"Đặt hết trứng vào một giỏ", quỹ đầu tư này mang về tỷ suất lợi nhuận 80% cho các nhà đầu tư

Chỉ đầu tư vào 1 hoặc 2 cổ phiếu nhưng quỹ phòng hộ trị giá 100 triệu USD đã mang về tỷ suất lợi nhuận 80% cho các nhà đầu tư trong năm tài khóa kết thúc vào tháng 5 vừa qua.

Quỹ phòng hộ Vulpes Life Sciences Class A, với giá trị 100 triệu USD, chỉ đầu tư vào 2 cổ phiếu trong khi quỹ Class B của họ đầu tư vào 3 cổ phiếu dù có tổng giá trị 50 triệu USD. Phương thức đầu tư mạo hiểm này đã là điều đáng nói nhưng một điều khác còn quan trọng hơn thế là quỹ Class A mang về tỷ suất lợi nhuận 80% cho các nhà đầu tư trong năm tài khóa vừa qua, gấp gần 3 lần so với năm tài khóa trước đó.

Quỹ Class A nắm giữ 17% công ty Oxford BioMedica Plc chuyên nghiên cứu về ung thư và cách phòng chống. Chỉ trong năm nay, giá trị của khoản đầu tư này đã tăng 58% trong khi năm ngoái tăng gấp đôi. Cổ phiếu còn lại của nó là Proteome Sciences Plc, công ty chuyên nghiên cứu và phát triển các phương thức chuẩn đoán y khoa. Trong năm nay, cổ phiếu của Proteome đã tăng 15%, mức phục hồi ấn tượng sau 5 năm sụt giảm liên tiếp.

Quỹ Class B cũng có khoản đầu tư ấn tượng. Nó nắm giữ 13% của Oxford BioDynamics Plc, công ty chuyên phát triển các phương thức chuẩn đoán, theo dõi và điều trị ung thư. Kể từ khi niêm yết tháng 12/2016, giá trị công ty đã tăng 35%. Quỹ này còn có cổ phần trong Sibelius Natural Products, công ty đang tìm cách thương mại hóa các sản phẩm tự nhiên chống lão hóa.

Stephen Diggle, giám đốc điều hành quỹ Vulpes Investment Management (trị giá 400 triệu USD, sở hữu quỹ Vulpes Life Sciences) có trụ sở ở Singapore, nhấn mạnh: "Đã đến lúc đa dạng hóa và mở rộng các khoản đầu tư bên ngoài". Mục tiêu mà Diggle đề ra là danh sách 12 công ty, hoạt động trong lĩnh vực công nghệ sinh học tư nhân.

"Chúng tôi đang quá tập trung vào một số cổ phiếu và đó là lý do vì sao cần phải đa dạng hóa", Diggle nhận định.

Mục tiêu của Diggle vẫn là các công ty công nghệ sinh học non trẻ nhưng vốn chưa thể tạo ra giá trị bởi khả năng quản lý yếu kém. Đội ngũ của chúng toàn là các nhà khoa học, những người tập trung nghiên cứu và phát triển sản phẩm hơn là kinh doanh.

"Một trong những điều làm chúng tôi ngạc nhiên là vì sao đội ngũ những người thông minh nhất lại điều hành công ty của họ theo những cách cực kỳ ngu ngốc. Thực tế, họ là những bộ não siêu việt trong khoa học và dồn sức chiến đấu chống lại bệnh tật. Chẳng mấy công ty công nghệ sinh học nghĩ rằng họ cần hoạt động như một doanh nghiệp thực thụ", Diggle nói về cách mà những khoản đầu tư của ông có thể tạo ra giá trị cho doanh nghiệp.

Việc đầu tư vào 2 hay 3 cổ phiếu là điều rất hiếm với những quỹ có giá trị từ 50 đến 100 triệu USD. Theo số liệu của Bloomberg, trong số 531 quỹ có giá trị 50-100 triệu USD trên toàn cầu, mỗi quỹ nắm giữ trung bình 59 loại cổ phiếu.

Ông Mohammad Hassan, trưởng phòng phân tích của Eurekahedge Pte, nhận định: "Bạn cần phải rất tin tưởng, hiểu biết sâu rộng khi đầu tư toàn bộ tiền của quỹ vào một hoặc hai cổ phiếu. Sẽ rất khó khăn trong việc hút tiền đầu tư, đặc biệt là khi người ta đã quá quen với câu nói ‘không đặt hết trừng vào một giỏ’".

>> Thích lướt sóng cổ phiếu mà không biết 6 điều cơ bản này, dễ "chết trong nghèo khổ"

Theo Trí thức trẻ/Bloomberg 

Nhà đầu tư ngoại 'già' nhất thị trường chứng khoán Việt Nam và những thương vụ ‘hốt bạc’ năm 2017

Năm 2017 sắp kết thúc cũng là lúc Nhà đầu tư lớn nhất Việt Nam chuẩn bị mở tiệc mừng. 

Năm “hốt bạc’ của Dragon Capital

Năm 2017 sắp khép lại với một kịch bản đẹp nhất trong 10 năm qua của thị trường chứng khoán Việt Nam. Với lượng mua ròng theo thống kê chưa đầy đủ của UBCKNN vào khoảng 1,8 tỷ USD, chưa kể hàng loạt thương vụ NĐT nước ngoài rót tiền gom cổ phiếu từ các đợt phát hành riêng lẻ và chào bán cổ phiếu của hàng loạt DN lớn diễn ra trong năm, các nhà đầu tư nước ngoài đang được xem như là ‘công thần’ cho đợt bứt phá mạnh mẽ nhất trong 10 năm qua của TTCK.

Thị trường đi lên, các quỹ đầu tư đã rót tiền vào thị trường VN đang đạt được hiệu quả hoạt động cao nhất từ trước đến nay, tạo thêm sức hút dòng vốn nước ngoài tiếp tục đổ về VN. Dragon Capital, nhà quản lý quỹ lâu đời nhất tại VN trong năm vừa qua đã rất thành công về mặt quản lý tài sản và đón nhận sự quan tâm rót vốn của các NĐT mới. Tháng 9/2017, truyền thông Hàn Quốc cho biết hai nhà đầu tư gồm Caldera Pacific của Hồng Kông và Samsung Securities đã mua 40% cổ phần của nhà quản lý quỹ lớn nhất VN với tổng tài sản trị giá hơn 2,3 tỷ USD. Điều này cho thấy Việt Nam đang là một trong những điểm đến ưu thích của các NĐT NN trong năm nay.

Năm 2017 tiếp tục là năm mà Vietnam Enterprise Investment Ltd (VEIL) - quỹ đầu tư lớn nhất thuộc quản lý của Dragon Capital đạt được hiệu suất hoạt động vượt trội so với thị trường. Đến 20/12, tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của VEILđã tăng vọt lên con số 1,514 tỷ USD, tăng 55,8% so với mức 975 triệu USD tại thời điểm 31/12/2016. Giá trị tài sản ròng trên mỗi chứng chỉ quỹ VEIL đạt 6,82 USD/ccq, tăng 53,6% so với mức 4,48 USD/ccq so với thời điểm kết thúc năm tài chính 2016.

 Tài sản của quỹ lớn nhất thuộc quản lý của Dragon Capital đã vượt 1,5 tỷ USD

Những thương vụ đình đám

Tăng trưởng mạnh trong năm qua, ngoài cái tên quen thuộc, thậm chí không thể thiếu trong danh mục của hầu hết các quỹ là cổ phiếu VNM của Vinamilk hay một số cổ phiếu khác như MWG của Thế giới Di Động, HPG của Hòa Phát hay GAS của Tổng Công ty Khí VN, các thành viên của Dragon Capital thực sự là cái tên nổi bật nhất trong các thương vụ IPO, chào bán cổ phiếu của những doanh nghiệp lớn trong năm vừa qua.

