Ở Omaha, Warren Buffett không phải là nhà hiền triết duy nhất

Wally Weitz có lẽ sẽ là nhà đầu tư nổi tiếng nhất ở bang Nebraska - nếu không tính một người khác cũng ở tại Omaha. Và ông cũng là nhà đầu tư cực kỳ thành công theo trường phái Buffett và cũng cực kỳ hâm mộ phiên bản gốc.

Wally Weitz hiện đang sống ở Omaha, cũng giống như Warren Buffett. Và Weitz cũng là một nhà đầu tư cổ phiếu dày dạn. 

 

Wally Weitz có lẽ sẽ là nhà đầu tư nổi tiếng nhất ở bang Nebraska - nếu không tính một người khác cũng ở tại Omaha. Nhưng Weitz, người đang điều hành một công ty đầu tư với tài sản hơn 5 tỷ USD, không hề có ác cảm đối với Warren Buffett.

Trong thực tế, Berkshire Hathaway (BRKA) là một trong các khoản nắm giữ lớn nhất của quỹ tương hỗ Weitz. Và Weitz cũng coi mình là một nhà đầu tư theo khuôn mẫu Buffett: Ông mua các cổ phiếu mà ông tin rằng đang bị định giá thấp, và ông giữ chúng.

Trong một thị trường mà nhà đầu tư thiếu kiến thức sẽ bán đổ bán tháo ngay khi giá cổ phiếu sụt giảm 25%, Weitz định nghĩa "đầu cơ" có nghĩa là ông sẽ giữ tài sản (cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ…) trong khoảng 2 – 3 năm thay vì hơn 10 năm.

Và ông sở hữu cổ phiếu Berkshire từ năm 1976.

Không cần phải nói, Weitz đã làm nhiều nhà đầu tư vui lòng kể từ khi ông bắt đầu xây dựng Công ty quản lý Weitz của mình vào năm 1983 chỉ với 11 triệu USD tài sản.

Trong một dịp trao đổi trước thềm Đại hội cổ đông thường niên năm 2015 của Berkshire, Weitz cho biết ông đang ngày càng lo ngại về giá trị thị trường chứng khoán, trước khi Buffett cũng nêu quan điểm tương tự. Ngày càng hiếm những cổ phiếu giá tốt, chúng luôn được định giá quá cao.
"Tôi không thích bất cứ điều gì," Weitz cho biết. " Thật nản lòng khi tất cả mọi thứ đã đắt tiền nay còn đắt hơn. "

Nhưng Weitz vẫn sẵn sàng để tóm lấy một cổ phiếu trong thời gian thị trường bất ổn. Đó là điều nhiều nhà đầu tư sợ làm - mặc dù mua cổ phiếu khi thời thế có vẻ đang bất lợi thì thường sẽ sinh lợi.
Ông cho biết đợt sụt giảm của thị trường vào tháng 10 vừa qua đã làm cho nhiều công ty nằm trong tầm ngắm của mình. Sau đó, ông đã chốt mua và hiện vẫn còn giữ cổ phiếu của 2 công ty Motorala Solutions và Công ty dịch vụ kỹ thuật dầu khí Core Labs.

“Ttrong giây lát chúng đã trở nên đủ rẻ để bắt đầu thu mua", ông cho biết.

Weitz cũng cực kỳ hâm mộ ông trùm truyền thông John Malone, người điều hành tập đoàn Liberty Media và nhiều chi nhánh thương mại riêng rẽ khác. Weitz cho biết thêm hiện ông cũng đang sở hữu cố phần của hàng loạt công ty thuộc Liberty Media như Liberty Media Broadband, Liberty Ventures, QVC và Discovery Communications.

Malone là người cực kỳ khéo léo trong các thương vụ đầu tư chiến lược. Bằng kiến thức uyên bác của mình, Malone đã sở hữu từ sớm cổ phần Charter Communications (CHTR), mà nhiều chuyên gia tin rằng đây sẽ là bước đệm để ông thâu tóm với Time Warner Cable ngay khi Comcast bật đèn xanh.
Weitz cho rằng, việc đưa ra thỏa thuận khôn khéo làm cho Malone rất giống Buffett.

"Ông ấy là người quản lý các danh mục đầu tư mà chúng tôi tin tưởng. Ông ấy cực kỳ tuyệt vời," Weitz cho biết. "Khi bạn nghĩ về cờ vua 3D thì bạn sẽ biết đó là cách mà tâm trí Malone làm việc".
Niềm tin rất quan trọng nếu bạn muốn nắm giữ một cổ phiếu trong nhiều thập kỷ - điều mang chúng ta đến với Berkshire và Buffett. Ngày càng xuất hiện thêm nhiều lời đồn về người sẽ thay thế Buffett làm CEO một ngày nào đó. Nhưng Weitz không lo lắng.

