Thoái vốn khỏi bất động sản, một quỹ thuộc VinaCapital đầu tư mới 220 triệu USD vào TTCK Việt Nam trong năm tài chính 2016-2017

Tính tới 30/6/2017, tỷ trọng cổ phiếu niêm yết trong danh mục VOF lên tới 58,2%, trong đó, các cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất của VOF có thể kể tới như VNM (tăng 39%), HPG (tăng 53%). Các khoản đầu tư mới của VOF trong năm tài chính vừa qua bao gồm VJC, CTD, HUT, VGC. 

Theo tin từ VinaCapital, giá trị tài sản ròng (NAV) quỹ VinaCapital Vietnam Opportunity Fund (VOF) tại ngày 30/9/2017 đạt 968 triệu USD, tăng nhẹ 16 triệu USD so với 3 tháng trước đó. NAV Chứng chỉ quỹ tương ứng 4,87 USD, tăng 26% so với thời điểm đầu năm.

Trong năm tài chính 2016 – 2017, VOF đã thu về 100 triệu USD từ việc thoái vốn các công ty chưa và đã niêm yết cùng các tài sản ở nước ngoài. Từ đầu năm tài chính 2017 – 2018 đến nay, quỹ tiếp tục thu về 4,5 triệu USD.

Bên cạnh đó, VOF cũng thu về 126 triệu USD từ việc thoái vốn khỏi các dự án bất động sản. Tính đến 30/9/2017, còn 8 khoản đầu tư bất động sản trong danh mục, chiếm dưới 5% NAV.

Trong năm qua, VOF đã đầu tư mới 220 triệu USD vào các công ty tư nhân, các công ty niêm yết, các thương vụ đầu tư thương lượng và trái phiếu.

 Danh mục đầu tư của VOF

Tính tới 30/6/2017, tỷ trọng cổ phiếu niêm yết trong danh mục VOF lên tới 58,2%, trong đó, các cổ phiếu tăng trưởng tốt nhất của VOF có thể kể tới như VNM (tăng 39%), HPG (tăng 53%). Các khoản đầu tư mới của VOF trong năm tài chính vừa qua bao gồm VJC, CTD, HUT, VGC.

Cổ phần chưa niêm yết (bao gồm cổ phiếu OTC, cổ phiếu Upcom) chiếm 11,8% danh mục VOF. Trong đó, ACV là cái tên đáng chú ý nhất với mức tăng trưởng 45%.

Các khoản đầu tư cổ phần tư nhân chỉ chiếm 6,5% danh mục, bao gồm Novaland và khoản đầu tư mới FPT Retail.

Lĩnh vực bất động sản chỉ còn chiếm 6% danh mục VOF, giảm so với mức 17,4% trong năm trước. Trong kỳ, VOF không có khoản đầu tư nào mới và đã thoái vốn khỏi 4 dự án.

VOF cho biết quỹ sẽ tiếp tục hướng đến các khoản đầu tư mớ vào các thương vụ đầu tư thương lượng và doanh nghiệp cổ phần hóa. Ngoài ra sẽ hướng đến các lĩnh vực tiêu dùng và tài chính, chọn lọc các công ty có triển vọng tăng trưởng cao trong 3-5 năm tới. Dự kiến đạt mục tiêu IRR 15-20% cho danh mục thị trường vốn và cổ phần hóa, và 20-25% cho các khoản đầu tư tư nhân, đầu tư thương lượng.

Một quỹ khác của VinaCapital là VCG Parters Vietnam Fund (VVF) cũng đạt được những thành tích khá tốt với mức tăng trưởng 37% kể từ khi thành lập vào 14/7/2015 tới nay, cao hơn mức tăng của VnIndex (tính theo USD) 16,2%, cao hơn mức tăng trưởng trung bình của các quỹ UCITS khác đầu tư vào Việt Nam 9,6% trong cùng kỳ.

Tính tới cuối tháng 9/2017, NAV quỹ đạt 77 triệu USD, trong đó có 9 cổ phiếu trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng, dịch tiện ích với tỷ trọng 26,6%; 7 cổ phiếu hàng tiêu dùng, bán lẻ chiếm 21% và 5 cổ phiếu xây dựng, vật liệu xây dựng chiếm tỷ trọng 19,3%.

>> Liên hệ Mua bán cổ phiếu - Tư vấn đầu tư - Ủy thác đầu tư

Tri Thức Trẻ

Bán khách sạn Metropole, VOF của VinaCapital trở thành quỹ có tỷ suất lợi nhuận lớn nhất năm 2016

Tại thời điểm 31/12/2016, giá trị tài sản ròng trên mỗi chứng chỉ quỹ (NAV per share) của VOF tăng 2% so với cuối quý trước và tăng 25,5% so với đầu năm. Mức tăng trưởng này vượt trội so với mức tăng 13,4% của VN-Index.

