Tập đoàn của Warren Buffett đang có gần 100 tỷ USD tiền mặt

Đó là một cột mốc mà có lẽ nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett không bao giờ muốn đạt tới... 

• Tại sao tỷ phú Warren Buffett luôn mang theo 2 thứ này trong ví
• Warrent Buffet - Hãy sống thật giản dị và không ngừng đầu tư cho cuộc đời mình
• 10 lời khuyên tài chính vô giá từ Warren Buffett 

Đó là một cột mốc mà có lẽ nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett không bao giờ muốn đạt tới: tập đoàn Berkshire Hathaway của ông mới đây cho biết đang nắm giữ gần 100 tỷ USD tiền mặt.

Theo hãng tin Bloomberg, theo báo cáo công bố hôm thứ Sáu tuần trước, Berkshire - tập đoàn đa ngành mà Buffett điều hành suốt hơn 5 thập kỷ qua - có mức dự trữ tiền mặt xấp xỉ 100 tỷ USD vào thời điểm cuối quý 2.

Lượng tiền mặt khổng lồ trên cho thấy khả năng kiếm tiền siêu đẳng của những doanh nghiệp mà Buffett dần thâu tóm qua năm tháng. Tuy nhiên, đây cũng là một gánh nặng. Do Berkshire không trả cổ tức và hiếm khi mua lại cổ phiếu, Buffett đang đứng trước áp lực phải tìm cách đầu tư số tiền tiền này.

“Đưa số tiền đó vào sử dụng sẽ là một điều tuyệt vời”, ông David Rolfe, Giám đốc đầu tư của quỹ Wedgewood Partners, nhận xét. Nhưng “danh sách những công ty mà Buffett muốn mua lại là rất, rất nhỏ”.

Buffett, 86 tuổi, đã đề cập đến dự trữ tiền mặt của Berkshire tại đại hội cổ đông thường niên của Berkshire vào tháng 5 vừa qua. Khi đó, ông nói rằng ông chưa hề có một vụ mua lại nào trong một khoảng thời gian, và không nên giữ số tiền lớn như vậy mà không làm gì trong một thời gian dài.

“Vấn đề nằm ở chỗ liệu chúng ta có thể triển khai được hay không”, Buffett nói trước hàng ngàn cổ đông hội tụ ở Omaha, Nebraska. “Tôi muốn nói rằng lịch sử đứng về phía chúng ta, nhưng sẽ vui hơn nếu chuông điện thoại reo”.

Buffett mới chỉ tìm được một vài địa chỉ để đầu tư, trong đó có việc mua vào cổ phiếu của hãng công nghệ Mỹ Apple đến đầu năm nay. Tiếp đó, hồi tháng 6, Berkshire có hai vụ đầu tư cổ phần nhỏ hơn, bao gồm rót vốn vào một quỹ địa ốc và công ty cho vay thế chấp nhà HomeCapital đang gặp khó khăn của Canada.

Đáng kể nhất là vào tháng trước, công ty dịch vụ điện nước của Berkshire đã ký thỏa thuận mua lại công ty phát điện lớn nhất ở Texas với giá khoảng 9 tỷ USD. Thỏa thuận này đang gặp một số trở ngại, nhưng nếu được hoàn tất sẽ tiêu bớt một phần đáng kể trong dự trữ tiền mặt của Berkshire.

Theo dự báo, Berkshire sẽ còn có thêm nhiều tiền mặt trong thời gian tới. Trong quý 2 năm nay, tập đoàn này lãi ròng 4,26 tỷ USD.

Một thách thức đối với Buffett trong việc tìm nơi rót vốn đầu tư chính là việc thị trường chứng khoán Mỹ đã liên tục tăng điểm suốt mấy năm qua. Khi các chỉ số liên tục lập kỷ lục, rất khó để tìm được những thương vụ hấp dẫn. Khối tiền mặt ngày càng lớn cũng là một dấu hiệu cho thấy Buffett sẵn sàng chờ cho tới khi có cơ hội đúng đắn.

“Đây không phải là một điều đáng lo ngại. Trong vài năm tới, họ sẽ có một số vụ đầu tư thực sự thú vị”, ông Jim Shanahan, nhà phân tích thuộc Edward Jones, nhận xét.

Một điều có thể đẩy nhanh tốc độ tiêu tiền của Berkshire là một đợt điều chỉnh của thị trường, hoặc thậm chí là thị trường rơi vào trạng thái giá xuống (bear markket) - theo ông Bill Smead thuộc công ty quản lý quỹ Smead Capital Management. Trước đây, Buffett thường mạnh tay thực hiện các vụ thâu tóm khi các công ty hoặc nền kinh tế nói chung gặp khó, ký những thỏa thuận với điều khoản hấp dẫn.

Nếu điều đó xảy ra, “Buffett ở vào một vị thế hoàn hảo”, Smead nói về Buffett.

>> 9 cuốn sách Warren Buffett cho rằng ai cũng nên đọc 
  VnEconomy

Warren Buffett quản lý hơn 360.000 nhân viên thế nào

Với số lượng nhân viên khổng lồ, tỷ phú cho biết mình không quản lý họ bằng hàng tá quy định.

• Cuộc đời qua ảnh của tỷ phú tuổi ngựa Warren Buffett
• 24 điều ít người biết về Warren Buffett
• Mua cổ phiếu từ năm 11 tuổi và những chuyện chưa kể về cuộc đời kỳ lạ của tỷ phú Warren Buffett 

 

Huyền thoại đầu tư Warren Buffett hiện là người giàu nhì thế giới, sau Bill Gates, với tài sản 73,6 tỷ USD. Trong đại hội cổ đông Berkshire Hathaway cuối tuần trước, ông đã chia sẻ với hàng chục nghìn người tham dự về cách quản lý hơn 360.000 nhân viên hiện nay.

"Chúng tôi chủ yếu dựa vào các quy tắc về hành vi, hơn là hệ thống quy định", ông cho biết. Lời khuyên này thể hiện niềm tin cốt lõi của tỷ phú - thách thức bản thân và người khác hành động thống nhất, làm việc tập trung và luôn luôn học hỏi.

Trong một cuộc phỏng vấn trên CNBC đầu tuần này, ông đã nhận xét scandal kéo lê hành khách của United Airlines là "một sai lầm kinh khủng". Những tuyên bố bênh vực nhân viên và chỉ trích hành khách của CEO hãng bay này - Oscar Munoz càng khiến mọi việc trở nên tồi tệ.

