Warren Buffett: Nếu đầu tư theo cách này, bạn "sẽ chẳng bao giờ bỏ lỡ cơ hội"

Khi vị CEO của Berkshire Hathaway quyết định đầu tư, ông chỉ tập trung vào một điều duy nhất đó là: thông tin chính xác. 

Năm 2008, Warren Buffett đã nói với các cổ đông rằng: "Bạn phải ‘chơi đến cùng’ trong mọi hoàn cảnh. Nhưng nếu bạn có khả năng làm điều đó, đồng thời đã có được những thông tin của riêng mình thì hãy để thị trường phục vụ chứ không phải để thị trường dẫn dắt bạn. Như vậy, bạn sẽ không thể thất bại."

Buffett cho biết: "Đi ngược xu thế hay đi theo xu thế cũng không mang lại nhiều lợi ích. Thay vào đó, nhà tiên tri xứ Omaha gợi ý nên tiếp cận một cách thực dụng để quyết định đầu tư. Đầu tiên, tập trung nắm bắt tất cả thông tin mà bạn có. Sau đó, hãy tìm cách phân tích chúng nhằm sàng lọc thông tin bạn cần để đưa ra quyết định.

Hãy tập trung vào các "biến số" mà bạn có theo sự sắp xếp của riêng mình. Một khi đã giới hạn lượng thông tin, "sau đó quyết định xem bạn có thông tin đủ giá trị, so sánh với giá cả và tất cả những yếu tố khác, thì đây là lúc để bạn hành động." Buffett giải thích.

Dù thế nào thì việc bạn chọn đầu tư vào một cái gì đó nên dựa trên sự tìm hiểu và nghiên cứu từ chính mình, chứ không phải làm theo cách bạn phản ứng với những gì người khác đang nói và làm. Như Buffett đã nói về việc này, "những việc người khác đang làm không có ý nghĩa gì cả."

Đó là lý do tại sao Buffett lại gợi ý rằng việc đầu tư lâu dài vào những công ty thực sự bền vững thay vì cứ cố gắng điều chỉnh theo thị trường hoặc hành động theo cảm tính, chỉ nên tập trung vào những thông tin chính xác.

Trong một cuộc phỏng vấn với CNBC từ năm 2016, ông nói: "Đừng theo dõi thị trường quá sát sao. Nếu người khác đang cố gắng mua và bán cổ phiếu và lo lắng khi giá cổ phiếu đi xuống, nghĩ rằng họ nên bán khi thị trường đi lên thì chắc chắn họ sẽ không đạt được kết quả như mong đợi."

Nhà tỷ phú Ray Dalio cũng đồng tình với quan điểm này, ông nói, dù việc bán ra khi thị trường bắt đầu giảm là điều bạn muốn làm, nhưng bị sự sợ hãi "khuất phục" không phải là chiến lược vững chắc.

"Bạn hành động đúng bởi thông tin chính xác và lập luận của bạn là đúng", Buffett nói với các cổ đông. "Vì vậy, tất cả những gì bạn nên làm là cố gắng đảm bảo rằng những thông tin đó là chính xác. Và việc này cũng không quá khó khăn khi internet phát triển như hiện nay."

Ngay cả khi thị trường đang bị xáo trộn, việc này rất hữu ích để không bị xao nhãng bởi các nhà đầu tư khác và tập trung vào những thông tin mà chính bạn có được.

>> 9 cuốn sách tỷ phú Warren Buffett cho rằng ai cũng nên đọc
 
Theo Trí thức trẻ/CNBC

Vì sao Warren Buffett không tin các nhà kinh tế?

Huyền thoại đầu tư Warren Buffett cho rằng các nhà kinh tế không giúp tăng thêm giá trị cho giới đầu tư. Đâu là lý do khiến ông nghĩ như trên?

Trong một video phỏng vấn năm 2016 thuộc kho lưu trữ Warren Buffett Archive của Warren Buffett, nhà đầu tư tỉ phú giải thích lý do vì sao ông không tin cậy vào dự báo về thị trường tài chính của các nhà kinh tế.

“Thẳng thắn mà nói, tôi không chú ý đến những gì các nhà kinh tế nói. Vâng, hãy nghĩ về điều này. Bạn có những nhà kinh tế với chỉ số thông minh 160, dành cả đời để nghiên cứu kinh tế, nhưng liệu bạn có thể kể tên một nhà kinh tế cực kỳ giàu có, kiếm tiền từ chứng khoán hay không? Không”, ông Buffett nói.

Nhà sáng lập hãng đầu tư Berkshire Hathaway dẫn ví dụ của nhà kinh tế John Maynard Keynes, người từng đi qua nhiều thời đoạn thua lỗ nặng vì giao dịch tiền tệ trong thập niên 1920, 1930, vấp ngã khi đầu cơ cổ phiếu.

Ông Buffett cho hay ông Keynes sử dụng các dự báo cao cấp về kinh tế, chẳng hạn như dự báo chu kỳ tín dụng. Song khi Keynes chuyển sang triết lý giá trị, tập trung vào việc sở hữu vài cổ phiếu của các hãng hoạt động tốt trong dài hạn, hiệu suất đầu tư của ông cải thiện.

Ông Buffett nói: “Nếu bạn nhìn vào lịch sử các nhà kinh tế, họ không kiếm nhiều tiền nhờ mua và bán cổ phiếu, nhưng những người mua và bán cổ phiếu nghe họ. Tôi có một chút không hiểu thực tế này”. 

Xem thêm: >> Warren Buffett: Lãi suất là yếu tố quan trọng nhất để xác định giá trị cổ phiếu

  Thanh Niên

Bài học để đời của Warren Buffett dành cho sinh viên: Đừng vay nợ như… Donald Trump

Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett đã lên tiếng cảnh báo các học trò về nguy cơ sử dụng nợ và đòn bẩy, đồng thời sử dụng Donald Trump như là một tình huống nghiên cứu khá tiêu cực.

 

>> 5 thói quen của tỷ phú Warren Buffett sẽ khiến bạn phải giật mình khi nhìn lại thói quen chi tiêu của bản thân

Trong suốt phiên hỏi đáp hồi năm 1991, ông Buffett được một sinh viên Notre Dame về các vấn đề kinh doanh của Donald Trump. Được biết, Casino Atlantic City Taj Mahal của ông Trump đã nộp đơn bảo vệ phá sản ngay trong năm 1992. 

“Ông Donald Trump đã sai ở đâu? Vấn đề lớn đối với Donald Trump là ông không bao giờ đi đúng hướng. Về cơ bản, ông đã trả hơi quá tay cho các bất động sản, nhưng ông buộc mọi người cho ông ấy vay tiền. Donald Trump rất tuyệt vời ở khoản vay tiền. Nếu bạn xem tài sản và những gì ông ấy đã trả để có chúng, và ông đã phải vay bao nhiêu để mua chúng, thì chắc cũng chẳng có vốn thực sự nào ở đó cả”, ông Buffett cho hay.

“Tôi đã từng thấy rất nhiều người thất bại bởi rượu và đòn bẩy – chịu áp lực từ việc vay nợ. Donald Trump thất bại vì đòn bẩy đó. Ông ấy chỉ đơn thuần là say mê với khoản tiền ông có thể vay mượn, nhưng ông ấy lại không hề suy nghĩ đủ về khoản tiền ông ấy phải trả nợ”, Nhà tiên trí xứ sở Omaha cho hay.

Những nhà đầu tư hâm mộ phương pháp đầu tư giá trị đang nhiệt tình bàn luận về phương pháp đầu tư và cả kiến thức của Warren Buffett khi cuộc họp thường niên của Berkshire Hathaway đang tới gần, dự kiến diễn ra vào đầu tháng 5/2018. Cuộc thảo luận về các nhận định của ông Buffett về đòn bẩy và Donald Trump trong năm 1991 đã thu hút sự chú ý của giới truyền thông trong ngày thứ Tư (12/04) khi Donald Trump là cụm từ khá hot trong thời gian gần đây. 