VN-Index tăng 13,4%, NAV của VOF tăng 25,5%

Báo cáo cập nhật tình hình hoạt động của Quỹ VOF do VinaCapital quản lý tháng 11 cho biết, tính đến thời điểm cuối tháng 11/2016, giá trị tài sản ròng NAV của quỹ đã tăng vọt lên con số 863,7 triệu USD, tăng 40 triệu USD so với cuối tháng 10. Đến cuối năm 2016, NAV của VOF vẫn được giữ nguyên ở con số 863,7 triệu USD.

Như vậy, tại thời điểm 31/12/2016, giá trị tài sản ròng trên mỗi chứng chỉ quỹ (NAV per share) đạt 4,16 USD – tăng 2% so với cuối quý trước và tăng 25,5% so với đầu năm. Mức tăng trưởng này vượt trội so với mức tăng 13,4% của VN-Index.

Đồng thời, tỷ trọng tiền mặt của VOF cũng tăng từ 4,6% hồi cuối tháng 10 lên 13,7% vào cuối năm và khoản Operating assets (chiếm phần lớn là của Metropole) vốn vẫn chiếm 8,8% NAV đã giảm còn 1,4%.

Có thể đoán rằng, việc NAV tăng lên chính là VOF nhờ bán đi khách sạn Metropole Hà Nội.

Trước đó, như chúng tôi đã đưa tin, ngày 16/11, VOF cho biết đã ký thỏa thuận bán một “Tài sản” mà quỹ đang quản lý cho một nhóm nhà đầu tư mới thành lập. VOF dự kiến sẽ nhận được tối thiểu 100 triệu USD từ việc bán đi “Tài sản” này. Hiện bên mua đã thanh toán 37 triệu USD, số tiền còn lại sẽ được trả dần trong vòng 2 năm.

VOF không công bố cụ thể “Tài sản” bán đi là khoản đầu tư nào nhưng cho biết giá trị tài sản ròng đã kiểm toán của khoản đầu tư này tại ngày 30/6/2016 là 60 triệu USD. Nhìn vào danh mục đầu tư của VOF, không khó để nhận thấy “Tài sản” mà VOF chuẩn bị bán đi chính là khoản đầu tư vào khách sạn Metropole Hà Nội ( Sofitel Legend Metropole Hotel Hanoi).

Theo báo cáo cập nhật tình hình hoạt động tháng 10 của VOF, khoản đầu tư vào Metropole vẫn được VOF ghi nhận ở mức 60 triệu USD, chiếm 7,3% giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ. Đây là khoản đầu tư lớn thứ 3 của quỹ, sau Vinamilk (16,9% NAV) và Hòa Phát (8,8% NAV).

Warburg Pincus là người mua?

Song song với động thái thoái vốn khỏi Metropole, công ty quản lý quỹ VinaCapital cũng vừa ra thông báo về việc hợp tác với công ty quản lý quỹ toàn cầu Warburg Pincus thành lập một liên doanh chuyên về đầu tư và quản lý khách sạn.

Liên doanh này có quy mô vốn ban đầu khoảng 300 triệu USD. Một trong những khoản đầu tư giá trị nhất của liên doanh này là 100% cổ phần của công ty quản lý khách sạn Serenity Holding – công ty sở hữu nhiều thương hiệu khách sạn, nghỉ dưỡng như Fusion Resorts, Fusion Suites, Alma Resorts, À La Carte Living - cũng như một số khách sạn và resort tại Việt Nam.

Không loại trừ khả năng liên doanh này sẽ mua lại khoản đầu tư tại Metropole từ VOF.

VOF cho biết, trong tháng 12, Đường Quảng Ngãi (QNS) và Novaland (NVL) – 2 công ty mà VOF đầu tư đã lên sàn chứng khoán. Cổ phiếu QNS và NVL đều đạt được sự tăng trưởng khả quan kể từ khi lên sàn, cụ thể, QNS tăng 18,8% và NVL tăng 20,2%. Điều này đã khiến cho giá trị danh mục cổ phiếu của VOF tăng 0,5% so với tháng trước và tăng 34,8% so với đầu năm.

>> Liên hệ Mua bán cổ phiếu - Tư vấn đầu tư - Ủy thác đầu tư

Theo Trí thức trẻ/VOF

Lo ngại rủi ro tỷ giá, Quỹ VOF sẽ hạn chế đầu tư vào các doanh nghiệp liên quan tới xuất nhập khẩu

Tính đến 30/09/2016, NAV VOF đạt 850,4 triệu USD, tương đương 4,08 USD/cổ phiếu quỹ (tăng 25,9% từ đầu năm đến nay). Vốn hóa đạt 650 triệu USD, chiết khấu giá cổ phiếu so với NAV là 23,6%.

