"Cánh tay phải" của Warren Buffett chỉ ra cách dễ dàng để kiếm 1 triệu USD trên thị trường chứng khoán

Munger từng nói: “Chìa khóa đến thành công trong đầu tư là có thể không làm gì trong 99% thời gian nhưng biết tối đa hóa 1% cơ hội ta có.” 

Charlie Munger hiện là phó chủ tịch của Berkshire Hathaway, ông được coi là cánh tay phải của Buffett trong tham vấn các chiến lược mua lại của Berkshire. Ông nổi tiếng với đức tính cần cù, chăm chỉ tiết kiệm, ghét nợ nần và là một người có ý thức sâu sắc về đạo đức như Benjamin Franklin.

Bộ đôi Buffett - Munger đã kiếm được hàng chục tỷ USD từ đầu tư vào thị trường chứng khoán. Không nhiều người làm được như vậy, thậm chí kiếm 1 triệu USD cũng đã điều khó khăn. Tuy nhiên, nếu như đọc hết những lá thư mà 2 nhà đầu tư tài ba này gửi đến cổ đông hàng năm, bạn sẽ nhận ra 1 điều chiến lược đầu tư của họ chủ yếu dựa trên những điều rất giản đơn.

Thứ nhất: Bạn không cần là thiên tài để đầu tư thành công chứng khoán

Trước khi Buffett và Munger hợp tác, Buffett vẫn giữ chiến lược của ông là mua cổ phiếu ở mức giá giảm sâu so với giá trị nội tại. Tuy nhiên, Munger đã thuyết phục thành công Buffett thay đổi hướng tiếp cận sang mua lại hàng loạt công ty tốt với mức giá phải chăng là đủ, sau đó chỉ ngồi nguyên một chỗ và chờ tiền đổ về.

Phương pháp này không có gì là náo nhiệt cả, nhưng lại tỏ ra hiệu quả và mang về mức lợi nhuận cao. Munger từng nói: “Chìa khóa đến thành công trong đầu tư là có thể không làm gì trong 99% thời gian nhưng biết tối đa hóa 1% cơ hội ta có.”

Thứ hai: Đừng hành động ngu ngốc

Nếu bạn cố gắng đầu tư vào những công ty tốt nhất trên thị trường chứng khoán, điều đó cũng giống như bạn luôn chạy theo xu hướng và các mốt nhất thời. Đây là lí do khiến Munger tin rằng yếu tố quan trọng độc nhất trong 1 chiến lược đầu tư là “không ngu ngốc”, hay nói theo cách khác, để trở thành một nhà đầu tư tốt bạn phải tránh xa các sai lầm ngớ ngẩn.

Điều này nghe có vẻ rất hiển nhiên, nhưng nó rất khó để đảm bảo bạn có thể liên tục thực hành chân lý này trong đời thực. Ví dụ, có rất nhiều nghiên cứu chỉ ra rằng các cổ phiếu giá rẻ sẽ tăng trưởng vượt trội so với thị trường trong dài hạn. Tuy nhiên, các dữ liệu cũng cho thấy trong thời kỳ khủng hoảng tài chính, khi các cổ phiếu được giao dịch ở mức thấp nhất 1 thập kỷ, nhà đầu tư luôn nháo nhào tháo chạy. Trái lại, Buffett và Munger đã mua vào và kiếm được hàng tỷ USD.

Ngoài ra, sự “không- ngu ngốc” trong bạn cũng thể hiện ở việc tránh xa những thương vụ có tính đầu cơ cao. Rủi ro mất toàn bộ vốn đầu tư là rất cao, cơ hội để có được một tập cổ phiếu trung bình là rất nhỏ, vậy thì sao phải tiến sâu vào trong rủi ro chứ?

Thứ ba: Dính chặt lấy thứ mà bạn biết chắc sẽ hiệu quả

Chiến lược của Munger là gắn bó với thứ mà ông anm hiểu sâu sắc về hiệu quả của nó. Chúng ta biết rằng đầu tư vào 1 công ty tốt sẽ đem về dòng lợi nhuận bền vững trong dài hạn và tối thiểu hóa rủi ro. Vì vậy không có lí do gì chúng ta lại cố gắng đánh bại thị trường với một chiến lược chưa được thử nghiệm?

Các nhà đầu tư không thể kiểm soát thị trường, nhưng họ có thể thay đổi khả năng thành công bằng cách sử dụng các chiến lược tốt đã được chứng minh, tránh xa khỏi các rủi ro không thật cần thiết, và để phép màu làm nốt các phần việc khó còn lại.

>> Hai "ông già" Buffett và Munger đã nói gì về đầu tư?

Theo Trí thức trẻ/Motley Fool

Chân dung quỹ đầu tư bí ẩn có thể thâu tóm được bất kỳ công ty nào trên thế giới, ngay cả Unilever hay Coca Cola cũng phải lo sợ

Quỹ đầu tư tư nhân 3G Capital của Brazil được xem là "kẻ săn hàng" đáng sợ nhất ngành thực phẩm.

• Lợi ích và rủi ro từ các Quỹ đầu tư theo chỉ số
• Quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới “kiếm” 30 tỷ USD một quý
• 10 quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới

3G Capital là công ty đầu tư tư nhân trị giá hàng tỷ USD, được thành lập vào năm 2004 dưới sự hợp tác của Jorge Paulo Lemann, Carlos Alberto Sicupira, Marcel Herrmann Telles và Roberto Thompson Motta.

Công ty này được biết đến rộng rãi trong mối hợp tác cùng tập đoàn Berkshire Hathaway của tỷ phú Warren Buffett trong nhiều thương vụ mua lại gồm cả Burger King, Tim Hortons và Kraft Foods.

Được thành lập bởi tỷ phú giàu có nhất Brazil

Lemann thành lập công ty đầu tư 3G Capital từ năm 2004. Nói về Lemann và 3G, nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett đã phải thốt lên: “Họ đã làm được nhiều việc lớn và trong tương lai sẽ còn làm được những việc lớn hơn thế. Họ đưa ra những tiêu chuẩn rất cao và tự mình vượt qua những tiêu chuẩn đó.”

Lãnh đạo công ty đầu tư lớn là vậy nhưng Lemann lại là tỷ phú cực kỳ kín tiếng, khá kiệm lời, ít nhất là đối với giới truyền thông.

Được Berkshire Hathaway của Buffett hỗ trợ tới trên 20 tỷ USD, Lemann đang ghi lại dấu ấn lên nền kinh tế thế giới, trở thành người giàu nhất Brazil với tài sản ròng 29,1 tỷ USD theo thống kê của Bloomberg.

Có thể nói Lemann là một nghệ sĩ trong các thương vụ mua bán và sáp nhập. Cá nhân ông quan tâm đến các nhãn hiệu cao cấp và ghét các công ty có chi phí không cần thiết, bao gồm cả chi phí nhân sự.
 
Khi nghe Jorge Paulo Lemann mô tả về triết lý kinh doanh của 3G Capital, bạn sẽ tưởng nhầm là ông ấy đang nói về cách chạy trong một cuộc thi marathon: “Khi đang chạy, bạn luôn tập trung hướng tới đích, khi làm việc thật sự chăm chỉ, bạn cũng đang sử dụng triệt để tất cả thời gian mình có”.

“Kẻ săn hàng” đáng sợ nhất ngành thực phẩm

Vì là quỹ đầu tư tư nhân nên thông tin chi tiết về số tài sản của 3G Capital không được tiết lộ. Tuy nhiên, nhìn vào danh mục đầu tư của công ty này có thể nói công ty này đang nắm trong tay khối tài sản khổng lồ.

Nói đến những thương vụ đầu tư của 3G Capital người ta không thể không nhắc đến vụ thâu tóm ồn ào diễn ra vào năm 2010 khi công ty này đã mua lại Burger King với giá 3,3 tỷ USD từ các nhà đầu tư gồm cả Goldman Sachs, TPG Capital và Brain Capital và sau đó biến công ty này thành công ty tư nhân. Thỏa thuận này được tuyên bố vào tháng 9/2010 và hoàn tất vào tháng 11. Các cổ đông nhận được 24 USD/mỗi cổ phiếu bằng tiền mặt.