Ngoài ra, ông Buffett nói với các sinh viên rằng hãy sử dụng cuộc đời của chính ông như là một mô hình để đo lường mức độ thành công trong kinh doanh và đầu tư mà không cần sử dụng quá nhiều nợ.

“Bạn thực sự chẳng cần tới đòn bẩy quá nhiều trong thế giới này. Nếu thông minh thì bạn sẽ kiếm được cả đống tiền mà chẳng cần tới vay mượn làm gì”, ông cho hay. “Tôi chưa bao giờ vay quá nhiều tiền trong cuộc đời mình. Chưa từng. Và cũng sẽ không bao giờ. Tôi không quan tâm tới nó”. 

Lời khuyên đáng giá của nhà đầu tư huyền thoại này về đòn bẩy vẫn chưa hề thay đổi trong nhiều năm qua.

Ông Buffett lặp lại lời cảnh báo của mình và nói với nhà đầu tư không nên sử dụng nợ để mua cổ phiếu trong lá thư gửi tới các cổ đông Berkshire Hathaway năm 2017 và trong một cuộc phỏng vấn với CNBC trong vài ngày sau đó. 

“Theo quan điểm của tôi, thật điên rồ khi vay tiền để mua cổ phiếu”, ông nói với hãng tin CNBC. “Thật điên rồ khi mạo hiểm những gì bạn có để đổi lấy một thứ gì bạn không thực sự cần… Bạn sẽ không hạnh phúc hơn khi tăng gấp đôi tài sản của mình đâu”.

Trước đây, Warren Buffett cũng đưa ra một bảng dữ liệu về 4 đợt giảm giá mạnh của cổ phiếu Berkshire Hathaway.

“Bảng dữ liệu trên cung cấp lập luận đanh thép nhất mà tôi có thể sử dụng để phản bác việc vay mượn tiền để mua chứng khoán. Chỉ đơn giản là trong ngắn hạn bạn không thể biết giá cổ phiếu có thể giảm tới mức nào”, ông Buffett cho hay. “Ngay cả khi khoản vay của bạn khá nhỏ và các vị thế cổ phiếu của bạn cũng không bị tác động ngay lập tức khi thị trường lao dốc thì tâm lý của bạn cũng có thể trở nên hoảng loạn bởi những tiêu đề đáng sợ trên các tờ báo cũng như những nhận định tiêu cực. Và khi tâm trí không ổn định thì bạn sẽ khó mà đưa ra những quyết định hợp lý”.

>> Warrent Buffet - Hãy sống thật giản dị và không ngừng đầu tư cho cuộc đời mình

Vietstock/CNBC

Warren Buffett đã học như thế nào để thành công?

Warren Buffett thấu hiểu việc kinh doanh và đầu tư một cách tường tận. Nhưng tất cả những gì ông cần phải biết không phải do ông đã học chúng trong khoảng thời gian ở đại học – và chắc chắn ông không nghĩ rằng trường học là con đường duy nhất để phát triển và mài giũa kỹ năng của bạn. 

Vào năm 2012, Buffett đã nói với các sinh viên của Trường Kinh doanh Ivey tại Đại học Western rằng: “Tôi không nghĩ trường đại học là dành cho tất cả mọi người”. “Sự giáo dục tốt nhất mà bạn có thể đạt được là đầu tư cho bản thân. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là phải luôn học cao đẳng hay đại học”.

Trong một đoạn clip được tìm thấy, trong đó đang quay chương trình Warren Buffett Archive của đài CNBC, một khán giả thành viên tại cuộc họp đại hội đồng cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway năm 1995 có hỏi Buffett và cộng sự của ông là Charlie Munger rằng họ có bao giờ xem xét đến việc thành lập trường đào tạo kinh doanh của riêng họ để truyền tải kiến thức cho các thế hệ tương lai hay không. Hai người họ đã chế giễu ý tưởng này.

Munger nói rằng: “Thông thường mà nói, tôi nghĩ chúng ta luôn chọn được một nhóm những người thông thái sau khi sàng lọc qua hàng triệu người”. “Nhưng tôi không nghĩ ai đó đã phát minh ra cách dạy để mọi người trở nên thông thái.” 

Còn Buffett cho rằng cha mẹ và người thầy của ông - Benjamin Graham là những người có ảnh hưởng lớn đến sự thành công của ông. Ông nói: “Tôi nghĩ bạn có thể học được nhiều từ những người khác”. “Thực tế, tôi nghĩ, nếu như bạn học hỏi người khác một cách thích đáng, bạn không cần phải có thêm ý tưởng mới nào nữa hay nỗ lực cho ý tưởng của riêng mình. Bạn chỉ cần áp dụng điều tốt nhất từ những gì bạn biết.”

Tuy nhiên, nhà hiền triết xứ Omaha cũng cung cấp một vài sáng kiến về cách ông học tập như thế nào. Đây là hai trong số những phương pháp hàng đầu đó. 

Ông đọc

Ông nói: “Tôi chủ yếu là tự mình học bằng cách đọc”, đặc biệt đề cập đến Graham - người viết cuốn “Nhà đầu tư thông minh”, và Philip Fisher - tác giả của cuốn “Cổ phiếu thường và lợi nhuận phi thường”, như hai trong số các tác phẩm yêu thích của ông. 

Buffett ước tính rằng ông dành từ 5 – 6 giờ mỗi ngày để nghiền ngẫm sách và báo.

Để thành công tối đa, ông đề nghị mọi người dành nhiều thời gian trong ngày cho việc đọc. Theo như tin đưa, Buffett đã có lần, tay chỉ về một chồng các báo cáo và văn bản, mà nói với các sinh viên rằng: “Đọc 500 trang như thế mỗi ngày”. “Đó là cách mà kiến thức vận hành. Nó sẽ tích lũy qua thời gian, như lãi suất kép vậy. Tất cả các bạn đều có thể làm được, nhưng tôi cam đoan không nhiều người trong số các bạn sẽ làm đâu.” 

Ông học từ những người thành công

Buffet nói rằng những trường đào tạo kinh doanh nên học hỏi những tấm gương thành công trong thực tế, đơn cử như Rose Blumkin – nhà sáng lập của Nebraska Furniture Mart ở Omaha. Ông giải thích với khán giả rằng bà B, cách mà ông gọi bà ấy, đã khởi nghiệp cửa hàng của bà với 500 USD vào năm 1937, và cả cuộc đời bà chưa có được một ngày đi học. 

Buffet chia sẻ: “Có cái gì để học từ việc nhìn thấy người ta tạo ra một sự thành công không tưởng như thế trong một ngành kinh doanh đầy cạnh tranh?”. “Bà ấy đã không phát minh ra thứ gì mà cả thế giới chưa từng thấy qua. Bà ấy đã không có bất kỳ mẫu bất động sản nào để bảo vệ bà ấy khỏi sự cạnh tranh. Tuy vậy, bà ấy đã đạt được điều mà hầu như không phải ai cũng có thể đạt được.”

Ở lớp học, thực sự không có dạy để hiểu được điều gì giúp cho những doanh nghiệp như thế này hưng thịnh. Buffet nói: “Nếu bạn đi tới bất kỳ đâu trong số 20 trường đào tạo kinh doanh hàng đầu, bạn biết đấy, không có lấy một trang giấy nào chỉ cho mọi người biết thành công vượt bậc là cái gì.” 

Ông công nhận rằng: “Ắt hẳn có chút nản chí đối với một giáo sư chuyên ngành quản lý ở một trường đào tạo kinh doanh hàng đầu nào đó, vốn đã nỗ lực để đạt được những bằng cấp và mọi thứ, lại nghĩ đến việc ông ấy phải đi đến và lượn quanh Furniture Mart và học hỏi từ người phụ nữ đang ngồi trong một chiếc xe điện ở sân golf.”

Tuy nhiên, ông nói: “Họ đã tốt hơn nếu họ làm điều đó.” 

