hoặc có thể mất tiền, do vậy đừng cố gắng kiếm tiền mọi thời gian trong đầu tư bởi có thể bạn sẽ bị khánh kiệt. Tài khoản đầu tư thực chất cũng như một cổ phiếu, và một ví dụ điển hình là cổ phiếu VNM mặc dù đi lên liên tục trong gần 10 năm nay nhưng có những lúc nó vẫn phải chững lại hoặc suy giảm trong ngắn hạn.

Đừng cố đoán trước xu hướng của thị trường cho tới khi những dấu hiệu từ hệ thống giao dịch của bạn xác nhận điều đấy. Trâu chậm đôi khi vẫn uống được nước trong!

Đôi khi có những nhà đầu tư tự hỏi tại sao nếu đã tăng thì không mua sớm hơn vì được giá rẻ hơn, tuy nhiên đầu tư thực chất cũng là 1 trò chơi xác xuất và khi thị trường đưa ra những tín hiệu chắc chắn phù hợp với hệ thống giao dịch khả năng thắng của bạn mới cao, đồng nghĩa với việc rủi ro của bạn giảm xuống so với việc bạn tham gia thị trường quá sớm.

Chuyển động thực sự của thị trường cần thời gian để hoàn thành, không phải dừng lại trong một ngày.

Nhiều nhà đầu tư luôn tự hỏi tại sao nhiều khi tin tốt cho thị trường ra nhưng thị trường vẫn không chạy, sở dĩ có điều này bởi bản thân cổ phiếu hay thị trường đều phải có giai đoạn tích lũy và phải hoàn thiện thì giá mới chuyển động theo chiều hướng phù hợp với điều kiện ở thời điểm đấy. Do vậy nếu không có lòng kiên nhẫn chờ đợi biến động thực sự của thị trường xảy ra, rất có thể nhà đầu tư sẽ lâm vào trạng thái mua đỉnh bán đáy ngắn hạn do chán nản.

Suy nghĩ không tạo ra tiền, chỉ có lòng kiên nhẫn mới tạo ra tiền.

Để kiếm được tiền cần chờ đợi những biến động thực sự từ thị trường diễn ra, do vậy việc bạn suy nghĩ rằng thị trường sẽ lên hay xuống sẽ chẳng giúp bạn kiếm ra tiền nếu bạn không đủ kiên nhẫn đợi những tín hiệu chắc chắn từ hệ thống giao dịch của mình.

Dù bạn có giỏi đến đâu, thua lỗ luôn tồn tại trong quá trình đầu tư

Như ở mục 1 đã đề cập, có những giai đoạn bạn sẽ không kiếm được tiền hoặc là mất tiền và bạn phải chấp nhận điều đó. Thua lỗ ở đây là chi phí cho quá trình kiếm lợi nhuận, việc bạn cần làm là tối thiểu chi phí đấy.

Luôn có một kế hoạch trước khi giao dịch.

Cảm xúc luôn là kẻ thù trong việc trading, để hạn chế được cảm xúc có lẽ bạn cần có 1 kế hoạch trước khi giao dịch và kỷ luật cao để làm theo kế hoạch. Có như vậy mới tránh được những giao dịch mang tính cảm tính và hạn chế được thua lỗ trong quá trình đầu tư.

Kết luận chung: Mặc dù thời đại của Livermore đã qua từ rất lâu, nhưng những bài học của ông để lại có lẽ sẽ vẫn mãi tồn tại bởi nó dựa trên cơ sở thống kê chứ không phải dựa trên cảm tính!

>> Liên hệ Mua bán cổ phiếu - Tư vấn đầu tư - Ủy thác đầu tư  

Tri Thức Trẻ

Một số nguyên tắc giao dịch cổ phiếu của Jesse Livermore

“Không có gì mới mẻ trên Phố Wall, vì đầu cơ vẫn sẽ luôn như những ngọn đồi, những gì thị trường chứng khoán diễn ra hôm nay đã xảy ra trước đó và sẽ xảy ra trong tương lai”. 

 Chân dung Jesse Livermore

Đây là một trong những câu trích dẫn ưa thích của Jesse Livermore. Livemore phát triển quy tắc của ông trong nhiều năm, đồng thời nghiên cứu các thực nghiệm và các lỗi sai trên thị trường.

Sau đây là một số nguyên tắc của Jesse Livermore:

- Mua cổ phiếu đang tăng và bán cổ phiếu đang giảm.
- Đừng giao dịch hàng ngày trong mọi năm. Giao dịch khi và chỉ khi thị trường thực sự cho thấy xu hướng đi lên hoặc đi xuống. Giao dịch theo xu hướng của thị trường. Nếu thị trường tăng thì nên mua, và thị trường giảm thì nên bán khống.
- Kết hợp chiến lược giao dịch với các điểm pivot.
- Chỉ vào lệnh sau khi thị trường đã xác nhận xu hướng mà bạn nghĩ và vào lệnh kịp thời.
- Tiếp tục giao dịch với những khoản đầu tư có lợi nhuận và dừng giao dịch với những khoản đầu tư thua lỗ.
- Dừng giao dịch với những cổ phiếu đã cho thấy xu hướng tăng điểm không còn nữa.
- Trong bất kỳ trường hợp nào, đầu tư vào các cổ phiếu dẫn dắt thị trường, những cổ phiếu xác lập xu hướng mạnh nhất.
- Đừng bao giờ bình quân giá xuống, ví dụ, mua thêm cổ phiếu đang giảm điểm.
- Đừng bao giờ bị gọi margin – hãy ngừng giao dịch với những khoản đầu tư đó.
- Tiếp tục mua khi cổ phiếu đạt đỉnh mới, và bán khống khi cổ phiếu đạt đáy mới.