Dưới sự lãnh đạo mới, Burger King ra mắt menu mới và những chiến lược marketing độc đáo. Tháng 6/2012, Burger King một lần nữa IPO trên sàn chứng khoán thông qua thương vụ trị giá 1,4 tỷ USD với Jusstice Holdings. Mặc dù tái lên sàn nhưng 3G Capital vẫn nắm giữa 71% cổ phần của công ty.

Tháng 12/2014, chính phủ Canada đã chấp thuận thương vụ mua lại Tim Hirton của 3G Capital với số tiền kỷ lục 12,5 tỷ USD. Sau đó, công ty này đã sáp nhập Burger King với Tim Hortons để trở thành Restaurant Brands International.

Năm 2013, khi Lemann dàn xếp việc mua lại hãng nước sốt cà chua Heinz với giá 23 tỷ USD, Buffett tham gia bằng cách chi 4,25 tỷ USD mua một nửa số cổ phiếu phổ thông và chi thêm 8 tỷ USD mua cổ phiếu ưu đãi. Vừa mua lại công ty xong, 3G đưa ra đội quản lý mới, cắt giảm 7.000 nhân công, đóng cửa 5 nhà máy và thực hiện hạch toán chi phí cẩn thận từ nguyên liệu thô từ đầu năm. Do đó, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu tăng lên 26% chỉ sau 1 năm rưỡi, mở đường cho việc Heinz mua lại Kraft.

Cũng vì thực hiện những thương vụ quá lớn nên 3G Capital không tránh khỏi nhưng điều tiếng, chịu nhiều áp lực dư luận do chiến lược tại Burger King. Sau khi Burger King mua chuỗi Tim Hortons, Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren cáo buộc liên doanh này chuyển giá để trốn thuế. Công ty mới có trụ sở tại Canada, mà ở nước này, thuế thấp hơn Mỹ. Buffett - người đưa công ty lên mức 3 tỷ USD cho rằng thỏa thuận đạt được không phải do thuế. Tuy nhiên, việc mua lại này nằm trong xu hướng chung khi rất nhiều công ty Mỹ chuyển ra nước ngoài để giảm gánh nặng về thuế.

Các đối thủ cạnh tranh đang vật lộn để đối phó khi 3G sẵn sàng cắt giảm sâu các loại chi phí. Theo Chủ tịch Nestlé Peter Brabeck-Letmathe thì 3G và Berkshire "đang phá nát thị trường thực phẩm, đặc biệt là ở Mỹ bằng các vụ mua lại nối tiếp". Tuy nhiên, các CEO không thể không sao chép những nước cờ mà Lemann đã đi: từ Kellogg, Campbell Soup đến Mondelēz International (công ty thực phẩm ăn nhẹ tách ra từ Kraft vào năm 2012) đều đi theo chiến lược tương tự của 3G.

Mới đây nhất là thương vụ với Unilever. Kraft dưới sự hậu thuẫn của 3G Capital cùng tỷ phú Warren Buffett đã không ngần ngại đưa ra lời đề nghị mua lại Uniliver với mức giá 143 tỷ USD. Đây được cho là giây phút đáng sợ đối với Uniliver khi trên bờ vực bị "nuốt chửng".

Thậm chí, Graeme Pitkethly, Giám đốc Tài chính Unilever, phát biểu tại một cuộc họp ngành diễn ra 1 tuần sau khi Kraft Heinz ra giá mua lại: “Đây chắc chắn là giây phút choáng váng cho Unilever”.

Dù rút lại lời đề nghị mua lại chỉ 48 tiếng sau đó, nhưng hành động này chứng tỏ tiềm lực không hề nhỏ của 3G Capital. Đây rõ ràng không phải tuyên bố "cho vui" bởi trước đó phía 3G Capital đã xác nhận về việc họ sắp tiến hành huy động vốn thêm ở vòng mới nhằm phục vụ cho các thương vụ thâu tóm kế tiếp.

Cuối cùng, nhiều người đồn rằng, khi có ai đó hỏi Lemann vụ sáp nhập mà ông mơ ước là gì, Lemann trả lời: "Chúng tôi muốn có Coca Cola". Theo quan điểm của Lemann, Coca Cola rất khó cắt giảm chi phí bởi có đến 100.000 nhân viên, thậm chí ông còn đùa rằng nếu để 3G quản lý Coca Cola, chỉ có 200 công nhân được giữ lại.

>> Quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới báo lãi 53 tỷ USD

Theo Vân Đàm

Trí thức trẻ

Warren Buffett: “Chứng khoán Mỹ vẫn rẻ”

“Chúng ta không hề ở trong tình trạng bong bóng hay thứ gì tương tự”, Buffett nói...

• 12 bài học cuộc sống từ nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett
• 3 bài học đầu tư được tích lũy từ 40 bức thư gửi cổ đông của Warren Buffett 
• Warren Buffett: 20 tuổi kiếm 100.000 USD, 30 tuổi thành triệu phú, 50 tuổi là tỷ phú

Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett không cho rằng “cơn sốt” chứng khoán hậu bầu cử Tổng thống Mỹ ở Phố Wall đã vượt khỏi tầm kiểm soát.

Tính đến phiên giao dịch ngày 27/2, chỉ số công nghiệp Dow Jones đã có 12 phiên lập kỷ lục liên tiếp, bằng với chuỗi phiên lập kỷ lục đã được thiết lập vào năm 1987. Kể từ khi ông Donald Trump trúng cử Tổng thống Mỹ vào ngày 8/11/2016, chứng khoán Mỹ liên tục ghi nhận kỷ lục mới.

Tuy nhiên, trong một cuộc trò chuyện với hãng tin CNBC cùng ngày, Buffett vẫn tỏ ra lạc quan. “Chúng ta không hề ở trong tình trạng bong bóng hay thứ gì tương tự”, ông nói.

Theo “nhà tiên tri xứ Omaha”, điểm mấu chốt của sự lạc quan này là lãi suất ở Mỹ vẫn đang ở mức cực thấp. Nhờ lãi suất thấp mà cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn.

“Nếu xét đến yếu tố lãi suất, thì giá cổ phiếu thực sự là đang rẻ”, vị tỷ phú phát biểu.

Theo những gì Buffett nói, rủi ro nằm ở chỗ lãi suất rốt cục sẽ tăng, bởi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) dự tính sẽ tăng lãi suất vài lần trong năm nay. Ngoài ra, lời hứa của Tổng thống Trump về kích cầu nền kinh tế, nếu được thực thi, có thể sẽ kéo lạm phát tăng, dẫn tới lãi suất tăng.

Buffett thường có quan điểm lạc quan về chứng khoán Mỹ, và sự lạc quan đó đến nay là đáng tin cậy. Tuy nhiên, đánh giá tích cực mới nhất của ông về giá cổ phiếu ở Phố Wall được đưa ra trong bối cảnh thị trường ngày càng lo ngại rằng cuộc tăng điểm nhờ Trump đã đi quá xa, quá nhanh.

Chỉ số CNNMoney’s Fear & Greed Index, một thước đo về nỗi sợ và lòng tham của Phố Wall, gần đây đã nhảy lên mức “cực kỳ tham lam” trước khi giảm nhẹ về mức “tham lam”.

Ngoài ra, hệ số giá/thu nhập (P/E), một thước đo đánh giá độ đắt, rẻ của cổ phiếu, đã tăng lên mức 17,7 lần ở Phố Wall - theo dữ liệu của FactSet. Đây là mức P/E cao nhất kể từ tháng 5/2004.

Mặc dù vậy, thay vì đợi giá cổ phiếu “giảm nhiệt”, Buffett và tập đoàn Berkshire Hathaway của ông vẫn đang tích cực mua vào.

Cuối năm ngoái, Berkshire bắt đầu gom mạnh cổ phiếu các hãng hàng không, một ngành mà trước đây Buffett từng gọi là “cái bẫy chết người”.