Đầu năm 2017, trong khi các nhà đầu tư đang còn mãi mê tranh luận về hoạt động kinh doanh của hãng hàng không VietJet Air thì Dragon đã nhanh tay rót khoảng 980 tỉ đồng mua khoảng 11,5 triệu cổ phiếu Vietjet (VJC) trong đợt phát hành trước lúc lên sàn HOSE. Với giá cổ phiếu VJC tăng gấp đôi sau khi lên sàn, hiện khoản đầu tư này đang là xếp thứ 10 trong danh sách các khoản đầu tư lớn nhất của VEIL và đóng góp lớn vào kết quả của quỹ này trong năm nay.

 Thế Giới Di Động đã vượt Vinamilk trở thành khoản đầu tư dẫn đầu 10 khoản đầu tư lớn nhất của VEIL đến 21/12/2017.

Dragon Capital cũng tỏ ra vô cùng ưa thích các cổ phiếu của DNNN nhóm đầu ngành thuộc lĩnh vực hạ tầng và bất động sản thực hiện IPO hoặc thoái vốn. Một trong những thương vụ đình đám diễn ra trong nửa đầu năm nay là các thành viên của Dragon Capital gồm VEIL, DC Developing Markets Strategies Public Limited Company (VEUF), Norges Bank, KB Vietnam Focus Balanced Fund, Aquila SPC Ltd, Auriga SPC Ltd, Draig Ltd, Idris Ltd, Seren Ltd, Vela SPC Ltd đã mạnh tay chi gần 1.000 tỷ đồng mua gần 59,5 triệu cổ phiếu VGC của Viglacera trong đợt chào bán diễn ra vào cuối tháng 5/2017. Với giá vốn trên dưới 16.000 đồng/cp, nhóm DC đang lãi 50% từ thương vụ đầu tư này.

Nhóm DC cũng được cho là đã tham gia đấu giá cổ phần của IDICO – một trong những DN lớn trong ngành hạ tầng và đặc biệt là sở hữu những khu công nghiệp lớn tại vùng kinh tế trọng điểm phía Nam trong đợt IPO diễn ra vào đầu tháng 10. Với sự tham gia của DC cùng khối ngoại, đợt IPO của IDICO đã rất thành công với giá trúng bình quân gần 24.000 đồng/cp, tăng 33% so với giá khởi điểm.Giá cổ phiếu VGC hiện giao dịch trên sàn UpCom ở mức giá 28.000 đồng/cp.

Ở lĩnh vực bán lẻ, không chỉ dồn lực gom cổ phần MWG và đưa cổ phiếu này dẫn đầu danh mục của mình, VEIL cùng các thành viên khác của Dragon Capital đã bất ngờ trở thành cổ đông lớn nắm 20% vốn của FPT Retail – đơn vị quản lý chuỗi cửa hàng bán lẻ di động FPT Shop trong đợt chào bán của tập đoàn FPT tháng 8/2017. Đây dự kiến cũng sẽ là một thương vụ đầu tư lãi lớn của nhóm Dragon khi gần đây cổ phiếu FPT Retail trên thị trường OTC liên tục tăng mạnh và khan hiếm nguồn cung. Tập đoàn FPT hiện đang có kế hoạch chào bán ra công chúng thêm 10% cổ phần nữa để giảm tỷ lệ sở hữu xuống 45% trước khi đưa FPT Retail lên niêm yết tại sàn HOSE vào năm 2018.

Như hầu hết các quỹ khác, nhóm DC luôn dành một phần tiền cho bất động sản. Bên cạnh khoản đầu tư lớn nhất vào cổ phiếu KDH của Nhà Khang Điền, nhóm DC cũng đầu tư lớn vào cổ phiếu DXG của Đất Xanh, CII của Phát triển Hạ tầng Tp.HCM và đặc biệt là cổ phiếu DIG của DIC Corp khi Bộ Xây Dựng thoái vốn. Mới đây, DC cũng đầu tư 15% vốn và trở thành cổ đông chiến lược của Công ty Cổ phần Đầu tư Hải Phát (Hải Phát Invest).

Bên cạnh những khoản đầu tư vào những đợt phát hành, nhóm DC cũng cho thấy mình thực sự là những ‘tay chơi’ lướt sóng 'không phải dạng vừa' trong năm qua. Trong đó, chẳng hạn như quyết định bán bớt cổ phiếu HSG của Tập đoàn Hoa Sen và mua NKG của Thép Nam Kim, bán bớt cổ phiếu FPT dồn sang MWG của Thế Giới Di Động, bán SSI mua VCI của chứng khoán Bản Việt,…

Dẫu vậy, không phải quyết định đầu tư nào cũng đạt hiệu quả như mong muốn. Chẳng hạn như quyết định bán ra cổ phiếu PVS trước đợt tăng giá mạnh của cả nhóm dầu khí thời gian gần đây cũng không khác gì mấy so với tình cảnh mà các nhà đầu tư cá nhân vẫn hay gặp phải. Trước đó, nhóm này đã mua vào 760.000 cổ phiếu PVS, nâng lượng sở hữu cả nhóm lên 36,48 triệu cổ phiếu tương ứng tỷ lệ sở hữu 8,16% từ giữa tháng 4/2017. Tuy nhiên, sau một thời gian cổ phiếu PVS lình xình, đến giữa tháng 9/2017, nhóm DC đã liên tục bán ra và giảm sở hữu tại PVS xuống còn 21,88 triệu cổ phiếu, tương ứng 4,88%.

>> Liên hệ Mua bán cổ phiếu - Tư vấn đầu tư - Ủy thác đầu tư

Tri Thức Trẻ

Ken Griffin lập quỹ đầu tư năm thứ hai đại học đến quản lý 1 tỷ USD ở tuổi 30

Kenneth C. Griffin – tỷ phú tự thân giàu thứ 52 thế giới là người sáng lập và điều hành Citadel – một trong mười quỹ đầu tư lớn nhất toàn cầu. Ông đã từng quản lý khối tài sản trị giá 1 tỷ USD khi mới 30 tuổi

Xem thêm: 7 quỹ đầu cơ ăn nên làm ra nhất thế giới 
 
Kenneth C. Griffin sinh vào tháng 10 năm 1968 tại Daytona Beach, Florida, Mỹ. Ngay từ thời trung học, Griffin đã thể hiện sự xuất sắc của bản thân, ông từng là Chủ tịch Câu lạc bộ toán học. Năm 1986, Griffin trúng tuyển vào Đại học Harvard. Sau khi đọc một bài báo trên tạp chí Forbes, ông bắt đầu tiếp xúc với lĩnh vực đầu tư tài chính và tiến hành những bước đi đầu tiên trong sự nghiệp.

Sau 1 năm thể nghiệm những giá trị trong chiến lược đầu tư của bản thân, Kenneth C. Griffin mở một quỹ đầu tư riêng trong năm thứ hai tại Harvard và huy động được 265.000 USD từ gia đình và bạn bè. Quỹ tập trung đầu tư vào các trái phiếu chuyển đổi và hưởng lãi chênh lệch. Griffin đã kết nối mạng đến ký túc xá để thu thập dữ liệu theo thời gian thực của thị trường.

Bằng chiến lược đầu tư của bản thân, ông đã bảo vệ được quỹ và sinh lời ngay cả trong thời gian sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1987. Với sự thành công của quỹ đầu tiên, Griffin bắt đầu mở quỹ thứ hai vào năm sau đó. Tổng tài sản của quỹ ở thời điểm Griffin tốt nghiệp Đại học Harvard (năm 1989) có giá trị khoảng 1 triệu USD.