"Ông ấy đã xin lỗi rất nhiều lần. Nhưng phản ứng đầu tiên luôn gây chú ý lớn nhất", Buffett nhận xét. Dù vậy, ông cho biết xu hướng của người quản lý là luôn bảo vệ nhân viên.

Tỷ phú cũng giải thích trên góc độ tâm lý, người lãnh đạo rất khó chấp nhận việc phải nghe khách hàng nói rằng họ không biết cách làm việc. Ông lấy ví dụ về việc nhân viên hãng kẹo See’s Candies của Berkshire từng nổi giận với khách hàng, khi khách biết nhiều về sản phẩm hơn họ.

Trước đó, Buffett từng đưa ra rất nhiều quy tắc kinh doanh của bản thân. Theo CNBC, những bí quyết nổi bật nhất của ông là:

1. Hành động thống nhất

Huyền thoại đầu tư từng nói: "Người ta mất 20 năm để gây dựng danh tiếng và chỉ mất 5 năm để phá hoại nó. Nếu nghĩ được điều đó, anh sẽ hành động khác". Ông cho rằng mọi người nên hành động có đạo đức. Vì nếu không, một công ty hoặc cả sự nghiệp có thể dễ dàng bị hủy hoại bởi một quyết định sai lầm.

2. Đừng làm quá sức

Buffett cũng khuyên mọi người không nên cố gắng làm tất cả. Vì khi đó, họ sẽ không đạt kết quả như mong muốn. "Sự khác biệt giữa người thành công và thực sự thành công nằm ở chỗ biết cách nói không với hầu hết mọi việc", ông cho biết.

3. Tự trang bị kiến thức cho bản thân trước khi liều lĩnh

Nhà thông thái vùng Omaha luôn ủng hộ học hỏi càng nhiều càng tốt về việc kinh doanh và tính toán rủi ro trước khi đầu tư. "Rủi ro đến từ việc không biết mình đang làm gì", ông nói. Buffett còn nổi tiếng với một lời khuyên khác, là "đừng bao giờ đổ tiền vào lĩnh vực anh không hiểu".

>> 5 thói quen của tỷ phú Warren Buffett sẽ khiến bạn phải giật mình khi nhìn lại thói quen chi tiêu của bản thân 

Theo Vnexpress/ CNBC

Chi 2,6 triệu USD ăn trưa cùng Warren Buffett

Buổi đấu giá bữa trưa với huyền thoại đầu tư nhằm gây quỹ từ thiện vừa kết thúc với số tiền khá lớn.

Một người thắng cuộc giấu tên đã trả giá hơn 2,6 triệu USD cho bữa trưa cùng huyền thoại đầu tư – Warren Buffett. Con số này thấp hơn so với kỷ lục gần 3,5 triệu USD năm ngoái. Dù vậy, các nhà tổ chức cho biết họ vẫn rất biết ơn người ủng hộ hào phóng này.

Tiền đấu giá sẽ được chuyển cho quỹ từ thiện Glide Foundation. Nó được dùng để giúp người vô gia cư và người nghèo tại San Francisco. Buffett từng nhiều lần khen ngợi việc làm của quỹ này.

 Bữa trưa với Buffett được đánh giá là trải nghiệm đáng đồng tiền bát gạo. Ảnh: Varchev Brokers

• Cuộc đời qua ảnh của tỷ phú tuổi ngựa Warren Buffett
• 24 điều ít người biết về Warren Buffett
• Mua cổ phiếu từ năm 11 tuổi và những chuyện chưa kể về cuộc đời kỳ lạ của tỷ phú Warren Buffett 

Đây đã là năm thứ 18 liên tiếp Buffett đấu giá bữa trưa để quyên tiền cho Glide, với số tiền hiện lên tới hơn 25 triệu USD. Việc đấu giá bắt đầu sau khi Susie Buffett - người vợ thứ nhất của Buffett giới thiệu với ông quỹ Glide - nơi bà đang làm tình nguyện. Sau khi bà qua đời năm 2004, Buffett vẫn duy trì quan hệ với Glide.

Buffett cho biết ông có thể nói chuyện về mọi chủ đề trong bữa trưa, trừ việc sẽ đầu tư vào cái gì năm tới. Người thắng cuộc có thể mang theo tối đa 7 người bạn, thường được sắp xếp ăn tại chuỗi nhà hàng Smith & Wollensky ở New York (Mỹ). Nhà hàng này mỗi năm quyên góp 10.000 USD cho Glide để tổ chức bữa ăn trên. Nhưng nếu người thắng muốn giấu danh tính, anh ta có thể chọn ăn tại bất cứ đâu.

Buffett năm nay 86 tuổi, có khối tài sản 76,2 tỷ USD, theo Forbes. Trong nhiều năm, Warren Buffett từng cam kết sẽ làm từ thiện tất cả tài sản của mình sau khi chết. Năm 2006, ông cũng tuyên bố sẽ ủng hộ hơn 30 tỷ USD vào quỹ của Bill Gates trong vòng hơn 20 năm. Ông hiện là người đứng đầu công ty đầu tư Berkshire Hathaway.

>> Warrent Buffet - Hãy sống thật giản dị và không ngừng đầu tư cho cuộc đời mình

 

Theo Vnexpress/ Washington Post

Mất tiền ở United Airlines, Warren Buffett vẫn thắng lớn nhờ cổ phiếu hàng không

Có lúc mất tới 90 triệu USD giá trị đầu tư vào United Airlines trong phiên hôm qua, song Berkshire Hathaway của tỷ phú Warren Buffett lại hưởng lợi từ những cổ phiếu hàng không khác.

• 6 trích đoạn tâm đắc nhất từ lá thư gửi cổ đông của Warren Buffett 
• 3 bài học đầu tư được tích lũy từ 40 bức thư gửi cổ đông của Warren Buffett 
• Bơm 10 tỷ USD vào “tử địa”, Warren Buffett hé lộ mọi thứ về ngành công nghiệp hàng không Mỹ

Cổ phiếu của United Airlines sụt giảm mạnh sau khi video vụ việc nhân viên hãng này sử dụng vũ lực với hành khách được lan truyền trên mạng. Vốn hóa hãng hàng không lớn thứ 4 nước Mỹ có lúc mất hơn một tỷ USD trong phiên giao dịch ngày thứ ba, trước khi đóng cửa với mức giảm khoảng 255 triệu USD.