Một số phương pháp hữu dụng khác:

- Đừng trở thành nhà đầu tư bằng việc chỉ nắm giữ các cổ phiếu đã giảm giá.
- Một cổ phiếu không bao giờ quá cao để mua và không bao giờ quá thấp để bán.
- Thị trường không bao giờ sai.
- Lợi nhuận cao nhất được hình thành trong giao dịch mà nó cho thấy lợi nhuận từ lúc bắt đầu.
- Không có quy tắc giao dịch nào sẽ mang lại lợi nhuận 100%.

Jesse Livermore (26/7/1877 - 28/11/1940) - đồng thời được biết đến với cái tên Nhà đầu cơ trẻ tuổi - là 1 nhà đầu cơ chứng khoán đầu thế kỉ 20. Ông nổi tiếng nhờ kiếm được và thua lỗ hàng triệu đô la lợi nhuận và bán khống cổ phiếu vào thời điểm thị trường suy thoái giai đoạn 1907 - 1929 Năm 14 tuổi, ông làm công việc trông coi bảng yết giá tại công ty chứng khoán Payne Webber. Ông dùng 1 cuốn sổ nhỏ để ghi lại các thay đổi của cổ phiếu mỗi ngày. Năm 15 tuổi, 1 người bạn của ông đã rủ ông thử mua cổ phiếu của Burlington. Sau khi xem xét trong cuốn sổ nhỏ và theo nhận định của mình, ông đã dùng hết số tiền mình có để mua cổ phiếu này. 2 ngày sau, ông nhận được 3,12 đôla tiền lãi. Sau lần đầu cơ thành công này, ông bắt đầu có đủ tự tin để mở 1 tài khoản trong 1 công ty chứng khoán chui. Năm 20 tuổi, ông kiếm được nhiều tiền đến mức bị cấm giao dịch ở các CTCK chui trong vùng. 22 tuổi, ông quyết định đến New York để giao dịch ở Phố Wall. (Theo vi.wikipedia.org)

(Nguồn bsc.com.vn)

>> Nhà đầu cơ vĩ đại Jesse Livermore – Được ăn cả ngã về không

Nhà đầu cơ vĩ đại Jesse Livermore – Được ăn cả ngã về không

Jesse Lauriston Livermore nổi danh là một trong các nhà kinh doanh vĩ đại của thế kỷ 20. Chỉ một số ít người có khả năng kiếm được lợi nhuận lớn, hoặc mất tất cả, nhanh như Livermore.

Được biết đến như một “con bạc trẻ liều lĩnh” bởi cách ông ta dám đầu cơ một lượng lớn cổ phiếu hoặc hàng hóa, Livermore đã sống theo theo đúng cách thức kinh doanh của mình – tiến hết sức lực về phía trước. Ông ta cũng rất nổi tiếng đối với giới nữ vì vẻ bề ngoài bảnh trai và cách sống hào nhoáng trong giàu sang của mình.

Jesse Livermore là ai?

Jessie Livermore sinh ra ở thị trấn South Acton, tiểu bang Massachusetts vào năm 1877. Là con trai của một chủ nông trại, ông đã bỏ học sớm từ khi mới lên 15, và chuyển đến Boston nơi ông trở thành nhân viên quèn của công ty Chứng khoán Paine Webber . Công việc này đòi hỏi ông phải cập nhật các thông tin về giá của cổ phiếu, trái phiếu và các loại hàng hóa trên bảng lớn bằng phấn.

Trong quá trình làm việc của mình, Livermore ghi nhận được sự biến động của giá cả, ông cũng đã nhận xét được rằng giá cả thường thay đổi theo chiều hướng có thể đoán được. Ông đã sớm kết luận rằng có thể chiến thắng được thị trường, và rằng ông có thể kiếm được một số tiền lớn.

Tuy nhiên, tại thời điểm này Livermore không có đủ số tiền cần thiết để tiến hành kinh doanh chứng khoán cho bản thân, do vậy ông đã giải khuây bằng cách đến các nơi tổ chức cá cược, nơi ông có thể thực hiện việc kiếm tiền bằng cách đoán các xu hướng tăng giảm của thị trường chứng khoán và hàng hóa theo chọn lựa của mình.

Khi mới chỉ 15 tuổi, ông đã kiếm được hơn 1 ngàn Đô la Mỹ– số tiền này có thể được cân nhắc là khá lớn vào thời điểm hiện nay.

Những nơi tổ chức cá cược này chỉ có hình thức khác hơn các sòng bài đôi chút. Sau khi nhiều lần bỏ ngoài tai các lời khuyến cáo cũng như ngăn cấm của người phụ trách trực tiếp ở công ty Paine Webber, Livermore đã bị sa thải.

Con bạc trẻ liều lĩnh đã chính thức trở thành nhà kinh doanh toàn thời gian sau khi rời bỏ Paine Webber, nhưng cũng sau thành công này, ông đã bị các nơi tổ chức các cược ở Boston cấm cửa. Ông chuyển đến tham gia tại các tổ chức cá cược khác tại vùng Trung Tây và vùng bờ biển phía Đông nước Mỹ, những nơi mà ông đã kiếm thêm được khoảng 50 ngàn Mỹ kim. Ông đã phải sử dụng phương kế cải trang và sử dụng các tên giả để đánh lừa và qua mặt sự ngăn cấm của các tổ chức cá cược này. Khi mới vào tuổi 20, Jesse Livermore chuyển đến New York.