Được thành lập năm 2003, quỹ VinaCapital Vietnam Opportunity Fund (VOF) đã chuyển niêm yết lên sàn giao dịch chính của TTCK London sau 12 năm niêm yết tại sàn AIM dành cho các công ty đang phát triển.

VOF là quỹ dạng đóng đăng ký tại Guernsey, Anh. Chiến lược đầu tư chọn lọc vào các công ty có yếu tố cơ bản tốt, tập trung vào các lĩnh vực hưởng lợi từ tiêu dùng nội địa và sự phát triển về cơ sở hạ tầng tại Việt Nam.

VOF cho biết sẽ tiếp tục hướng đến các công ty hưởng lợi từ tăng trưởng tiêu dùng nội địa và ít liên quan đến xuất nhập khẩu để hạn chế các rủi ro có thể xảy ra với các yếu tố vĩ mô như tỉ giá hay các chính sách thương mại.

Tính đến 30/09/2016, NAV VOF đạt 850,4 triệu USD, tương đương 4,08 USD/cổ phiếu quỹ (tăng 25,9% từ đầu năm đến nay). Vốn hóa đạt 650 triệu USD, chiết khấu giá cổ phiếu so với NAV là 23,6%.

Trong 5 năm qua, chương trình mua lại cổ phiếu quỹ được tiếp tục thực hiện, giúp hoàn lại 242 triệu USD lợi nhuận cho nhà đầu tư.

Danh mục thị trường vốn chiếm 50% NAV của VOF, gồm các khoản đầu tư chọn lọc vào các công ty có nền tảng cơ bản tốt, với giá trị đầu tư không bị giới hạn bởi tỉ trọng của cổ phiếu đó trong VnIndex.

 Hơn 50% danh mục VOF hướng tới cổ phiếu niêm yết

Hiện tại, danh mục đầu tư cổ phiếu niêm yết của VOF có khoảng 20 mã với định giá 14 lần, thấp hơn so với thị trường chung (khoảng 16 lần), nhưng tăng trưởng lợi nhuận đạt hơn 20%.

Theo VOF, việc chủ động trong trong chọn lựa cổ phiếu giúp danh mục này đạt lợi nhuận vượt trội, hơn 41% trong 8 tháng đầu năm 2016.

>> Mở tài khoản chứng khoán - Tư vấn đầu tư chứng khoán - Ủy thác đầu tư

Minh Anh

Theo Trí thức trẻ

VinaCapital đã đầu tư vào Tổng Công ty Cảng hàng không

Trong đợt IPO diễn ra vào tháng 12/2015, nhà đầu tư nước ngoài đã mua vào 63,7 triệu trên tổng số 77,8 triệu cổ phiếu ACV được đem ra đấu giá.

Theo tin từ VinaCapital, trong tháng 12/2015, quỹ VinaCapital Vietnam Opportunity (VOF) đã tham gia phiên IPO Tổng Công ty Cảng hàng không Việt Nam (ACV) với giá đấu thành công là 1.3x (trên 13.000đ/cp).

Tuy vậy, lượng cổ phần mà VOF trúng thầu không được tiết lộ trong báo cáo.

Đáng chú ý, Vinacapital là một trong số ít những quỹ ngoại dành sự quan tâm tới các đợt IPO thời gian gần đây, quỹ này cũng đang mua vào cổ phiếu của Cienco4 và Vinatex.

Trong phiên IPO mới đây của ACV, đã có 77,8 triệu cổ phần được đấu giá thành công (3,47% vốn điều lệ) với mức giá đấu thành công bình quân là 14.344đ/cp. Tổng giá trị cổ phần bán được tương ứng 1.116 tỷ đồng.

Có 152 nhà đầu tư trúng giá trong phiên IPO với giá đấu thành công cao nhất trong phiên là 38.300đ/cp, thấp nhất là 13.100đ/cp. Trong đó, số lượng cổ phần trúng thầu của nhà đầu tư nước ngoài là 63,71 triệu cổ phần (2,84% vốn điều lệ).

Tại thời điểm cuối tháng 12/2015, giá trị tài sản ròng của VOF đạt 694,4 triệu USD, tăng 0,8% so với tháng trước đó. Danh mục cổ phiếu OTC chỉ chiếm 6,3% tổng tài sản của VOF, tương đương 44 triệu USD.

Trong khi đó, giá trị danh mục cổ phiếu OTC của VOF trong tháng 11/2015 chỉ là hơn 33 triệu USD. Như vậy, nhiều khả năng sự chênh lệch giá trị đầu tư cổ phiếu OTC của VOF đến từ khoản đầu tư vào ACV.