Những kinh nghiệm và danh tiếng của Griffin đã “đến tai” Frank C. Meyer, nhà đầu tư, người sáng lập ra quỹ Glenwood. Chính Meyer đã cung cấp 1 triệu USD cho quỹ của Griffin sau khi ông tốt nghiệp Havard. Frank Meyer là một trong những người đã khuyến khích Griffin tự tạo nên sự nghiệp kinh doanh riêng và từ chối công việc tại một trong những ngân hàng đầu tư lớn với lương thưởng gấp nhiều lần so với tự thân đầu tư ở thời điểm đó.

Thực tế đã cho thấy quyết định chính xác của Griffin. Thành quả mà ông mang lại đã vượt sự kỳ vọng của Meyer. Theo The New York Times, Meyer đã có 70% lợi tức từ khoản đầu tư cho Griffin.

Khai sinh Cintadel và những bước tiến dài

Năm 1990, sau nhiều năm mở quỹ linh hoạt, Griffin quyết định thành lập quỹ Citadel với giá trị tài sản khi đó vào khoảng 4,6 triệu USD. Vào năm 1998, đội ngũ của Citadel đã tăng lên 100 nhân viên và tổng số tiền quỹ nhận quản lý, ủy thác lên tới 1 tỷ USD, khi đó Griffin – nhà sáng lập, CEO của quỹ mới 30 tuổi.

Tháng 6/2002, Griffin được bình chọn là 1 trong 100 CFO toàn cầu, đây là danh sách những người có ảnh hưởng nhất trên thế giới trong lĩnh vực tài chính. Những năm sau đó, cùng sự phát triển của quỹ, Griffin lọt vào danh sách Forbes 400 ở tuổi 34 với giá trị tài sản khoảng 650 triệu USD và là tỷ phú tự thân trẻ nhất đứng thứ 8 nước Mỹ và xếp thứ 40 trên thế giới. Đến năm 2014, tải sản của Griffin ước đạt khoảng 5,5 tỷ USD. Và tính đến ngày 17/12, ước tính tổng giá trị tài sản ròng của Griffin khoảng 8,7 tỷ USD theo Forbes.

Citadel sau 15 phát triển từng bước trở thành một trong những tổ chức tài chính uy tín nhất thế giới và là một trong mười nơi làm việc tốt nhất trong ngành tài chính. Lợi thế của Cindatel là nền tảng áp dụng công nghệ phần mềm kết hợp với phân tích định lượng, nghiên cứu cơ bản và đánh giá dựa trên lịch sử để xây dựng chiến lược đầu tư riêng và nổi bật.

Tuy nhiên, sự khác biệt của Cindatel không chỉ dừng lại ở đó.

Trong một bức thư gửi đến các nhà đầu tư ủy thác vốn tại Cintadel nhân kỷ niệm 25 năm thành lập, Griffin đã đề cập những bước trưởng thành của quỹ và nhấn mạnh về yếu tố nhân sự. “Sự bền vững của quỹ không chỉ đến từ nền tảng áp dụng công nghệ và định lượng toán học mà quan trọng hơn đến từ việc xây dựng và kết nối một đội ngũ gồm những con người tài năng mang trong mình khả năng sáng tạo, tham vọng và bền bỉ”, Griffin chia sẻ trong thư.

Griffin cũng cho biết từng tuyển chọn và phỏng vấn hàng nghìn ứng viên cho quỹ và có được những con người tuyệt vời. Giờ đây, Cindatel trở thành một tượng đài của trên thị trường tài chính không chỉ nổi tiếng về tỷ suất lợi nhuận cao trên thị trường mà còn bởi một đội ngũ xuất sắc.

Ở thời điểm khủng hoảng của thị trường năm 2008, mặc dù từng phải đối mặt với tình trạng lỗ 50% tài sản, Griffin đã thực hiện một cuộc họp bất thường và đưa ra quyết định để bảo vệ quỹ. Những năm sau đó, Cindatel đã liên tục tăng trưởng trong cả những năm khó khăn nhất, năm 2014 quỹ từng mang về khoản lợi nhuận 1,3 tỷ USD.

Citadel hoạt động trên cơ sở trách nhiệm và tuân thủ kỷ luật một cách nghiêm ngặt, trong hoạt động đầu tư. Đặc biệt, kiểm soát rủi ro là nguyên tắc cốt lõi tiên quyết của quỹ, đúc rút và xuyên suốt trong 25 năm hoạt động và phát triển.

Năm 2016, quỹ đã được nhận giải thưởng quỹ của năm vào 2016, được xếp hạng A trong danh sách các tổ chức đầu tư tài chính và được bình chọn là quỹ quản lý thông minh nhất. Hiện nay giá trị tài sản ròng của quỹ lên tới 27 tỷ USD.

Không chỉ là nhà đầu tư nổi tiếng với khối tài sản lên tới 8,7 tỷ USD, Kenneth C. Griffin tích cực tham gia các hoạt động từ thiện, hỗ trợ tài chính và hoạt động cộng đồng. Ông đã từng đóng góp cho quỹ Robin Hood Foundation và cùng với quỹ từ thiện Bill and Melinda Gates Foundation của gia đình tỷ phú Bill Gates hỗ trợ việc mở trường học mới tại Chicago.

Ông cũng từng dành tặng19 triệu USD cho Viện Nghệ thuật Chicago do Renzo Piano, 150 triệu USD cho trường Havard- đây là khoản tiền ủng hộ lớn nhất trong lịch sử trường đại học này. Bên cạnh đó, quỹ từ thiện của Griffin và vợ cũng đóng góp nhiều cho các trung tâm chăm sóc trẻ nhỏ ở Chicago. 

>> Vanguard - quỹ đầu tư lớn nhất thế giới tiết lộ kế hoạch sử dụng blockchain cho cuộc cách mạng ngành tài chính 

Người đồng hành

Danh sách tỷ phú của Forbes “tràn ngập” giới đầu tư tài chính, bảo sao “dân đầu tư” Việt Nam thi nhau lập quỹ

Thị trường tài chính Việt Nam vẫn còn quá nhỏ bé so với thị trường Mỹ, nhưng biết đâu một ngày, bảng xếp hạng của Forbes có xuất hiện tên tuổi của Chủ tịch một quỹ đầu tư người Việt.

Những năm gần đây, bên cạnh các quỹ đầu tư nội có quy mô, có thương hiệu thì trên thị trường chứng khoán Việt Nam xuất hiện ngày càng nhiều các quỹ đầu tư do cá nhân hay nhóm nhà đầu tư lập nên. Đó là một hình thức ủy thác đầu tư chứng khoán, forex… với tỷ lệ chia lời, chịu lỗ do 2 bên thỏa thuận. Không chỉ những người trong nghề như môi giới, phân tích mà những nhà đầu tư giàu kinh nghiệm cũng tham gia “thị trường” quỹ.

Tạm gác lại tính pháp lý của loại quỹ này thì với sự phát triển của thị trường chứng khoán, những hoạt động ủy thác dân sự như vậy ngày một trở nên chuyên nghiệp hơn. Những người “trong nghề” khi mở quỹ hẳn đều có mong muốn tăng giá trị tài sản của quỹ và một ngày nào đó có thể trở thành triệu phú, tỷ phú. Ước mơ này không quá xa vời khi nhiều người Việt Nam đã thành công, còn nhìn ra thế giới, danh sách những người giàu nhất thế giới do Forbes xếp hạng cũng “tràn ngập” giới đầu tư tài chính.

 Những tỷ phú trong top 100 của Forbes làm việc trong ngành đầu tư

Có thể thấy, trong top 100, chỉ có duy nhất một phụ nữ là Abigail Johnson, cho thấy giới đàn ông vẫn đang áp đảo trong ngành này.

Warren Buffett (#3), George Soros (#29) là 2 tên tuổi quá nổi tiếng không chỉ với giới đầu tư mà với cả thế giới, không cần phải nói nhiều.