"Berkshire được xây dựng để trường tồn”, ông nói. "Tôi tự tin rằng Warren sẽ chọn được hạt giống tốt."

Weitz còn nhớ lần đầu tiên ông tham dự đại hội cổ đông Berkshire là vào năm 1973, ông đi cùng với ông chủ cũ của mình tại công ty môi giới. Thời điểm đó, chỉ vài người chú ý đến Berkshire và họ cũng không cần thuê cả một trung tâm hội nghị rộng lớn để tổ chức Đại hội cổ đông thường niên.
Từ đó đến giờ, nếu khi nào không tham dự được Đại hội cổ đông thường niên của Berkshire, ông đều nhờ người ghi chép lại những phát biểu của Buffett về cổ phiếu và đầu tư. Ông ví von chuyện này giống như tôn giáo: “Nội dung luôn là như nhau, nhưng sẽ tốt hơn nếu được nghe lại/ đọc lại”.

Theo Trí Thức Trẻ/CNN

>> Warren Buffett: 20 tuổi kiếm 100.000 USD, 30 tuổi thành triệu phú, 50 tuổi là tỷ phú

>> Warren Buffett khởi nghiệp từ 10.000 USD

12 bài học cuộc sống từ nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett

Không chỉ nổi tiếng bởi tài năng đầu tư, Warren Buffett còn được nhiều người ngưỡng mộ bởi lối sống giản dị và thân thiện của mình. 

Dưới đây là 12 kinh nghiệm quý báu mà mọi người đều có thể học hỏi từ nhà đầu tư huyền thoại này:

1. Đầu tư một cách khôn ngoan

Buffett lựa chọn để đầu tư vào các ý tưởng chứ không phải người đứng đằng sau những ý tưởng đó. Ông từng có một phát biểu nổi tiếng rằng "Tôi luôn cố mua cổ phiếu các doanh nghiệp tuyệt vời đến mức một kẻ ngốc cũng có thể điều hành được. Vì sớm muộn gì việc đó cũng xảy ra."

2. Đừng quên gốc rễ của mình

Khi còn là học sinh trung học, Buffett từng làm công việc giao báo cho tờ The Washington Post. Ông đã mở rộng công việc ban đầu thành mối quan hệ lâu dài với tờ báo. Hiện nay, công ty của Buffett là cổ đông lớn nhất của tờ báo này.

3. Sống dưới mức thu nhập của mình

Mặc dù là một trong những người giàu nhất thế giới nhưng Buffett lại đang sống trong một ngôi nhà vô cùng giản dị. Ngôi nhà này được ông mua với giá 31.500 USD tại Omaha, Nebraska vào năm 1958. Buffett vẫn thường nói rằng đó là thương vụ đầu tư tốt nhất mà ông từng thực hiện. Thay vì đối mặt với nguy cơ phá sản do tiêu tất cả những gì kiếm được, nhà hiền triết xứ Omaha lựa chọn cuộc sống thanh đạm và đã nhận được những phần thưởng xứng đáng.

4. Tiết kiệm trước, chi tiêu sau

Nhiều người có thói quen chỉ tiết kiệm những gì còn lại sau khi đã thanh toán mọi khoản chi tiêu. Tuy nhiên, Buffett khuyên bạn nên trích ra một số tiền nhất định để tiết kiệm hàng tháng, sau đó chỉ tiêu số tiền còn lại.

5. Nghiên cứu đầu tư của bạn

Buffett khuyên mọi người nên cẩn thận nghiên cứu cổ phiếu trước khi bỏ tiền vào chúng. Sau khi nghiên cứu kỹ lưỡng, nhà đầu tư không nên sợ hãi khi đầu tư vào những cổ phiếu mạnh.

6. Rèn luyện kỹ năng nói của bạn

Trong những ngày đầu tiên của sự nghiệp, Buffett cực kỳ sợ hãi khi phải nói chuyện trước công chúng. Tuy nhiên, nhận thấy rằng kỹ năng giao tiếp tốt là yếu tố cần thiết giúp ông đạt được mục tiêu, Buffett đã đăng ký một khóa học nổi tiếng doDale Carnegie giảng dạy. Hiện nay, ông thường chia sẻ với các doanh nhân trẻ rằng khả năng giao tiếp hiệu quả chính là chìa khóa dẫn tới thành công.