Xem thêm: >> 3 'người thầy' ảnh hưởng lớn tới sự thành công của Warren Buffett, người vợ đầu tiên đã dạy ông nhiều nhất về đầu tư

Vietstock/CNBC

Đế chế kinh doanh khổng lồ của Warren Buffett

Dù vừa báo lỗ lần đầu sau 9 năm, Berkshire Hathaway vẫn là một đế chế sở hữu hàng chục công ty thuộc nhiều lĩnh vực và có danh mục đầu tư lên tới gần 200 tỷ USD.

>> Warrent Buffet - Hãy sống thật giản dị và không ngừng đầu tư cho cuộc đời mình  
>> 9 cuốn sách tỷ phú Warren Buffett cho rằng ai cũng nên đọc

(VNE Visual Capitalist)

Warren Buffett ngày càng chuộng Apple

Wall Street có thể nghi ngờ Apple, trước khi công ty này công bố báo cáo tài chính quý I, nhưng huyền thoại đầu tư - Warren Buffett thì không. 

Trong quý I, Berkshire Hathaway - công ty đầu tư của tỷ phú đã mua tới 75 triệu cổ phiếu Apple. Cuối năm ngoái, họ sở hữu 165,3 triệu cổ phiếu này. “Đây là một công ty không thể tin nổi”, Buffett cho biết, “Nhìn Apple mà xem, tôi nghĩ họ phải kiếm được gấp đôi so với công ty lời lãi thứ nhì nước Mỹ ấy”.

 

Huyền thoại đầu tư - Warren Buffett. Ảnh: CNBC

 

Warren Buffett lần đầu mua cổ phiếu Apple vào đầu năm 2016. Khi ấy, Berkshire sở hữu 9,8 triệu cổ phiếu. Kể từ đó, con số này liên tục tăng lên. Buffett còn từng dự báo Apple có thể sẽ đạt mốc vốn hóa 1.000 tỷ USD trước Berkshire Hathaway.

Tiết lộ của Buffett được đưa ra ngay trước thềm Đại hội cổ đông của Berkshire, sẽ diễn ra cuối tuần này. Khoảng 40.000 cổ đông được dự kiến sẽ tới đây. Vào thứ Bảy, họ cũng sẽ công bố báo cáo tài chính quý I.

Apple đã công bố kết quả kinh doanh từ giữa tuần này. Theo đó, doanh thu của hãng đạt 61 tỷ USD, tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận cũng tăng tới 25%, lên 13,8 tỷ USD. Cổ phiếu Apple từ hôm đó đã tăng thêm 6,7%. 

>> Warrent Buffet - Hãy sống thật giản dị và không ngừng đầu tư cho cuộc đời mình  
>> 9 cuốn sách tỷ phú Warren Buffett cho rằng ai cũng nên đọc

(VNE/CNBC)

Công ty của Warren Buffett lỗ lần đầu sau 9 năm

Những thay đổi về nguyên tắc kế toán đã khiến Berkshire Hathaway lỗ ròng hơn 1 tỷ USD trong quý I. 

Berkshire Hathaway – công ty đầu tư của tỷ phú Warren Buffett vừa công bố báo cáo tài chính, với khoản lỗ đầu tiên kể từ năm 2009. Theo đó, công ty này lỗ ròng 1,14 tỷ USD quý đầu năm, do quy định yêu cầu Berkshire phải ghi nhận các khoản lỗ dự kiến lên tới 6,2 tỷ USD trong danh mục đầu tư cổ phiếu, bất kể họ có lên kế hoạch bán hay không.

Hai trong số các khoản đầu tư cổ phiếu lớn nhất của Bershire - Wells Fargo & Co và Coca-Cola đều có quý đầu khá chật vật. Cổ phiếu của họ đã giảm lần lượt 13,6% và 5,3%.

 

Người tham gia ngày hội mua sắm trong dịp Đại hội cổ đông của Berkshire Hathaway. Ảnh: Bloomberg

 

Warren Buffett từng cảnh báo việc thay đổi nguyên tắc kế toán sẽ tạo ra một “cơn ác mộng”. Trong thư gửi cổ đông hồi tháng 2, ông cho biết “quy định này sẽ khiến lợi nhuận của chúng tôi biến động rất lớn, bóp méo số liệu của Berkshire và làm sai lệch quan điểm của nhà đầu tư, nhà bình luận”.

Tỷ phú cho rằng lợi nhuận hoạt động là chỉ báo sát sao hơn về hoạt động của công ty, một phần vì danh mục cổ phiếu hơn 170 tỷ USD của Berkshire có thể biến động từng quý. Lợi nhuận hoạt động từ hơn 90 công ty thuộc Berkshire, không tính các khoản lỗ lãi từ đầu tư và phái sinh, đã tăng 49% trong quý I, lên 5,29 tỷ USD.

Báo cáo tài chính của Berkshire được công bố cùng ngày họ tổ chức Đại hội Cổ đông tại Omaha, Nebraska. Khoảng 40.000 cổ đông được dự kiến sẽ tới đây. Buffett (87 tuổi) và Phó chủ tịch - Charlie Munger (94 tuổi) sẽ trả lời các câu hỏi từ cổ đông, phóng viên và giới phân tích trong 5 giờ, thảo luận về mọi vấn đề, từ kinh tế đến mẹo đầu tư.

>> Warrent Buffet - Hãy sống thật giản dị và không ngừng đầu tư cho cuộc đời mình  

>> 9 cuốn sách tỷ phú Warren Buffett cho rằng ai cũng nên đọc

(Theo VNE/Bloomberg/Reuters)

Warren Buffett: Mua Bitcoin không phải là đầu tư

Với huyền thoại đầu tư người Mỹ, mua Bitcoin chỉ là một dạng đầu cơ vì đồng tiền ảo này không có giá trị nội tại. 

“Nếu mua Bitcoin hay một số đồng tiền ảo khác, bạn không sở hữu thứ mà có thể tạo thêm những thứ khác. Bạn chỉ mong chờ người mua sau trả giá cao hơn. Và bạn chỉ tìm người này khi họ cũng nghĩ rằng ai đó kế tiếp sẽ trả tiền nhiều hơn”, Buffett giải thích. Theo vị tỷ phú này, đây không phải là đầu tư mà chỉ là đầu cơ.

 

Tỷ phú Warren Buffett - CEO Berkshire Hathaway. Ảnh: Fortune.

 

Theo ông, để được coi là một khoản đầu tư, những gì bạn mua phải có một số giá trị của riêng nó. Tuy nhiên, Bitcoin chỉ tăng giá trị bằng các giao dịch mua và bán. Giá trị của nó đến từ những người chi tiền mua.

Nhà thông thái vùng Omaha bảo lưu quan điểm này từ năm 2014 khi trao đổi với CNBC rằng: “Các loại tiền kỹ thuật số cơ bản là ảo ảnh. Tôi nghĩ quan điểm tiền ảo có giá trị nội tại lớn chỉ là trò đùa”.

Nổi tiếng với chiến lược “mua và sở hữu”, nhà sáng lập Berkshire Hathaway hiện sở hữu khối tài sản trị giá 82,8 tỷ USD và đã xây dựng doanh nghiệp của mình có giá trị thật sự.  “Nếu bạn không sẵn sàng nắm giữ một cổ phiếu trong 10 năm, đừng nghĩ đến việc sở hữu nó trong 10 phút”, Buffett viết trong thư gửi các cổ đông năm 1996.

Hồi đầu năm, Buffett còn dự đoán, gần như chắc chắn các đồng tiền ảo sẽ có kết cục đen tối nhưng ông chưa rõ khi nào nó sẽ đến và xảy ra thế nào. Đáp lại, những người đam mê tiền ảo cho rằng, Buffett không hiểu biết về công nghệ blockchain đằng sau những đồng tiền này.

Tuy nhiên, khá giống Buffett. nhiều chuyên gia đầu tư như Jim Cramer, Kevin O'Leary hay Tony Robbins cũng gọi mua tiền ảo là trò chơi đánh bạc, giống như lăn xúc xắc ở Las Vegas.  “Không có gì sai nếu bạn muốn đánh bạc vì có người sẽ đến và trả cho bạn nhiều tiền hơn vào ngày mai. Đây chỉ là một trò chơi, không phải là đầu tư”, Buffett nhấn mạnh.