Nhưng ngoài 2 thiên tài đầu tư đó, danh sách này còn có:

Joseph Safra (#37, giá trị tài sản 20,7 tỷ USD)

Joseph Safra là hậu duệ của một gia tộc ngân hàng giàu nhất thế giới đến từ Syria. Tại Braxin, ông sở hữu Banco Safra, ngân hàng lớn thứ tám của nước này, phục vụ cho các khách hàng thượng lưu. Tại Thụy Sĩ ông sở hữu J. Safra Sarasin, được thành lập vào năm 2013 khi sáp nhập Ngân hàng Sarasin với các ngân hàng châu Âu khác.

Ông cũng sở hữu 50% Chiquita Brands International, một nhà chọc trời ở London mang tên Gherkin và hàng chục tài sản ở Hoa Kỳ, chủ yếu ở thành phố New York.

Thái tử Alwaleed Bin Talal Alsaud (#45, giá trị tài sản 18,7 tỷ USD)

Ông sở hữu các công ty tại Mỹ, Châu Âu và Trung Đông thông qua Kingdom Holding Co., 5% trong số đó được niêm yết trên Sở Giao dịch chứng khoán Ả Rập. Có thể kể đến một số cái tên trong hệ thống này như Lyoid, Twitter, Citigroup, Công ty quản lý khách sạn Four Season Hotels&Resort, khách sạn George V ở Paris và khách sạn Savoy ở London.

Thái tử Alwaleed đã nói với Trump trên Twitter vào tháng 6 năm 2016 rằng nên bỏ cuộc đua tranh cử tổng thống bởi vì sẽ không bao giờ giành chiến thắng. Sau khi Trump giành được cuộc bầu cử của Mỹ vào tháng 11, Alwaleed lại chúc mừng trên Twitter. Vào tháng 12 năm 2016, Alwaleed cam kết đầu tư 50 triệu USD vào Breakthrough Energy Coalition.

James Simons (#49, giá trị tài sản 18 tỷ USD)

Từ một nhà toán học nổi tiếng, James Simons chuyển sang ngành tài chính và thu được thành công ngoài mong đợi. Năm 1982, Simons thành lập Renaissance Technologies, một công ty đầu tư tư nhân tại New York. Hãng đầu tư của ông cũng có phần khác người, khi tuyển toàn nhà khoa học vào làm việc.

Nghỉ hưu tại hedge fund của mình trong năm 2010, nhưng ông vẫn đóng một vai trò lớn tại Renaissance và tiếp tục được hưởng lợi từ hiệu suất của quỹ. Tính đến nay, quỹ đầu tư lớn nhất của tập đoàn là Renaissance Institutional Equities đã tăng 21,5% so với năm 2016 và hiện đang quản lý khoảng 36 tỷ USD.

Công ty này nhận được sự quan tâm của công chúng nhiều hơn gần đây vì đồng giám đốc của Robert Mercer ủng hộ Tổng thống Donald Trump. Simons thường hỗ trợ các ứng cử viên của đảng Dân chủ và ủng hộ kế hoạch của Hillary Clinton.

Ray Dalio (#54, giá trị 16,8 tỷ USD)

Ray Dalio là người sáng lập công ty quỹ hedge fund lớn nhất thế giới, Bridgewater Associates, quản lý 160 tỷ USD. Quỹ phòng hộ của Pure Alpha Alpha bị thua lỗ trong nửa đầu năm 2016, nhưng đã tăng trở lại vào cuối năm nay tăng 2,4%. Quỹ All Weather của ông, tăng 11,6%. Một trong những quỹ phòng hộ nhỏ hơn của Bridgewater, Pure Alpha Major Markets, tăng 12,9%.

Ông từng nói mình "vẫn là một nhà đầu tư chuyên nghiệp tại Bridgewater cho đến khi chết."

Carl Icahn (#55, giá trị tài sản 16,6 tỷ USD)

Với người bạn Donald Trump, Icahn giờ đây đã có một vai trò quan trọng. Ông đang tư vấn cho Chính phủ Trump về các vấn đề liên quan đến cải cách pháp lý, giúp chọn các thủ trưởng cơ quan quản lý chủ chốt như Ủy ban Chứng khoán và Ủy ban Giao dịch và Cơ quan Bảo vệ Môi trường.

Icahn vừa thoát khỏi một trong những giai đoạn tồi tệ nhất của sự nghiệp đầu tư của mình khi tài sản của quỹ đầu tư của ông giảm 20,3% vào năm 2016, năm thứ ba liên tiếp.

Abigail Johnson (#75, giá trị tài sản 14,2 tỷ USD)

Ông nội của Abigail Johnson là Edward Johnson II đã thành lập quỹ khổng lồ Fidelity Investments vào năm 1946. Abigail Johnson đã làm việc mùa hè tại Fidelity hồi đại học và tham gia làm việc toàn thời gian với tư cách là một nhà phân tích năm 1988 sau khi nhận được bằng MBA của Harvard. Sau đó, bà đảm nhận vai trò Giám đốc điều hành vào năm 2014 và chủ tịch vào năm 2016. Abigail Johnson sở hữu khoảng 24% cổ phần của công ty quản lý 2,1 nghìn tỷ USD.

Steve Cohen (#92, giá trị tài sản 13 tỷ USD)

Steve Cohen hiện đang điều hành công ty gia đình trị giá 11 tỷ đô la, trước đây, nó là một công ty quỹ đầu cơ chứng khoán. SAC Capital buộc phải trả lại tiền trong trường hợp một vụ xì căng đan thương mại nội gián khiến chi phí của Cohen lên tới 1,8 tỉ đô la.

Là một người ham cờ bạc và là con trai của một nhà doanh nhân ngành may tại Manhattan, Cohen bắt đầu kinh doanh với 7.000 USD – vốn là khoản tiền học phí tại Wharton School. Nhanh chóng thành công tại phố Wall, đến năm 1992, ông thành lập SAC với 20 triệu USD tiền của chính mình. Nó đã trở thành một trong những quỹ phòng hộ thành công lớn nhất và thành công nhất trong lịch sử và thu một số khoản phí phong phú nhất của ngành, giúp Cohen thu được một bộ sưu tập nghệ thuật trị giá 1 tỷ đô la.

Thị trường tài chính Việt Nam vẫn còn quá nhỏ bé so với thị trường Mỹ, nhưng biết đâu một ngày, bảng xếp hạng của Forbes có xuất hiện tên tuổi của Chủ tịch một quỹ đầu tư người Việt.

>> Liên hệ Mua bán cổ phiếu - Tư vấn Đầu tư Chứng khoán

Trí Thức Trẻ

Mizuho lập quỹ đầu tư 252 triệu USD, nhắm đến doanh nghiệp Việt

Quỹ đầu tư của Mizuho dự kiến sẽ ra mắt vào mùa hè này và nắm đến các công ty vừa và nhỏ hoạt động tại Đông Nam Á.

Theo nguồn tin từ Nikkei, Tập đoàn tài chính Nhật Bản Mizuho - Mizuho Financial Group sẽ thành lập quỹ đầu tư khoảng 28 tỷ yên (252 triệu USD) vào đầu mùa hè năm nay để đầu tư vào các công ty vừa và nhỏ hoạt động tại Đông Nam Á. Mizuho cũng có thể sử dụng quỹ này để hỗ trợ liên doanh giữa Nhật Bản và các nước Đông Nam Á.

Quỹ sẽ nhắm mục tiêu vào các doanh nghiệp ở các quốc gia như Việt Nam, Indonesia và Malaysia, theo Nikkei. Khoảng 1 tỷ yên sẽ được đầu tư vào mỗi công ty.

Quỹ của đầu tư này của đại gia tài chính Nhật Bản cũng sẽ cung cấp các hình thức hỗ trợ khác như gửi nhân viên đến các doanh nghiệp.

Mizuho có khả năng sẽ đầu tư hơn 10 tỷ yên trong khi các công ty như Dai-ichi Life Insurance. Các ngân hàng Nhật Bản và các nhà đầu tư tổ chức ở châu Âu cũng đang xem xét đầu tư vào quỹ này.
 