7. Bảo vệ danh tiếng của bạn

Tiền có thể đến rồi đi nhưng những thiệt hại về danh tiếng là khó lòng cứu vãn được. Buffett luôn nhấn mạnh đến tầm quan trọng của việc bảo vệ uy tín cá nhân và doanh nghiệp của mình.

8. Giao du với những người bạn tốt

Các bậc cha mẹ thường xuyên cảnh báo con cái rằng chúng sẽ được đánh giá qua những người bạn mà chúng tiếp xúc. Nhà hiền triết xứ Omaha khuyên mọi người nên giao du với những người giỏi hơn mình, nhờ đó bạn sẽ có động lực để trở nên tốt hơn.

9. Không chạy theo xu hướng nhất thời

Bạn sẽ không bao giờ thấy Buffett đầu tư vào những cổ phiếu theo xu hướng như các trang web truyền thông xã hội hay các công nghệ đang thịnh hàng. Mặc dù Facebook hiện nay đang rất 'hot' nhưng Buffett không biết liệu 5 năm tới, nó còn 'nóng' nữa hay không.

10. Giảm thiểu các cuộc họp

Thay vì thường xuyên tổ chức các cuộc họp, Buffett chọn cách gửi thư mỗi năm cho cổ đông của công ty. Ông sẽ điểm lại những thành công trong năm cũ và phác thảo những mục tiêu trong năm tới.Chủ tịch của Berkshire Hathaway không muốn mọi người lãng phí thời gian làm việc vào các cuộc họp dài lê thê hay những cuộc điện thoại không cần thiết.

11. Đừng bỏ cuộc

Khi Buffett mua lại Berkshire Hathaway, công ty này đang làm ăn thua lỗ và chuyên sản xuất vải lót cho các bộ đồ vét của nam giới. Tuy nhiên, Buffett lại nhìn thấy tiềm năng hứa hẹn của nó. Với sự lãnh đạo tài tình của ông, giờ đây Berkshire Hathaway đã phát triển thành một tập đoàn đa quốc gia nổi tiếng thế giới.

12. Yêu thích công việc của bạn

Buffett từng bày tỏ sự hoài nghi với thực tế rằng có những người làm công việc mà mình không hề yêu thích để thúc đẩy sự nghiệp của họ. Ông tin rằng cuộc sống này rất ngắn ngủi, vì vậy chúng ta nên dành nhiều thời gian và nỗ lực để làm những điều mà mình yêu thích.

 Linh Lam - Ndh.vn/ Theo Inc

>> Quẳng gánh lo đi và vui sống theo phong cách Warren Buffett

Khi thiên tài thất bại

Để thành công trên thị trường chứng khoán, thì cái mác “thiên tài” vẫn không đủ.

Bài học từ sự phá sản của quỹ đầu tư khổng lồ Long-Term được dẫn dắt bởi những thiên tài và hai trong số đó từng đoạt giải Nobel đã gióng hồi chuông cảnh báo về công việc nguy hiểm là dự đoán thị trường chứng khoán. Qua đó, thất bại này còn nhấn mạnh tầm quan trọng của “chìa khóa thành công” trong lĩnh vực đầu tư: khuôn mẫu trí tuệ.

Nhà đầu tư Warren Buffett từng viết: “Việc đầu tư thành công trong cuộc đời không đòi hỏi một chỉ số IQ cao chót vót, tầm hiểu biết kinh doanh sâu sắc khác thường hay thông tin nội bộ. Những gì cần có là một khuôn khổ trí tuệ sáng suốt để đưa ra quyết định và khả năng khiến cho cảm xúc không phá hủy nền tảng đó. Bạn phải tự đưa ra kỷ luật cho cảm xúc.”

Để trở thành một nhà đầu tư thông minh, chỉ số IQ cao hay có được nền giáo dục tốt hơn đều không đủ. Dẫn chứng là sự thất bại của công ty quỹ đầu tư Long-Term Capital Management L.P vào năm 1998.

Nhìn vào hồ sơ và thành tích của các nhà quản lý quỹ Long-Term, chúng ta sẽ tự hỏi ngoài tầm hiểu biết kinh doanh khác thường và chỉ số IQ cao thì chỉ số nào đóng vai trò quan trọng để chiến thắng thị trường chứng khoán.

Và câu trả lời đã được đưa ra bởi nhà hiền triết xứ Omaha, bạn phải hình thành được kỷ luật về cảm xúc. Bài học từ sự thất bại của các thiên tài tại quỹ LTP càng củng cố rằng để trở thành nhà đầu tư thông minh thì phẩm chất của tính cách quan trọng hơn là bộ não.