>> Warrent Buffet - Hãy sống thật giản dị và không ngừng đầu tư cho cuộc đời mình  

VNE/CNBC

Chân dung 2 Phó Chủ tịch vừa được bổ nhiệm của Berkshire Hathaway, dự báo sẽ kế nhiệm Warren Buffett

Warren Buffett năm nay đã 87 tuổi, và ông cũng hẳn đang lựa chọn những ứng cử viên tiềm năng. 

Berkshire mới đây đã bổ nhiệm hai người Greg Abel (55 tuổi, CEO của công ty năng lượng Berkshire Hathaway Energy) , và Ajit Jain (66 tuổi, phó chủ tịch công ty bảo hiểm National Indemnity Company) làm hai phó chủ tịch mới của tập đoàn sẽ tham gia các cuộc họp hội đồng quản trị Berkshire gồm 14 thành viên. Họ sẽ đảm nhận điều hành các ngành công nghiệp của Berkshire, cả hai trước đó đều mang những trọng trách nặng nề.

Abel đảm nhiệm vị trí phó chủ tịch Berkshire điều hành các ngành không nghiệp phi bảo hiểm, bao gồm hàng chục nhóm ngành từ đường sắt đến bán lẻ, hóa chất, năng lượng. Trong khi đó, Jain sẽ là phó chủ tịch điều hành mảng bảo hiểm - chuyên môn của ông, được dẫn đầu bởi các công ty lớn được biết đến nhiều như GEICO, National Indemnity, General Re và các công ty khác.

Với cả hai Buffett từng nói "Berkshire ở trong máu của họ."

Các quản lý của 100 công ty trong tập đoàn Berkshire sẽ báo cáo trực tiếp với hai vị phó chủ tịch mới này. Ngoài ra, Abel và Jain cũng sẽ được quyền ra quyết định các thương vụ đầu tư sáp nhập các công ty với quy mô nhỏ vào Berkshire, với các thương vụ lớn vẫn do hội đồng quản trị quyết định. Họ cũng sẽ không được quyết định số phận của hơn 100 tỉ USD tiền mặt, các thương vụ trị giá hơn 150 tỉ USD và quyền sở hữu các công ty có trị giá hàng trăm tỉ USD.

Jain và Abel vẫn không hề xuất hiện trước công chúng để bình luận về những vị trí họ sắp đảm nhiệm.

Greg Abel

Greg Abel, người da trắng gốc Mỹ, sinh tại Edmonton, gia nhập đội ngũ Berkshire Hathway trong vụ sáp nhập MidAmerican Energy năm 1999. Từ khi Abel lên chức giám đốc điều hành, Berkshire Hathaway Energy đã trở thành một trong những công ty có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất và sinh lời nhiều nhất cho tổ hợp Berkshire. Với tổng giá trị 85 tỉ USD vào năm 2016, nó trở thành một trong những công ty lớn nhất trên đất nước Hoa Kỳ. Berkshire Hathaway Energy hiện có hàng loạt chi nhánh đặt tại Nevade, Iowah, Utah, Oregon và Califoria. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Berkshire có 82% phụ thuộc vào ngành năng lượng tái tạo, với mức năng suất hàng đầu trên thế giới từ tái tạo năng lượng gió và năng lượng mặt trời, cùng một phần nhỏ hơn từ than đá và khí tự nhiên.

Ajit Jain

Jain thì lại điều hành mảng bảo hiểm khổng lồ gồm hơn 50 công ty của Berkshire, nơi ông thể hiện kĩ năng khéo léo với các hợp đồng bảo hiểm và khả năng giảm thiểu rủi ro liên quan đến các thị trường quá cạnh tranh hoặc các trường hợp giá không thuận lợi. Jain là một người gốc Ấn, tốt nghiệp MBA tại Đại học Hardvard và khởi đầu là làm việc cho công ty tư vấn McKinsey. Năm 1985, ông được Buffett nhận vào làm trong ngành bảo hiểm, và gây được ấn tượng mạnh với Buffett đến mức ông đã viết trong bức thư 2009 gửi cổ đông như sau: "Tôi ngay lập tức biết chúng ta vừa nhận vào một siêu sao."

Một thập kỷ sau, Ajit Jain đã giúp ra quyết định cho Berkshire mua lại nốt 49% cổ phần của GEICO. Số tiền lãi bảo hiểm mà GEICO thu được từ 3,6 tỉ USD năm 1995 đã lên mốc 100 tỉ USD như hiện tại. Ông được trông đợi sẽ mang về hàng chục tỉ USD cho Berkshire trong những năm tới.

Buffett nói sẽ không có cuộc đua nào giữa hai người chạy vào ghế CEO Berkshire sau khi ông từ nhiệm. Nhiều người cho rằng Buffett có khả năng điều hành vị trí CEO thêm cả thập kỷ, nhưng ông cho biết "Mười năm là một quãng thời gian dài", và ông đã đi gặp bác sĩ, bác sĩ nói ông sẽ ổn nếu điều hành Berkshire tiếp tục trong 5 năm tới. Trong trường hợp ông đột ngột qua đời, Buffett đã nói hội đồng đã dành nhiều thời gian suy nghĩ và có kế hoạch rõ ràng, nếu cần thiết, đã có một người đủ tiêu chuẩn kế nhiệm ông - dù cái tên chưa được tiết lộ.

Abel và Jain đã đóng góp nên hai nhánh công nghiệp thu về nguồn lợi nhuận khổng lồ cho Berkshire. Còn với hoạt động đầu tư, Buffett tin tưởng để lại cho hai ngôi sao trẻ là Todd Combs và Ted Weschler, hai quản lý quỹ tài năng hiện quản lý 10 tỉ USD của Berkshire, rót tiền vào những tài sản đa dạng đầy tiềm năng từ cổ phiếu Apple đến Charter Communications.

>> Đây là người kiếm nhiều tiền cho Berkshire hơn cả Warren Buffett

 Theo Trí thức trẻ/Forbes

Đây là người kiếm nhiều tiền cho Berkshire hơn cả Warren Buffett

Ajit Jain quan trọng với Berkshire Hathaway tới mức tỉ phú Warren Buffett từng một lần đùa rằng nếu như cả ông và Ajit Jain cùng ở trên một chiếc bè trôi dạt trên một vùng biển dữ dội thì ưu tiên hàng đầu phải là cứu lấy mạng sống của Jain. 

Những nhà đầu tư của Berkshire Hathaway nên có lời cảm ơn với Ajit Jain, người kiếm nhiều tiền hơn cho cổ đông hơn bất cứ ai trong công ty này, theo lời của CEO Warren Buffett.

Jain gặp gỡ Buffett năm 1985, là một nhân viên gốc Ấn Độ của công ty, từng trải qua hàng loạt vị trí đứng đầu các doanh nghiệp ngành bảo hiểm. Ông tốt nghiệp Học viện Công nghệ Ấn Độ năm 1971 với bằng kĩ sư cơ khí. Ông chuyển đến sống tại Mỹ và hoàn thành chương trình MBA của Đại học Harvard. Sau một thời gian làm việc ở McKinsey & Co., ông tham gia đội ngũ bảo hiểm của tập đoàn Berkshire năm 1986. Ông được thăng tiến lên vị trí giám đốc điều hành năm 2012.

Trong một bức thư gửi cổ đông Berkshire năm 1999, Buffett viết: “Cùng với sự điều hành của Ajit, chúng tôi có cả một ngành bảo hiểm đủ sức đương đầu với đa phần những thương vụ mạo hiểm, anh có sự dũng cảm dám soạn thảo hàng loạt hợp đồng khổng lồ với mức phí bảo hiểm vẫn đạt tiêu chuẩn hợp lý cho Berkshire, và có cả tính khẳng khái dám từ chối một hợp đồng với mức mạo hiểm nhỏ nhất khi mà nhận ra phí tổn phải trả không đáng giá. Thật hiếm khi tìm được một người nào sở hữu được những phẩm chất như vậy. ”

Theo tờ The Insurance Insider, vị giám đốc đứng đầu nhánh bảo hiểm của Warren Buffett đang sở hữu khối tài sản trị giá ít nhất 15,3 triệu USD vào cuối năm ngoái.