Được biết, ACV cùng với Tổng Công ty Hàng không Việt Nam – Vietnam Airlines và Tổng Công ty Quản lý bay Việt Nam – VATM là những đơn vị nòng cốt của ngành hàng không. Doanh nghiệp này hiện đang quản lý tất cả 22 sân bay dân dụng tại Việt Nam.

10 khoản đầu tư lớn nhất của VOF

(Theo Trí thức trẻ)

>> Mở tài khoản chứng khoán - Tư vấn Đầu tư Chứng khoán

 

VinaCapital thu về 320 triệu USD nhờ thoái vốn 18 thương vụ

Quỹ VOF (VinaCapital quản lý) đã có 18 thương vụ thoái vốn toàn bộ thu về 320 triệu USD với tỷ suất sinh lợi nội bộ đạt 26%.

Tại hội nghị các nhà đầu tư thường niên 2015 của Tập đoàn VinaCapital, Giám đốc điều hành Andy Ho chia sẻ bên cạnh 18 thương vụ thoái vốn toàn phần còn có 8 thương vụ thoái vốn một phần, có tỷ suất sinh lợi nội bộ đạt 21%. Hiện VOF còn 8 khoản thoái vốn chưa thực hiện với giá trị 167 triệu USD.

Trong năm tài chính 2015 của VOF, lĩnh vực đầu tư cổ phần tư nhân chiếm 9,9%, cao nhất so với cổ phiếu niêm yết (0,8%), trái phiếu (4,6%), các dự án khách sạn 4,5% trong khi cổ phiếu niêm yết ở nước ngoài và bất động sản lỗ 3-10%. Nếu thống kê 3 năm qua, đầu tư cổ phiếu niêm yết tăng 7,8%, còn qua 5 năm, đầu tư cổ phần tư nhân có mức lợi nhuận dẫn đầu, đạt 22,6%.

Ông Andy Ho cho biết, chiến lược của VOF trong tương lai chia thành hai xu hướng chính. Thứ nhất, tập trung vào các lĩnh vực phục vụ thị trường nội địa. Trong đó F&B (thực phẩm và đồ uống) kỳ vọng đạt hiệu qủa tốt vì người tiêu dùng sẽ hưởng lợi từ lạm phát thấp, khả năng chi tiêu tốt hơn. Đầu tư gián tiếp vào bất động sản vì lãi suất tiền gửi thấp. Các  lĩnh vực khác: giáo dục, y tế, truyền thông, logistics, vật liệu xây dựng.

Thứ hai là tăng các khoản đầu tư cổ phần tư nhân và OTC. VOF tiếp tục tìm kiếm, nắm bắt các cơ hội đầu tư cổ phần tư nhân với giá trị 10-40 triệu USD và một số doanh nghiệp đầu ngành đang tìm kiếm nhà đầu tư vào cổ phần thiểu số/không chi phối; cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước tạo ra nhiều cơ hội để tái xây dựng danh mục đầu tư OTC.

Ngoài ra, VOF cũng hướng đến chiến lược đầu tư tăng tổng giá trị tài sản quản lý. Các thương vụ được thỏa thuận riêng, đầu tư vào các doanh nghiệp tư nhân và niêm yết. Tập trung vào cổ phần của các công ty niêm yết với nền tảng vững chắc, có cơ hội thực hiện M&A, cân bằng lại danh mục đầu tư bất động sản, tập trung vào công ty thay vì dự án như trước đây. Tích cực tìm kiếm cơ hội thoái vốn các tài sản khác đã chin muồi với mức giá cao hơn giá thị trường.

Đánh giá về thị trường chứng khoán Việt Nam, lãnh đạo VinaCapital cho hay, tiềm năng rất lớn vì Chính phủ đang ngày càng hướng đến những cải cách sâu rộng trong kênh đầu tư này. Nếu so với các thị trường chứng khoán tương tự: Singapore, Thái Lan, Malaysia, Indonesia, Trung Quốc, Philippines thì chứng khoán Việt Nam giữ được sự ổn định nhất, chỉ giảm 1,8% trong khi các thị trường khác giảm 2,5-23,7%.

Riêng về quỹ đầu tư bất động sản VinaLand của tập đoàn cũng được đánh giá hứa hẹn gặt hái thành công trong thời gian tới. Hiện VinaLand có tỷ trọng đầu tư tại khu vực phía Nam chiếm 64,2%, trong khi miền Trung chiếm 27,5% và Hà Nội là 8,3%.

Theo Vũ Lê

VnExpress 

>> 22 cuốn sách về tài chính đáng đọc nhất mọi thời đại

>> 9 cuốn sách Warren Buffett cho rằng ai cũng nên đọc

>> 20 cuốn sách tỷ phú Charlie Munger chia sẻ với bạn