Tại New York, Livermore đã khởi đầu sự nghiệp của ông mà hiện được nhìn nhận như một nhà kinh doanh vĩ đại nhất của mọi thời đại. 

Vào năm 1906 ông nhận được một lời mách nước rằng nên đầu tư bán khống cổ phiếu của Union Pacific, và ông đã thực hiện một thương vụ khá lớn. Cổ phiếu của Union tăng giá, và Livermore đã thực sự gặp phải rắc rối.

May mắn thay, trận động đất ở San Francisco đã khiến cho cổ phiếu Union Pacific mất giá thảm hại, và đem lại cho Livermore khoản lợi nhuận 250.000 đô la Mỹ. Sự kiện này cũng đem lại cho ông một bài học rõ ràng về sự nguy hiểm của việc nghe theo các lời mách nước một cách mù quáng.

Năm 1907, ông có tiếng như là “kẻ cướp ở thị trường con gấu”, chuyên thực hiện giao dịch bán khống với khối lượng cực lớn. Được tin rằng công ty hùng mạnh J.P. Morgan đã gửi một nhà thương thuyết trung gian đến gặp Livermore để yêu cầu ông hạn chế bớt các hoạt động giao dịch của mình.

W.D. Gann, trong bài viết 45 năm của Wall Street (trang 117) đã mô tả Livermore như là “một trong những nhà kinh doanh ngoạn mục nhất của thời đấy”. Gann nhìn nhận rằng Livermore là một người trọng danh dự, người mà “được tin tưởng sẽ hoàn trả đầy đủ các khoản nợ ngay cả khi ông vừa được phóng thích trong phiên tòa tuyên bố phá sản”.

Thực tế, Livermore và rất nhiều nhà kinh doanh cũng như đầu tư khác, bao gồm cả Gann, đã từng bị mất tiền khi công ty chứng khoán Murray Mitchell thất bại năm 1913. Trong từ ngữ của Gann “Vào năm 1917 khi Livermore trở lại và tạo dựng sự phát đạt, ông ta không chỉ trả lại phần tiền tương xứng mà tôi đã mất qua vụ phá sản của Mitchell, mà còn trả lại cho mọi người khác”. Gann nói thêm, “Làm được điều này quả là danh dự, và do bởi danh dự và sự trung thực của Livermore, năm 1934 khi ông ta phá sản, tôi đã giúp đỡ ông ấy và kêu gọi những người khác đóng góp và hỗ trợ ông ta. Livermore đã trở lại và lại kiếm được tiền”.

Sự chỉ trích duy nhất của Gann đối với Livermore là ông ta chỉ biết cách kiếm tiền – mà không biết cách giữ tiền. Trong từ ngữ của Gann “Ông ta có sự tham lam và động lực quyền hành, và khi ông ta có số vốn rất lớn, ông ta không thể kinh doanh một cách cẩn trọng. Ông ấy đã cố gắng làm cho thị trường chuyển động theo cách của ông thay vì chờ đợi đến khi thị trường thực sự sẵn sàng để chuyển biến theo xu thế tự nhiên”.

Jessie Livermore hẹn hò các quý cô danh giá và nổi tiếng

Sự thành công của Livermore đã cho phép ông hưởng thụ một lối sống mà rất nhiều người phải mơ ước. Nhà đầu cơ có vẻ ngoài cao ráo gầy gò tóc hoe vàng đã mua cho mình một chiếc du thuyền dài khoảng 60 mét, đặt tên là Anita (có thời giá hiện nay khoảng 60 triệu Mỹ kim). 

Ông ta hẹn hò các quý cô danh giá và nổi tiếng, bao gồm nữ diễn viên Lillian Russell. Thành tích kinh doanh chói lọi của ông sớm được nổi tiếng, và mọi người thường ví von một ai đó là “giàu như Jessie Livermore” khi nói về sự giàu có. 

Trong thế chiến I, Livermore đoán trước được rằng cà phê sẽ thực sự tăng giá mạnh, và nhanh chóng thiết lập vị thế kinh doanh của mình rộng khắp. Lợi nhuận thu được lên đến nhiều triệu Mỹ kim, tuy nhiên hợp đồng cà phê đã bị làm cho mất hiệu lực. Chính quyền tin rằng ông đã đầu cơ trục lợi trong thời chiến. Điều này dẫn đến sự phá sản lần thứ ba của Livermore.

Các lời buộc tội bao gồm:

- Sử dụng thông tin nội gián;

- Che đậy vị thế kinh doanh;

- Lũng đoạn thị trường cổ phiếu; và/ hoặc

- Cố tình lừa dối, hoặc giả tạo thông tin công bố công cộng.

Livermore trở nên nổi tiếng bởi chiến lược của ông ta là chờ đợi cho đến khi cổ phiếu mà ông ta đã mua tăng giá đến một mức mà ông ta có thể kiếm được một khoản lợi nhuận danh nghĩa đáng kể, và sau đó thuyết phục phóng viên của tờ New York Times, hoặc các tờ báo có ảnh hưởng khác, rằng loại cổ phiếu này là thực sự đáng mua. Livermore sau đó bán tống hết khoản đầu tư chứng khoán của mình, vào thị trường đang điên cuồng tranh mua được tạo ra bởi những bài viết của các phóng viên.