Trong cuộc nói chuyện với CNBC ngày 27/2, Buffett còn tiết lộ rằng năm nay, Berkshire đã mua vào 120 triệu cổ phiếu Apple. Giá trị cổ phần Apple mà Berkshire nắm giữ hiện ở mức 17 tỷ USD, tương đương 133 triệu cổ phiếu.

Với mức nắm giữ như vậy, Apple đang là cổ phiếu lớn thứ ba trong danh mục đầu tư của Berkshire, chỉ sau cổ phiếu hãng thực phẩm Kraft Heinz và cổ phiếu ngân hàng Wells Fargo. Từ đầu năm đến nay, giá cổ phiếu Apple tăng 18%, mạnh nhất trong số các cổ phiếu thuộc chỉ số Dow Jones.

Buffett cũng nói “chúng tôi không có ý định bán ra” những cổ phiếu mà Berkshire nắm giữ dài hạn, bao gồm cổ phiếu Wells Fargo, cho dù ngân hàng này vướng nhiều bê bối trong thời gian gần đây.

>> “Tuần trăng mật” của chứng khoán Mỹ dưới thời ông Trump còn bao lâu?

Theo Diệp Vũ

VnEconomy

Dấu hỏi lớn trong bức thư gửi cổ đông năm nay của Warren Buffett

Buffett đã dần dần cắt giảm các cuộc thảo luận về kế hoạch mua lại trong một vài bức thư gần đây. 

• Đây là cuốn sách mà cả Warren Buffett và Bill Gates đều hết lời ca ngợi
•  3 bài học đầu tư được tích lũy từ 40 bức thư gửi cổ đông của Warren Buffett
•  "Nghe" Warren Buffett trải lòng về những sai lầm mà ông thề sẽ không bao giờ mắc

Sáng thứ 7 vừa rồi, nhà đầu tư huyền thoại xứ Omaha một lần nữa lại bày tỏ tình yêu kiên định của mình với nước Mỹ, khen ngợi các nhà quản lý quỹ Berkshire, khiêm nhường thừa nhận lỗi sai và đảm bảo với cổ đông rằng những ngày tươi đẹp nhất của đất nước, của các tập đoàn vẫn đang ở phía trước.

Tuy nhiên, dấu hỏi lớn ở đây là Buffett đã không hề nhắc đến thương vụ hụt trị giá 143 tỷ USD giữa Kraft Heinz – có cổ đông lớn là Berkshire và Unilever – một quyết định được cho là bị ảnh hưởng phần lớn bởi Warren Buffett.

Triển vọng M&A là một trong số những điều được mong đợi nhất trong thư gửi cổ đông của Buffett, bởi nhà đầu tư qua đó sẽ biết được ông sẽ mua gì trong trò chơi tiếp theo.

Buffett đã dần dần cắt giảm các cuộc thảo luận về kế hoạch mua lại trong một vài bức thư gần đây. Thương vụ mua lại Tập đoàn công nghiệp nặng Precision Castparts 37 tỷ USD năm 2015 đã đem lại kết quả tốt đẹp. Nếu lịch sử đã chứng minh tính đúng đắn, một thương vụ khác tương tự trong tương lai nên diễn ra. Có lẽ là bởi hiện nay đang là thời điểm nhạy cảm để nói về thương vụ hụt giữa Kraft Heinz và Unilever, nhưng chắc chắn không phải bởi vì họ đã thay đổi.

Nhưng kỳ lạ, Buffett lại dành cả một đoạn dài để phản đối những chỉ trích về việc mua lại cổ phiếu. Ông đã chuẩn bị cho kế hoạch mua lại cổ phiếu Berkshire nhưng với chiến lược rõ ràng: chỉ khi cổ phiếu được giao dịch ở mức 20% giá trị sổ sách. Nhưng điều đó hầu như không bao giờ xảy ra.

Cũng có thể ông đang lên tiếng ủng hộ cho các công ty mà Berkshire nắm cổ phần để họ có thể tiếp tục vay tiền mua lại cổ phiếu nếu cổ phiếu đang rẻ.

Buffett cũng thay đổi quan niệm sai lầm cho rằng Berkshire sẽ suốt đời nắm giữ những cổ phiếu chắc chắn. Gần đây Berkshire đã bán gần như toàn bộ cổ phần của mình tại Wal-Mart, trong khi mua vào một số lượng lớn cổ phiếu hàng không mà trước đây ông phản đối như Delta Air Lines và American Airlines.

Buffett có còn lối thoát nào khác hay không?

Nếu có, Bloomberg nhận định đó chính là cổ phiếu American Express. Berkshire nắm giữ gần 17% cổ phiếu tại công ty thẻ tín dụng trị giá khoảng 12 tỷ USD. Tháng trước, Charlie Munger – phó chủ tịch Berkshire 93 tuổi đã nói rằng tương lai ngành thanh toán không thể biết trước và nếu bạn đang hoang mang không biết nó sẽ ra sao, hãy đến club.

Vậy là một năm nữa lại đến và chúng ta sẽ có một bức thư khác từ nhà đầu tư huyền thoại xứ Omaha, nhưng theo một cách nào đó, lá thư năm nay vẫn khiến chúng ta muốn được đọc thêm.

>> 9 cuốn sách tỷ phú Warren Buffett cho rằng ai cũng nên đọc

Theo Trí thức trẻ/Bloomberg

Nguyên tắc bất di bất dịch này chính là lý do khiến Warren Buffett buông bỏ Unilever

Theo ông, việc mua các công ty giống như trò chơi bóng chày. Đừng thực hiện cú đánh nếu như bạn cảm thấy không thoải mái.

• Bơm 10 tỷ USD vào “tử địa”, Warren Buffett hé lộ mọi thứ về ngành công nghiệp hàng không Mỹ 
• Warren Buffett đang mua những cổ phiếu gì? 
• Warren Buffett bán tháo 900 triệu USD cổ phiếu Walmart, báo hiệu cái chết của ngành bán lẻ truyền thống 
• Cổ phiếu Berkshire Hathaway loại A vượt mốc 250.000 USD, có giá bằng 1 căn nhà 

 
Warren Buffett thực sự giỏi tính toán trong các thương vụ mua bán doanh nghiệp, đến nỗi các nhân viên kinh doanh và những chuyên viên của các ngân hàng đầu tư thường xuyên nghiên cứu kỹ lưỡng và theo dõi sát sao những bước đi của ông. Tuy nhiên, thương vụ với Unilever vừa qua là một ví dụ cho thấy Buffett đã tự áp dụng lời khuyên của chính mình.

Hôm chủ nhật (19/2), Kraft Heinz đã quyết định rút lại lời đề nghị mua Unilever trong thương vụ nếu thành công sẽ tạo ra tập đoàn thực phẩm lớn thứ 2 thế giới. Trước đó Buffett cũng từng bỏ dở một số thương vụ, ví dụ như nỗ lực thâu tóm các tài sản lõi của Yahoo! Inc hay thâu tóm công ty mỹ phẩm Avon Products.

Quyết định rút lui đã khiến mọi người bất ngờ và được đánh giá là có phần phi lý bởi Buffett quyết định quá nhanh chóng. Tập đoàn Berkshire Hathaway của Buffett hiện đang có gần 80 tỷ USD tiền mặt dư thừa và gần như không sinh lời. Thương vụ này cũng nằm trong lĩnh vực mà Buffett đang kiếm được khá nhiều tiền khi kết hợp với 3G Capital.

Tuy nhiên, quyết định này sẽ không quá khó hiểu nếu nhìn vào nguyên tắc đầu tư nổi tiếng của Buffett: không cần phải đuổi theo những thương vụ. Theo ông, việc mua các công ty giống như trò chơi bóng chày. Đừng thực hiện cú đánh nếu như bạn cảm thấy không thoải mái.

“Bí quyết đầu tư là hãy cứ ngồi ở đó, theo dõi diễn biến và chờ đợi thời điểm phù hợp nhất. Nếu người ta la hét và thúc giục bạn hành động thì hãy cứ lờ đi”, Buffett nói trong bộ phim tài liệu “Becoming Warren Buffett” mới lên sóng HBO.