Cổ phiếu United Airlines bị bán tháo khiến cổ đông lớn nhất của hãng - công ty Berkshire Hathaway thiệt hại khá nhiều. Sau khi đầu tư một cách bất thường vào United Airlines, công ty của tỷ phú Warren Buffett đang sở hữu 9% cổ phiếu hãng này, ước tính khoảng 2 tỷ USD.

Vào thời điểm thấp nhất, giá trị cổ phiếu mà Berkshire Hathaway nắm giữ tại United Airlines giảm 90 triệu USD. Sau đó, mã này phục hồi trở lại vào buổi chiều nhờ các dấu hiệu tích cực hơn về nhu cầu đi lại của người Mỹ. Kết thúc phiên, cổ phiếu United Airlines giảm hơn 1%, còn Berkshire Hathaway bị mất khoảng 24 triệu USD.

Berkshire Hathaway hiện là cổ đông lớn nhất của United Airlines. Ảnh minh họa: AP

 

Tuy nhiên, xét tổng thể, danh mục đầu tư vào hàng không của Warren Buffet vẫn có một ngày không tệ nhờ cổ phiếu American Airlines tăng gần 4%, giúp họ có thêm 73 triệu USD. Berkshire Hathaway hiện sở hữu cổ phiếu American Airlines nhiều hơn cả United.

Bên cạnh đó, tổ chức đầu tư này cũng kiếm thêm được 19 triệu USD nhờ cổ phiếu Delta Airlines - hãng hàng không mà Berkshire Hathaway nắm nhiều cổ phần nhất - tăng gần 1% và thêm 36 triệu USD nữa từ cổ phiếu của Southwest Airlines.

Hôm qua, Berkshire Hathaway ước đạt 104 triệu USD lợi nhuận ròng trên tất cả các cổ phiếu hàng không. Điều này một lần nữa chứng minh tài năng kiếm tiền của huyền thoại đầu tư Buffett, ngay cả khi những thứ tồi tệ xảy ra.

Trên thực tế, cổ phiếu United sụt giảm có thể là cơ hội lý tưởng để tỷ phú Buffett mua thêm. Ông nổi tiếng là một nhà đầu tư mua cổ phiếu khi giảm giá. Buffett từng đưa ra lời khuyên với các nhà đầu tư rằng "nên tham lam khi người khác sợ hãi", hay tận dụng cơ hội cổ phiếu được bán tháo để mua với giá rẻ hơn.

Trong khi đó, CEO United Airlines - Oscar Munoz đang phải cố gắng giải quyết hậu quả của vụ việc xảy ra tối Chủ nhật. Hôm qua, ông Munoz đã phải đưa ra lời xin lỗi thứ hai sau khi nhận được nhiều chỉ trích về lời bình luận "sáo rỗng" đầu tiên về vụ việc.

>> "Nghe" Warren Buffett trải lòng về những sai lầm mà ông thề sẽ không bao giờ mắc phải một lần nữa

Vnexpress/Fortune

Warren Buffett xuất hiện trên vỏ lon Coca-Cola Trung Quốc

Cherry Coke có mặt ở thị trường đại lục từ ngày 10/3. Những lon Coke đặc biệt có in hình Buffett trên vỏ sẽ xuất hiện trong chiến dịch quảng cáo.

• Chân dung cô gái 25 tuổi được Warren Buffett nhận làm trợ lý, 29 tuổi lên chủ tịch 4 công ty con của Berkshire Hathaway
• Thời đại công nghệ lên ngôi, ngay cả đến lời khuyên của huyền thoại Warren Buffett cũng không còn đúng nữa?

Tỷ phú Warren Buffett đang giúp Coca-Cola quảng bá sản phẩm mới ở Trung Quốc. Vỏ của những lon Cherry Coke sẽ in hình ông, tận dụng lòng mến mộ của người Trung Quốc để thu hút thêm sự chú ý của người tiêu dùng.

Hiện đang sở hữu 9,3% cổ phần ở Coca-Cola, nhà đầu tư huyền thoại này cũng từng nói rằng hàng ngày ông đều uống Cherry Coke.

"Tôi nghĩ không còn cách nào tốt hơn để ra mắt sản phẩm bằng cách in hình "fan hâm mộ" nổi tiếng nhất của Cherry Coke lên vỏ lon. Đây là 1 vinh hạnh của chúng tôi khi hình ảnh của Warren xuất hiện trên thức uống ưa thích của ông, ở một trong những thị trường tiêu dùng sôi động nhất thế giới", Chủ tịch kiêm CEO của Coca-Cola - Muhtar Kent - nói.

Cherry Coke có mặt ở thị trường đại lục từ ngày 10/3. Những lon Coke đặc biệt có in hình Buffett trên vỏ sẽ xuất hiện trong chiến dịch quảng cáo. Dòng sản phẩm này đã có ở Mỹ từ năm 1985.

Buffett có khá nhiều "fan hâm mộ" ở Trung Quốc, nơi ông được ngưỡng mộ trên cương vị là 1 nhà đầu tư thành công. Mỗi năm, số nhà đầu tư Trung Quốc bay tới Omaha dự đại hội cổ đông thường niên của Berkshire ngày càng tăng lên. Năm ngoái con số là hơn 3.000.

"Warren Buffett giống như 1 vị thánh tài chính ở Trung Quốc, là người không bao giờ thua trên thị trường chứng khoán. Nhiều nhà đầu tư Trung Quốc phát cuồng vì ông ấy", Linda Steele - người sáng lập của Nebraska Chinese Association - nói.

>> Đã đến lúc Warren Buffett cần một công thức đầu tư mới?

Tú Anh

Theo Trí thức trẻ/CNBC

Đã đến lúc Warren Buffett cần một công thức đầu tư mới?

Rõ ràng, hiện nay, ngành công nghiệp thực phẩm và đồ uống đã không còn hấp dẫn với Buffett.