Giới phân tích cho rằng, dường như ngân hàng này đang cố gắng khắc phục sự chậm chân của mình tại thị trường ASEAN, khi các đối thủ đồng hương là Mitsubishi UFJ Financial Group Inc và Sumitomo Mitsui Financial Group Inc, đang mở rộng và phát triển nhanh chóng.

Ngân hàng Mizuho là ngân hàng có tổng tài sản lớn thứ 2 và tổng vốn đứng thứ 3 tại Nhật. Mizuho là một tập đoàn tài chính rất lớn tại Nhật và là một trong số 20 tập đoàn tài chính lớn nhất toàn cầu bao gồm nhiều lĩnh vực như: ngân hàng; công ty chứng khoán; Quỹ đầu tư...

Hiện tại Mizuho cũng có chi nhánh tại Việt Nam và là cổ đông nước ngoài lớn nhất của Ngân hàng Vietcombank.

>> Liên hệ Mở tài khoản chứng khoán - Tư vấn Đầu tư Chứng khoán

 Theo Trường Anh

VietnamFinance

Thời đại của máy móc tại quỹ đầu tư lớn nhất thế giới BlackRock

BlackRock, quỹ đầu tư lớn nhất trên thế giới, đối mặt với thách thức nặng nề kể từ khi mua lại quỹ đầu tư chỉ số ETF từ Barclays năm 2009.

Những quỹ đầu tư có mức phí rẻ và dựa vào máy tính này đã tăng trưởng một cách đáng kinh ngạc, thậm chí vượt qua cả những nhà đầu tư từng giúp doanh nghiệp phát triển trong giai đoạn đầu.

Sự trỗi dậy của xu hướng đầu tư thụ động - ETF, quỹ đầu tư chỉ số (index fund) và các mô hình tương tự - đã cách mạng hóa thế giới đầu tư. Phương pháp này mang lại cho các nhà đầu tư cơ hội lớn hơn với mức phí thấp, tạo áp lực lên cả những nhà quản lý tiền lớn nhất của phố Wall.

Chính vì vậy, sau nhiều năm đắn đo, Laurence D. Fink, nhà sáng lập kiêm giám đốc điều hành của BlackRock, quyết định "liên minh" với máy móc.

Mới đây, BlackRock đặt ra một kế hoạch đầy tham vọng là hợp nhất một số lượng lớn các quỹ tương hỗ chủ động với các quỹ thiên về việc dựa vào các thuật toán và mô hình để chọn cổ phiếu.

 Laurence D. Fink, nhà sáng lập kiêm giám đốc điều hành của BlackRock

Là một phần của kế hoạch tái cơ cấu, 7 trong số 53 nhà đầu tư cổ phiếu của BlackRock dự kiến sẽ rút khỏi quỹ. Một số nhà quản lý tiền sẽ ở lại với vai trò cố vấn. Ít nhất 36 nhân viên liên quan đến quỹ sẽ rời khỏi công ty.

Theo số liệu do công ty cung cấp, BlackRock - công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới trị giá hơn 5 nghìn tỷ USD - có khoảng 275 tỷ USD trong các sản phẩm chứng khoán quản lý chủ động. Khoảng 200 tỷ USD là ở nhóm quỹ đầu tư chủ động truyền thống, còn lại là 75 tỷ USD trong nhóm quỹ định lượng. Khoảng 6 tỷ USD đang chuyển từ truyền thống sang định lượng trong đợt tái cơ cấu, với các quỹ cổ phiếu vốn hóa lớn của Mỹ đang chứng kiến tác động lớn nhất. Phí cho các quỹ định lượng cũng sẽ thấp xuống, BlackRock cho biết.

Các nhóm quỹ định lượng được thiết kế để tìm cơ hội đầu tư bằng cách khai thác số lượng lớn dữ liệu, chẳng hạn như bài bình luận doanh nghiệp hoặc dữ liệu trực tuyến, và phát triển các danh mục đầu tư từ phân tích đó. Cách này tương tự, nhưng tách biệt với các chiến lược được gọi là "beta thông minh", sử dụng các quy tắc đơn giản hơn để phát triển danh mục đầu tư xung quanh các chiến lược cụ thể, như "giá trị" hoặc "tăng trưởng".

Trong khi BlackRock đang tiến hành dần dần, theo nhiều cách kế hoạch mới chính là một cuộc tấn công trực tiếp vào sự sùng bái các nhà quản lý quỹ tương hỗ “có đầu óc”, được phổ biến trong những năm 1980 và 1990 bởi Peter Lynch, một phù thủy đầu tư cổ phiếu của người khổng lồ Fidelity.

 Peter Lynch, phù thủy đầu tư cổ phiếu, tin rằng trí thông minh của một người có thể đánh bại thị trường


Ngày nay, các nhà quản lý tài sản như Pimco, Franklin Templeton, Aberdeen và, tất nhiên, Fidelity vẫn khăng khăng rằng các nhà quản lý vốn và trái phiếu của họ có thể đánh bại thị trường và thu phí cao hơn vì lý do đó.

Tuy nhiên, từ năm 2009, khi hoạt động của các quỹ đi xuống, hàng triệu nhà đầu tư đã bác bỏ khẳng định này. Họ từ bỏ các quỹ tương hỗ tốn kém để đến với các quỹ theo dõi các chỉ số khác nhau, hoạt động tốt hơn với chi phí chỉ bằng một phần.

4 quỹ đầu tư hàng đầu luôn tự hào với trí tuệ của các nhà quản lý của mình

Hiện nay, 2 quỹ đầu tư lớn nhất là Vanguard, nhà tiên phong trong việc đầu tư theo chỉ số, và BlackRock. Tính chung, 2 quỹ này hiện đang quản lý khối tài sản gần 10 nghìn tỷ USD.

BlackRock có một sự hiện diện to lớn trên “sân khấu” đầu tư theo chỉ số, đặc biệt là trong các quỹ ETF. Dòng iShares của công ty có hơn 800 sản phẩm, 1,4 nghìn tỷ USD tài sản, dẫn đầu ngành với 36,4% thị phần, theo công ty nghiên cứu thị trường ETFGI.

Tuy vậy, Vanguard mới là “con quái vật” trong ngành quỹ tương hỗ, với dòng vốn thông qua các quỹ chỉ số và các quỹ ETF làm nên lịch sử.

Theo Morningstar, năm ngoái có 423 tỷ USD rời quỹ đầu tư chứng khoán quản lý chủ động và 390 tỷ USD đổ vào các quỹ chỉ số. Trong số này, Vanguard thu được 277 tỷ USD, gần gấp 3 lần số tiền chảy vào đối thủ lớn nhất, BlackRock.

 John C. Bogle - nhà sáng lập quỹ đầu tư Vanguard


Ông Fink luôn tuyên bố không quan tâm đến việc khách hàng mua một quỹ ETF theo dõi chứng khoán có độ biến động thấp hay một quỹ tương hỗ đắt tiền đầu tư vào các công ty nhỏ của Mỹ.


Để khách hàng chọn từ lâu đã là châm ngôn của ông.

Nhưng có một thực tế vẫn chưa được nêu ra: Ông Fink giờ đây đã trở thành tín đồ thực sự của các phong cách đầu tư có hệ thống dựa trên các thuật toán, khoa học và các mô hình xây dựng từ dữ liệu thay cho sự nhạy bén trong việc chọn cổ phiếu đầu tư của các nhà quản lý danh mục.

Trong những năm gần đây, ông thuê Andrew Ang, giáo sư tài chính nổi tiếng của đại học Columbia, để đưa BlackRock vào xu hướng đầu tư dựa trên các yếu tố.