Unilever – tập đoàn hàng tiêu dùng hàng đầu thế giới với những sản phẩm thân thuộc như trà Lipton, hạt nêm Knor hay lăn khử mùi Axe – có rất nhiều tiêu chí phù hợp mà Buffett đã liệt kê trong các báo cáo thường niên của Berkshire. Đây là công ty có quy mô lớn, hoạt động kinh doanh không phức tạp, có lợi nhuận ổn định.

Rõ ràng thâu tóm Unilever là một thương vụ hấp dẫn. Hợp tác với quỹ 3G Capital của tỷ phú người Brazil Jorge Paulo Lemann, Buffett đã tài trợ cho vụ thâu tóm H.J. Heinz năm 2013 và sau đó là nhập Heinz với Kraft năm 2015. Kraft Heinz mạnh tay sa thải nhân công, cắt giảm chi phí và tăng lợi nhuận biên. Từ mức 9,8 tỷ USD, giá trị của 27% cổ phần của Berkshire ở Kraft Heinz đã tăng gấp 3 lần.

Nhưng Buffett không bao giờ thực hiện những vụ thâu tóm thù nghịch (hostile takeovers). “Một số vụ thâu tóm thù nghịch vẫn có thể hợp lý, nhưng chúng tôi không bao giờ chiến đấu với công ty mình muốn thâu tóm. Chúng tôi sẽ nhường những cơ hội này lại cho người khác”, Buffett đã viết như vậy trong lá thư gửi đến cổ đông năm 2015.

Khi những tin tức về thương vụ này bắt đầu xuất hiện ngày 17/2, Unilever đã nhanh chóng đưa ra những lời lẽ cứng rắn. Mức giá 50 USD/cổ phiếu bị gọi là “thấp hơn so với giá trị thực”, dù đã cao hơn 18% so với giá đóng cửa gần nhất của cổ phiếu Unilever. Tập đoàn này cũng tuyên bố “không có lý do gì để nói thêm” về lời chào mua của Kraft Heinz.

2 ngày sau, Berkshire và 3G đã quyết định rằng phản ứng của Unilever khiến một giao dịch thiện chí khó có thể xảy ra. “Dự định của chúng tôi dựa trên thái độ thân thiện, nhưng rõ ràng Unilever không muốn theo đuổi giao dịch”, người phát ngôn của Kraft Heinz nói.

Vì né tránh các vụ thâu tóm thù nghịch, Buffett không bị kéo vào những cuộc thương lượng giá cả dài đằng đẵng. Ông cho biết mình thích đưa ra lời mời chào mạnh mẽ ngay từ lúc đầu và sẽ hiếm khi tăng giá. Chỉ có duy nhất một ngoại lệ năm 1999, khi ông mua MidAmerican Energy Holdings. Sau vài ngày, ông tăng thêm 5 cent cho mỗi cổ phiếu.

Năm 2011, ông cũng đánh mất cơ hội mua công ty tái bảo hiểm Transatlantic vào tay Alleghany Corp. Cấp phó của Buffett là Ajit Jain đã gây áp lực lên Transatlantic, chỉ cho họ vài ngày để quyết định có chấp nhận lời đề nghị mua hay không.

Kế hoạch mua công ty năng lượng Constellation cũng đổ vỡ. Tuy nhiên có lẽ Buffett đã không mất ngủ vì thương vụ này. Constellation phá vỡ hợp đồng và Berkshire được đền bù hơn 500 triệu USD.

Theo Jeff Matthews, một tác giả đã có nhiều cuốn sách viết về Berkshire, Buffett không hề sợ chuyện từ bỏ các thương vụ. “Ông ấy chỉ trả tiền cho những thứ được cho là đáng giá và hiếm khi dây dưa”. “Thông thường thì người ta muốn bán cho ông ấy và do đó Buffett sẽ có được mức giá mong muốn”.

Có lẽ điều bất thường nhất trong vụ Kraft Heinz – Unilever nằm ở chỗ thông tin được tung ra ngoài quá sớm. Trong hầu hết các trường hợp, thông tin chỉ được công bố khi thương vụ chắc chắn sẽ thành công.

>> Tập đoàn thực phẩm được Buffett hậu thuẫn hỏi mua Unilever với mức giá 143 tỷ USD

Thu Hương

Theo Trí thức trẻ/Bloomberg

Giàu có đến như vậy nhưng Warren Buffett từng mua bữa trưa cho Bill Gates bằng phiếu giảm giá

“Ông còn nhớ không chúng ta đã cười rất nhiều trong chuyến đi đến Hong Kong và quyết định ăn trưa tại một cửa hàng McDonald's? Ông đã đề nghị được trả tiền, sau đó móc túi và lấy ra…một phiếu giảm giá”, tỷ phú Bill Gates viết.

• Warren Buffett - tỉ phú tiết kiệm hay keo kiệt? 
• Chính điểm chung này về tính cách đã giúp Warren Buffett và Bill Gates trở thành tỷ phú 
• Câu hỏi của Warren Buffett giúp Microsoft thành gã khổng lồ 

Gần đây, vợ chồng tỷ phú Bill Gates đã chia sẻ về bức thư thường niên của tổ chức Bill & Melinda Gates Foundation 2017. Điều đặc biệt là nội dung của bức thư lại thể hiện tình cảm và sự biết ơn đối với nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett và cũng là người bạn thân thiết suốt 25 năm của vợ chồng tỷ phú Bill Gates.

Trong bức thư, tỷ phú Bill Gates đã kể lại về một bữa ăn trưa giản dị mà ông được người bạn thân của mình, tỷ phú Warren Buffett đã mời ông nhiều năm về trước.

Tỷ phú Warren Buffett đã mời Bill Gates một bữa ăn trưa bằng phiếu giảm giá.

“Ông còn nhớ không chúng ta đã cười rất nhiều trong chuyến đi đến Hong Kong và quyết định ăn trưa tại một cửa hàng McDonald's? Ông đã đề nghị được trả tiền, sau đó móc túi và lấy ra… một phiếu giảm giá”, tỷ phú Bill Gates viết.

Theo CNBC, tỷ phú Warren Buffett là khách hàng đặc biệt quen thuộc của hãng đồ ăn nhanh McDonald's. Trong 5 phút lái xe từ nhà tới chỗ làm, nơi ông đã gắn bó suốt 54 năm, ông thường dừng lại tại các chuỗi cửa hàng đồ ăn nhanh và tùy theo tâm trạng ông sẽ lựa chọn 1 trong 3 bữa sáng quen thuộc như 2 chiếc xúc xích có giá 2,61 USD (khoảng 60.000 đồng) hoặc một chiếc xúc xích, một quả trứng và pho mát có giá 2,95 USD (khoảng 67.000 đồng) hay một khẩu phần gồm thịt xông khói, một quả trứng và pho mát có giá 3,17 USD (khoảng 72.000 đồng). Tỷ phú Warren Buffett thậm chí còn không gọi đồ uống để tiết kiệm trong từng bữa ăn sáng của mình.

Tỷ phú Warren Buffett là người bạn thân thiết của vợ chồng Bill Gates trong suốt 25 năm.

Đặc biệt, khi đã trở nên giàu có, ông Warren Buffett vẫn sống trong căn nhà mà ông đã mua từ năm 1958 với giá 31.500 USD (khoảng 716 triệu đồng) và hiện tại ngôi nhà có giá 260.000 USD (tương đương 5,9 tỷ đồng).

Tỷ phú Warren Buffett từng chia sẻ trong cuộc họp cổ đông thường niên năm 2014 rằng: “Cuộc sống của tôi không thể hạnh phúc hơn được nữa. Trên thực tế, nếu tôi có 6 đến 8 ngôi nhà chắc hẳn cuộc sống của tôi sẽ trở nên tồi tệ hơn bây giờ. Hiện tại, tôi đã có tất cả những thứ mà bản thân mong muốn và tôi không cần thêm điều gì nữa”.