 

• Phía sau “vụ cá cược” 18 tỉ đô vào Apple của Buffett
• 9 cuốn sách tỷ phú Warren Buffett cho rằng ai cũng nên đọc
• Dấu hỏi lớn trong bức thư gửi cổ đông năm nay của Warren Buffett

Warren Buffett từng nói: “Khi một ban lãnh đạo xuất sắc "chèo lái" một doanh nghiệp nổi tiếng là kinh doanh yếu kém thì danh tiếng của doanh nghiệp sẽ chẳng thể thay đổi”. Vậy chuyện gì sẽ xảy ra nếu một nhà đầu tư nổi tiếng là “thánh thiện” phải giải quyết một nhiệm vụ tội lỗi? Thương vụ bất thành giữa Unilever và Kraft Heinz đã đem đến lời giải đáp cho câu hỏi này.

Theo Financial Times, động thái rút lui của tập đoàn do Buffett và 3G Capital đứng sau cho thấy rõ ràng đang Buffett mong muốn bảo vệ danh tiếng thánh thiện của mình. Ông lo ngại Unilever sẽ sử dụng phương pháp tiếp cận khá thô bạo, mạnh tay cắt giảm việc làm và chi phí. Paul Polman, giám đốc điều hành người Hà Lan của Unilever, xây dựng tập đoàn đa quốc gia này theo hình mẫu bền vững và phát triển theo hướng stakeholder capitalism - chủ nghĩa tư bản mà trong đó nghĩa vụ chính của doanh nghiệp là hướng đến bản thân doanh nghiệp, các bên liên quan thay vì chỉ tôn thờ lợi ích của cổ đông.

Vụ đầu tư thất bại này đã “châm ngòi” một mâu thuẫn giữa hai bản năng của Buffett: thứ nhất là đầu tư vào các thương hiệu thực phẩm và đồ uống chế biến uy tín toàn cầu như Coca-Cola và Kraft Heinz, và thứ hai là sự yêu thích của công chúng.

Đối tác của Buffett, chủ sở hữu người Brazil của 3G Capital, ông Jorge Paulo Lemann, không hề bận tâm tới bản năng thứ hai của ông. Tập đoàn cổ phần tư nhân này hiện đang muốn bước chân vào ngành công nghiệp thực phẩm và đồ uống. Trước tình trạng ngành tăng trưởng chậm và gần như đang dậm chân tại chỗ vì giảm phát và phải cạnh tranh với các nhà sản xuất thực phẩm bổ dưỡng, 3G đã quyết định tích trữ các nhóm người tiêu dùng và cắt giảm ngân sách.

Động thái này đã đem đến nhiều rắc rối cho Buffett bởi nó đánh thẳng vào cách thức điều hành công ty cũng như lịch sử đầu tư độc đáo của ông. Trong bức thư gửi cổ đông vào năm 2015, Buffett từng lên tiếng bảo vệ quyết định hợp tác cùng 3G dù hai công ty có cách thức hoạt động khác biệt. Ông viết: “Ở Berkshire, chúng ta chỉ tới những nơi chúng ta được chào đón”. Điều này có vẻ như đã phản ánh sự căng thẳng trong tâm trí ông.

Mặc dù phần lớn lợi nhuận của Berkshire Hathaway là từ ngành bảo hiểm, nhưng Buffett vẫn luôn yêu thích đầu tư vào các nhãn hàng tiêu dùng, đặc biệt là ở Mỹ, bởi những nhãn hàng này ít bị ảnh hưởng do cạnh tranh vì ai cũng cần ăn, uống và mua sắm các sản phẩm gia dụng, và người tiêu dùng thường “tự động” tìm đến những cái tên quen thuộc.

25 năm về trước, Warren Buffet từng mạnh tay đầu tư cho các nhãn hàng như See’s Candies và Nebraska Furniture Mart – hay còn được biết đến là “sainted seven” (“7 nhãn hàng thần thánh”). Quyết định đầu tư của ông “nở hoa” vào những năm 1980, khi các doanh nghiệp Mỹ bắt đầu vươn ra thế giới. Trong bức thư gửi cổ đông vào năm 1989, ông cho biết doanh số bán hàng ở nước ngoài của Coca-Cola, một công ty ông mới tăng đầu tư ở thời điểm đó, “cuối cùng đã bùng nổ”.

Buffett biểu hiện rõ rệt niềm tin của mình vào các nhãn hàng thực phẩm. Mỗi ngày, ông đều uống Coca-Cola, ăn khoai tây chiên của Utz, một công ty ở Pennsylvania mà ông đang đàm phán mua lại, và mua bữa sáng tại McDonald trên đường đi làm. Có thể nói Buffett tiêu thụ những thứ ông đầu tư.

Ông cũng từng nhận được một lợi thế khác khi đầu tư cho các nhãn hàng thực phẩm lớn: sở hữu những thương hiệu mạnh trong những thị trường đang phát triển đồng nghĩa với việc Buffett không cần tham dự nhiều vào hoạt động điều hành công ty của ban lãnh đạo.
Năm ngoái, ông viết: “Nhiệm vụ của chúng tôi chỉ đơn giản là tạo ra một môi trường mà trong đó các giám đốc điều hành… có thể tối đa hoá hiệu quả quản lý cũng như sự hài lòng họ có được từ công việc của mình”.

Tuy nhiên cách thức vận hành của ngành công nghiệp thực phẩm và đồ uống không thể duy trì bầu không khí ấm áp trên. Những cái tên như Unilver và Nestlé có quy mô lớn hơn và độ phủ sóng toàn cầu cao hơn. Những tập đoàn này tập hợp nhiều thương hiệu trị giá tỉ đô thay vì chỉ sở hữu một hay hai thương hiệu.

Không chỉ vậy, ngành công nghiệp thực phẩm cũng đã chững lại. Tăng trường quốc tế dừng lại, thay vào đó là doanh số sụt giảm hoặc mở rộng công ty nhưng không để lại nhiều ấn tượng. Tuần trước, Nestlé tuyên bố giảm mục tiêu tăng trưởng doanh số bán sản phẩm hữu cơ hàng năm xuống còn 5-6%. Bên cạnh đó, ông Polman cũng quyết định áp dụng “thần chú” cắt giảm chi phí của 3G tại Unilever trước cả khi Kraft Heinz đề nghị sáp nhập.