Tại đỉnh cao của mình, ông ta sở hữu những khối tài sản khổng lồ ở nhiều quốc gia, bao gồm nhiều bất động sản, những chiếc xe Roll Royce sang trọng, những chiếc du thuyền lộng lẫy, và ông ta cũng nổi tiếng vì những bữa tiệc lãng phí hoang toàng.

Ông ta cũng duy trì một văn phòng bí mật ở đường số 5 nổi tiếng (The Fifth Avenue). Tại văn phòng này Livermore đã điều hành các hoạt động môi giới chứng khoán quy mô của mình, với rất nhiều đường điện thoại và các đường điện tín riêng. Văn phòng này được trang bị một bảng hiển thị chứng khoán loại lớn, cập nhật bởi các nhân viên kế toán của ông. Ông ta cũng tuyển dụng một nhóm các nhà phân tích thị trường chứng khoán và hàng hóa. Mục đích duy nhất của văn phòng này là nhằm thuận tiện phục vụ các hoạt động kinh doanh và đầu tư của Livermore.

Năm 1933, Livermore suy sụp nặng nề bởi sự suy thoái của nền kinh tế. Sau một trận rượu say sưa kéo dài 26 tiếng đồng hồ, ông ta đến đồn cảnh sát và nói với các viên cảnh sát ở đây rằng mình đã mất trí nhớ.

Do không thể tích lũy tiền bạc với tốc độ mà ông ta đã từng làm, Livermore quyết định bán bí mật kinh doanh của mình thông qua hình thức một cuốn sách. “Kinh doanh Chứng khoán” (How to Trade Stocks) được xuất bản năm 1940 dưới hai phiên bản – phiên bản bọc da, và phiên bản “của công chúng” (any man’s edition). Cuốn sách thất bại trong việc chiếm được cảm tình và lý trí kinh doanh của công chúng.

Hai năm sau đó, Jesse Livermore sau khi uống hai ly rượu tại khách sạn Sherry-Netherland ở Manhattan, ông đã viết lá thư dài 8 trang cho người vợ thứ ba của mình, trong đó có câu “cuộc đời anh là một sự sai lầm”.

Người đàn ông thực sự nổi danh được biết đến như là Con bạc trẻ liều lĩnh, Con gấu vĩ đại, và Ông vua Bông, sau đó đã bước vào phòng gửi nón của khách sạn, ngồi vào một chiếc ghế, và tự bắn vào đầu của mình. Cuộc đời của một người được thừa nhận nhận như là nhà kinh doanh vĩ đại nhất mọi thời đại đã kết thúc. Jesse Livermore, nhà kinh doanh siêu hạng, người đã kiếm được rất nhiều tiền, để lại một tài sản trị giá ít hơn 10 ngàn Mỹ kim.

Tờ New York Times đã tiễn biệt Jesse Livermore với bài viết: "Những điều gì tốt đẹp ông đã làm, những thiệt hại gì ông đã gây ra, những điều gì ý nghĩa trong cuộc sống của ông và những người khác – những điều này nên dành cho các nhà viết tiểu thuyết… Đam mê của ông đã giúp ông cất cánh… Ông đã sống trong thời kỳ mà mọi sự suy đoán về những việc ông đã làm cũng giống như việc những đứa bé trộm cắp những đồng xu lẻ… Ông không để lại đám mây hào quang phía sau sự ra đi của ông, cũng không để lại chướng khí bất hạnh cho con người mà ông đã tạo ra… Con đường (“Street”) mà ông đã lợi dụng không phải là nó (“Street”) đã từng một lần như thế. Cái chết của ông là dấu chấm hết cho kỷ nguyên này".

Di sản để lại của Livermore
Livermore mất hơn 60 năm về trước, và để lại cho thế giới kinh doanh 3 thứ:

Kinh doanh Chứng khoán (How to Trade in Stocks)
Cuốn sách “Kinh doanh Chứng khoán” của Livermore được đăng ký bản quyền năm 1940, năm mà Livermore chết. Được tin rằng ông viết cuốn sách này trong sự cố gắng tuyệt vọng nhằm kêu gọi vốn.

Hồi ký của người hoạt động chứng khoán (Reminiscences of a Stock Operator)
Không có thư viện kinh doanh nào mà không có cuốn sách này. Không có gì ngạc nhiên khi biết rằng nhiều tác giả hiện này vẫn thường xuyên trích dẫn nội dung của nó.

Di sản thứ 3 và là cuối cùng của Jesse Livermore cho thế giới chính là câu chuyện về cuộc đời ông.
 
Ở một khía cạnh ông là người đàn ông đáng kính trọng, người mà thanh toán cho các khoản nợ mà ông ta không chính thức có trách nhiệm phải trả.

Ở khía cạnh khác, ông ta cũng là nhà kinh doanh vĩ đại, người mà sẵn sàng dùng mọi phương thức hợp pháp để gia tăng cơ hội kiếm tiền của mình.
Chỉ một điều duy nhất mà các người ủng hộ cũng như chống đối ông đều đồng ý là ông thực sự đã là ông chủ thị trường.

Cuộc chơi của sự đầu cơ là cuộc chơi có sự quyến rũ lớn nhất trên thế giới. Nhưng nó không phải là cuộc chơi của những kẻ ngốc nghếch, kẻ lười động não, kẻ có sự cân bằng cảm xúc kém cỏi, và cũng không dành cho kẻ mạo hiểm tìm kiếm sự giàu có qua đêm. Bọn họ sẽ chết trong nghèo đói. (Trang 15).