Đặc biệt, khi chia sẻ về con người của tỷ phú Warren Buffett, bà Melinda Gates cũng từng viết: “Lạc quan và sự biết hài lòng với cuộc sống là một tài sản quý giá mà chúng tôi đã nhìn thấy điều này trong ông, Warren ạ. Sự thành công không phải là điều giúp ông cảm thấy lạc quan và vui vẻ mà chính sự lạc quan đó đã giúp ông có được thành công như hiện tại”.

>> Mua cổ phiếu từ năm 11 tuổi và những chuyện chưa kể về cuộc đời kỳ lạ của tỷ phú Warren Buffett

Tâm Nguyễn

Theo Trí thức trẻ/CNBC

Warren Buffett: Đầu tư vì môi trường hay lợi nhuận?

Theo Warren Buffett: “Là một công dân, vấn đề thay đổi khí hậu có thể khiến bạn thao thức suốt đêm. Là một chủ nhà tại khu vực thấp hơn mực nước biển, bạn có thể kỳ vọng những biến đổi này chấm dứt. Nhưng khi bạn là cổ đông của một công ty đầu tư lớn, biến đổi khí hậu không nằm trong danh sách những điều bạn nên lo lắng”.

Phát ngôn này của tỷ phú, nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett đã làm dấy lên tranh cãi trong một thời gian dài, đồng thời khiến các thành viên thị trường trở nên bối rối trong việc nhận định: chiến lược đầu tư của ông thiên về môi trường hay lợi nhuận? 

Vai trò định hướng

Mỗi năm, giới đầu tư trên toàn cầu đều chờ đợi thư gửi cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway do Chủ tịch Công ty là tỷ phú Warren Buffett thực hiện. 

Đây là bức thư được đón nhận nồng nhiệt, bởi dưới sự lãnh đạo của Buffett, mức tăng trưởng trung bình hàng năm của Berkshire từ năm 1965 tới 2012 là 20,8%, vượt xa con số trung bình 9,7% của các công ty thuộc chỉ số S&P 500. Năm 2016, bức thư từ Buffett thể hiện sự tập trung và tầm nhìn của nhà đầu tư danh tiếng này vào một vấn đề rộng lớn hơn: sự thay đổi khí hậu, một mặt đe dọa hành tinh này, mặt khác đưa tới những cơ hội kinh doanh cho Berkshire Hathawway.

Là một trong những nhà đầu tư quyền lực nhất thế giới, mỗi quyết định đầu tư của Buffett có thể gây chấn động trên thị trường tài chính. Khối tài sản của Berksire Hathaway trong năm 2015 đạt 552 tỷ USD, tương đương GDP của Phần Lan. Do vậy, Buffett có thể thay đổi xu hướng đầu tư với mức độ ảnh hưởng rộng lớn nếu nhắm mục tiêu vào môi trường, không chỉ vì lợi nhuận.

“Nếu Buffet quyết định rằng, đầu tư vào nguyên liệu hóa thạch không còn đáng giá và tập trung vào năng lượng tái tạo hay các dạng đầu tư carbon thấp khác, điều này sẽ tạo nên cú sốc lớn trên thị trường, bởi mọi nhà đầu tư tài chính đều chú ý tới nơi mà Buffett đầu tư”, Max Messervy, Giám đốc Chương trình bảo hiểm tại Ceres cho biết. 

Giàu có nhờ năng lượng hóa thạch

Berkshire Hathaway Energy là một trong những nhà sản xuất năng lượng tái tạo hàng đầu nước Mỹ. Tuy nhiên, 70% năng lượng mà công ty này sản xuất là năng lượng hóa thạch. 62 công ty con của Berkshire Hathaway hiện diện tại hầu hết các lĩnh vực chính của nền kinh tế. 

Tập đoàn này cũng sở hữu cổ phần của gần 50 công ty khác, bao gồm cả các “đại gia” như Kraft Heinz, Coca Cola, AT&T và Walmart. Trong đó, nổi bật là 4 công ty lớn (xem ảnh), nắm vai trò chi phối trong lĩnh vực năng lượng, đều là năng lượng hóa thạch, với giá trị cổ phần sở hữu vào khoảng 6,7 tỷ USD.

Sự hiện diện của Berkshire Hathaway ở khắp mọi nơi. Riêng lĩnh vực năng lượng, 1/10 các gia đình Mỹ sử dụng than đá được cung cấp bởi BNSF, công ty mà Bershire đã mua năm 2010. Riêng ngành đường sắt đóng góp 22% doanh thu của hãng trong năm 2015. Trong khi báo cáo phát triển bền vững của BNSF “hấp dẫn” người đọc bởi các giải thưởng vì môi trường, bao gồm cả sự ghi nhận về nỗ lực giảm thiểu khí nhà kính, tuy nhiên trong đó lại “quên” mất một vấn đề quan trọng, đó là tác động tới môi trường khi số than đá mà BNSF cung cấp ra thị trường được sử dụng.

Thông qua việc nắm giữ cổ phần, Berkshire Hathaway cũng đầu tư khoảng 6,7 tỷ USD vào các công ty năng lượng hóa thạch, bao gồm nhà chế xuất dầu mỏ Phillips 66 và công ty nhựa đường Suncor Energy Inc. Trong vài năm qua, Buffett đã nâng cổ phần sở hữu tại Phillips 66 lên 5,3 tỷ USD và tại Suncor lên 850 triệu USD. Công ty đường sắt của Buffett mang tên BNSF, trong năm ngoái có doanh thu tăng 4,6 tỷ USD nhờ giá than đá giảm mạnh.

Berkshire đồng thời sở hữu một số công ty dầu và khí đốt, bao gồm cả hoạt động mua lại các khu chế xuất, hoạt động sản xuất khí hóa lỏng của Weatherford International. Berkshire Hathaway Energy bao gồm 4 công ty lớn phục vụ 4,7 triệu khách hàng và 2 đường ống dẫn khí đốt tự nhiên qua biên giới, cũng như cung cấp dịch vụ phân phối tại Anh và Canada. 

“Đế chế của Buffett là một thực thể với cấu trúc phức tạp. Nó tham gia vào rất nhiều lĩnh vực khác nhau, khiến chúng ta khó có thể nhận biết rõ ràng điều mà Warren Buffett nghĩ và muốn làm trong việc nhấn mạnh rủi ro về biến đổi khí hậu và xây dựng những nguồn năng lượng tái tạo sạch”, Bill Corcoran, Giám đốc Sierra Club cho biết.

Hành động đầy mâu thuẫn

 

Mặc dù lợi nhuận hiện tại của Buffett chủ yếu tới từ việc nắm giữ cổ phần tại các công ty khai thác nguyên liệu hóa thạch, song Buffett vẫn thoát khỏi sự chỉ trích của các nhà hoạt động môi trường, đồng thời chưa từng nhận cáo buộc về việc tạo mối nguy cơ về biến đổi khí hậu như các nhà đầu tư nổi tiếng khác, điển hình là Charles và David Koch. 

Trong khi anh em nhà Koch thường hoạt động trong các chiến dịch khoa học về môi trường, thay đổi quy định bảo vệ mội trường và phát triển năng lượng sạch, Buffett chưa từng có nỗ lực nào để tham gia vào các tổ chức chính trị/chính sách thông thường về vấn đề năng lượng. 

Thay vào đó, nhà đầu tư 85 tuổi này đầu tư hàng tỷ USD vào năng lượng gió hay mặt trời. Công ty của ông sở hữu hệ thống nhà máy điện chiếm 7% toàn bộ nguồn cung năng lượng gió và 6% nguồn cung năng lượng mặt trời tại Mỹ. Trong tháng 6/2016, MidAmerican Energy, một công ty thành viên của Berkshire, thông báo kế hoạch dành 3,6 tỷ USD đến năm 2019 cho lĩnh lực năng lượng gió, đánh dấu bước tiến lớn của Công ty trong mục tiêu cung cấp 100% năng lượng sạch tại bang Iowa.