Và kể từ năm ngoái, những nhà đầu tư cổ phiếu lâu năm của BlackRock đã bắt đầu làm việc trong cùng một bộ phận với các nhà phân tích định lượng. Giờ đây, các nhà quản lý, nhiều người trong số họ có bằng Tiến sỹ, có thể đưa ra quyết định mua (hoặc bán) cổ phần của Walmart dựa trên cơ sở số lượng ô tô trong bãi đậu xe siêu thị được dữ liệu vệ tinh tiết lộ thay vì với một cái nhìn sâu sắc từ bên trong bảng cân đối kế toán.

Nói chung, ông Fink hoàn toàn bị thuyết phục rằng BlackRock phải đặt cược lớn vào sức mạnh của máy móc, dù đó là Aladdin, nền tảng quản lý rủi ro của công ty, tư vấn robo, kho dữ liệu lớn hay thậm chí là trí tuệ nhân tạo.

“Cái thời người ta ngồi trong phòng chọn cổ phiếu, nghĩ rằng họ thông minh hơn người khác – đã qua rồi”, ông Wiseman nói. "Đây là thời kỳ ‘đầy bão tố’ cho các nhà quản lý theo chiến lược đầu tư tích cực, nhưng BlackRock là một con tàu lớn, và chúng tôi sẽ vững bước tiến qua vùng biển động".

>> Liên hệ Mua bán cổ phiếu - Tư vấn Đầu tư Chứng khoán

Theo Trang Hồ

Người Đồng hành

Chân dung quỹ đầu tư bí ẩn có thể thâu tóm được bất kỳ công ty nào trên thế giới, ngay cả Unilever hay Coca Cola cũng phải lo sợ

Quỹ đầu tư tư nhân 3G Capital của Brazil được xem là "kẻ săn hàng" đáng sợ nhất ngành thực phẩm.

• Lợi ích và rủi ro từ các Quỹ đầu tư theo chỉ số
• Quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới “kiếm” 30 tỷ USD một quý
• 10 quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới

3G Capital là công ty đầu tư tư nhân trị giá hàng tỷ USD, được thành lập vào năm 2004 dưới sự hợp tác của Jorge Paulo Lemann, Carlos Alberto Sicupira, Marcel Herrmann Telles và Roberto Thompson Motta.

Công ty này được biết đến rộng rãi trong mối hợp tác cùng tập đoàn Berkshire Hathaway của tỷ phú Warren Buffett trong nhiều thương vụ mua lại gồm cả Burger King, Tim Hortons và Kraft Foods.

Được thành lập bởi tỷ phú giàu có nhất Brazil

Lemann thành lập công ty đầu tư 3G Capital từ năm 2004. Nói về Lemann và 3G, nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett đã phải thốt lên: “Họ đã làm được nhiều việc lớn và trong tương lai sẽ còn làm được những việc lớn hơn thế. Họ đưa ra những tiêu chuẩn rất cao và tự mình vượt qua những tiêu chuẩn đó.”

Lãnh đạo công ty đầu tư lớn là vậy nhưng Lemann lại là tỷ phú cực kỳ kín tiếng, khá kiệm lời, ít nhất là đối với giới truyền thông.

Được Berkshire Hathaway của Buffett hỗ trợ tới trên 20 tỷ USD, Lemann đang ghi lại dấu ấn lên nền kinh tế thế giới, trở thành người giàu nhất Brazil với tài sản ròng 29,1 tỷ USD theo thống kê của Bloomberg.

Có thể nói Lemann là một nghệ sĩ trong các thương vụ mua bán và sáp nhập. Cá nhân ông quan tâm đến các nhãn hiệu cao cấp và ghét các công ty có chi phí không cần thiết, bao gồm cả chi phí nhân sự.
 
Khi nghe Jorge Paulo Lemann mô tả về triết lý kinh doanh của 3G Capital, bạn sẽ tưởng nhầm là ông ấy đang nói về cách chạy trong một cuộc thi marathon: “Khi đang chạy, bạn luôn tập trung hướng tới đích, khi làm việc thật sự chăm chỉ, bạn cũng đang sử dụng triệt để tất cả thời gian mình có”.

“Kẻ săn hàng” đáng sợ nhất ngành thực phẩm

Vì là quỹ đầu tư tư nhân nên thông tin chi tiết về số tài sản của 3G Capital không được tiết lộ. Tuy nhiên, nhìn vào danh mục đầu tư của công ty này có thể nói công ty này đang nắm trong tay khối tài sản khổng lồ.

Nói đến những thương vụ đầu tư của 3G Capital người ta không thể không nhắc đến vụ thâu tóm ồn ào diễn ra vào năm 2010 khi công ty này đã mua lại Burger King với giá 3,3 tỷ USD từ các nhà đầu tư gồm cả Goldman Sachs, TPG Capital và Brain Capital và sau đó biến công ty này thành công ty tư nhân. Thỏa thuận này được tuyên bố vào tháng 9/2010 và hoàn tất vào tháng 11. Các cổ đông nhận được 24 USD/mỗi cổ phiếu bằng tiền mặt.

Dưới sự lãnh đạo mới, Burger King ra mắt menu mới và những chiến lược marketing độc đáo. Tháng 6/2012, Burger King một lần nữa IPO trên sàn chứng khoán thông qua thương vụ trị giá 1,4 tỷ USD với Jusstice Holdings. Mặc dù tái lên sàn nhưng 3G Capital vẫn nắm giữa 71% cổ phần của công ty.

Tháng 12/2014, chính phủ Canada đã chấp thuận thương vụ mua lại Tim Hirton của 3G Capital với số tiền kỷ lục 12,5 tỷ USD. Sau đó, công ty này đã sáp nhập Burger King với Tim Hortons để trở thành Restaurant Brands International.

Năm 2013, khi Lemann dàn xếp việc mua lại hãng nước sốt cà chua Heinz với giá 23 tỷ USD, Buffett tham gia bằng cách chi 4,25 tỷ USD mua một nửa số cổ phiếu phổ thông và chi thêm 8 tỷ USD mua cổ phiếu ưu đãi. Vừa mua lại công ty xong, 3G đưa ra đội quản lý mới, cắt giảm 7.000 nhân công, đóng cửa 5 nhà máy và thực hiện hạch toán chi phí cẩn thận từ nguyên liệu thô từ đầu năm. Do đó, tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu tăng lên 26% chỉ sau 1 năm rưỡi, mở đường cho việc Heinz mua lại Kraft.

Cũng vì thực hiện những thương vụ quá lớn nên 3G Capital không tránh khỏi nhưng điều tiếng, chịu nhiều áp lực dư luận do chiến lược tại Burger King. Sau khi Burger King mua chuỗi Tim Hortons, Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren cáo buộc liên doanh này chuyển giá để trốn thuế. Công ty mới có trụ sở tại Canada, mà ở nước này, thuế thấp hơn Mỹ. Buffett - người đưa công ty lên mức 3 tỷ USD cho rằng thỏa thuận đạt được không phải do thuế. Tuy nhiên, việc mua lại này nằm trong xu hướng chung khi rất nhiều công ty Mỹ chuyển ra nước ngoài để giảm gánh nặng về thuế.

Các đối thủ cạnh tranh đang vật lộn để đối phó khi 3G sẵn sàng cắt giảm sâu các loại chi phí. Theo Chủ tịch Nestlé Peter Brabeck-Letmathe thì 3G và Berkshire "đang phá nát thị trường thực phẩm, đặc biệt là ở Mỹ bằng các vụ mua lại nối tiếp". Tuy nhiên, các CEO không thể không sao chép những nước cờ mà Lemann đã đi: từ Kellogg, Campbell Soup đến Mondelēz International (công ty thực phẩm ăn nhẹ tách ra từ Kraft vào năm 2012) đều đi theo chiến lược tương tự của 3G.