Có nhiều cuộc trò chuyện chính thức và không chính thức giữa nhiều người nói về trong tương lai ai sẽ là chủ nhân chiếc ghế CEO của Berkshire Hathaway. Ngoài Ajit Jain, còn có hai người nữa là Todd Combs – người từng làm việc cho JP Morgan Chase và Ted Weschler- sáng lập quỹ Peninsular Capital Advisors. Hai người này đều là những ứng cử viên tiềm năng cho vị trí giám đốc điều hành gã khổng lồ Berkshire sau khi Warren Buffett ra đi.

Buffett vẫn dành những lời khen ngợi cho Jain. Ông nhắc lại rằng thành công của Berkshire đa phần dựa trên đóng góp từ ngành bảo hiểm - thường mang lại một khoản lợi nhuận ổn định hàng năm và cung cấp được chi phí thấp cho các khoản đầu tư lớn. Vì vậy, Jain dường như có ưu thế lớn hơn so với những người còn lại trong cuộc cạnh tranh.

Ajit Jain quan trọng với Berkshire Hathaway tới mức tỉ phú Warren Buffett từng một lần đùa rằng nếu như cả ông và Ajit Jain cùng ở trên một chiếc bè trôi dạt trên một vùng biển dữ dội thì ưu tiên hàng đầu phải là cứu lấy mạng sống của Jain.

Trong buổi họp mặt cổ đông thường niên lần thứ 53, Buffett nói: “Không ai có thể thay thế vị trí của Ajit Jain nếu anh lựa chọn ra đi hay nghỉ hưu tại công ty này. Có những điều chỉ anh mới có thể làm. Ajit Jain có lẽ đã kiếm được nhiều tiền cho Bershire hơn là tôi.”

Cho đến tháng 11 gần đây nhất, Berkshire Hathaway có nhiều lời đồn đoán về các vụ đòi bảo hiểm gây ra các khoản thiệt hại nặng về tài chính. Tuy nhiên, vừa rồi cổ phiếu Berkshire đã chính thức vượt mức 300.000 USD trên sàn chứng khoán.

>> Những lời khuyên của Warren Buffett dành cho lính mới trên thị trường chứng khoán

 Theo Trí thức trẻ

Cổ phiếu công ty của Warren Buffett chạm mốc kỷ lục 300.000 USD

Mỗi cổ phiếu hạng A của Berkshire Hathaway có giá trị tương đương 2 chiếc ôtô của Tesla. 

Trong phiên giao dịch hôm qua (18/12), cổ phiếu hạng A của Tập đoàn Berkshire Hathaway lần đầu tiên chạm mốc 300.000 USD, trước khi giảm xuống 299.360 USD vào cuối phiên.

Điều này phản ánh niềm tin của các nhà đầu tư vào tỷ phú Warren Buffett và tập đoàn của ông bất chấp lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh sụt giảm 4 quý liên tiếp.

Tính từ đầu năm, cổ phiếu hạng A của Berkshire đã tăng 22,9% - vượt qua mức tăng trưởng 20% của chỉ số S&P 500. Đây cũng là cổ phiếu đắt giá nhất thế giới hiện nay. Mỗi cổ phiếu này có giá tương đương với 2 chiếc ôtô thuộc hàng đắt đỏ nhất mà Tesla đang bán trên thị trường.

 Tỷ phú Warren Buffett không muốn chia tách cổ phiếu hạng A của Berkshire
 
Tỷ phú Warren Buffett – ông chủ Berkshire từ chối chia tách cổ phiếu hạng A vì mong muốn có các nhà đầu tư dài hạn thay vì những người đầu cơ ngắn hạn.

Trong khi đó, cổ phiếu hạng B của Berkshire đang giao dịch ở mức 199,75 USD/cổ phiếu - bằng 1/15.000 giá trị cổ phiếu hạng A. Cả 2 nhóm cổ phiếu này đều không trả cổ tức. Giá trị vốn hóa của Berkshire Hathaway hiện ở mức 492,68 tỷ USD.

>> Những phát ngôn đáng chú ý của Warren Buffett trong năm 2017

 

  Người Đồng Hành

Sau nhiều thập kỷ giấu kín, Warren Buffett dường như sắp tiết lộ người kế nghiệp mình tại Berkshire Hathaway khi nói về cái chết

Khi nói về cái chết, người ta dự đoán rằng Warren Buffett đã chuẩn bị sẵn sàng cho việc công bố người kế nghiệp mình cho vị trí CEO tại Berkshire Hathaway. 

"Nếu tôi chết vào tối nay, ngày mai chắc chắn cổ phiếu sẽ tăng".

Warren Buffett đã nói như vậy trong lần điều khiển cuộc họp đại hội đồng cổ đông hàng năm của tập đoàn Berkshire Hathaway tại Omaha vào tháng 5. Suốt hơn nửa thế kỷ qua, ông đã biến Berkshire Hathaway trở thành một đế chế đầu tư khổng lồ không giống những tập đoàn thông thường. Berkshire sở hữu Geico, BNSF, Fruit of the Loom, Dairy Queen, Duracell và hàng loạt công ty khác cùng với đó là hàng tỷ USD cổ phần tại những tập đoàn khổng lồ gồm cả Apple và Coca Cola.

Sợi keo gắn kết tất cả các khoản đầu tư đó dưới chung mái nhà Berkshire chính là Warren Buffett – ông đã thuyết phục được hoàn toàn rằng phương thức và hướng đi của mình là đúng đắn. Mức lợi nhuận mà ông mang về cho các cổ đông lớn hơn gấp nhiều lần so với trung bình thị trường: Nếu như bỏ ra 100 USD mua cổ phiếu Berkshire Hathaway vào năm 1964, giá trị đó hiện nay trị giá 2 triệu USD.

Trong một cuộc họp đại hội đồng cổ đông hàng năm, Buffett nói rằng cũng sẽ đến lúc ông không còn nữa và dự đoán về một vài sự chia tách. Tuy nhiên, điều đó chưa bao giờ xảy ra, ít nhất là trong lúc Warren Buffett vẫn đang điều hành Berkshire Hathaway.

Tuy nhiên, để các nhà đầu tư, cổ đông, nhân viên dần quen với việc không có mình, thời gian gần đây Warren Buffett đã dần rút lui khỏi một số công việc. Ông cũng tuyên bố rằng sau này khi chết, toàn bộ cổ phần của ông tại công ty sẽ được chuyển cho quỹ từ thiện đang được điều hành bởi các thành viên trong gia đình ông - những người hiểu rõ nhất mong muốn, ước nguyện của ông. Dẫu vậy, vẫn còn một bí ẩn nữa chưa được Buffett hé lộ, đó là về danh tính người mà ông nhắm tới để trao ngôi vị CEO Berkshire Hathaway.

Nhiều người cho rằng danh tính người kế nhiệm Warren Buffett ở vị trí CEO của Berkshire là một trong những bí mật được giữ kín nhất giới kinh doanh trong suốt nhiều thập kỷ. Trong tất cả những năm điều phối phần hỏi đáp tại đại hội đồng cổ đông của công ty, Buffett thừa nhận rằng hội đồng đã chọn lựa người thay thế mình nhưng ông chưa bao giờ tiết lộ danh tính tên người đó.

Lý do không tiết lộ tên người kế nhiệm có thể là bởi nếu làm như vậy, sự nổi tiếng của Warren Buffett sẽ không còn nữa. Bản thân "huyền thoại Omaha" dù đã 87 tuổi những vẫn thích nhận được chú ý. Tại các cuộc họp hàng năm, hình ảnh Warren Buffett được in trên các lon Coke, giày... Khi ông bước tới sảnh tòa nhà Berkshire, các fan hâm mộ đuổi theo ông và xin chụp hình tự sướng.