Tuy nhiên, năm 2014, Buffett từng trả lời phỏng vấn tờ Fortune rằng, việc tạo năng lượng gió “chẳng có ý nghĩa gì ngoài việc được giảm thuế”, do chính sách ưu đãi tại lĩnh vực này. Báo cáo thường niên của Berkshire cũng ghi rõ những lợi ích quan trọng từ việc giảm thuế khi đầu tư vào năng lượng gió.

Những phát ngôn và hành động mang đầy tính mâu thuẫn này khiến nhiều người hồ nghi về chiến lược đầu tư thực sự của Warren Buffett. Liệu vấn đề đầu tư vì môi trường có thực sự đóng vai trò quan trọng trong chiến lược của tỷ phú này?

Trong tháng 7/2016, khi tham gia Hội nghị Cam kết hành động vì khí hậu của các doanh nghiệp Mỹ do Nhà trắng tổ chức, Berkshire cho biết, Công ty đã dành khoảng 15 tỷ USD vào các nguồn năng lượng tái tạo và cam kết đầu tư thêm 15 tỷ USD nữa. Bên cạnh đó, tới năm 2019, Công ty sẽ rút hơn 75% hoạt động tại lĩnh vực than đá ở Nevada. Berkshire Hathaway Energy hiện đang sở hữu hơn 5.500 megawatts năng lượng gió, đứng thứ hai trong ngành năng lượng này, theo Hiệp hội Năng lượng gió Hoa Kỳ.

 

Trước đó, tháng 2/2016, Buffett cho biết: “Nếu cần phải xây dựng con thuyền của Noah để có thể sống sót, việc xây dựng nó nên bắt đầu tư hôm nay, cho dù hiện tại bầu trời có trong xanh thế nào đi nữa”. Tuy nhiên, ông nhận định, những thay đổi khí hậu hiện tại vẫn chưa tạo nên các thảm họa thời tiết có thể đe dọa tới lợi nhuận của Berkshire Hathaway.

Sau phát biểu này, rất nhiều tổ chức hoạt động vì môi trường đã lên tiếng chỉ trích mạnh mẽ. Theo Ceres, các bên liên quan đã yêu cầu Berkshire ít nhất 3 lần từ năm 2011 về việc thiết lập mục tiêu giảm lượng phát thải. Tuy nhiên, mỗi lần đối diện với Buffett, các nhà hoạt động này này chưa bao giờ nhận quá 10,1% sự ủng hộ của cổ đông, bởi lợi nhuận mà Warren Buffett mang lại cho họ là quá lớn, khiến các cổ đông luôn nghe theo chiến lược của vị tỷ phú này.

>> Warrent Buffet - Hãy sống thật giản dị và không ngừng đầu tư cho cuộc đời mình

Lam Phong (Theo báo chí nước ngoài)

ĐTCK

Người đàn ông này có gì mà được mệnh danh là "Warren Buffett thứ hai"?

Klarman hiểu rằng, đôi khi đem lại thành công cho một quỹ phòng hộ và trở thành nhà đầu tư đỉnh cao đồng nghĩa với việc chấp nhận làm những điều điên rồ. “Bạn không thể trở thành một nhà đầu tư giá trị nếu muốn nhận được cái ôm của số đông”.

>> Triết lý về đầu tư giá trị từ huyền thoại Seth Klarman

>> 9 lời khuyên từ người cân sức với Warren Buffett

>> 7 nhà quản lý quỹ phòng hộ thành công nhất thế giới

 

Warren Buffett, nhà đầu tư huyền thoại xứ Omaha là một trong số những tên tuổi có sức ảnh hưởng lớn nhất thế kỷ 21. Khả năng tiên đoán phi thường cùng với khối lượng tài sản ròng khổng lồ lên tới 60,8 tỷ USD (năm 2016) đã đưa Buffett trở thành vị tỷ phú giàu thứ 3 thế giới trong bảng xếp hạng của Forbes. Mặc dù đã bước đến tuổi 84, huyền thoại xứ Omaha vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy ông sẽ dừng lại cuộc chơi tài chính của mình.

Gần đây, giới nhà báo cùng các chuyên gia trong ngành viết nhiều về một nhà đầu tư có thể trở thành “hậu duệ” của nhà đầu tư huyền thoại xứ Omaha. Đó là Seth Klarman – 59 tuổi – giám đốc quỹ đầu tư Baupost trị giá hơn 27 tỷ USD. Phong cách đầu tư của Klarman làm người khác liên tưởng ngay đến Warren Buffett. Anh cũng có lối nói chuyện thẳng thắn và nổi tiếng là chuyên gia đầu tư thông minh.

Klarman tốt nghiệp bằng BoA trường ĐH Cornell và một bằng MBA của Harvard. Lớn lên trong một gia đình người Do Thái, Klarman cũng là một nhà từ thiện, nhà báo và tác giả của một vài cuốn sách. Anh sở hữu trang tin điện tử Times of Israel. Bên cạnh đó, Klarman còn được biết đến là người đã viết lời mở đầu cho cuốn “Security Analysis” của tác giả Benjamin Graham trong lần tái bản lần thứ 6.

Klarman chưa bao giờ ngại ngùng bày tỏ sự ngưỡng mộ của mình dành cho Buffett, anh coi nhà đầu tư huyền thoại sống như một người thầy, nhà đầu tư tiền bối và một người đàn ông chân chính. Trong một bài báo đăng trên FT, anh viết: “Warren Buffett là học trò của Benjamin Graham, bây giờ chúng tôi là học trò của Warren Buffett”.

Phong cách đầu tư của Klarman rất giống với Buffett theo kiểu đầu tư giá trị . Đây là chiến lược tìm kiếm các cổ phiếu đang được thị trường định giá thấp hơn giá trị thực của nó hoặc là đã mất dần sức hấp dẫn với nhà đầu tư với hy vọng trong dài hạn giá cổ phiếu sẽ tăng, trở về đúng bản chất thực của nó.

Ví dụ, Klarman mua vào cổ phiếu ngành năng lượng như Antero và Cheniere Energy khi giá 2 cổ phiếu này giảm năm 2015. Đến năm 2016, thị trường hàng hóa hồi phục và quỹ Baupost của Klarman kiếm lời.

Klarman hiểu rằng, đôi khi đem lại thành công cho một quỹ phòng hộ và trở thành nhà đầu tư đỉnh cao đồng nghĩa với việc chấp nhận làm những điều điên rồ. “Bạn không thể trở thành một nhà đầu tư giá trị nếu muốn nhận được cái ôm của số đông”.

Trả lời phỏng vấn tạp chí Forbes năm 1974, Buffett chia sẻ "Tôi gọi đầu tư là công việc kinh doanh vĩ đại nhất thế giới bởi bạn không bao giờ phải do dự. Bạn đứng ở vị trí phát bóng, cầu thủ ném bóng ném cho bạn cổ phiếu của General Motor với giá 47 USD! Steel với giá 39 USD! Nhưng chẳng có ai thúc giục bạn phải đón bóng để phát bóng lên cả. Không có trọng tài thổi phạt mà chỉ có những cơ hội bị bỏ qua. Cả ngày bạn đứng chờ cú ném bóng mà mình thích. Đến khi người chặn bóng đã buồn ngủ thì bạn mới đón bóng và phát lên”.

Liệu Seth Klarman có thể thành công tiếp bước nhà đầu tư huyền thoại xứ Omaha hay không. Tất cả hãy để thời gian trả lời.

(Trí thức trẻ/CafeF)

>> Bí quyết khiến 'tiền đẻ ra tiền' của 4 huyền thoại kinh tế

Tôi đã kiếm 100 triệu đô la như thế nào?

Thành công đáng kinh ngạc của nhà đầu tư Peter Lynch, cựu CEO của quỹ Fidelity Magellan -phần lớn nhờ thấu hiểu được câu nói của Issac Newton, “nếu tôi có thể nhìn xa hơn, cao hơn…chính là nhờ tôi đã đứng trên vai những người khổng lồ”.

Bài học thuở bé

Theo Lynch, khả năng đầu tư cổ phiếu không phải là tố chất mang tính di truyền. Nhiều người, khi thua lỗ thường đổ tại do họ không có gen chơi chứng khoán, và cho rằng những người khác được sinh ra là để chơi chứng khoán, nhưng bản thân cuộc đời của ông sẽ bác bỏ quan điểm này.