Vì vậy, Buffett do dự. Thương vụ bắt tay cùng 3G Capital thâu tóm Heinz và sau đó là Kraft đã đem lại khoản lợi nhuận khổng lồ; nhưng rõ ràng, hai thương vụ này không thoả mãn sở thích “ban phát” hạnh phúc của ông. Theo Buffett, Kraft Heinz đã cắt giảm 13.000 việc làm kể từ sau khi hai công ty sáp nhập vào hai năm trước, một nguyên nhân là bởi chuyên môn của 3G là “cắt giảm những chi phí không cần thiết… một cách nhanh chóng”.

Với đề nghị thu mua Unilever, Buffett đứng giữa hai lựa chọn: hoặc ông buộc phải tiến hành xâm lược trong ngành công nghiệp ông hiểu rõ nhất, hoặc ông cần tìm những đầu ra khác cho vốn của Berkshire. Rõ ràng, ngay cả khi Buffett mong muốn thay đổi bản chất con người mình, thì khả năng mong muốn này trở thành hiện thực khi ông đã 86 tuổi là rất thấp. Tức là, Buffet sẽ buộc phải sửa đổi chiến lược đầu tư của mình.

Và Buffett đang làm điều đó. Berkshire nắm giữ 9% cổ phần của Coca-Cola nhưng đã giảm đầu tư vào Procter & Gamble và Walmart. Bên cạnh đó, tầm quan trọng của các doanh nghiệp tiêu dùng trong “sainted seven” cũng đã bị “powerhouse five” (“5 cường quốc”) gồm các công ty cổ phần công nghiệp vượt qua. “Powerhouse five” gồm BNSF, tập đoàn đường sắt của Mỹ mà Buffett mua lại vào năm 2009, và Lubrizol, nhà sản xuất các loại hoá chất đặc biệt.

Với Buffett, hai diễn biến trên không phải là một món ăn vặt ngon miệng, nhưng lại đáp ứng mục tiêu đầu tư vào “các doanh nghiệp lớn có thể thoả mãn cả nhu cầu và sở thích”. Không chỉ vậy, hai động thái này còn giúp tăng trưởng lợi nhuận mà không cần cắt giảm chi phí và việc làm. Rõ ràng, hiện nay, ngành công nghiệp thực phẩm và đồ uống đã không còn hấp dẫn với Buffett.

>> Người phụ nữ đặc biệt được cả Warren Buffett lẫn Steve Jobs mời về làm việc

Quỳnh Mai

Theo Trí thức trẻ/Financial Times

Warren Buffett: 100 tỷ USD đã bị lãng phí để đánh bại thị trường

Nhà đầu tư huyền thoại một lần nữa khẳng định đặt tiền vào các quỹ đầu tư chỉ số mới là động thái đúng đắn.

• Lọt top những khoản đầu tư lớn nhất, cổ phiếu Apple và hàng không giúp Buffett thắng lớn
• Nguyên tắc bất di bất dịch này chính là lý do khiến Warren Buffett buông bỏ Unilever
• 10 lời khuyên đầu tư vô giá của tỷ phú Buffett

Trong lá thư thường niên gửi tới các cổ đông của tập đoàn Berkshire Hathaway năm nay, nhà đầu tư huyền thoại Buffett đã dành khá nhiều trang giấy để chỉ trích những khoản phí đắt đỏ mà các nhà quản lý quỹ đầu cơ đánh vào nhà đầu tư.

“Khi hàng nghìn tỷ USD được quản lý bởi các chuyên gia trên phố Wall – những người luôn thu mức phí cao chót vót, các nhà quản lý quỹ sẽ thu được khoản lợi nhuận khổng lồ chứ không phải khách hàng. Nhà đầu tư dù lớn hay nhỏ cũng đều nên bám vào các quỹ đầu tư chỉ số có chi phí thấp”, bức thư có đoạn.

Buffett có tới hơn 5 trang để cập nhật cho các cổ đông về “ván bài” mà ông đã đặt cược từ gần 10 năm trước khi cho rằng một quỹ đầu tư có chi phí thấp theo dõi chỉ số S&P 500 sẽ có hiệu suất tốt hơn so với các quỹ đầu cơ. Ông cũng một lần nữa nói rằng không ít người giàu đã bị lừa bởi những lời khuyên từ phố Wall, lãng phí tới hơn 100 tỷ USD trong vòng 10 năm qua.

Cách đây 9 năm, Buffett đã đặt cược 1 triệu USD của ông với Protégé Partners. Buffett “thách” quỹ đầu tư này có thể chọn được một nhóm các quỹ đầu cơ mà nó cho là sẽ đánh bại quỹ đầu tư chỉ số theo S&P 500 trong 10 năm.

Trong lá thư năm nay, ông cho biết từ năm 2007 đến 2016 danh mục của Protégé Partners chỉ có lợi suất hàng năm ở mức 2,2%, so với con số 7,1% của quỹ đầu tư chỉ số. Buffett cho rằng khoảng 60% lợi nhuận mà quỹ đầu cơ thu được đã bị ăn mòn bởi các loại phí.

Gần như 100% Buffett sẽ thắng cược và ông đã tuyên bố sẽ đem toàn bộ 1 triệu USD đi làm từ thiện.

Không chắc giới nhà giàu sẽ nghe theo lời khuyên của Buffett, nhưng đến nay những lập luận của ông đang tỏ ra đúng đắn. Sau nhiều năm đầu tư thua lỗ, các quỹ đầu cơ đang phải đối mặt với sự quay lưng của các nhà đầu tư định chế cho rằng họ không có được khoản lợi nhuận xứng đáng với số tiền mình bỏ ra. Ngược lại, các quỹ đầu tư chỉ số đang “ăn nên làm ra”. Năm 2016, các quỹ đầu tư bị động thu hút được 504,8 tỷ USD vốn đầu tư mới trong khi các quỹ chủ động bị rút ròng 340,1 tỷ USD (số liệu từ Morningstar).

Trong thư, Buffett cũng ca ngợi Jack Bogle – nhà sáng lập nay đã 87 tuổi của quỹ đầu tư Vanguard. “Người đi tiên phong mở đường cho các quỹ chỉ số đã từng bị giới đầu tư ruồng bỏ vì ông né tránh những người giàu để đem lại những giá trị thực sự cho nhà đầu tư Mỹ”, Buffett viết.

“Trong những năm đầu tiên, Jack thường xuyên bị ngành quản lý quỹ chế nhạo. Tuy nhiên, ngày nay ông ấy hẳn rất thoải mái khi biết rằng mình đã giúp hàng triệu nhà đầu tư có được mức lợi nhuận cao hơn nhiều lần. Ông ấy là người hùng của họ và cũng là người hùng của tôi”.

