Warren Buffett đã học như thế nào để thành công?

Warren Buffett thấu hiểu việc kinh doanh và đầu tư một cách tường tận. Nhưng tất cả những gì ông cần phải biết không phải do ông đã học chúng trong khoảng thời gian ở đại học – và chắc chắn ông không nghĩ rằng trường học là con đường duy nhất để phát triển và mài giũa kỹ năng của bạn. 

Vào năm 2012, Buffett đã nói với các sinh viên của Trường Kinh doanh Ivey tại Đại học Western rằng: “Tôi không nghĩ trường đại học là dành cho tất cả mọi người”. “Sự giáo dục tốt nhất mà bạn có thể đạt được là đầu tư cho bản thân. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là phải luôn học cao đẳng hay đại học”.

Trong một đoạn clip được tìm thấy, trong đó đang quay chương trình Warren Buffett Archive của đài CNBC, một khán giả thành viên tại cuộc họp đại hội đồng cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway năm 1995 có hỏi Buffett và cộng sự của ông là Charlie Munger rằng họ có bao giờ xem xét đến việc thành lập trường đào tạo kinh doanh của riêng họ để truyền tải kiến thức cho các thế hệ tương lai hay không. Hai người họ đã chế giễu ý tưởng này.

Munger nói rằng: “Thông thường mà nói, tôi nghĩ chúng ta luôn chọn được một nhóm những người thông thái sau khi sàng lọc qua hàng triệu người”. “Nhưng tôi không nghĩ ai đó đã phát minh ra cách dạy để mọi người trở nên thông thái.” 

Còn Buffett cho rằng cha mẹ và người thầy của ông - Benjamin Graham là những người có ảnh hưởng lớn đến sự thành công của ông. Ông nói: “Tôi nghĩ bạn có thể học được nhiều từ những người khác”. “Thực tế, tôi nghĩ, nếu như bạn học hỏi người khác một cách thích đáng, bạn không cần phải có thêm ý tưởng mới nào nữa hay nỗ lực cho ý tưởng của riêng mình. Bạn chỉ cần áp dụng điều tốt nhất từ những gì bạn biết.”

Tuy nhiên, nhà hiền triết xứ Omaha cũng cung cấp một vài sáng kiến về cách ông học tập như thế nào. Đây là hai trong số những phương pháp hàng đầu đó. 

Ông đọc

Ông nói: “Tôi chủ yếu là tự mình học bằng cách đọc”, đặc biệt đề cập đến Graham - người viết cuốn “Nhà đầu tư thông minh”, và Philip Fisher - tác giả của cuốn “Cổ phiếu thường và lợi nhuận phi thường”, như hai trong số các tác phẩm yêu thích của ông. 

Buffett ước tính rằng ông dành từ 5 – 6 giờ mỗi ngày để nghiền ngẫm sách và báo.

Để thành công tối đa, ông đề nghị mọi người dành nhiều thời gian trong ngày cho việc đọc. Theo như tin đưa, Buffett đã có lần, tay chỉ về một chồng các báo cáo và văn bản, mà nói với các sinh viên rằng: “Đọc 500 trang như thế mỗi ngày”. “Đó là cách mà kiến thức vận hành. Nó sẽ tích lũy qua thời gian, như lãi suất kép vậy. Tất cả các bạn đều có thể làm được, nhưng tôi cam đoan không nhiều người trong số các bạn sẽ làm đâu.” 

Ông học từ những người thành công

Buffet nói rằng những trường đào tạo kinh doanh nên học hỏi những tấm gương thành công trong thực tế, đơn cử như Rose Blumkin – nhà sáng lập của Nebraska Furniture Mart ở Omaha. Ông giải thích với khán giả rằng bà B, cách mà ông gọi bà ấy, đã khởi nghiệp cửa hàng của bà với 500 USD vào năm 1937, và cả cuộc đời bà chưa có được một ngày đi học. 

Buffet chia sẻ: “Có cái gì để học từ việc nhìn thấy người ta tạo ra một sự thành công không tưởng như thế trong một ngành kinh doanh đầy cạnh tranh?”. “Bà ấy đã không phát minh ra thứ gì mà cả thế giới chưa từng thấy qua. Bà ấy đã không có bất kỳ mẫu bất động sản nào để bảo vệ bà ấy khỏi sự cạnh tranh. Tuy vậy, bà ấy đã đạt được điều mà hầu như không phải ai cũng có thể đạt được.”

Ở lớp học, thực sự không có dạy để hiểu được điều gì giúp cho những doanh nghiệp như thế này hưng thịnh. Buffet nói: “Nếu bạn đi tới bất kỳ đâu trong số 20 trường đào tạo kinh doanh hàng đầu, bạn biết đấy, không có lấy một trang giấy nào chỉ cho mọi người biết thành công vượt bậc là cái gì.” 