Không có điều kỳ diệu nào xảy ra vào lúc ông chào đời, và cũng không có dấu hiệu nào cho thấy Lynch (1944) sinh ra là để chơi chứng khoán giống như việc Pele sinh ra là để trở thành một huyền thoại bóng đá. Theo như Lynch được biết, bố ông chưa bao giờ quan tâm đến giá cổ phiếu của General Motor, hay mẹ của ông cũng chưa từng tìm hiểu về cổ tức của một tập đoàn viễn thông ATT.

Cha ông lâm bệnh vào năm 7 tuổi và qua đời ba năm sau đó. Gia cảnh bắt đầu gặp khó khăn khi mất đi người trụ cột, ông tự cảm thấy mình có trách nhiệm với gia đình nên đã kiếm một công việc bán thời gian. Năm 11 tuổi, ông kiếm được một công việc tại sân gôn.

Đối với một đứa trẻ 11 tuổi, phụ sân gôn là một công việc lý tưởng mang lại thu nhập khá hậu hĩnh. Người quản lý sẽ trả tiền cho việc ông chạy quanh sân gôn trong một buổi chiều, và ông có thể kiếm được số tiền trong ngày tương đương thu nhập một tuần của những đứa trẻ làm công việc giao báo.
Thông thường, một người phụ sân gôn có kinh nghiệm sẽ phân loại những gôn thủ mà mình phục vụ, từ những người chơi giỏi đến những người đánh mãi không vào lỗ, sau đó Lynch sẽ chọn làm phụ gôn cho một gôn thủ bậc trung và người chơi bậc trung.

Vì ông có thể mách nước cho họ và kiếm được những tiền boa hậu hĩnh, điều mà ít khi kiếm được từ những tay chơi xuất sắc. Từ đây, ông tự rút ra kinh nghiệm chỉ cần làm tốt công việc phụ sân gôn thì chắc chắn sẽ giúp bạn kiếm được nhiều tiền.

Lynch cũng nhận ra được những lợi thế tiềm tàng và tầm quan trọng tương đối của công việc phụ sân gôn, đặc biệt ở những câu lạc bộ gôn hạng nhất như Brae Burn, ngoại ô Boston. Tại đó, khách hàng của Lynch là sẽ những vị chủ tịch Hội đồng quản trị hay Tổng giám đốc của những tập đoàn lớn như Gillette, Polaroid và đặc biêt là Fidelity (một trong những quỹ đầu tư giá trị nhất thế giới mà sau này Lynch trở thành CEO).

Trong khi giúp đỡ George Sullivan (Chủ tịch của Fidelity) tìm được những quả bóng của mình, Lynch đã nhìn thấy cơ hội định hướng nghề nghiệp cho chính bản thân. Ông nhận ra mình không phải là người duy nhất học được rằng con đường nhanh nhất để tiến đến phòng giám đốc thân là thông qua hành lang của những câu lạc bộ như Brae Burn.

Nếu bạn muốn học về chứng khoán, thì sân gôn là địa điểm lý tưởng nhất để bạn có thể lượm lặt những ý tưởng thay vì lên sàn giao dịch. Đặc biệt là sau khi các gôn thủ vừa thực hiện một cú đánh xoáy hay một cú gạt nhẹ sang trái, thì họ sẽ miêu tả về lần đầu tư thắng đậm gần đây.

Trong một lượt chơi, chàng trai với dáng người mảnh khảnh, Peter Lynch tận dụng cơ hội bật mí cho họ năm bí quyết chơi gôn và đổi lại sẽ nhận được năm bí quyết chơi chứng khoán.

Mặc dù không có đủ kinh phí để có thể thực hành những bí quyết chứng khoán học hỏi được, nhưng những câu chuyện mà ông nghe lỏm được trên đường xách túi gậy khiến ông nghi ngờ định kiến bấy lâu rằng thị trường chứng khoán không phải là chỗ có thể kiếm tiền.

Trên thực tế, rất nhiều khách hàng mà Lynch phục vụ tại sân gôn đã ăn nên làm ra nhờ thị trường chứng khoán.

Cơ hội từ mạng lưới quan hệ

Lynch tiếp tục làm việc phụ sân gôn trong suốt thời gian học ở trường trung học cho đến khi học đại học Boston. Thu nhập từ công việc phụ sân gôn giúp ông đủ trang trải học phí, tự do về tài chính mà không phải quá phụ thuộc vào gia đình hay sự hỗ trợ từ chính phủ.

Tại trường, thay vì chọn những môn kinh tế, toán học hay kế toán – những môn trang bị kiến thức phổn thông cho kinh doanh – ông chọn học mảng khác mang tính nghệ thuật hơn. Bên cạnh lịch sử và tâm lý học, ông còn học cả siêu hình học, triết học, tôn giáo và triết học Hy Lạp cổ đại.

Khi nhìn lại, Lynch cho rằng việc học lịch sử triết học và tâm lý học là một sự chuẩn bị tốt hơn để bước vào thị trường chứng khoán sao với việc học những môn thống kê toán học vì đầu tư chứng khoán mang tính nghệ thuật chứ không mang tính khoa học.

Vào năm thứ hai tại trường đại học, Lynch bắt đầu mua cổ phiếu làn đầu tiên trong đời – cổ phiếu của hãng hàng không Flying Tiger với giá 7 đô la. Sau hai năm, giá đã đạt mức 32,75 đô la.

Trong năm cuối học đại học, Lynch nộp hồ sơ xin được thực tập tại Fidelity và nhờ mối quan hệ tốt trên sân gôn với vị chủ tịch của công ty ông Sullivan, Lynch đã vượt qua hàng trăm hồ sơ khác để có được cơ hội tại một quỹ đầu tư giá trị nhất nước Mỹ.

Qũy Fidelity được điều hành bởi hai nhà đầu tư huyền thoại trong giai đoạn 1950-1970 là Gerry Tsai và Ned Johnson. Được đào tạo và làm việc cùng bởi hai con người kiệt xuất này, Lynch đã thấu hiểu được phần nào câu nói của Issac Newton, “nếu tôi có thể nhìn xa hơn, cao hơn…chính là nhờ tôi đã đứng trên vai những người khổng lồ”.

Tuy nhiên, sau khi kết thúc quá trình học, Lynch phải nhập ngũ trong hai năm. Đến năm 1969, ông ra quân và được nhận vào làm nhân viên chính thức tại Fidelity với chức danh là chuyên gia phân tích nghiên cứu.

Vào tháng 7/1974, Lynch được bổ nhiệm từ trợ lý giám đốc nghiên cứu lên chức giám đốc nghiên cứu. Đến tháng 5/1977, ông chính thức tiếp quản quỹ Fidelity.

Tổng giá trị tài sản của quỹ khi này lên tới con số 20 triệu đô la với danh mục đầu tư chỉ có 40 cổ phiếu. Ned Johnson, cựu CEO của quỹ khuyên Lynch giảm con số đó xuống 25. Lynch lắng nghe, nhưng sau đó lẳng lặng nâng con số lên 60 đầu cổ phiếu, sáu tháng sau là 100 và không lâu sau là 150.

Lý do cho việc ông đa dạng hóa rất rộng là do không thể cưỡng lại khi nhìn thấy một món hời trong thị trường giá xuống. Mặc dù, phương pháp của giữa Ned và Lynch khác nhau, nhưng điều này không thành vấn đề vì công việc của Lynch vẫn đem lại những kết quả tốt.

Cổ phiếu ưa thích mà Lynch thường gọi chúng với cái tên lạ là “túi mười gang”, tức sau một khoản thời gian ngắn chúng sẽ gấp 10 lần ban đầu. Lynch thường tập trung vào những cổ phiếu tăng trưởng của những ngành công nghiệp cũ và tránh xa lĩnh vực công nghệ. Những doanh nghiệp mà ông đã đầu tư, nổi bật bao gồm như Chrysler, Ford, Fanie Mae, General Electric, Mc Donald’s, Donuts và Gap.