Tuy nhiên những lời bình luận về quỹ chỉ số của Buffett đã làm nhiều người hâm mộ khó chịu, không phải chỉ bởi vì sự thật là ông đã dành cả cuộc đời để tìm cách tạo ra mức lợi nhuận vượt trội cho Berkshire. Ông liên tục nhắc đi nhắc lại rằng đánh bại chỉ số S&P 500 là điều không thể.

“Tất nhiên, có một số cá nhân tài giỏi có thể liên tiếp đánh bại S&P. Tuy nhiên, nhìn từ cuộc đời mình, tôi rút ra rằng chỉ có khoảng 10 người có thể làm được như vậy”.

Buffett cũng chỉ rõ sự khác biệt giữa những loại phí mà các nhà quản lý quỹ thu từ nhà đầu tư với phí tư vấn mà các ngân hàng trên phố Wall thu được khi giúp giàn xếp các thương vụ.

“Berkshire vẫn hoàn toàn hài lòng khi nộp phí cho những ngân hàng đầu tư giúp chúng tôi thực hiện các vụ M&A. Tôi hiểu rõ sự dài rộng nông sâu của dòng chảy năng lượng ẩn trong từ đơn có 4 chữ cái đó (fees) khi nói về nó với phố Wall. Và khi năng lượng đó thực sự đem lại giá trị cho Berkshire, tôi rất sẵn lòng viết 1 tấm séc có giá trị lớn để thưởng cho họ”.

Index fund (quỹ đầu tư theo chỉ số) là loại hình quỹ được xây dựng nhằm mang lại cùng một mức thu nhập như mức mà nhà đầu tư mong muốn khi sở hữu tất cả các cổ phiếu trong một bảng chỉ số riêng nào đó - ví dụ như chỉ số S&P500. Đây thường được coi là loại hình đầu tư thụ động, đối lập với đầu tư chủ động theo cách thông thường.

Ban đầu, ý tưởng về một quỹ đầu tư chỉ số được coi là một trò đùa. Bạn có sẵn sàng mua vào hàng trăm cổ phiếu một lúc và sau đó để mặc cho thị trường quyết định mức lợi suất mà mình sẽ thu được?

40 năm trước, khi mà hạ tầng công nghệ thông tin chưa phát triển và máy tính còn hiếm hoi, ý tưởng ấy càng trở nên điên rồ hơn. Ngoài ra quỹ đầu tư chỉ số còn làm phật ý những nhà đầu tư luôn tự hào về khả năng chọn ra những cổ phiếu tốt nhất trong hàng nghìn cổ phiếu trên thị trường.

>> Warren Buffett đang mua những cổ phiếu gì?

Theo Trí thức trẻ/Bloomberg

Lọt top những khoản đầu tư lớn nhất, cổ phiếu Apple và hàng không giúp Buffett thắng lớn

Lá thư gửi tới các cổ đông của Buffett tiết lộ một số điều thú vị về danh mục đầu tư của ông.

• Bơm 10 tỷ USD vào “tử địa”, Warren Buffett hé lộ mọi thứ về ngành công nghiệp hàng không Mỹ 
• “Trận chiến đầu tư” giữa 2 tỷ phú Warren Buffett và Carl Icahn 
• Warren Buffett bán tháo 900 triệu USD cổ phiếu Walmart, báo hiệu cái chết của ngành bán lẻ truyền thống

Theo như bức thư gửi tới các cổ đông của Berkshire Hathaway vừa được công bố sáng 25/2, Warren Buffett đã tiếp tục gặt hái thành công với những khoản đầu tư mà ông thực hiện trong quý IV năm ngoái. Lợi nhuận của Berkshire ghi nhận mức tăng trưởng 15%.

Dưới đây là danh sách 15 khoản đầu tư cổ phiếu thường giá trị nhất của Buffett tại thời điểm cuối năm 2016. Ngoài những cái tên đã quá đỗi quen thuộc đối với những ai thường xuyên theo dõi danh mục đầu tư của ông như Coca Cola hay American Express, Wells Fargo, các cổ phiếu hàng không như Delta Airlines, Southwest Airlines là nhóm mới xuất hiện. Theo như tài liệu mới nhất được công bố hồi tháng 2, Berkshire đã đầu tư hơn 5 tỷ USD vào các hãng hàng không – ngành mà ông từng gọi là “cái bẫy chết chóc” và luôn cố gắng tránh xa.

Khoản đầu tư vào cổ phiếu Apple cũng rất đáng chú ý. Năm ngoái, Berkshire mua 61,2 triệu cổ phiếu Apple với giá 6,85 tỷ USD, tức trung bình khoảng 110,17 USD/cổ phiếu. Tính theo giá đóng cửa ngày 24/6, số cổ phiếu này đã có giá trị 8,3 tỷ USD vì cổ phiếu Apple tăng giá. Số tiền đầu tư vào các cổ phiếu hàng không cũng đem lại lợi nhuận tốt. Berkshire mua cổ phiếu Delta Airlines với giá 41,85 USD/cổ, hiện cổ phiếu này đã tăng giá lên 50,46 USD. Cổ phiếu của Southwest Airlines cũng đã tăng tới 44% kể từ khi Buffett mua vào, trong khi cổ phiếu United Continetal Holdings tăng 35%/

Đều đặn hàng năm, Warren Buffett, một trong những nhà đầu tư thành công nhất trong lịch sử thế giới, luôn gửi cho các nhà cổ đông của Berkshire Hathaway một lá thư – thứ được rất nhiều người đón đọc và thảo luận rộng rãi. Bức thư thường được nghiên cứu kỹ lưỡng để tìm ra một số lời khuyên đầu tư cũng như để tìm hiểu xem Buffett nghĩ như thế nào về môi trường đầu tư hiện nay.

Trong các bức thư trước đây thường có dự báo về thị trường trong ngắn hạn, những lời cảnh báo về các cổ phiếu đang ở mức giá quá cao so với thực tế cùng nhiều thứ khác. Buffett cũng thường xuyên thể hiện niềm lạc quan về tương lai của nước Mỹ, kể cả trong những giai đoạn nền kinh tế suy thoái và thị trường biến động mạnh.