Mới đây nhất là thương vụ với Unilever. Kraft dưới sự hậu thuẫn của 3G Capital cùng tỷ phú Warren Buffett đã không ngần ngại đưa ra lời đề nghị mua lại Uniliver với mức giá 143 tỷ USD. Đây được cho là giây phút đáng sợ đối với Uniliver khi trên bờ vực bị "nuốt chửng".

Thậm chí, Graeme Pitkethly, Giám đốc Tài chính Unilever, phát biểu tại một cuộc họp ngành diễn ra 1 tuần sau khi Kraft Heinz ra giá mua lại: “Đây chắc chắn là giây phút choáng váng cho Unilever”.

Dù rút lại lời đề nghị mua lại chỉ 48 tiếng sau đó, nhưng hành động này chứng tỏ tiềm lực không hề nhỏ của 3G Capital. Đây rõ ràng không phải tuyên bố "cho vui" bởi trước đó phía 3G Capital đã xác nhận về việc họ sắp tiến hành huy động vốn thêm ở vòng mới nhằm phục vụ cho các thương vụ thâu tóm kế tiếp.

Cuối cùng, nhiều người đồn rằng, khi có ai đó hỏi Lemann vụ sáp nhập mà ông mơ ước là gì, Lemann trả lời: "Chúng tôi muốn có Coca Cola". Theo quan điểm của Lemann, Coca Cola rất khó cắt giảm chi phí bởi có đến 100.000 nhân viên, thậm chí ông còn đùa rằng nếu để 3G quản lý Coca Cola, chỉ có 200 công nhân được giữ lại.

>> Quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới báo lãi 53 tỷ USD

Theo Vân Đàm

Trí thức trẻ

Hai quỹ đầu tư lớn nhất Việt Nam thu lãi nghìn tỷ chỉ trong vài tháng nhờ mua Vietjet và Novaland trước khi lên sàn

Các quỹ do Dragon Capital và VinaCapital quản lý đều đã mua lượng lớn cổ phiếu Vietjet và Novaland trước khi lên sàn với giá đầu tư chỉ bằng 2/3 so với thị giá hiện tại.

• Chân dung Quỹ đầu tư lạ có kết quả hoạt động ấn tượng nhất TTCK Việt Nam năm qua
• Quỹ đầu tư BĐS đầu tiên niêm yết trên HOSE có điều gì hấp dẫn?

Là quỹ đầu tư lớn nhất và lâu đời nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam, Quỹ VEIL (Vietnam Enterprise Investment Limited) do Dragon Capital quản lý đã và đang bán bớt một số khoản đầu tư “lâu năm” như Vinamilk, REE, Dược Hậu Giang, Hòa Phát… để chuyển sang đầu tư vào một số doanh nghiệp “mới nổi” như Thế giới Di động, Novaland, Vietjet hay ACV.

Trong quá trình chuyển đổi khẩu vị đầu tư, VEIL đã đầu tư khá mạnh vào một số doanh nghiệp chuẩn bị lên sàn như Xây lắp điện 1 (PC1), Novaland (NVL) hay Vietjet (VJC)… Thời gian đầu tư không dài nhưng những khoản đầu tư này đã mang về tỷ suất lợi nhuận vượt trội chỉ trong một thời gian ngắn.

Tính đến 6/3/2017, giá trị tài sản ròng của VEIL đã tăng thêm tới 95 triệu USD, tương ứng tăng gần 10% so với cuối năm 2016 lên 1,07 tỷ USD (tương đương 24.400 tỷ đồng). Trong khoảng thời gian này, VN-Index chỉ tăng 7,7%.

Một trong những nhân tố then chốt giúp VEIL thắng lớn đầu năm 2017 là khoản đầu tư vào cổ phiếu Vietjet.

Theo ước tính của chúng tôi, VEIL đã chi ra 800 tỷ đồng mua 9,5 triệu cổ phiếu Vietjet trong đợt chào bán cho nhà đầu tư tổ chức diễn ra đầu tháng 1/2017.

Hiện tại, lượng cổ phiếu hiện có giá trị thị trường lên đến 1.250 tỷ đồng nhờ giá cổ phiếu Vietjet đã tăng gấp rưỡi so với giá mua, từ 84.600 lên 130.000 đồng/cp – tức VEIL đang tạm lãi hơn 450 tỷ chỉ sau chưa đến 2 tháng.

 Ba khoản đầu tư vào Vietjet, Novaland và ACV hiện chiếm gần 15% danh mục của VEIL, tương ứng lượng cổ phiếu trị giá hơn 150 triệu USD.

Bên cạnh Vietjet, VEIL cũng thắng lớn từ một cổ phiếu mới lên sàn khác là Novaland. Năm 2015, VEIL đã đầu tư 15 triệu USD mua cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi của Novaland và tiếp tục mua thêm lượng lớn ngay trước khi doanh nghiệp này lên sàn.

Theo ước tính của chúng tôi, VEIL đang nắm giữ khoảng 17 triệu cổ phiếu NVL với giá vốn đầu tư khoảng 44.000 đồng/cp. Hiện thị giá NVL đang dao động quanh mức 68.000 đồng – tăng gần 55% so với giá mua, tương ứng khoản lãi tạm tính cũng vào khoảng 400 tỷ đồng.

Giống như VEIL, quỹ VOF do VinaCapital quản lý cũng thu lợi hàng trăm tỷ từ việc đầu tư vào Vietjet và Novaland. Tuy vậy, VOF không công bố cụ thể về các khoản đầu tư này.

Trước 2 doanh nghiệp trên, VEIL cũng đã thắng lớn khi tham gia đợt IPO của Tổng Công ty Cảng hàng không Việt Nam – ACV. Thị giá hiện tại của ACV lên tới 52.000 đồng, gấp 3,6 lần so với giá trúng bình quân của đợt IPO là 14.300 đồng.

Cổ phiếu Novaland bật tăng mạnh trong thời gian gần đây

>> Liên hệ Mua bán cổ phiếu - Tư vấn đầu tư - Ủy thác đầu tư

Kiến Khang

Theo Trí thức trẻ

Sau khi rút lui bất ngờ, vốn ngoại đang quay lại châu Á

Các quỹ đầu tư đang quay trở lại châu Á sau khi nhanh chóng rút lui trước tác động từ sự kiện tỷ phú Donald Trump trở thành Tổng thống Mỹ. Sau khi lùi một bước để nhìn rõ hơn, các nhà quản lý quỹ đang tập trung sự chú ý vào Ấn Độ và Indonesia, coi đây là những điểm đến thu hút dòng tiền bậc nhất tại châu Á.

• Những kênh đầu tư tốt nhất tại nhóm nước mới nổi châu Á năm 2017 
• Nếu muốn đầu tư chứng khoán ở châu Á, nhất định phải theo dõi quốc gia này 
• The Economist: Việt Nam là "con hổ" tiếp theo của châu Á 

Dưới đây là quan điểm của các quỹ đầu tư hàng đầu, bao gồm BlackRock Inc, Aberdeen Asset Management Plc và Aviva Investors về cách lựa chọn điểm đầu tư tại châu Á, dưới thời của Tổng thống Trump, kỳ vọng về đồng USD và cách nhìn của ngân hàng trung ương các quốc gia châu Á.

Cuộc cải tổ của Tổng thống Widodo

Tổng thống Indonesia Joko Widodo đã mạnh tay thay đổi thói quan liêu trong bộ máy hành chính, thực hiện chương trình ân xá thuế giúp bổ sung hơn 7 tỷ USD vào ngân sách chỉ trong vài tháng, đem đến viễn cảnh tương lai tươi sáng hơn cho nền kinh tế lớn nhất Đông Nam Á này. Bên cạnh đó, ông Widodo đã lên kế hoạch quy mô lớn cải thiện cơ sở hạ tầng quốc gia, với việc xây dựng cảng biển, đường bộ và đường sắt nhằm thúc đẩy tăng trưởng lên mức 7% cho tới cuối nhiệm kỳ của mình.