Ông công nhận rằng: “Ắt hẳn có chút nản chí đối với một giáo sư chuyên ngành quản lý ở một trường đào tạo kinh doanh hàng đầu nào đó, vốn đã nỗ lực để đạt được những bằng cấp và mọi thứ, lại nghĩ đến việc ông ấy phải đi đến và lượn quanh Furniture Mart và học hỏi từ người phụ nữ đang ngồi trong một chiếc xe điện ở sân golf.”

Tuy nhiên, ông nói: “Họ đã tốt hơn nếu họ làm điều đó.” 

Xem thêm: >> 3 'người thầy' ảnh hưởng lớn tới sự thành công của Warren Buffett, người vợ đầu tiên đã dạy ông nhiều nhất về đầu tư

Vietstock/CNBC

Tỷ phú 93 tuổi "chỉ nghỉ hưu thật sự sau khi mất 5 năm" Charlie Munger: "Tôi thành công vì tôi luôn vận động bộ não"

Mặc dù chưa từng tham gia bất cứ khóa học tài chính nào nhưng Charlie Munger – người bạn và cũng là đối tác lâu năm của tỷ phú Warren Buffett lại là một trong những tỷ phú, nhà đầu tư thành công nhất hiện nay. 

Charlie Munger đang là phó chủ tịch tập đoàn Berkshire Hathaway và hiện cũng là một trong những tỷ phú thế giới. Là bạn và đối tác lâu năm của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett, Charlie Munger cũng là một kẻ nghiện việc. Ông từng tuyên bố rằng sẽ "chỉ về hưu thật sự sau khi mất được 5 năm".

Với quan điểm sống và làm việc khác biệt và ngược đời, Charlie Munger từng được tỷ phú Warren Buffett gọi vui là "quái thú xấu xa". Triết lý về quan điểm sống là nền tảng thành công của Charlie Munger được tác giả David Clark ghi lại trong cuốn sách nổi tiếng The Tao of Charlie Munger:

1. Mong ước giàu nhanh thật sự rất nguy hiểm

Không mấy ngạc nhiên khi tỷ phú Warren Buffett cũng có quan điểm tương tự: “Thật dễ dàng khi làm mọi thứ chậm rãi, nhưng không dễ để trở nên giàu có một cách nhanh chóng”. Khi quyết định đầu tư bạn không nên vội vàng, hãy có chiến lược mua bán trong dài hạn.

2. Hãy cố gắng để trở nên thông minh hơn chính mình của ngày hôm qua

Những người giàu có nhất, thành công nhất thường có xu hướng thoát ra khỏi vùng “an toàn” của chính mình. Họ không bao giờ ngừng học hỏi những thứ mới mẻ.

Và Charlie Munger cũng không phải là ngoại lệ.

David Clark cho biết: “Khi còn làm luật sư, Charlie Munger đã tự thực hiện chế độ tự học cố định 1 giờ mỗi ngày. Ông dành thời gian để học những thứ như đầu tư cổ phiếu và bất động sản”. Ngoài ra David Clark còn chia sẻ: “Ông thường hay nhận xét khi 90 tuổi ông là nhà đầu tư khôn ngoan hơn khi ở tuổi 50, rõ ràng là những kiến thức ông tích lũy được đã phát huy tác dụng”.

3. 3 Quy tắc trong phát triển sự nghiệp

- Đừng bao giờ bán những thứ bạn sẽ không mua cho chính bản thân mình

- Không làm việc cho những người mà bạn không tôn trọng hay ngưỡng mộ

- Chỉ làm việc với người mà bạn cảm thấy yêu quý

4. Hiểu bản thân mình thiếu sót ở đâu quan trọng hơn là tỏ ra thông minh

Nếu bạn hiểu bản thân mình còn yếu ở điểm nào, bạn sẽ bị đánh bật bất cứ lúc nào. Cả Charlie Munger lẫn Warren Buffett đều chỉ đầu tư vào những công ty mà họ hiểu rõ, những công ty nằm trong “vòng tròn hiểu biết” của họ.

Khái niệm “vòng tròn hiểu biết” được Warren Buffett sử dụng lần đầu vào năm 1996 khi viết thư cho các cổ đông: “Các bạn không cần phải là chuyên gia trong mọi công ty. Bạn chỉ cần có khả năng định giá những công ty nằm trong vòng tròn hiểu biết của bạn. 
Vòng tròn của bạn to hay bé không quan trọng bằng việc bạn biết giới hạn của nó ở đâu”.

5. Tôi thích những người dám thừa nhận mình là kẻ ngốc. Tôi biết và tôi sẽ học hỏi từ chính những sai lầm của mình

Charlie Munger không phải là vị tỷ phú duy nhất dám thừa nhận thất bại. Cả Richard Branson và Sara Blakely đều cho rằng để đạt được thành công như bây giờ chính là nhờ họ đã học hỏi từ những sai lầm của quá khứ.