Cẩn trọng đối với thông tin nội gián… tất cả các thông tin nội gián… vì nếu quả thật có khoản tiền dễ kiếm rơi ngoài đường, cũng chẳng có ai cầm lên bỏ vào túi của bạn. (Trang 58).

Theo Vietnam Forex Times/Tạp chí Australia Technical Analysts’ Association Journal

>> 10 nhà đầu tư tài chính xuất sắc mọi thời đại

Chết vì chứng khoán

Năm 1932, một nhóm các nhà đầu tư tài chính giàu nhất thế giới gồm 7 người gặp nhau tại khách sạn Edgewater ở Chicago (Mỹ). Tài sản của họ nhiều hơn cả Kho bạc Nhà nước Mỹ cộng lại và trong nhiều năm qua, giới truyền thông đưa tin về họ như những mẫu thành công điển hình.

Họ là Charles Schwab - Chủ tịch Tập đoàn thép lớn nhất thế giới, Arthur Cutten - nhà đầu tư lúa mì lớn nhất thời kỳ những năm 1932. Người thứ ba là Richard Whitney - Giám đốc Sở giao dịch chứng khoán New York; Albert Fall - thành viên Nội các, Jesse Livermore - nhà đầu cơ giá xuống nổi tiếng nhất Phố Wall, Leon Fraser - Chủ tịch Ngân hàng Thanh toán Quốc tế và Ivan Kruegger - ông chủ hãng độc quyền lớn nhất thế giới.

Điều gì đã xảy ra với họ? Ông Schwab và Cutten chết trong khốn khó, Whitney phải ở trong nhà lao Sing Sing nhiều năm. Fall cũng ngồi tù thời gian dài, nhưng sau đó được phóng thích nên ông đã qua đời tại nhà. Những người còn lại như Livermore, Fraser và Kruegger đều tự vẫn.

Cuốn sách "Chết vì chứng khoán" kể về cuộc đời Jesse Livermore - một trong bố bảy nhà đầu tư chứng khoán tài ba nhất mọi thời đại kể trên vừa được Công ty Phát hành sách Alphabooks giới thiệu chiều 17/9.

Sự thăng trầm của số phận và gia đình của nhà đầu cơ vĩ đại Jesse Livermore được thể hiện trong 444 trang viết và được xây dựng dựa trên các cuộc phỏng vấn với những người sống sót trong gia đình và những người đã chứng kiến các sự kiện trong cuộc đời ông. Jesse Livermore, một trong những nhà kinh doanh chứng khoán thành công nhất thế giới, nhưng chính ông cũng phải đón nhận một kết cục hết sức bi thảm: gia đình tan vỡ, tài chính phá sản và tự sát trong tuyệt vọng.

Giám đốc Alphabooks - Nguyễn Cảnh Bình cho biết, "Chết vì chứng khoán" của tác giả Richard Smitten chỉ là một trong 7 cuốn sách viết về thị trường chứng khoán và vòng quay của vốn đầu tư mà công ty muốn giới thiệu với đông đảo những người đang, đã và sẽ tham gia thị trường chứng khoán.

Theo ông, những ngày này, thị trường chứng khoán Việt Nam đang rơi vào tình trạng đóng băng, ảm đạm. Giá cổ phiếu liên tục giảm khiến cho các nhà đầu tư "non tay", ít vốn muốn bán tống bán tháo cổ phiếu vì sợ càng để lâu càng thua lỗ. Giá giảm liên tục cũng khiến nhiều người không dám mua vào vì sợ trắng tay. Tuy nhiên theo các chuyên gia phân tích tài chính, đây chính là thời điểm tốt nhất để các nhà đầu tư ngồi lại suy ngẫm, tham khảo những kinh nghiệm, chiến thuật hợp lý. Những cuốn sách viết về kinh nghiệm đầu tư của các ông trùm buôn bán cổ phiếu là một kênh tham khảo rất hữu hiệu.

"Chúng tôi chẳng đưa ra bất kể lời khuyên nào với các nhà đầu tư trong lúc này song với những câu chuyện kể về số phận của các nhà đầu tư trên thế giới sẽ phần nào lý giải phần nào câu hỏi: vì sao có người thành công và có kẻ thất bại", ông Bình cho biết thêm.

(Vnexpress)

>> Nhà đầu cơ vĩ đại Jesse Livermore – Được ăn cả ngã về không

>> Một số nguyên tắc giao dịch cổ phiếu của Jesse Livermore

 

Những nhà đầu cơ vĩ đại trong lịch sử

Hoạt động từ năm 1972, Sở Giao dịch Chứng khoán New York chứng kiến nhiều đổ vỡ, thất bại, nhưng cũng có không ít nhà đầu tư kiếm lợi nhuận kếch xù nhờ tài năng và cả mánh khóe của mình.

Tuy nhiên, dù có suy nghĩ thế nào về công việc của 10 người dưới đây, bạn cũng không thể phủ nhận họ là những nhà đầu cơ lớn nhất mọi thời đại.

10. George Soros, chủ của tập đoàn Soros Quantum Fund

George Sorsos nổi tiếng về nhiều thứ, nhưng người ta nhớ đến ông nhiều nhất là vào năm 1992, khi ông dự đoán đồng bảng Anh sẽ xuống giá. Ngay lập tức, ông bán khống 10 tỷ bảng Anh và thu khoản lời lớn từ vụ đầu cơ này. Từ đó đến nay, ông được biết đến như “người phá hủy ngân hàng Anh”.