Những cải tổ này đã tạo thành “bước đà về đúng hướng cho phát triển kinh tế, trong khi vẫn giữ được sự chừng mực, không gây mất cân bằng cho tài khoản vãng lai. Đây là yếu tố giữ cho đồng tiền Indonesia duy trì giao dịch ở mức tích cực”, Leong Lin-Jing, nhà quản lý đầu tư tại Aberdeen Asset Management, quỹ đầu tư đang quản lý 374 tỷ USD tài sản vào cuối năm 2016 cho biết.

Bên cạnh đó, BlackRock, quỹ đầu tư lớn nhất thế giới xét về giá trị tài sản, cũng xếp hạng tài sản nợ của Indonesia ở top đầu các tài sản đầu tư tại châu Á, chỉ sau Ấn Độ, theo Neeraj Seth, người đứng đầu bộ phận tín dụng châu Á của BlackRock, hiện đang quản lý 5,1 nghìn tỷ USD tài sản.

Hiện tại, mức lãi suất trái phiếu bằng USD do các công ty Indonesia phát hành trung bình đã giảm xuống thấp hơn so với các công ty Trung Quốc lần đầu tiên kể từ tháng 5/2015. Con số này được dự báo sẽ giữ ở mức thấp bởi triển vọng lạc quan của nền kinh tế Indonesia, môi trường chính trị ổn định và sức mạnh được duy trì của đồng nội tệ, Lakshmanan R, chuyên gia phân tích cấp cao tại CreditSights Singapore LLC cho biết. 

Quỹ đầu tư tìm về châu Á

Theo Mary Nicola, chiến lược gia đầu tư tại Aviva Investor: “Mặc dù có nhiều điều chưa chắc chắn, nhưng tính chất bất ổn tại thị trường châu Á đang ở mức khá thấp. Trong bối cảnh này, chúng tôi đánh giá cao trái phiếu của Indonesia bởi các yếu tố cơ bản hỗ trợ tốt. Bên cạnh đó, các tài sản đầu tư tại Ấn Độ cũng là lựa chọn được ưu chuộng, đặc biệt là đồng rupee. Đồng tiền này ít có biến động mạnh so với các đồng tiền khác và có mức độ tách biệt nhất định với các chính sách mang hơi hướng bảo hộ kinh tế nội địa của Tổng thống Trump”.

Neeraj Seth của BlackRock nhận định rằng, các quỹ đầu tư sẽ tiếp tục quay trở lại châu Á, sau khi rút lui trước tác động bất ngờ từ việc tỷ phú Donald Trump trở thành Tổng thống Mỹ.

“Bạn sẽ chứng kiến dòng tiền tiếp tục quay trở lại. Hiện tại, các quỹ đầu tư đã có được cái nhìn toàn cảnh hơn về những giá trị khác biệt giữa thị trường phát triển và thị trường mới nổi. Bởi vì châu Á đang có tiềm năng tăng trưởng tốt hơn so với các nền kinh tế đang phát triển khác, tôi cho rằng dòng tiền chảy về đây sẽ diễn ra mạnh”, Seth nói.

Bên cạnh đó, theo Seth, còn quá sớm để ước lượng tác động từ những chính sách bảo hộ nền kinh tế nội địa của Mỹ đối với trái phiếu châu Á. Trong thời gian tới, Mỹ sẽ tái thảo luận các hiệp định thương mại của mình với phần còn lại của thế giới, nhưng điều này không gây gián đoạn lớn tới dòng tiền đầu tư vào châu Á. 

Chính sách tiền tệ phân hóa

Đồng USD được kỳ vọng sẽ trụ vững đà tăng khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tiến hành thắt chặt tiền tệ hơn nữa, theo Nicola. “Nếu Fed tiến hành nâng lãi suất, chúng tôi cho rằng sẽ có 3 đợt trong năm nay. Trong bối cảnh này, việc Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) tiếp tục nới lỏng sẽ tạo ưu ái cho sức mạnh của đồng USD”.

Tại châu Á, đa phần các ngân hàng trung ương đều đang ở giai đoạn cuối của chương trình nới lỏng tiền tệ, BlackRock cho biết. Trung Quốc đã bắt đầu việc thắt chặt và nhiều khả năng, Philippines và Malaysia cũng sẽ cân nhắc việc nâng lãi suất. Trong khi đó, Indonesia có thể là ngoại lệ, bất chấp việc quốc gia này đã hạ lãi suất 6 lần trong năm 2016, theo Leong của Aberdeen.

>> Mở tài khoản chứng khoán - Tư vấn Đầu tư Chứng khoán

ĐTCK/Báo chí nước ngoài

Quỹ quốc gia lớn nhất thế giới lãi 53 tỷ USD nhờ ông Trump

Government Pension Fund Global của Na Uy lãi 447 tỷ kroner (53 tỷ USD) nhờ tăng đổ tiền vào các thị trường sơ khai, mới nổi và cổ phiếu tăng giá sau chiến thắng của ông Donald Trump.

Với số tài sản 900 tỷ USD, họ hiện là quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới. Năm ngoái, quỹ này đạt mức lãi 6,9%, cao gần gấp 3 năm trước đó. Các khoản đầu tư cổ phiếu cho lãi 8,7%, trái phiếu lãi 4,3% và bất động sản lãi 0,8%.

"Quỹ đã có lời 6,9% sau một năm đầy bất ổn", CEO Yngve Slyngstad cho biết, "Tất cả nhóm tài sản của quỹ đều có lợi nhuận, nhưng cổ phiếu tăng mạnh nửa cuối năm mới là lực đẩy chính". Tổng cộng, quỹ này thu lời 447 tỷ kroner (53 tỷ USD) năm 2016.

Na Uy có quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới. Ảnh: AFP

Tài sản quỹ này đã tăng năm thứ 5 năm liên tiếp nhờ giá cổ phiếu đi lên trong quý IV, bù lại mức giảm của trái phiếu. Chứng khoán thế giới đã tăng mạnh sau chiến thắng bất ngờ của ông Donald Trump trong cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ. Đó là nhờ nhà đầu tư lạc quan rằng cam kết giảm thuế và nới lỏng quy định kiểm soát của ông Trump sẽ giúp tăng lợi nhuận doanh nghiệp.

Tính theo giá trị, đến cuối năm ngoái, số cổ phiếu châu Âu mà quỹ này nắm giữ chiếm 36% tổng tài sản, giảm từ 38,1% trước đó. Trong khi đó, giá trị cổ phiếu Bắc Mỹ tăng từ 40% lên 42,3%. Cổ phiếu châu Á - châu Đại Dương giảm từ 18,1% xuống 17,9%. Tính riêng các nước mới nổi, cổ phiếu từ nhóm này đóng góp 10%, tăng so với 9,8% trước đó.

"Đóng góp của cổ phiếu từ các nước mới nổi tăng lên là do giá trị các khoản đầu tư của chúng tôi tăng. Một phần do tỷ giá nữa", quỹ này cho biết.

Họ hiện đầu tư 775 tỷ kroner vào cổ phiếu và trái phiếu các nước mới nổi, tính đến cuối năm ngoái. So với cuối năm 2015, con số này cao hơn 39 tỷ kroner. Trong khi đó, đầu tư vào cổ phiếu các thị trường sơ khai đạt 13,3 tỷ kroner - tăng nhẹ so với 13 tỷ kroner trước đó.

Quỹ này hiện đổ vốn vào 77 quốc gia. Đến cuối năm 2016, 62,5% tài sản của họ nằm trong cổ phiếu, 34,3% nằm trong trái phiếu và 3,2% vào bất động sản. Lợi nhuận năm 2016 cũng cao hơn 0,1% so với mục tiêu Bộ Tài chính Na Uy đặt ra.

>> 9 cuốn sách tỷ phú Warren Buffett cho rằng ai cũng nên đọc

Theo Vnexpress/Bloomberg