Giữ kín danh tính người kế nhiệm cũng giúp hội đồng quản trị linh động hơn. Hoàn cảnh có thể thay đổi và có lẽ một khoảng thời gian dài sẽ giúp hội đồng quản trị của Berkshire cân nhắc được lựa chọn đúng đắn nhất.

Mọi người đã cố gắng đoán người kế nghiệp Buffett từ nhiều thập kỷ nhưng đây luôn là một bài toán khó: Ông chưa bao giờ đả động tới việc nghỉ hưu, sức khỏe của ông vẫn tốt và quyền lực tại công ty vẫn chắc chắn. Trong một khoảng thời gian dài, những ứng viên tiềm năng cứ đến rồi lại đi.

Trong năm 2000, tờ Wall Steeet Joural đã nói về Richard Santulli – chủ tịch mảng NetJet của Berkshire là một trong những ứng viên tiềm năng. Nhưng ông này đã ra đi để khởi nghiệp vào năm 2009. Trong năm 2008, tờ Barron đã dự báo về Daved Sokol – chủ tịch mảng năng lượng của Berkshire sẽ chiếm vị trí này nhưng Sokol cũng đã từ chức 3 năm sau đó.

Dù chưa một lần tiết lộ danh tính người kế nhiệm mình nhưng trong bức thư gửi các cổ đông vào năm 2015, Warren Buffett có chia sẻ về phẩm chất cần có của người kế nghiệp mình: Hội đồng quản trị công ty mong muốn người kế nhiệm là người đang giữ cương vị lãnh đạo một bộ phận nào đó của công ty và "tương đối trẻ để có thể gắn bó lâu dài với công việc".

Bufett đề xuất rằng các CEO trong tương lai của Berkshire nên tại nhiệm ít nhất trong 1 thập kỷ và cần phải "lý trí, bình tĩnh, quyết đoán". Ông cũng lưu ý rằng, những người sẽ ngồi vào vị trí của ông hiện tại nên có một lập trường vững chắc trong mọi hoàn cảnh, không bị tác động bởi cái tôi hay một khoản tiền thưởng lớn và nên đặt toàn bộ tâm sức của mình vào Berkshire.

Dĩ nhiên trong những phẩm chất đó không thể thiếu khả năng "chọn lựa cổ phiếu". Và để hỗ trợ CEO kế nhiệm, những năm gần đây Buffett đã thuê 2 nhà quản lý quỹ là Todd Combs và Ted Weschler để chịu trách nhiệm về 20 tỷ USD trong danh mục đầu tư cổ phiếu của Berkshire và giám sát toàn bộ danh mục đầu tư của Tập đoàn sau khi ông rời đi. Ngoài ra, Todd Combs và Ted Weschler cũng sẽ giúp tính toán các thương vụ của tập đoàn.

CEO kế nhiệm Buffett sẽ không kiêm vị trí chủ tịch. Vị trí này được giao cho con trai cả của Buffett là Howard, người hiện cũng nằm trong hội đồng quản trị công ty. Nhiệm vụ chính của Howard là bảo vệ nền văn hóa của công ty và sa thải bất kỳ CEO nào làm đảo lộn trật tự đó.

Cùng thời điểm khi thông tin trên được công bố, Berkshire đã công bố lá thư riêng từ Phó chủ tịch Charles Munger. Trong đó, Munger đã gọi 2 giám đốc Ajit Jain và Greg Abel là ví dụ về những nhà quản lý "hàng đầu thế giới" - những người mà ở mặt nào đó còn xuất sắc hơn cả ông chủ của mình.

Dù Buffett phủ nhận rằng không ai trong số 2 giám đốc kể trên đang trong "cuộc đua tìm người kế nhiệm" và cả Jain lẫn Abel đều từ chối bình luận về vấn đề này. Nhưng, việc suy luận từ lá thư của Munger cho thấy, "ghế nóng" dường như đã có chủ.

Có thể thấy, cả Jain và Abel đều phù hợp với các tiêu chí mà Warren Buffett đưa ra. Họ đều gắn kết sâu sắc với văn hóa của Berkshire, có cách đánh giá hiệu quả và tầm nhìn dài hạn. Đặc biệt, mỗi người đều đã xây dựng những doanh nghiệp lớn cho Buffett.

Ajit Jain điều hành mảng tái bảo hiểm của công ty. Trong nhiều thập kỷ, Jain đã giúp cho Berkshire luân chuyển hàng tỷ USD cho các khoản đầu tư và mua lại. Bản thân Buffett đã nhiều lần thừa nhận rằng, Jain là người có thể kiếm được nhiều tiền cho các cổ đông hơn cả mình. Trong năm 2011, Buffett còn cho biết, hội đồng quản trị sẽ để Jain giữ chức CEO nếu ông ấy muốn.

Còn Greg Abel là người đứng đầu mảng năng lượng của Berkshire - Berkshire Hathaway Energy. Ông là người góp phần đưa bộ phận năng lượng của Berkshire trở thành một trong những nhà cung cấp điện lớn nhất nước Mỹ và hiện có 11,5 triệu khách hàng trên khắp thế giới. Theo Wall Street Journal, Berkshire Hathaway Energy đang đóng góp 10% lợi nhuận của Berkshire. Hồi tháng 5, Buffett từng nhận định, mảng kinh doanh này chỉ có thể ngày càng lớn hơn và "thật khó để tưởng tượng một cơ chế vận hành tốt hơn hiện tại".

Điểm khác biệt đáng kể nhất giữa Ajit Jain và Greg Abel là tuổi tác: Jain đã 66 tuổi, còn Abel 55 tuổi. Mặc dù Buffett là bằng chứng cho thấy một CEO vẫn có thể làm tốt việc của mình khi đã qua tuổi nghỉ hưu, song nếu so sánh 2 ứng cử viên hiện tại, rõ ràng Jain sẽ gặp bất lợi hơn Abel. Thực tế là Jain cũng đang phải đối mặt với một số vấn đề về sức khỏe và điều này sẽ gây ảnh hưởng không nhỏ tới công việc của ông. Còn các chuyên gia phân tích và một số nhà đầu tư thì cho biết, Jain không thích thú lắm với vị trí CEO Berkshire Hathaway. Cuối cùng, Jain đang lãnh đạo mảng bảo hiểm – có phần ít quan trọng hơn các lĩnh vực khác trong toàn tập đoàn.

Chính vì lẽ đó, mọi con mắt đổ dần vào Abel. Sarah DeWitt – chuyên gia phân tích của JPMorgan Chase & Co., cho rằng, nhiều khả năng Abel sẽ là người kế nhiệm Buffett. Cô cho rằng, Jain cũng có cơ hội, song "tuổi tác có thể sẽ cản bước ông ấy".

 Abel - CEO mảng năng lượng của Berkshire

Công ty mà Abel điều hành ban đầu có tên là MidAmerica Energy Holdings. Với những thành tựu đạt được, năm 2008, Abel trở thành CEO của MidAmerica và đến năm 2014 nó chính thức được đổi tên thành Berkshire Hathaway Energy - cho thấy sự gắn bó chặt chẽ của mảng kinh doanh này với Buffett. Nhiều người nói rằng Abel giống như một Warren Buffett thu nhỏ trong thế giới của riêng ông. Riêng Bershire Hathaway Energy điều hành khoảng 20.000 nhân viên nhưng trụ sở chính chỉ có 20 người. Điều này giúp giảm chi phí tối đa - hoàn toàn phù hợp với tiêu chí và phong cách của Warren Buffett. Ngoài Energy, Abel còn kiêm nhiệm nhiều trọng trách khác, ở những lĩnh vực khác gồm giám đốc Kraft Heinz, giám sát hoạt động bất động sản của Berkshire...