Danh mục của quỹ tiếp tục tăng lên đến con số 1.400 đầu cổ phiếu khác nhau và đến năm 1990, thời điểm ông dừng công việc tại Fidelity thì giá trị của quỹ đã phát triển hơn 10 tỷ đô la, trong đó ông nắm hơn 1% tổng giá trị của Fidelity.

 Theo Đinh Lộc

Theo Trí Thức Trẻ 

Xem thêm:

>> Nguyên Tắc Chọn Cổ Phiếu Của Bậc Thầy Đầu Tư Peter Lynch

>> Peter Lynch: Nhà quản lý tiền đại tài

>> Peter Lynch - Thiên tài về kinh doanh quỹ tương hỗ

>> Peter Lynch: Đầu tư chứng khoán như đánh bạc

Đây là lý do khiến các tỷ phú không ngừng giàu lên

“Việc bạn sẽ trở thành người như thế nào quan trọng hơn so với những thứ mà bạn sở hữu. Tiền bạc không quyết định con người mà chính con người quyết định tiền bạc”.

Không bao giờ tiêu ngay số tiền kiếm được

Sinh năm 1930 tại Omaha, tiểu bang Nebraska của Mỹ, nhà đầu tư “huyền thoại” Warren Buffett bộc lộ tài năng kinh doanh ngay từ khi còn rất trẻ. Mới 6 tuổi, Buffett đã biết mua lại một giỏ 6 lon Coca Cola với giá 25 xu, rồi chia ra bán lẻ từng lon với giá 5 xu/lon.

Buffett bắt đầu chơi cổ phiếu từ năm 11 tuổi. Khi đó, chàng trai trẻ đã để dành tiền tiết kiệm mua cổ phiếu của một công ty có tên là Cities Service Preferred, với giá 38 USD/ cổ phiếu.

Và trong những chia sẻ gần đây, vị tỷ phú vĩ đại cảm thấy hối tiếc vì… đã có một sự khởi đầu quá muộn. “Ban đầu, mọi thứ đều rất rẻ. Vì thế, hãy khuyến khích con cái bạn đầu tư ngay khi chúng biết đến giá trị của đồng tiền”.

Năm 12 tuổi, Buffet đã nộp tờ khai thuế đầu tiên, bắt đầu công việc đi rao báo và mua những máy chơi bóng (pinball) đặt ở nhiều cửa hàng khác nhau, sau đó bán với giá cao hơn. Buffet nhận phát báo đến 5 vòng cùng một lúc, mỗi buổi sáng phát được đến 500 tờ báo và kiếm được số tiền bằng với mức lương làm toàn thời gian là 175 USD.

Lên 14 tuổi, Buffet đã mua hơn 160.000 m2 đất trang trại ở Nebraska và cho người khác thuê lại để canh tác. Hai nguyên tắc đầu tư quan trọng nhất đối với Buffett là: “Nguyên tắc số 1: Không bao giờ để mất tiền; nguyên tắc số 2: Không quên nguyên tắc số 1”.

“Hãy tham lam khi kẻ khác sợ hãi” - Câu nói nổi tiếng được trích từ lá thư gửi cổ đông của Buffett vào năm 2004 và được coi như một triết lý đầu tư kinh điển của “huyền thoại” chứng khoán Mỹ.
Hiện đã 86 tuổi và nắm trong tay khối tài sản khổng lồ khoảng 60,7 tỉ USD (theo thống kê của Bloomberg), Buffett vẫn miệt mài với hoạt động đầu tư, giữ lối sống giản dị và chưa bao giờ có tín hiệu dừng đầu tư.

Về kiếm tiền, ông khuyên đừng bao giờ phụ thuộc vào một nguồn thu nhập duy nhất mà hãy đầu tư để tạo ra nguồn thứ hai.

Về tiết kiệm tiền, ông cho rằng không nên tiết kiệm những khoản còn lại sau chi tiêu, mà hãy tiêu những khoản còn lại sau khi tiết kiệm.

Đừng vung tay quá trán

Có lẽ ít người biết rằng, cha đẻ của thương hiệu nổi tiếng Thụy Điển IKEA- tỷ phú đồ gỗ Ingvar Kamprad còn được mệnh danh là “tỷ phú tiết kiệm”. Tuy liên tục được ghi tên trong danh sách những người giàu nhất thế giới, nhưng tỷ phú người Thụy Điển vẫn chọn cho mình lối sống giản dị, bình dân.

Khi sắm ôtô, Ingvar Kamprad không chọn mua loại Ferarri, Porscher hay ít nhất cũng là chiếc Mercedes như các thương gia thành đạt khác. Ngược lại, người ta thấy ông vô cùng hài lòng với chiếc xe Volvo vào loại xoàng xĩnh.

Chiếc xe “xoàng xĩnh” của cha đẻ thương hiệu IKEA - Ingvar Kamprad

Ngoài ra, ông vẫn đi máy bay với loại vé phổ thông và thường mua hàng giảm giá. Thậm chí, người dân làng Elmtary Agunnaryd, quê của Ingvar Kamprad vẫn luôn ấn tượng về việc mỗi lần ông về quê lại vào tiệm cắt tóc làng với giá 5 Euro như những người nông dân nghèo.

"Chúng tôi không cần những chiếc xe hào nhoáng, những danh hiệu hay trang phục ấn tượng. Chúng tôi dựa vào sức mạnh và ý chí của chính mình" - Kamprad từng viết trong cuốn hồi ký.

Trong khi đó, “ông trùm” bất động sản Mỹ Donald Trump cho rằng, nếu muốn có thật nhiều tiền, bạn cần biết cách quản lý việc chi tiêu của mình. Một sai lầm nhỏ trong chi tiêu cá nhân cũng có thể làm mất toàn bộ số tiền mà bạn cực khổ kiếm được.

"Hãy kiểm soát thật kỹ mọi nguồn chi tiêu bởi rất có thể bạn đang trả chi phí cho những việc vô bổ. Một vết rò rỉ nhỏ cũng có thể nhấn chìm một con tàu. Và tất nhiên, quản lý tiền bạc cũng như vậy" - ông Trump nói.

Với cách quản lý chi tiêu và tiêu tiền như vậy, Donald Trump luôn nằm trong top những tỷ phú giàu nhất thế giới. Ông không những nổi tiếng trong giới tỷ phú ở lĩnh vực bất động sản mà còn là một nhà diễn thuyết tài ba.

Không coi thường tiền lẻ

Tỷ phú người Mỹ Suze Orman cho rằng, không nên coi thường những đồng tiền lẻ hay những khoản chi phí nhỏ bởi một ngày nào đó bạn cộng dồn số tiền đó lại sẽ thành một khoản lớn.

Tất cả chúng ta thường cẩn thận với các khoản đầu tư và các vụ mua bán lớn. Tuy nhiên, chúng ta có xu hướng thiếu thận trọng với các khoản đầu tư nhỏ. Người giàu không bao giờ chi trả các khoản không cần thiết. Họ vẫn rất cẩn thận với các loại phí và hóa đơn có thể tránh được.

“Hãy xem xét mọi khoản bạn có thể cắt giảm chi tiêu một chút. Tất cả gộp lại sẽ thành một khoản lớn. Ngoài ra, bạn nên dành thời gian tìm kiếm cơ hội kiếm thêm tiền thay vì ngồi một chỗ đếm từng đồng tiền tiết kiệm được”- Suze Orman nói.

Suze Orman đã kiếm được cả một gia tài bằng cách tư vấn người khác làm giàu mặc dù bà không có bất kỳ kinh nghiệm gì trong việc này.

"Đừng bao giờ quên rằng Việc bạn sẽ trở thành người như thế nào quan trọng hơn so với những thứ mà bạn sở hữu. Tiền bạc không quyết định con người mà chính con người quyết định tiền bạc" – nữ tỷ phú chia sẻ.

Theo Trí Thức Tr

>> Mở tài khoản chứng khoán - Tư vấn Đầu tư Chứng khoán