Và một trong những điều quan trọng là nhà tiên tri xứ Omaha cũng thảo luận một cách rất chi tiết về Berkshire – đế chế 420 tỷ USD mà ông đã gây dựng trong suốt 5 thập kỷ qua.

Năm 2016, cổ phiếu của Berkshire đã tăng trưởng 23,4%, gần gấp đôi so với mức tăng trưởng 12% của chỉ số S&P 500.

>> Nguyên tắc bất di bất dịch này chính là lý do khiến Warren Buffett buông bỏ Unilever

Theo Trí thức trẻ/Business Insider

Mua cổ phiếu từ năm 11 tuổi và những chuyện chưa kể về cuộc đời kỳ lạ của tỷ phú Warren Buffett

Cho đến giờ Buffett đang sống trong ngôi nhà mà ông đã mua từ năm 1957 với giá 31.000 USD, không đi lại trên chuyên cơ riêng mà lựa chọn phương tiện công cộng và thường đánh bài khi rảnh rỗi thay vì những buổi tiệc tùng.

• Cuộc đời qua ảnh của tỷ phú tuổi ngựa Warren Buffett
• 24 điều ít người biết về Warren Buffett

Warren Buffett không giống như những tỷ phú mà bạn thường biết đến. Với tài sản 70 tỷ USD, ông vẫn có lối sống giản dị đến kinh ngạc. Cho đến giờ Buffett đang sống trong ngôi nhà mà ông đã mua từ năm 1957 với giá 31.000 USD, không đi lại trên chuyên cơ riêng mà lựa chọn phương tiện công cộng và thường đánh bài khi rảnh rỗi thay vì những buổi tiệc tùng.

Chính sự giản dị khiêm nhường của người sở hữu khối lượng tài sản khổng lồ là điều khiến nhiều người ngưỡng mộ Buffett.
“Nhà tiên tri xứ Omaha” sinh năm 1930, tại Omaha, Nebraska, là con của Howard và Leila Buffett. Bố ông là một nghị sĩ trúng cử tới 4 lần và cũng là một nhà môi giới chứng khoán

Trong khi hầu hết những đứa trẻ trong khu phố thích chơi trò stickball (một kiểu bóng chày), Buffett đã tiếp xúc với phố Wall

Xem thêm: Warren Buffett: 20 tuổi kiếm 100.000 USD, 30 tuổi thành triệu phú, 50 tuổi là tỷ phú
 

Năm 10 tuổi, trong một chuyến đi tới New York, ông theo bố đi ăn trưa cùng At Mol, một người đàn ông gốc Hà Lan là thành viên của sàn giao dịch chứng khoán New York.

Buffett nhớ lại rằng sau bữa trưa, một người bước tới với một khay đủ vị các loại sợi thuốc lá và sau đó cuốn cho ông Mol một điếu xì gà theo đúng lựa chọn của ông. Buffett đã có ấn tượng rất mạnh về việc này và đó cũng chính là thời điểm ông nhận ra rằng mình sẽ dành cả đời này để kiếm tiền.

>>  Xem thêm: Warren Buffett muốn kiếm thật nhiều tiền nhờ một điếu xì gà
 
Buffett tiếp xúc với khái niệm đầu tư từ rất sớm, mua cổ phiếu đầu tiên khi 11 tuổi

Ông mua 3 cổ phiếu của Cities Services Preferred với giá 38 USD/cổ. Ông vẫn nắm giữ chúng dù sau đó giá rớt xuống mức 27 USD nhưng nhanh chóng bán ra khi giá tăng lên mức 40 USD.
Số tiền lãi có thể tăng lên nếu như ông đợi thêm một chút nữa, bởi cuối cùng thì giá lên tới 200 USD.

Kinh nghiệm này giúp Buffett nhận ra một bài học quan trọng đã định hình nên triết lý đầu tư nổi tiếng của ông: mua và giữ (buy and hold).

Buffett ham kiếm tiền từ khi còn rất trẻ. Thời trung học, ông cùng 1 người bạn kinh doanh trò pinball

Ông đã “dụ dỗ” người bạn Don Danley cùng đầu tư với mình sau khi mua một chiếc máy pinball cũ với giá 25 USD như sau: “Tớ đã mua chiếc máy này với giá 25 USD và chúng ta có thể hợp tác. Việc của cậu là hãy sửa nó. Và sau đó chúng ta sẽ thuyết phục bác thợ cắt tóc Frank Erico đặt nó trong cửa tiệm để các khách hàng có thể chơi pinball khi chờ đợi. Chuyện này không có rủi ro nào với bác cả, chúng ta sẽ chia số tiền kiếm được”.

Đôi bạn đã có được thỏa thuận với bác Erico và chiếc máy thật sự là một món hời. Họ quyết định lấy số tiền lãi để mua thêm máy. Chỉ trong vài tháng Buffett trở thành “ông vua pinball” với những chiếc máy được đặt tại khắp các cửa hàng cắt tóc trong thị trấn. Sau 1 năm ông bán hoạt động kinh doanh này, thu về 1.000 USD.

Ngoài ra ngay từ khi còn nhỏ Buffett đã kiếm tiền bằng những công việc như giao báo, bán kẹo và soda hay rửa xe.

Và đến năm 16 tuổi số tiền ông tích lũy đã lên tới 53.000 USD

Buffett tích lũy được số tiền lớn đến mức ông không nhìn thấy lợi ích nào từ việc được nhận vào Wharton, ngôi trường kinh doanh danh giá trực thuộc ĐH Pennsylvania.

 Xem thêm: 6 chiêu “săn tiền” giúp Warren Buffett kiếm 53.000 USD ở tuổi 16

Nhưng sau đó ông vẫn đưa hết tiền cho bố và đi học. 2 năm sau ông đã bỏ học và quay trở về quê nhà và theo học ở ĐH Nebraska.
Sau khi hoàn thành việc học, ông chuyển đến New York để đi học ở trường kinh doanh Columbia

Chất xúc tác để Buffett đưa ra quyết định chuyển đến “quả táo lớn” là cuốn sách nổi tiếng “Nhà đầu tư thông minh”. Buffett chia sẻ ông đọc cuốn sách này lần đầu tiên năm 19 tuổi và triết lý “đầu tư giá trị” đã thay đổi cuộc đời ông.