6. Tôi cố gắng tránh xa những người luôn tự tin trả lời những câu hỏi về những vấn đề mà họ chả có chút kiến thức thực tế nào

Charlie Munger luôn tránh "người biết tất cả" và ngược lại ông luôn gần gũi với những người sẵn sàng chấp nhận và học hỏi từ những sai lầm.

7. Tôi chưa bao giờ thành công ở bất cứ vấn đề nào mà tôi không đam mê

Ông nói: “Cho dù bạn có thông minh cỡ nào đi chăng nữa, thì cũng đừng nghĩ mình sẽ dễ dàng gặt hái thành công ở một lĩnh vực mà bạn không hề yêu thích”. Một lần nữa, Warren Buffett cũng đồng quan điểm với ông: “Thành công ở bất cứ lĩnh vực nào cũng có nghĩa bạn đam mê lĩnh vực ấy”.

8. Tôi ăn bất cứ thứ gì tôi muốn ăn. Tôi chưa hề tập bất cứ môn thể thao nào mà tôi không thích. Nếu tôi thành công thì đó là vì tôi luôn luôn vận động não bộ

Ở tuổi 93, vị tỷ phú vẫn rất khỏe mạnh và minh mẫn.

9. Nếu bạn lo lắng về tài chính cho tương lai, hãy hạn chế những nhu cầu không cần thiết. Đó chính là biện pháp phòng hộ hiệu quả nhất

Mặc dù thành công và rất giàu có nhưng tỷ phú Charlie Munger và Warren Buffett vẫn có lối sống rất giản dị và tiết kiệm.

Theo David Clark: “Cả Charlie Munger và Warren Buffett đều ở trong những ngôi nhà của tầng lớp trung lưu và lái những chiếc xe có giá vừa phải trong hầu hết cuộc đời mình”. Lý do ư? Để giảm thiểu chi phí tối đa và họ có thể tích lũy nhiều hơn để đầu tư.

10. Trong suốt cuộc đời mình tôi chưa gặp một ai thông thái mà không dành thời gian đọc sách

Charlie Munger là một người mê đọc sách từ khi còn là một đứa trẻ. Cho tới nay niềm đam mê ấy vẫn chưa tắt và bọn trẻ thì nghĩ: “Ông là một quyển sách với vài cái chân thò ra”

>> "Cánh tay phải" của Warren Buffett chỉ ra cách dễ dàng để kiếm 1 triệu USD trên thị trường chứng khoán 

Theo Trí thức trẻ/Investopedia 

Không phải IQ cao, đây mới chính là điều tạo nên nhà đầu tư thành công theo "tay phải" của Warren Buffett

Charlie Munger cho rằng tất cả những ai tham gia hoạt động kinh tế đều cần học về tâm lý học, không chỉ để nhận ra thái độ của người khác mà còn nhận thức rõ ràng hơn về tâm lý của chính mình. 

Rất ít người hiểu được tầm quan trọng của giá trị cảm xúc như vị tỉ phú 93 tuổi Charlie Munger. Ông hiện là CEO Tập đoàn tài chính Westco, thành viên Hội đồng quản trị hãng bán lẻ Costco Wholesale, phó chủ tịch Tập đoàn Berkshire Hathaway và sở hữu 1.9 tỉ USD.

Ông không có nhiều điều để chia sẻ về các bí quyết đầu tư giống như Warren Buffet, ông từng nói "Tôi không có hứng trong việc dạy những người khác làm giàu," trước một đám đông. Nhưng Munger lại là một thầy giáo nhiệt huyết cho những người quan tâm đến cảm xúc và diễn biến tâm lý con người.

Dưới đây là năm lời khuyên về trí tuệ cảm xúc mà Charlie Munger muốn dành tặng các nhà đầu tư hiện đại:

1. Hãy dành thời gian tìm hiểu về tâm lý học

Munger chia sẻ rằng ông luôn từ chối việc tìm hiểu về tâm lý học cho đến khi nhận ra thái độ này đã khiến ông mất nhiều tiền hơn.
Nhiều bài viết của chính Munger và những bài phỏng vấn ông phản ánh những bài học về tâm lý con người từng được nêu ra trong bài diễn văn tại Đại học Harvard vào năm 1995 có tiêu đề "Những xét đoán sai lầm về tâm lý học con người". Munger cho rằng tất cả những ai tham gia hoạt động kinh tế đều cần học về tâm lý học, không chỉ để nhận ra thái độ của người khác mà còn nhận thức rõ ràng hơn về tâm lý của chính mình.

Hành vi của con người luôn có mối liên hệ chặt chẽ với các lực đẩy xã hội, thậm chí những nhà đầu tư luôn cho rằng mình đang đi theo lý trí cũng sẽ có lúc hành động vô thức theo cảm xúc. Trong khi đó những lựa chọn tốt nhất sẽ được dẫn dắt bởi các phép toán chứ không phải dựa trên cảm xúc thiên lệch của cá nhân hay các thông tin sai lệch.

Giỏi về tâm lý học có thể giúp các nhà đầu tư chống lại xu hướng hành động sai lầm của bản thân và tận dụng sai lầm của người khác để kiếm lời.