George Soros còn nổi tiếng với phi vụ đầu cơ thực hiện vào năm 1988. Ngày ấy, Soros vận hành liên hoàn giữa mua và bán cổ phiếu Societe Generale, một ngân hàng lớn của Pháp, và kiếm được 2,2 triệu USD. Mãi đến năm 2006, một tòa án ở Pháp mới kết tội Soros sử dụng thông tin của người trong cuộc ở vụ đầu cơ này và đòi Soros phải hoàn trả tất cả lợi nhuận. Soros kháng án lên tận Tòa án Nhân quyền của Châu Âu. Một phán xử như vậy vào năm 1988 đủ để hủy hoại toàn bộ sự nghiệp đầu cơ của Soros, nhưng lại chẳng làm được gì nhà đầu cơ này vào thời điểm năm 2006.

George Soros nổi tiếng trong giới đầu cơ là người kiếm được nhiều tiền nhất và nhanh nhất.

9. David Einhorn, Giám đốc Quỹ phòng vệ rủi ro Greenlight Capital, Mỹ

David Einhorn nổi tiếng với nghiệp vụ bán khống, điển hình là 2 vụ bán khống ngân hàng Allied Capital và Lehman Brothers. 

Là người nổi tiếng trong giới đầu tư với những phản biện táo bạo. Einhorn còn đặc biệt được biết đến rộng rãi từ đầu năm 2008, khi ông chạm đến nỗi sợ của giới đầu tư bằng việc chỉ trích và vạch ra tình trạng nguy cấp của tập đoàn tài chính hàng đầu Lehman Brothers chỉ vài tháng trước khi tập đoàn này đệ đơn xin phá sản.

Điều thú vị nữa là ông Einhorn từng bắt đầu công việc kinh doanh tại quỹ đầu cơ Greenlight Capital do ông sáng lập với số tiền khoảng 900.000 USD vay mượn từ gia đình.

8. Paul Tudor Jones, người sáng lập và Chủ tịch của Tudor Investment Corp.

Là một trong những tên tuổi nổi tiếng nhất trong ngành tài chính thế giới, Paul Tudor Jones được biết đến rộng rãi khi đưa ra dự báo về sự sụp đổ trên thị trường chứng khoán Mỹ năm 1987. Ông đang điều hành quỹ Tudor Investment Corp của riêng mình, tuy nhiên cũng tham gia rất nhiều vào các hoạt động từ thiện.

Ông này được biết đến như một con kền kền, chuyên kiếm ăn từ xác chết của các doanh nghiệp hay thậm chí là các nền kinh tế.

7. David Tepper, người sáng lập quỹ Appaloosa Management

Là người sáng lập ra Appaloosa Management, David Tepper nổi tiếng với các hoạt động đầu tư vào trái phiếu và cổ phiếu đang mất giá. Sau khủng hoảng tài chính, cũng giống như John Paulson, Tepper mua cổ phiếu ngân hàng ở mức thấp và sau đó bán ra ở mức cao, và thu về hàng tỷ USD lợi nhuận cho riêng mình.

Tuy nhiên, ông này cũng được biết đến là một nhà hảo tâm “tham lam”. Lý do là bởi sau khi quyên góp 55 triệu đôla cho ngôi trường Carnegie Melon, nơi ông đã từng theo học, David Tepper đã yêu cầu đổi tên ngôi trường này thành trường đại học mang tên ông, trường kinh doanh David A. Tepper.

6. Marty Schwartz

Marty Schwartz bắt đầu khởi nghiệp tại sàn giao dịch American Stock Exchange và sau đó chuyển sang thực hiện các giao dịch tương lai. 

Một trong những vụ đầu tư nổi tiếng nhất của ông được đưa vào 2 cuốn sách: Pitbull do ông tự viết và Market Wizards do Jack Schwager viết. Tại 2 cuốn sách này, ông cũng thẳng thắn đưa ra những kinh nghiệm đầu tư của chính mình.

5. John Arnold, chủ quỹ đầu tư Centaurus Energy

John Arnold làm nên tên tuổi của mình bởi khả năng kinh doanh tài năng tại tập đoàn năng lượng Enron. Năm 2001, ở tuổi 27, chàng trai trẻ đã mang về cho Enron 750 triệu USD lợi nhuận và nhận được khoản tiền thưởng 8 triệu USD – là mức cao nhất trong số những người lĩnh thưởng của Enron trong năm này. Năm 2002, Enron bị phá sản, bằng chính khoản tiền thưởng 8 triệu đôla, anh lập quỹ đầu tư riêng mang tên Centaurus Energy. 

Hiện nay, người ta nhớ đến anh với việc mua danh mục đầu tư khí đốt của quỹ đầu tư Amaranth Advisors sau khi nhà đầu tư Brian Hunter khiến tổ chức này thua lỗ tới 6 triệu USD.

John Arnold được coi là một trong những trùm kinh doanh năng lượng trên phạm vi toàn cầu.

4. Jesse Livermore

Ông được cho là một trong số những nhà đầu cơ vĩ đại nhất trên thế giới. Không một nhà đầu cơ nào được nhiều và cũng mất nhiều như ông.

29 tuổi, giữa lúc giá cổ phiếu tăng cao, Jesses Livermore đồ rằng giá sẽ giảm, theo suy tính bản năng nhiều hơn là phân tích khoa học. Ngày 18/4/1906 xảy ra vụ động đất ở San Francisco - tai họa thiên nhiên lớn nhất ở nước Mỹ cho tới cơn bão Katrina năm 2005. Ba ngày sau, thị trường tài chính ở khu vực bờ biển phía Đông nước Mỹ đổ sụp, nhưng Livermore có thêm được 250.000 USD. Tương tự như vậy, phi vụ ngày 24/7/1907, khi thị trường chứng khoán New York bị khủng hoảng, chỉ trong một ngày Jesses Livermore kiếm được 1 triệu USD, giúp cho ông mới ở độ tuổi 30 đã có tài sản lên tới 3 triệu USD.