Xem thêm: Hai chương sách làm thay đổi cuộc đời tỷ phú Warren Buffett
 
Ông chọn trường Columbia sau khi biết rằng Ben Graham, tác giả của cuốn Nhà đầu tư thông minh là một giáo sư tại đây. Mặc dù Buffett là sinh viên duy nhất đạt điểm A+ trong lớp học của Graham, ông vẫn bị từ chối khi nộp đơn xin việc vào công ty của thầy. Thậm chí Graham còn khuyên Buffett hoàn toàn không nên theo đuổi công việc ở phố Wall.

Học xong thạc sĩ năm 1951, Buffett quay về quê nhà và làm môi giới chứng khoán cho Buffett-Falk, công ty của bố ông ở Omaha trong 3 năm.

Buffett kết hôn năm 1952

Khi còn đang làm việc cho công ty của bố, Buffett kết hôn với Susan “Susie” Thompson và có 3 người con: Susan, Howard và Peter.

Tuy nhiên cuộc sống của hai vợ chồng gặp khá nhiều khó khăn. Họ sống trong căn hộ đi thuê với giá 65 USD/tháng. Năm 1957, Buffett mua ngôi nhà 5 phòng ngủ mà ông vẫn gắn bó đến tận ngày nay với giá 31.500 USD.

Warren và Susie có một mối quan hệ phức tạp. Mặc dù vẫn là vợ chồng cho đến khi bà Susan qua đời năm 2004, họ không sống cùng nhau trong nửa thời gian. Vợ ông rời khỏi nhà khi 45 tuổi và tới San Francisco sinh sống dù hai người vẫn thân thiết, thường xuyên liên lạc với nhau qua điện thoại và thậm chí còn đi nghỉ cùng nhau. Và chính Susie cũng là người giới thiệu Buffett với Astrid Menks, người hầu bàn đã chuyển đến sống cùng Buffett và kết hôn với ông sau khi bà qua đời.

Warren Buffett: "Thành công không nằm ở con số trong tài khoản ngân hàng"

Buffett quay trở lại New York

Cuối cùng thì Graham đã thay đổi quyết định và nhận Buffett vào làm năm 1954. Gia đình Buffett gói ghém hành lý và chuyển đến New York. Buffett làm việc cho người thầy của mình 2 năm với vị trí chuyên gia phân tích tại Graham-Newman Corp., nơi ông kiếm được khoảng 105.000 USD mỗi năm nếu quy đổi theo tỷ giá ngày nay.

Khi Benjamin Graham đóng cửa công ty năm 1956, Buffett mở công ty của riêng mình, ở Omaha: Buffett Partnership Ltd

Trở thành triệu phú năm 32 tuổi

Đến cuối những năm 1950, Buffett đã mở tới 7 công ty. Ông trở thành triệu phú năm 1962 nhờ số tiền kiếm được từ các công ty này.

Buffett gộp tất cả thành một và quyết định đầu tư vào một công ty dệt may, chính là Berkshire Hathaway

Ông bắt đầu mua cổ phiếu của Berkshire từ đầu những năm 1960 và cuối cùng dành quyền kiểm soát công ty này. Ngày nay, giá mỗi cổ phiếu Berkshire lên tới 245.600 USD.

 Xem thêm: Hành trình phục hưng của Berkshire Hathaway

Cuối những năm 1960, Buffett chuyển hoạt động của Berkshire từ dệt may sang bảo hiểm

Đối với Buffett, những năm 80 của thế kỷ trước là thời kỳ huy hoàng nhất

Năm 1982, ông có khối tài sản 376 triệu USD. Đến năm 1983 con số đã tăng gần gấp đôi, lên 620 USD. Và 3 năm sau, vào năm 1986, Buffett trở thành tỷ phú ở tuổi 56. Ông chỉ nhận mức lương 50.000 USD từ Berkshire.

Khoảng năm 1988, Buffett sở hữu 7% cổ phần của Coca-Cola. Đây là một trong những khoản đầu tư tốt nhất của ông
Số tiền 1 tỷ USD đầu tư vào Coca-Cola đã tăng trưởng gần 16 lần trong 27 năm qua nếu tính cả cổ tức, tương đương mức lợi suất 11%/năm.

Năm 2008, Buffett trở thành người giàu nhất thế giới

Theo tính toán của Forbes, ở thời điểm đó Buffett có trong tay 62 tỷ USD và vượt qua Bill Gates, người đã giữ vị trí quán quân trong suốt 13 năm. Tuy nhiên ngay sau đó Gates đã vượt lên.

Năm 2010, Buffett và Gates tạo ra Sáng kiến Giving Pledge

Sự tằn tiện đã trở thành thương hiệu của Buffett. Tỷ phú 89 tuổi không có điện thoại di động và thường xuyên di chuyển bằng phương tiện công cộng. Tuy nhiên điều đó không có nghĩa là ông hà tiện.

Năm 2016, ông tự phá vỡ kỷ lục của mình khi hiến tặng 2,86 tỷ USD cổ phiếu Berkshire cho các tổ chức từ thiện, trong đó có quỹ Bill and Melinda Gates. Tổng cộng ông đã làm từ thiện hơn 28,5 tỷ USD.

Ngoài ra ông và Bill Gates đã tạo ra cam kết đem phần lớn tài sản (ít nhất là một nửa) đi làm từ thiện. Đến nay đã có hơn 150 người ký vào cam kết này, trong đó có nhà sáng lập Facebook Mark Zuckerberg.

Năm 2011 Buffett được cựu Tổng thống Obama trao Huân chương tự do

Buffett đã mua vào 12 tỷ USD cổ phiếu kể từ khi Donald Trump đắc cử

Mặc dù nhiều lần công khai chỉ trích Tổng thống Trump, Buffett lại rất tin tưởng vào các chính sách kinh tế và năng lực của nội các mới. Trong bài phỏng vấn gần đây với Charlie Rose, Buffett tiết lộ Berkshire đã mua vào 12 tỷ USD cổ phiếu kể từ tháng 11 năm ngoái đến nay.

Xem thêm: Warren Buffett: Mỹ sẽ ổn dưới thời Donald Trump nhờ công thức bí mật

Theo Investopedia, con số này nhiều hơn 200% so với tổng số cổ phiếu mà Berkshire đã mua vào trong 3 quý đầu năm 2016.

>> Warrent Buffet - Hãy sống thật giản dị và không ngừng đầu tư cho cuộc đời mình

Theo Trí thức trẻ/Business Insider