2. Kiên định trước sự tàn phá của thời gian

Những người như Buffett và Munger là đại diện cho cả một thế hệ các nhà đầu tư huyền thoại đi theo triết lý đầu tư kiên nhẫn, tìm kiếm những giá trị nền tảng và tuân thủ kỷ luật cao. Họ không phí phạm thời gian để nghe ngóng đám đông hay liên tục chuyển kênh tài chính để xem giới truyền thông bình luận gì. Thay vào đó, họ dùng thời gian để biết rõ họ có những công cụ gì và chờ đợi các cơ hội lớn đến.

Nói về cuộc đại suy thoái năm 2008, Munger cho rằng nhà đầu tư cần có hai phẩm chất để có những hành động tốt: "Nhảy vào khi thị trường đã sụp đổ cần lòng dũng cảm. Và để vững vàng đứng bên ngoài thị trường trong thời kỳ điên rồ thì cần có sự cương quyết."

3. Để đầu tư thành công cần nhiều thứ chứ không chỉ IQ cao

Munger từng nói: "Nhiều người cố gắng trở nên thông minh hơn. Còn tôi cố gắng chỉ để trở nên không ngu ngốc."

Trong đa phần các trường hợp nếu bạn chỉ tìm hiểu điều gì là sai và cố gắng không đi vào vết xe đổ thì từng đó là chưa đủ. Munger một lần nữa nhắc lại lời của Warren Buffett: "Bạn không cần phải là một nhà khoa học tầm cỡ. Đầu tư không phải là trò chơi mà một người có IQ 160 chắc chắn sẽ đánh bại người có IQ 130."

4. Nhận diện rõ giới hạn của bản thân

Ông Li Lu, một trong những quản lý quỹ hàng đầu của Berkshire, từng nói: "Trong cả 1 đời người, số lần bạn có thể có được cái nhìn thực sự sâu sắc là rất ít. Vì thế để quyết định đúng đắn thì yếu tố quan trọng nhất là bạn phải biết rõ giới hạn vòng tròn năng lực cho bản thân." (‘Vòng tròn năng lực’ là lý thuyết Buffett đưa ra để chỉ các ngành công nghiệp mà ta đủ hiểu để chắc chắn dám đầu tư vào cổ phiếu)

Cả Munger và Buffett đã tránh xa khu vực các công ty công nghệ trong suốt thời kỳ ngành này bùng nổ những năm 1990. Không ai trong số họ hiểu về lĩnh vực này đủ rộng để dốc tiền vào, cho dù rất nhiều cơ hội đầu tư lớn hiện hữu.

Tuy rằng điều này đã làm Buffett bỏ qua cổ phiếu Apple và Amazon, nhưng nhìn lại tính kiên nhẫn đã giúp cả hai tránh xa ra khỏi vụ nổ bong bóng công nghệ năm 2000.

5. Đố kỵ là 1 tội lỗi ngu ngốc

"Đố kỵ là một tội lỗi ngu ngốc", Munger nói. "Bởi vì đó là thứ duy nhất mà bạn sẽ không bao giờ cảm thấy vui thích với nó cả. Có rất nhiều nỗi đau và không có gì vui cả. Tại sao bạn lại muốn lao vào cái vòng quay đó chứ?"

Một hành động đầu tư tốt có nghĩa đã tránh xa khỏi tham lam, đố kỵ hay các lo lắng làm mất đi các cuộc cạnh tranh nhỏ.

>> Hai "ông già" Buffett và Munger đã nói gì về đầu tư?  Theo Trí thức trẻ/Investopedia

Thay đổi 5 điều nhỏ này trong lối sống, bạn chắc chắn sẽ thành công như mong muốn

Chờ đợi để thắng sổ xố, tìm được một công việc trong mơ hoặc giả nảy ra tưởng tuyệt hay để thành lập một startup thường sẽ chẳng bao mang lại kết quả mà bạn hằng mong muốn. Nếu bạn đang vật lộn để tìm cách bứt phá trong sự nghiệp hay muốn kiếm nhiều tiền hơn hiện tại, hãy bắt đầu bằng việc cải thiện việc quản lý tài chính, xử lý công việc và thể hiện bản thân. 

Dưới đây là 5 cách thay đổi lối sống từ những con người phi thường mà bạn có thể học hỏi và áp dụng để trở nên thành công hơn

1. Đọc sách thay vì chúi mũi vào điện thoại

Tỷ phú Charlie Munger và cũng là người đối tác lâu năm của tỷ phú Warren Buffett tốt nghiệp trường đại học Luật Harvard trong khi vẫn chưa có bằng cử nhân. Thành công trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán và vị trí phó chủ tịch quỹ đầu tư Berkshire Hathaway của ông được tin là xuất phát từ thói quen ham đọc sách.