Đế chế Long-Term Capital Management L.P sụp đổ

Qũy đầu tư Long-Term được điều hành bởi một tiểu đoàn các nhà toán học, các nhà khoa học máy tính và hai nhà kinh tế học từng đoạt giải Nobel đã mất hàng tỷ đô la vốn trong một thời gian ngắn vì một vụ cược khổng lồ rằng thị trường trái phiếu sẽ trở lại “bình thường”. Nhưng mọi tính toán của các thiên tài tại đây đều trật bánh răng và Long-Term đã vay nhiều tiền để rồi mất nhiều đến nỗi sự phá sản của công ty đã ảnh hưởng lớn lên hệ thống tài chính quốc tế.

Công ty được thành lập năm 1994 bởi John Meriwether, nguyên tổng giám đốc của Tập đoàn buôn bán chứng khoán Salomon Brothers. Vốn ban đầu của công ty là 1,25 tỷ đô la, được huy động chủ yếu nhờ uy tín và sự hỗ trợ của hai đối tác quan trọng là các nhà kinh tế học từng đoạt giải Nobel: Robert Merton và Myron Scholes.

Ban đầu, công ty đã hoạt động rất tốt, kiếm được lợi nhuận cao từ việc để vốn vào trái phiếu được bảo đảm. Hệ thống đầu tư này được Long-Term tuân thủ rất chặt chẽ và mức lợi nhuận 50% trên vốn trong năm đầu hoạt động là minh chứng rằng lĩnh vực trái phiếu nằm trong phạm vi năng lực của họ.
Công ty tiếp tục phát triển cho đến năm 1997, dù đã thanh toán cổ tức cho các nhà đầu tư, lượng tiền mặt dồi dào đã thúc đẩy các nhà quản lý tại đây bắt đầu bước ra khỏi vùng an toàn của mình. Bên cạnh đó, lãi suất từ trái phiếu bắt đầu giảm, trong khi những nơi khác tại Phố Wall hồ hởi vì đang thu về những khoản lợi nhuận khổng lồ. Điều này càng làm các nhà quản lý tại Long-Term nóng lòng và vội vã trong việc tìm kiếm nguồn lợi nhuận mới.

Là những người có bằng tiến sĩ về kinh tế học hay tài chính, được hỗ trợ bởi những thiên tài từng đoạt giải Nobel, Long-Term bắt đầu xây dựng những mô hình vi tính hóa về lĩnh vực trái phiếu và khai thác những khía cạnh thiếu hiệu quả của thị trường này.

Nhưng thành công chớp nhoáng trước đó, những khoản lợi nhuận lớn đã gây hại cho công ty. Long-Term bắt đầu chủ quan và quyết định nhảy vào những lĩnh vực khác không nằm trong phạm vi sở trường của mình.

Long-Term mở rộng lĩnh vực kinh doanh bằng cách buôn bán tiền tệ trên các thị trường như Nga, Brazil và còn mở rộng cả việc buôn bán các hợp đồng tùy chọn, đầu cơ. Thậm chỉ, công ty còn “bán non” cổ phiếu của Berkshire Hathaway, và Warren Buffett đã khiến họ mất khoản 150 triêu đô la.

Qúa tự tin vào năng lực của mình và phớt lờ mọi cảnh báo, Long-Term, với độ chính xác trong toán học cùng niềm tin không thể mắc sai lầm, các nhà quản lý đã dự đoán trong tương lai thị trường sẽ bùng nổ. Long-Term đã cá cược rất nhiều số vốn của quỹ.

Cuối cùng, trái bóng Long-Term đã nổ tung vào tháng 8/1998, khi Nga không trả được nợ và các thị trường trở nên hỗn loạn. Sau khi tăng từ 1,25 tỷ đô la lên 5 tỷ đô la trong vòng bốn năm, thì vào tháng 10/1998, Long-Term đã phá sản.

Sai lầm đầu tiên của Long-Term là đã vượt ra khỏi phạm vi năng lực của mình. Nhưng điều đó cũng hẳn là sai nếu công ty quyết định mở rộng phạm vi năng lực bằng cách học hỏi, kiểm soát cảm xúc và thử nghiệm hệ thống trước khi nhảy cả hai chân vào.

Sự thất bại của Long-Term được quản lý bởi những “thiên tài” kinh tế không hẳn do thiếu năng lực hay thiếu may mắn. Những nhà quản lý tại công ty đã rất thành công trong vai năm đầu với phạm vi đầu tư ở mảng trái phiếu. Nhưng cái các “thiên tài” này còn thiếu, như Buffett từng nhấn mạnh, là một khuôn khổ trí tuệ chuẩn mực để không bị cảm xúc phá hủy.

(Theo Tri Thức Trẻ)

>> 7 gợi ý làm giàu từ Warren Buffett