Không giống như Warren Buffett, Able khá kín tiếng và ông âm thầm hưởng thụ cuộc sống triệu phú của mình. Bất kỳ câu hỏi nào về tiềm năng kế nghiệp Buffett Abel đều từ tối. Nhưng điều đó dường như chẳng còn là vấn đề nữa.

Nhưng nhìn chung, dù là ai kế nhiệm Warren Buffett đi chăng nữa thì có một điều chắc chắn rằng đây sẽ là một thử thách cực kỳ to lớn. Bản thân Buffet từng nói rằng, với kích thước và khối tài sản khổng lồ, Berkshire "cần một người phân bổ nguồn vốn hợp lý" làm lãnh đạo và "phân bổ vốn thậm chí nên là tài năng chính của người đó".

Ngoài ra, nhiệm vụ của vị CEO mới không chỉ là bảo vệ di sản mà Warren Buffett để lại mà còn phải điều hành tốt một trong những tập đoàn hùng mạnh nhất trên thế giới.

>> 20 câu nói “để đời” của thiên tài đầu tư Warren Buffett

 

 Trí thức trẻ

"Cánh tay phải" của Warren Buffett chỉ ra cách dễ dàng để kiếm 1 triệu USD trên thị trường chứng khoán

Munger từng nói: “Chìa khóa đến thành công trong đầu tư là có thể không làm gì trong 99% thời gian nhưng biết tối đa hóa 1% cơ hội ta có.” 

Charlie Munger hiện là phó chủ tịch của Berkshire Hathaway, ông được coi là cánh tay phải của Buffett trong tham vấn các chiến lược mua lại của Berkshire. Ông nổi tiếng với đức tính cần cù, chăm chỉ tiết kiệm, ghét nợ nần và là một người có ý thức sâu sắc về đạo đức như Benjamin Franklin.

Bộ đôi Buffett - Munger đã kiếm được hàng chục tỷ USD từ đầu tư vào thị trường chứng khoán. Không nhiều người làm được như vậy, thậm chí kiếm 1 triệu USD cũng đã điều khó khăn. Tuy nhiên, nếu như đọc hết những lá thư mà 2 nhà đầu tư tài ba này gửi đến cổ đông hàng năm, bạn sẽ nhận ra 1 điều chiến lược đầu tư của họ chủ yếu dựa trên những điều rất giản đơn.

Thứ nhất: Bạn không cần là thiên tài để đầu tư thành công chứng khoán

Trước khi Buffett và Munger hợp tác, Buffett vẫn giữ chiến lược của ông là mua cổ phiếu ở mức giá giảm sâu so với giá trị nội tại. Tuy nhiên, Munger đã thuyết phục thành công Buffett thay đổi hướng tiếp cận sang mua lại hàng loạt công ty tốt với mức giá phải chăng là đủ, sau đó chỉ ngồi nguyên một chỗ và chờ tiền đổ về.

Phương pháp này không có gì là náo nhiệt cả, nhưng lại tỏ ra hiệu quả và mang về mức lợi nhuận cao. Munger từng nói: “Chìa khóa đến thành công trong đầu tư là có thể không làm gì trong 99% thời gian nhưng biết tối đa hóa 1% cơ hội ta có.”

Thứ hai: Đừng hành động ngu ngốc

Nếu bạn cố gắng đầu tư vào những công ty tốt nhất trên thị trường chứng khoán, điều đó cũng giống như bạn luôn chạy theo xu hướng và các mốt nhất thời. Đây là lí do khiến Munger tin rằng yếu tố quan trọng độc nhất trong 1 chiến lược đầu tư là “không ngu ngốc”, hay nói theo cách khác, để trở thành một nhà đầu tư tốt bạn phải tránh xa các sai lầm ngớ ngẩn.

Điều này nghe có vẻ rất hiển nhiên, nhưng nó rất khó để đảm bảo bạn có thể liên tục thực hành chân lý này trong đời thực. Ví dụ, có rất nhiều nghiên cứu chỉ ra rằng các cổ phiếu giá rẻ sẽ tăng trưởng vượt trội so với thị trường trong dài hạn. Tuy nhiên, các dữ liệu cũng cho thấy trong thời kỳ khủng hoảng tài chính, khi các cổ phiếu được giao dịch ở mức thấp nhất 1 thập kỷ, nhà đầu tư luôn nháo nhào tháo chạy. Trái lại, Buffett và Munger đã mua vào và kiếm được hàng tỷ USD.

Ngoài ra, sự “không- ngu ngốc” trong bạn cũng thể hiện ở việc tránh xa những thương vụ có tính đầu cơ cao. Rủi ro mất toàn bộ vốn đầu tư là rất cao, cơ hội để có được một tập cổ phiếu trung bình là rất nhỏ, vậy thì sao phải tiến sâu vào trong rủi ro chứ?

Thứ ba: Dính chặt lấy thứ mà bạn biết chắc sẽ hiệu quả

Chiến lược của Munger là gắn bó với thứ mà ông anm hiểu sâu sắc về hiệu quả của nó. Chúng ta biết rằng đầu tư vào 1 công ty tốt sẽ đem về dòng lợi nhuận bền vững trong dài hạn và tối thiểu hóa rủi ro. Vì vậy không có lí do gì chúng ta lại cố gắng đánh bại thị trường với một chiến lược chưa được thử nghiệm?

Các nhà đầu tư không thể kiểm soát thị trường, nhưng họ có thể thay đổi khả năng thành công bằng cách sử dụng các chiến lược tốt đã được chứng minh, tránh xa khỏi các rủi ro không thật cần thiết, và để phép màu làm nốt các phần việc khó còn lại.

>> Hai "ông già" Buffett và Munger đã nói gì về đầu tư?

Theo Trí thức trẻ/Motley Fool

Ở Nhật Bản có một tập đoàn giống hệt Berkshire Hathaway của Warren Buffett, ông chủ thậm chí còn ‘điên’ hơn

"Chúng tôi coi Softbank như một dạng Berkshire Hathaway trong lĩnh vực công nghệ", chuyên gia phân tích Chris Lane viết trong nghiên cứu. Chuyên gia Lane nhấn mạnh rằng lợi nhuận các nhà đầu tư vào Softbank thu về được chẳng thua kém Berkshire Hathayway là mấy. Trên thực tế, Lane còn tìm ra nhiều điểm chung khác giữa hai tập đoàn này. 

Một nghiên cứu từ công ty Sanford C. Bernstein & Co kết luận rằng tập đoàn Softbank của ông Son sắp trở thành Berkshire Hathaway thứ hai. Tờ Bloomberg liền đặt ngay câu hỏi tỷ phú "liều ăn nhiều" Masayoshi Son - ông chủ tập đoàn Softbank của Nhật Bản có phải là một Warren Buffett thứ hai hay không.

Softbank sử dụng tiền thu được từ mảng kinh doanh cốt lõi là viễn thông để đầu tư vào những công ty hoạt động trong nhiều lĩnh vực khác nhau như thương mại điện tử, thiết kế bộ vi xử lý và robot. Không có nhiều sự liên đới giữa các mảng kinh doanh của tập đoàn này.

Nghe rất giống Berkshire Hathaway phải không? Công ty của tỷ phú Warren Buffett tận dụng tiền thu được từ công ty bảo hiểm để đầu tư vào những doanh nghiệp khác. Dù khởi đầu trong ngành công nghiệp dệt sợi nhưng giờ Berkshire Hathaway lại có cổ phần trong Netjets rồi cả Coca Cola.

"Mảng kinh doanh cốt lõi của Berkshire Hathaway là ‘value investing’ (đầu tư giá trị) chứ không phải bảo hiểm. Trong khi đó mảng kinh doanh cốt lõi của Softbank có thể coi là ‘tech investing’ (đầu tư công nghệ) chứ không phải viễn thông", Lane viết.