Ông thường khuyên những người trẻ tuổi hãy dành thời gian để đọc sách hơn là tiêu phí chúng với những chiếc điện thoại. Ông từng chia sẻ: “Trong suốt cuộc đời mình tôi chưa gặp một ai thông thái mà không dành thời gian đọc sách”.

Các nghiên cứu khoa học cũng chứng minh lời khuyên của tỷ phú Charlie Munger là có cơ sở, thậm chí có những nghiên cứu còn cho thấy những người ham đọc sách có khả năng thấu cảm và tâm lý vững vàng hơn những người khác.

2. Đầu tư sớm hơn, nhiều hơn

Theo tỷ phú Mark Cuban, tiết kiệm không phải là chìa khóa trên con đường tìm tới sự thành công. Thực tế, để trở thành một triệu phú thì bạn cần phải chấp nhận nhiều rủi ro được tính toán.

Đầu tư vào quỹ tương hỗ có thể là một khởi đầu hoàn hảo để tạo dựng sự thịnh vượng bởi rủi ro của những quỹ tương hỗ là tương đối thấp so với những khoản đầu tư khác.

Hơn nữa, yếu tố “lãi gộp” cũng là nhân tố khiến việc bạn càng đầu tư sớm bao nhiêu thì sự thịnh vượng tài chính lại càng dễ đạt được. Mọi nhà đầu tư đều đồng ý rằng việc tiền đẻ ra tiền – lãi suất tính trên lợi nhuận thu được từ khoản đầu tư trước đó (lợi nhuận gộp) là một trong những nhân tố quan trọng để phát triển danh mục đầu tư của bạn.

3. Phải có quyết tâm, phải có đam mê

Giám đốc điều hành hãng Boxed, Chieh Huang – một startup vô cùng thành công có doanh thu lên tới hơn 100 triệu USD một năm cho biết những người thành công nhất là những người có khát vọng thành công cháy bỏng.

Doanh nhân Chieh Huang.

Chieh Huang đã trải qua một tuổi thơ nghèo khó nói rằng quyết tâm cao độ để cải thiện bản thân mình chính là lý do mà ông đã có một sự nghiệp thành công, Ông đã học hành rất vất vả để tốt nghiệp đại học John Hopkins và trường luật Fordham. Sau cùng ông khởi nghiệp với công ty bán lẻ.

Trong các buổi phỏng vấn ứng viên, ông thường yêu cầu họ kể lại một nỗ lực nào đó họ đã từng làm trong cuộc đời để đánh giá ứng viên có thực sự quyết tâm hay không; bởi việc bạn giới thiệu như thế nào về chính mình sẽ tiết lộ rất nhiều thứ về đạo đức và cả con người bạn nữa. Ông khẳng định: “Nếu không có quyết tâm, trí thông minh sẽ chẳng dẫn bạn tới đâu cả”.

4. Chi tiêu phù hợp với khả năng tài chính

Theo tỷ phú Mark Cuban, nếu bạn muốn trở nên giàu có bạn hãy lựa chọn lối sống thanh đạm. Lời khuyên này cũng nhận được không ít sự đồng tình từ những người thành công kể cả cặp vợ chồng Cherie và Brian Low – những người đã trả hết 127.000 USD chỉ trong có 4 năm.

Cherie chia sẻ: “Trước khi thanh toán tiền ở quầy tạp hóa, bạn nên nhìn lại giỏ hàng và tìm từ 3 tới 5 món đồ mà bạn không cần tới, bạn có thể tiết kiệm được từ 5 tới 10 USD mỗi lần mà không cần xài tới bất cứ phiếu giảm giá nào”.

Hơn thế, Cherie và Brian Low còn cho biết việc cố gắng kiểm soát chi tiêu đã tạo ra thay đổi lớn trong tình hình tài chính của họ. Các khoản nợ ít dần và các khoản tiết kiệm tăng lên. Họ cảm thấy đỡ căng thẳng và hài lòng hơn với cuộc sống.

5. Nghĩ như một doanh nhân

Ở Facebook có một câu nói đại loại như: “Hãy làm thật nhanh và đột nhập vào mọi thứ” nhằm ám chỉ công việc của các kỹ sư phần mềm ở đây. Họ là những người chuyên đột nhập, phá tan mọi code và rồi chính họ lại là người cải thiện, nâng cấp chúng.

Tuy nhiên, theo Mark Zuckerberg, giám đốc điều hành Facebook việc suy nghĩ như một doanh nhân và như một hacker chính là điều đã giúp Facebook khác những công ty công nghệ khởi nghiệp khác. “Tôi nghĩ những người kỹ sư giỏi và một doanh nghiệp tốt cần phải có khả năng tư duy như vậy, khi họ muốn làm điều gì đó hãy cứ làm thôi”.