Phi vụ lớn nhất của Jesses Livermore là đầu cơ vào “Ngày thứ Năm đen tối” năm 1929 ở Mỹ. Ngay từ trước đó nửa năm, ông đã đầu cơ cổ phiếu theo nguyên tắc giá giảm. Khi kinh tế Mỹ bước vào cuộc Đại suy thoái thì cũng là lúc ông có được hơn 100 triệu USD.

Ông coi thị trường chứng khoán như một cỗ máy, hoạt động theo những khuôn mẫu nhất định. Nhiều người tin quan điểm đầu tư này của ông vẫn còn giữ nguyên giá trị trong bối cảnh thị trường hiện nay.

3. John Paulson

Ông được biết đến là một trong những người hiếm hoi nhận ra cuộc khủng hoảng nhà đất đang đến gần vào năm 2006, Paulson đã kiếm lời đủ trước khi rời khỏi thị trường. Đặt cược cho các tài sản mạo hiểm và các định chế tài chính, Paulson đã kiếm được khoảng 15 tỷ USD cho các nhà đầu tư.

Phi vụ đầu cơ tỷ đôla này của ông bắt đầu vào năm 2006, khi ngân hàng Ameriquest phải trả cho 49 bang ở Mỹ 325 triệu USD để tránh bị lôi ra toà về tội gian dối trong cấp phát tín dụng. Paulson coi đó là sự khẳng định dự báo của mình. Với tất cả tài sản có được và số 150 triệu USD vốn huy động được thêm từ các nhà đầu tư, Paulson lập Paulson Credit Opportunities Fund để đầu cơ vào sự sụp đổ của thị trường bất động sản ở Mỹ. Cho tới giữa tháng 6/2006, Paulson vẫn còn bị mất tiền. Nhưng những gì xảy ra sau đó thì đúng hệt như suy tính của Paulson. Bear Stearns sụp đổ. Khủng hoảng tài chính bung ra và Paulson thu về 3,7 tỷ USD trong năm 2007, vượt xa kỷ lục do George Soros lập với 2,9 tỷ USD thu nhập trong năm hay James Simons trước đó với 2,8 tỷ USD.

Ông đang điều hành một quỹ riêng nhưng kinh doanh không mấy ấn tượng, thế nhưng những phi vụ đầu cơ của ông cũng đủ khiến ông là ngôi sao sáng trong giới đầu cơ.

2. Jim Chanos

Ông nổi tiếng với việc thích xem xét các hồ sơ doanh nghiệp gửi lên Ủy ban chứng khoán Mỹ để tìm ra lỗ hổng của các công ty này. Ông thường thích đẩy cổ phiếu của một số công ty, trong đó bao gồm , Boston Market và MCI Worldcom sụt giá nghiêm trọng. 

Ông nổi tiếng nhất với việc đã bán khống cổ phiếu Enron sau khi ông phát hiện ra vấn đề về các hoạt động kế toán tại công ty này. Sau phi vụ đầu cơ thành công, ông đã trở thành một trong số những người giàu có nhất thế giới.

1. Kyle Bass, chủ quỹ đầu tư Hayman Capital

Năm 2007 và năm 2008, ông Kyle Bass từ một chuyên gia quản lý quỹ vô danh đã trở thành một nhà đầu tư nổi tiếng khi ông cho rằng thị trường nhà đất Mỹ sẽ sụp đổ. Mọi chuyện sau đó đúng như vậy. Việc bán khống chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp đã mang lại nguồn lợi nhuận lớn cho quỹ Hayman Capital của ông.

(Vnexpress)

>> 10 nhà đầu tư tài chính xuất sắc mọi thời đại

10 nhà đầu tư tài chính xuất sắc mọi thời đại

Khả năng kiếm tiền trong hoàn cảnh khó khăn là tiêu chí được hãng tin kinh tế CNBC đặt lên hàng đầu khi chọn ra danh sách 10 nhà đầu tư xuất sắc nhất trong lịch sử tài chính.

Jesse Livermore

Nghề nghiệp: Nhà đầu tư cá nhân
Thành tích nổi bật: Kiếm bộn tiền ngay trong cuộc khủng hoảng kinh tế Mỹ năm 1929.

Với biệt danh “kẻ đầu cơ”, Jesse Livermore là một trong những người hiếm hoi hưởng lợi trong cả cơn ác mộng năm 1907 và cuộc Đại khủng hoảng năm 1929. Số tiền 100 triệu USD mà Livermore có được tại thời điểm đó là một tài sản khổng lồ.

Triết lý đầu tư của Livermore hiện vẫn được nhiều người sùng bái: “Hãy đổ tiền vào khi thị trường thuận theo triết lý của bạn nhưng phải biết cắt lỗ thật nhanh”. Ông mất năm 1940 ở tuổi 67.

George Soros

Nghề nghiệp: Chủ tịch Công ty quản lý quỹ Soros Fund Management
Thành tích nổi bật: Kiếm một tỷ USD trong cuộc khủng hoảng tiền tệ tại Anh.