Có một điểm khác nhau giữa hai tập đoàn thế này: 10 năm trước, nếu đầu tư vào Berkshire, tỷ suất lợi nhuận của các nhà đầu tư sẽ đạt 120% và trong cùng khung thời gian đó, nếu đầu tư vào Softbank tỷ lệ tương tự sẽ là 300%. Lane chỉ ra rằng từ 2001 đến nay, cổ phiếu của Berkshire vượt trội hơn mức trung bình các cổ phiếu trong chỉ số Công nghiệp Dow Jones khác là 175%, trong khi con số tương tự trên bảng Nikkei của Softbank lên tới 540%.

Tuy nhiên, nếu bàn đến một vài chỉ số như P/E thì Softbank vẫn đang thua xa so với Berkshire. Giải thích cho hiện tượng này, Lane nói rằng do các nhà đầu tư có cảm giác tin tưởng vào Buffett và những thành tựu ông đã đạt được trong khi đó Son vẫn đang phải chứng minh bản thân thông qua rất nhiều khoản đầu tư vào các công ty tư nhân.

"Vậy tại sao chúng ta chưa bao giờ nghe thấy những danh xưng kiểu "Huyền thoại xứ Tosu" (quê hương của Son) hay "Huyền thoại Tokyo" (nơi Son sống)? Có vẻ như các nhà dầu tư tin tưởng vào Buffett và hiểu về cách tiếp cận đầu tư giá trị của ông ấy hơn. Trong khi đó, họ tỏ ra lo ngại về những khoản đặt cược lớn vào tương lai của Son".

Những thương vụ lớn của Son nhiều khả năng sẽ cho trái ngọt trong 10 năm tới. Thông qua quỹ Vision Fund trị giá 100 tỷ USD, Softbank đang đầu tư vào rất nhiều công ty tư nhân bao gồm Slack Technologies, WeWork và họ cũng đang lên kế hoạch đầu tư vào Uber.

Bản thân Lane cũng tỏ ra rất tin tưởng vào Son khi để mức giá mục tiêu cho cổ phiếu Softbank là 13.500 yen/1 cổ phiếu - tức là lớn hơn 35% so với mức giá trong phiên đóng cửa thứ 6 tuần trước.

>> Liên hệ Mua bán cổ phiếu - Tư vấn đầu tư - Ủy thác đầu tư 

 

 Trí thức trẻ

Người quan trọng nhất trong ngành ngân hàng Mỹ là ... Warren Buffett

Tập đoàn Berkshire Hathaway của Warren Buffett hiện đang là cổ đông lớn nhất của nhiều ngân hàng hàng đầu nước Mỹ. 

Người quan trọng nhất trong ngành ngân hàng Mỹ không phải là một ông chủ hay giám đốc ngân hàng nào, mà là...Warren Buffett, chủ tịch và cũng là CEO của tập đoàn Berkshire Hathaway.

Ông đã củng cố vai trò đó trong tuần trước bằng cách thực hiện những chứng quyền mà Berkshire Hathaway nắm giữ để mua 700 triệu cổ phiếu của Bank of America. Berkshire giờ đây là cổ đông lớn nhất của ngân hàng lớn thứ hai nước Mỹ tính theo tài sản.

5 cổ đông lớn nhất của Bank of America.

Có cổ phần ở một ngân hàng lớn như thế đã là điều đáng chú ý. Tuy nhiên, đó chỉ là một trong nhiều ngân hàng mà Berkshire Hathaway đang giữ vị trí cổ đông hàng đầu.

Kể từ đầu thập niên 1990, tập đoàn có trụ sở ở thành phố Omaha, bang Nebraska này cũng đã là cổ đông lớn nhất ở Wells Fargo, ngân hàng lớn thứ ba nước Mỹ tính theo tài sản.

5 cổ đông lớn nhất của Wells Fargo.

Berkshire cũng đang có vị trí quan trọng ở M&T Bank, U.S. Bancorp, Bank of New York Mellon, và American Express.

Những cổ phiếu ngân hàng mà Berkshire nắm giữ

Vai trò của Warren Buffett không dừng lại ở đó. Trong suốt cuộc khủng hoảng tài chính, Buffett đã “bơm” 5 tỉ USD vốn của Berkshire vào Goldman Sachs, giúp ngân hàng đầu tư ở Phố Wall này có thêm tự tin giữa lúc các đối thủ của họ sụp đổ hoặc được các tổ chức lớn hơn giải cứu.

Ngoài ra, mặc dù Berkshire Hathaway không nắm giữ vị trí nào tại JPMorgan Chase, ngân hàng lớn nhất nước Mỹ tính theo tài sản, nhưng trước đây Buffett thừa nhận rằng bản thân ông hiện có sở hữu cổ phiếu của ngân hàng này và rất nể trọng Jamie Dimon, chủ tịch kiêm CEO của JPMorgan Chase.

Buffett từng nói với CNBC rằng Dimon là “người viết thư thường niên hay nhất trong giới lãnh đạo các doanh nghiệp Mỹ”.

Đáng chú ý rằng một trong những trợ lý của Buffett gần đây đã trở thành một thành viên trong ban giám đốc JPMorgan Chase, đó là Todd Combs, chuyên gia đầu tư tại Berkshire Hathaway. Anh này đã trở thành một giám đốc của ngân hàng này hồi năm ngoái.

 >> Đây là bài học đắt giá nhất mà Warren Buffett rút ra sau 77 năm chơi chứng khoán

Theo Trí thức trẻ/Business Insider

Warren Buffett vừa kiếm về 13 tỷ USD cho công ty

Berkshire Hathaway - công ty đầu tư của tỷ phú Warren Buffett đã chính thức trở thành cổ đông lớn nhất của Bank of America. 

Warren Buffett hiện là Chủ tịch kiêm CEO của Berkshire. Ảnh: AP

• Băn khoăn trong việc chọn cổ phiếu tiềm năng để xuống tiền, hãy nhìn vào 3 ví dụ này để học theo cách chọn của Warren Buffett 
• Tập đoàn của Warren Buffett đang có gần 100 tỷ USD tiền mặt 
• Đây là điều đang khiến cả Warren Buffett và George Soros phải lo lắng 

Berkshire vừa thực thi chứng quyền tại Bank of America - mua 700 triệu cổ phiếu phổ thông với giá thấp hơn thị trường nhiều. Quyền mua này được thỏa thuận trong một khoản đầu tư từ thời khủng hoảng tài chính. Động thái này đã giúp Berkshire thành cổ đông lớn nhất của hai nhà băng lớn nhì và lớn thứ 3 tại Mỹ - Bank of America và Wells Fargo.

“Berkshire sẽ giữ số cổ phiếu này trong thời gian rất dài”, Buffett cho biết trên Wall Street Journal. Với việc thực thi quyền mua, và nhận được cổ tức từ cổ phiếu ưu đãi Bank of America hiện có, Berkshire đã có lời khoảng 13 tỷ USD từ khoản đầu tư vào ngân hàng này.

Năm 2011, Berkshire đã đổ 5 tỷ USD mua cổ phiếu ưu đãi và quyền mua 700 triệu cổ phiếu phổ thông của Bank of America. Khi đó, nhà băng này đang vật lộn với hàng tá vấn đề pháp lý sau khủng hoảng tài chính.

Rất nhiều nhà đầu tư đã tỏ ra lo ngại về tương lai của ngân hàng nếu phải nộp phạt hàng tỷ USD. Dù vậy, Buffett đã giúp thị trường thay đổi quan điểm này bằng khoản đầu tư trên. Ông đánh giá ngân hàng đang “được lãnh đạo tốt”.

Cổ phiếu Bank of America thời đó được chốt giá 7,14 USD trong quyền mua. Hiện tại, mã này giao dịch quanh 23,5 USD.

“Năm 2011, chúng tôi rất hoan nghênh Berkshire Hathaway trở thành cổ đông. Chúng tôi cũng đánh giá cao sự hỗ trợ liên tục của họ cho đến giờ”, Brian Moynihan - CEO Bank of America cho biết.

>> Giảm phụ thuộc vào việc chọn cổ phiếu, Buffett đang mở ra thời đại mới ở Berkshire

Theo Vnexpress/WJS