>> Warrent Buffet - Hãy sống thật giản dị và không ngừng đầu tư cho cuộc đời mình

Theo Nhịp sống kinh tế/CNBC

"Cánh tay phải" của Warren Buffett chỉ ra cách dễ dàng để kiếm 1 triệu USD trên thị trường chứng khoán

Munger từng nói: “Chìa khóa đến thành công trong đầu tư là có thể không làm gì trong 99% thời gian nhưng biết tối đa hóa 1% cơ hội ta có.” 

Charlie Munger hiện là phó chủ tịch của Berkshire Hathaway, ông được coi là cánh tay phải của Buffett trong tham vấn các chiến lược mua lại của Berkshire. Ông nổi tiếng với đức tính cần cù, chăm chỉ tiết kiệm, ghét nợ nần và là một người có ý thức sâu sắc về đạo đức như Benjamin Franklin.

Bộ đôi Buffett - Munger đã kiếm được hàng chục tỷ USD từ đầu tư vào thị trường chứng khoán. Không nhiều người làm được như vậy, thậm chí kiếm 1 triệu USD cũng đã điều khó khăn. Tuy nhiên, nếu như đọc hết những lá thư mà 2 nhà đầu tư tài ba này gửi đến cổ đông hàng năm, bạn sẽ nhận ra 1 điều chiến lược đầu tư của họ chủ yếu dựa trên những điều rất giản đơn.

Thứ nhất: Bạn không cần là thiên tài để đầu tư thành công chứng khoán

Trước khi Buffett và Munger hợp tác, Buffett vẫn giữ chiến lược của ông là mua cổ phiếu ở mức giá giảm sâu so với giá trị nội tại. Tuy nhiên, Munger đã thuyết phục thành công Buffett thay đổi hướng tiếp cận sang mua lại hàng loạt công ty tốt với mức giá phải chăng là đủ, sau đó chỉ ngồi nguyên một chỗ và chờ tiền đổ về.

Phương pháp này không có gì là náo nhiệt cả, nhưng lại tỏ ra hiệu quả và mang về mức lợi nhuận cao. Munger từng nói: “Chìa khóa đến thành công trong đầu tư là có thể không làm gì trong 99% thời gian nhưng biết tối đa hóa 1% cơ hội ta có.”

Thứ hai: Đừng hành động ngu ngốc

Nếu bạn cố gắng đầu tư vào những công ty tốt nhất trên thị trường chứng khoán, điều đó cũng giống như bạn luôn chạy theo xu hướng và các mốt nhất thời. Đây là lí do khiến Munger tin rằng yếu tố quan trọng độc nhất trong 1 chiến lược đầu tư là “không ngu ngốc”, hay nói theo cách khác, để trở thành một nhà đầu tư tốt bạn phải tránh xa các sai lầm ngớ ngẩn.

Điều này nghe có vẻ rất hiển nhiên, nhưng nó rất khó để đảm bảo bạn có thể liên tục thực hành chân lý này trong đời thực. Ví dụ, có rất nhiều nghiên cứu chỉ ra rằng các cổ phiếu giá rẻ sẽ tăng trưởng vượt trội so với thị trường trong dài hạn. Tuy nhiên, các dữ liệu cũng cho thấy trong thời kỳ khủng hoảng tài chính, khi các cổ phiếu được giao dịch ở mức thấp nhất 1 thập kỷ, nhà đầu tư luôn nháo nhào tháo chạy. Trái lại, Buffett và Munger đã mua vào và kiếm được hàng tỷ USD.

Ngoài ra, sự “không- ngu ngốc” trong bạn cũng thể hiện ở việc tránh xa những thương vụ có tính đầu cơ cao. Rủi ro mất toàn bộ vốn đầu tư là rất cao, cơ hội để có được một tập cổ phiếu trung bình là rất nhỏ, vậy thì sao phải tiến sâu vào trong rủi ro chứ?

Thứ ba: Dính chặt lấy thứ mà bạn biết chắc sẽ hiệu quả

Chiến lược của Munger là gắn bó với thứ mà ông anm hiểu sâu sắc về hiệu quả của nó. Chúng ta biết rằng đầu tư vào 1 công ty tốt sẽ đem về dòng lợi nhuận bền vững trong dài hạn và tối thiểu hóa rủi ro. Vì vậy không có lí do gì chúng ta lại cố gắng đánh bại thị trường với một chiến lược chưa được thử nghiệm?

Các nhà đầu tư không thể kiểm soát thị trường, nhưng họ có thể thay đổi khả năng thành công bằng cách sử dụng các chiến lược tốt đã được chứng minh, tránh xa khỏi các rủi ro không thật cần thiết, và để phép màu làm nốt các phần việc khó còn lại.

>> Hai "ông già" Buffett và Munger đã nói gì về đầu tư?

Theo Trí thức trẻ/Motley Fool

"Nghe" Warren Buffett trải lòng về những sai lầm mà ông thề sẽ không bao giờ mắc phải một lần nữa

“Bây giờ tôi thà chuẩn bị cho việc nội soi đại tràng còn hơn là phát hành cổ phiếu Berkshire”, Buffett chia sẻ.