Sinh ngày 12/8/1930 tại Budapest (Hungary), Soros lớn lên dưới bóng đen của chế độ phát-xít và đến với lĩnh vực đầu tư một cách khá tình cờ. Thế giới bắt đầu biết đến Soros vào năm 1992 khi ông kiếm được một tỷ USD nhờ vào việc đặt cược vào sự mất giá của đồng bảng Anh. Người đàn ông với biệt danh “kẻ phá hoại ngân hàng trung ương Anh” hiện là ông chủ của Quỹ đầu tư Soros, vốn được so sánh với một con kền kền, chuyên kiếm ăn từ xác chết của các doanh nghiệp hay thậm chí là các nền kinh tế.

Paul Tudor Jones

Nghề nghiệp: Người sáng lập và Chủ tịch của Tudor Investment Corporation
Thành tích nổi bật: Tiên đoán về Ngày thứ 2 đen tối vào năm 1987.

Khi còn là môi giới của EF Hutton, Paul Tudor Jones đã nổi tiếng khi tiên đoán được sự kiện Ngày thứ 2 đen tối của Thị trường chứng khoán New York năm 1987. Với dự đoán này Jones đã giúp khách hàng của mình nhân đôi tài khoản chỉ trong một ngày. Tính đến hết năm 2009, bản thân ông cũng đã sở hữu tài sản lên tới 6,3 tỷ USD và là Chủ tịch quỹ Robin Hood Foundation chuyên làm từ thiện, chống lại đói nghèo tại New York.

 

James "Jim" Simons

Nghề nghiệp: Người sáng lập Renaissance Technologies
Thành tích nổi bật: Áp dụng mô hình toán học vào kinh doanh một cách xuất sắc.

Từng là nhà toán học, chuyên gia giải mã và cũng là tay chơi poker khét tiếng một thời, Jim Simons được xem là một trong những người đi tiên phong trong việc vận hành các mô hình toán học vào kinh doanh. Quỹ đầu tư của ông hiện vẫn cho lợi nhuận hàng năm khoảng 30% cho dù Simons đã nghỉ hưu từ đầu năm 2010.

Nicolas Darvas

Nghề nghiệp: Nhà đầu tư cá nhân
Thành tích nổi bật: Phát triển lý thuyết BOX về việc lựa chọn cổ phiếu.

Từng là một vũ công nổi tiếng, Darvas đến với tài chính một cách tình cờ và hoàn toàn tự tích lũy kinh nghiệm đầu tư. Darvas nổi tiếng tại Phố Wall vào đầu những năm 50 của thế kỷ trước nhờ thành tích biến 10.000 USD thành 2 triệu USD trong vòng 18 tháng. Thành tựu nổi bật của ông là phát triển BOX, lý thuyết chọn cổ phiếu vẫn được sử dụng cho đến tận ngày nay.

John Paulson

Nghề nghiệp: Chủ tịch Paulson & Co

Thành tích nổi bật: Thoát khỏi thị trường ngay trước cuộc khủng hoảng nhà đất tại Mỹ.

Là một trong những người hiếm hoi nhận ra cuộc khủng hoảng nhà đất đang đến gần vào năm 2006, Paulson đã kiếm lời đủ trước khi rời khỏi thị trường. Đặt cược cho các tài sản mạo hiểm và các định chế tài chính, Paulson đã kiếm được khoảng 15 tỷ USD cho các nhà đầu tư.

Steve A. Cohen

Nghề nghiệp: Người sáng lập SAC Capital Partners
 

Thành tích nổi bật: Trở thành “thương gia quyền lực nhất Phố Wall" theo bình chọn của BusinessWeek.

Cohen nổi tiếng vì khả năng kiếm tiền trong mọi điều kiện của thị trường. Tính đến hết năm 2009, số tiền Cohen kiếm được đã lên tới 11,4 tỷ USD

Ken Griffin

Nghề nghiệp: CEO của Citadel Investment Group
Thành tích nổi bật: Điều hành thành công một trong những quỹ đầu tư lớn nhất thế giới.

Ken Griffin khởi nghiệp bằng việc sáng lập và điều hành 2 quỹ đầu tư ngay trong trường Harvard. Tại Citadel, một trong những quỹ đầu tư lớn nhất thế giới, Griffin hiện quản lý tổng tải sản lên tới 13 tỷ USD và có lượng giao dịch mỗi ngày tương đương 3% thanh khoản của Thị trường chứng khoán New York.

Jim Rogers

Nghề nghiệp: Đồng sáng lập Quỹ Quantum

Thành tích nổi bật: Mang lại cho Quỹ lợi nhuận 4.200% trong 10 năm.
Cùng với George Soros, Rogers là đồng sáng lập của Quỹ Quantum Fund và giúp quỹ này có lợi nhuận 4.200% trong vòng 10 năm đầu, chủ yếu nhờ việc kinh doanh trên thị trường giao dịch hàng hóa

John D. Arnold

Nghề nghiệp: Sáng lập Centaurus Advisiors

Thành tích nổi bật: Trở thành một trong những trùm kinh doanh năng lượng trên phạm vi toàn cầu.

Với tài sản 2,7 tỷ USD, người đàn ông ngoài 30 tuổi này là một trong những tỷ phú trẻ nhất tại Mỹ. Arnold đã mang lại cho hãng Enron 750 triệu USD vào năm 2001 và mang lại cho bản thân khoảng 2 tỷ USD nhờ kinh doanh năng lượng trong vòng gần 10 năm qua.

Vnexpress/CNBC 

>> Lời khuyên của 10 nhà đầu tư vĩ đại