Trong bức thư gửi tới cổ đông năm nay, Warren Buffett, nhà đầu tư huyền thoại đã thu được mức lợi suất cao gấp đôi so với mức tăng trưởng của chỉ số S&P 500 trong 51 năm qua, đã chia sẻ một vài sai lầm lớn nhất và những gì ông đã học được.

Buffett cho biết ông từng phát hành 272.000 cổ phiếu Berkshire Hathaway để mua công ty tái bảo hiểm General Reinsurance năm 1998. Động thái này khiến số cổ phiếu đang lưu hành của Berkshire tăng thêm hơn 20%, trong khi General Reinsurance nhanh chóng lâm vào cảnh thua lỗ sau khi được Buffett mua lại. Không những vậy, sau này 2 lãnh đạo của General Reinsurance còn phải vào tù vì tội gian lận.

“Sai lầm của tôi khiến các cổ đông của Berkshire phải cho đi nhiều hơn số họ nhận về”, Berkshire viết trong thư. Theo chia sẻ của Buffett, sau đó ông đã chuộc lỗi bằng cách dùng toàn bộ tiền mặt để thâu tóm một lượng lớn cổ phần của MidAmerican Energy năm 2000.

“Vụ thâu tóm MidAmerican bằng tiền mặt đặt nền móng cho 3 tiêu chí mà cho đến ngày nay Berkshire vẫn áp dụng: (1) tiếp tục xây dựng mảng bảo hiểm; (2) đẩy mạnh thâu tóm các công ty phi bảo hiểm lớn nhằm đa dạng hóa hoạt động và (3) chủ yếu thực hiện các vụ M&A bằng tiền mặt nội tạo”, Buffett viết.

“Bây giờ tôi thà chuẩn bị cho việc nội soi đại tràng còn hơn là phát hành cổ phiếu Berkshire”, ông bổ sung thêm.

Cũng trong lá thư này, Buffett thú nhận mình đã từng mua 1 công ty đã mất đi gần như toàn bộ giá trị - điều mà các nhà đầu tư sẽ không hề nghĩ rằng huyền thoại này có thể mắc sai lầm như vậy.

“Tôi đã mắc một sai lầm đặc biệt nghiêm trọng khi mua Dexter Shoe với giá 434 triệu USD năm 1993. Ngay lập tức giá trị của Dexter biến thành con số 0. Câu chuyện còn tồi tệ hơn: tôi sử dụng cổ phiếu để mua, trao cho người bán 25.203 cổ phiếu Berkshire. Đến cuối năm 2016 số cổ phiếu này có giá trị hơn 6 triệu USD”.

Trong năm ngoái, giá trị thị trường của Berkshire tăng 23%, tức có mức tăng trưởng trung bình 20,8%/năm kể từ 1965 đến nay. Cùng kỳ, chỉ số S&P 500 chỉ đem lại 9,7% (tính cả cổ tức).

Trong đoạn viết về mảng sản xuất, dịch vụ và bán lẻ - những ngành mà Buffett miêu tả là “từ những chiếc kẹo mút cho tới máy bay", Buffett cũng nhắc tới một vài sai lầm nhưng không nêu cụ thể:

“Tôi đã mắc phải một số ít nhưng là những sai lầm khá nghiêm trọng khi phân bổ nguồn vốn, khiến lợi nhuận thu về rất thấp. Trong hầu hết trường hợp, tôi đã sai khi từ ban đầu thổi phồng những đặc tính của các công ty này hoặc ngành mà chúng hoạt động. Bây giờ chúng tôi vẫn đang phải trả giá cho những tính toán sai lầm. Trong một vài trường hợp, tôi đã đánh giá sai độ trung thực hoặc khả năng của các lãnh đạo doanh nghiệp”.

Tuy nhiên Buffett chia sẻ rằng Charlie Munger – vị Phó Chủ tịch 93 tuổi của Berkshire và là người bạn, đối tác thân thiết của ông suốt bao năm nay – luôn ở đó để hỗ trợ ông.

“Có lẽ tôi sẽ mắc nhiều lỗi hơn nữa nhưng may mắn là luôn có Charlie ở đó – người không ngần ngại nói không với những ý tưởng tồi tệ của tôi”, Buffett viết.

>> Hiệu ứng Buffett trên thị trường chứng khoán là gì?

Thu Hương

Theo Trí thức trẻ/CNBC

9 câu nói lỗi lạc từ "cánh tay phải" của Warren Buffett

Giống như Buffett, Munger có cái đầu thông thái và những quan điểm rất nhạy bén về đầu tư. Tờ Business Insider đã liệt kê những câu nói sắc bén nhất của Munger về đầu tư, kinh doanh và cả cuộc sống.

Charlie Munger từng là một kẻ bỏ dở đại học để trở thành một nhà khí tượng học phục vụ trong Không lực lục quân Hoa Kỳ trước khi tốt nghiệp trường luật Harvard. Sau đó ông đã gặp Warren Buffett.

Là Phó Chủ tịch của Berkshire Hathaway, Munger chính là “cánh tay phải” của Buffett. Ông có tài sản ước tính khoảng 1,19 tỷ USD.

1. Đánh quá quá cao trí thông minh của bản thân là một cạm bẫy

“Nếu bạn nghĩ rằng IQ của mình là 160 nhưng thực tế chỉ là 150, đó là một thảm họa. Sẽ tốt hơn nếu bạn nghĩ rằng mình có IQ 120 nhưng thực tế là 130”.

2. Người thông minh làm những thứ ngu ngốc

“Chúng ta đã sớm nhận ra rằng những người rất rất thông minh có thể làm những điều ngu ngốc, và chúng ta muốn biết lý do tại sao”.

3. Chỉ có một cách để trèo lên đỉnh: làm việc chăm chỉ

“Rõ ràng là nếu bạn muốn làm tốt việc gì đó có tính cạnh tranh cao, bạn phải nghĩ về nó và thực hành rất nhiều. Bạn phải không ngừng học hỏi vì thế giới không ngừng đổi thay và những đối thủ luôn trau dồi kiến thức. Khi lên giường đi ngủ, bạn phải trở nên sáng suốt hơn so với khi thức dậy”.

4. Làm thứ mà bạn thích và giỏi

“Bạn sẽ làm tốt hơn nếu có đam mê. Nếu Warren đi học múa ballett, có lẽ tên tuổi của ông ấy sẽ chìm nghỉm”.

5. Giữ cho mọi thứ giản đơn

“Chi phí cơ hội là một màng lọc lớn của cuộc sống. Nếu bạn đang có hai người theo đuổi nhưng một người tốt hơn so với người còn lại, bạn sẽ chọn người đó. Đó cũng chính là cách mà chúng ta chọn lọc các cơ hội mua cổ phiếu. Ý tưởng của tôi rất đơn giản. Mọi người có xu hướng phức tạp hóa vấn đề, nhưng tất cả chúng ta đều luôn có những ý tưởng cơ bản trong đầu”.

6. Những trí tuệ vĩ đại nhất nằm trong các cuốn sách chứ không phải phòng học

“Tôi đã gặp những trí tuệ siêu việt trong các cuốn sách, chứ không phải trong lớp học. Tôi không thể nhớ mình bắt đầu đọc Ben Franklin từ khi nào. Hồi 7 hay 8 tuổi, tôi đã có sách của Thomas Jefferson gối đầu giường”.

7. Thật điên rồ khi một chuyên gia tính chuyện đa dạng hóa

“Các sinh viên được học về tài chính doanh nghiệp ở trường kinh doanh và được dạy rằng bí mật lớn nhất là đa dạng hóa. Tuy nhiên, quy luật chính xác là ngược lại. Những nhà đầu tư “không biết gì” nên đa dạng hóa, nhưng đó là điều điên rồ nếu bạn là một chuyên gia. Mục tiêu của đầu tư là tìm ra khi nào thì an toàn nếu không đa dạng hóa. Nếu bạn chỉ đặt 20% vào cơ hội chỉ có 1 lần trong đời, bạn không phải là người có chừng mực và bạn sẽ phải hối tiếc về sau.

8. Thông minh và làm thứ chưa có ai làm là hai điều hoàn toàn khác nhau

"Khi một chàng trai trẻ tìm thấy thiên tài soạn nhạc Mozart và hỏi ông về cách viết nhạc, Mozart đã trả lời rằng cậu ấy còn quá trẻ. Đáp lại, chàng thanh niên nói rằng Mozart cũng rất trẻ khi ông bắt đầu soạn nhạc. Thế nhưng Mozart đã chỉ ra rằng ông không hề xin người khác lời khuyên về cách thức để làm được điều đó”.

9. Trong tương lai sẽ xuất hiện những người xuất sắc hơn

"Ben Graham thực sự là một bộ óc lỗi lạc với cách hành văn mạch lạc rõ ràng. Chúng ta cũng nói đi nói lại nhiều lần về những ý tưởng đơn giản của ông, những ý tưởng đã truyền cảm hứng cho tôi thông Warren. Điều thú vị là Buffett – người học trò tốt nhất trong 30 năm giảng dạy của Graham ở Columbia – đã có thành tích tốt hơn cả Graham. Giống như Milton đã nói, nếu bạn có tầm nhìn xa hơn người khác, đó là nhờ bạn đứng trên vai của những người khổng lồ”.

Warren đã đứng trên vai Ben và đã có tầm nhìn xa hơn. Vì thế không có gì lạ khi sẽ có những người làm tốt hơn chúng ta.

Xem thêm:

>> 10 triết lý sống cực kì giá trị từ "Cánh tay phải" của Warren Buffett

>> Charlie Munger: Khác biệt và ngược đời

>> 10 kinh nghiệm từ cố vấn của Warren Buffett 

Trí thức trẻ/CafeF/Business Insider