Chỉ vài phiên đầu năm 2018, Quỹ lớn nhất Việt Nam tiếp tục "kiếm thêm" trăm triệu USD từ thị trường chứng khoán Việt Nam

Tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của VEIL tăng 6,5% kể từ cuối 2017. 

Sau một năm 2017 thành công rực rỡ với mức tăng trưởng trên 50% và vượt xa phần còn lại của thị trường, Vietnam Enterprise Investment Ltd (VEIL) - quỹ đầu tư lớn nhất thuộc quản lý của Dragon Capital tiếp tục gặt hái thành quả từ thị trường Việt Nam trong những ngày đầu 2018.

Theo cập nhật mới nhất của VEIL, tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của VEIL đã đạt đến con số 1.649 triệu USD, tăng hơn 100 triệu USD so với con số 1.547 triệu USD ghi nhận cuối phiên giao dịch ngày 28/12/2017, tương ứng với mức tăng gần 6,5%. Giá trị tài sản ròng trên mỗi chứng chỉ quỹ VEIL đạt đến 7,59USD, tương đương 5,54 Bảng Anh. 

Như vậy, chỉ 10 phiên giao dịch đầu năm 2018, NAV của quỹ này đã có mức tăng 6,5%, tương ứng với lãi suất tiền gởi VNĐ ngân hàng kỳ hạn 1 năm. Một kết quả 'trong mơ' đối với các nhà đầu tư tổ chức lớn. 

Nhìn chung, danh mục đầu tư của VEIL vẫn không có gì thay đổi so với thời điểm cuối 2018. Có thể thấy, đà tăng NAV của Quỹ này có thể sẽ còn cao hơn nữa nếu như những cổ phiếu tốp đầu trong danh mục của VEIL như MWG hay VNM, ACV, SAB đã chững lại đà tăng trong những ngày đầu năm 2018.

Mức tăng của VEIL theo đó tập trung vào nhóm ngân hàng gồm ACB, MBB và những DN ngành thép như HPG, NKG, HSG. FPT cũng có mức tăng tương ứng với NAV của quỹ.

Ở lĩnh vực tài chính và bất động sản SSI, VCI, DIG, KDH, DXG, NVL là những nhân tố chính góp phần vào mức tăng trưởng NAV của VEIL trong những ngày đầu năm. Đáng chú ý nhất và sự tăng trưởng bất ngờ của cổ phiếu NVL, cổ phiếu này đã tăng vọt 18% kể từ cuối 2017 sau một thời gian dài không có nhiều biến động.

>> Liên hệ Mua bán cổ phiếu - Tư vấn đầu tư - Ủy thác đầu tư  

Trí Thức Trẻ

Nhà đầu tư ngoại 'già' nhất thị trường chứng khoán Việt Nam và những thương vụ ‘hốt bạc’ năm 2017

Năm 2017 sắp kết thúc cũng là lúc Nhà đầu tư lớn nhất Việt Nam chuẩn bị mở tiệc mừng. 

Năm “hốt bạc’ của Dragon Capital

Năm 2017 sắp khép lại với một kịch bản đẹp nhất trong 10 năm qua của thị trường chứng khoán Việt Nam. Với lượng mua ròng theo thống kê chưa đầy đủ của UBCKNN vào khoảng 1,8 tỷ USD, chưa kể hàng loạt thương vụ NĐT nước ngoài rót tiền gom cổ phiếu từ các đợt phát hành riêng lẻ và chào bán cổ phiếu của hàng loạt DN lớn diễn ra trong năm, các nhà đầu tư nước ngoài đang được xem như là ‘công thần’ cho đợt bứt phá mạnh mẽ nhất trong 10 năm qua của TTCK.

Thị trường đi lên, các quỹ đầu tư đã rót tiền vào thị trường VN đang đạt được hiệu quả hoạt động cao nhất từ trước đến nay, tạo thêm sức hút dòng vốn nước ngoài tiếp tục đổ về VN. Dragon Capital, nhà quản lý quỹ lâu đời nhất tại VN trong năm vừa qua đã rất thành công về mặt quản lý tài sản và đón nhận sự quan tâm rót vốn của các NĐT mới. Tháng 9/2017, truyền thông Hàn Quốc cho biết hai nhà đầu tư gồm Caldera Pacific của Hồng Kông và Samsung Securities đã mua 40% cổ phần của nhà quản lý quỹ lớn nhất VN với tổng tài sản trị giá hơn 2,3 tỷ USD. Điều này cho thấy Việt Nam đang là một trong những điểm đến ưu thích của các NĐT NN trong năm nay.

Năm 2017 tiếp tục là năm mà Vietnam Enterprise Investment Ltd (VEIL) - quỹ đầu tư lớn nhất thuộc quản lý của Dragon Capital đạt được hiệu suất hoạt động vượt trội so với thị trường. Đến 20/12, tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của VEILđã tăng vọt lên con số 1,514 tỷ USD, tăng 55,8% so với mức 975 triệu USD tại thời điểm 31/12/2016. Giá trị tài sản ròng trên mỗi chứng chỉ quỹ VEIL đạt 6,82 USD/ccq, tăng 53,6% so với mức 4,48 USD/ccq so với thời điểm kết thúc năm tài chính 2016.

 Tài sản của quỹ lớn nhất thuộc quản lý của Dragon Capital đã vượt 1,5 tỷ USD

Những thương vụ đình đám

Tăng trưởng mạnh trong năm qua, ngoài cái tên quen thuộc, thậm chí không thể thiếu trong danh mục của hầu hết các quỹ là cổ phiếu VNM của Vinamilk hay một số cổ phiếu khác như MWG của Thế giới Di Động, HPG của Hòa Phát hay GAS của Tổng Công ty Khí VN, các thành viên của Dragon Capital thực sự là cái tên nổi bật nhất trong các thương vụ IPO, chào bán cổ phiếu của những doanh nghiệp lớn trong năm vừa qua.

Đầu năm 2017, trong khi các nhà đầu tư đang còn mãi mê tranh luận về hoạt động kinh doanh của hãng hàng không VietJet Air thì Dragon đã nhanh tay rót khoảng 980 tỉ đồng mua khoảng 11,5 triệu cổ phiếu Vietjet (VJC) trong đợt phát hành trước lúc lên sàn HOSE. Với giá cổ phiếu VJC tăng gấp đôi sau khi lên sàn, hiện khoản đầu tư này đang là xếp thứ 10 trong danh sách các khoản đầu tư lớn nhất của VEIL và đóng góp lớn vào kết quả của quỹ này trong năm nay.

 Thế Giới Di Động đã vượt Vinamilk trở thành khoản đầu tư dẫn đầu 10 khoản đầu tư lớn nhất của VEIL đến 21/12/2017.

Dragon Capital cũng tỏ ra vô cùng ưa thích các cổ phiếu của DNNN nhóm đầu ngành thuộc lĩnh vực hạ tầng và bất động sản thực hiện IPO hoặc thoái vốn. Một trong những thương vụ đình đám diễn ra trong nửa đầu năm nay là các thành viên của Dragon Capital gồm VEIL, DC Developing Markets Strategies Public Limited Company (VEUF), Norges Bank, KB Vietnam Focus Balanced Fund, Aquila SPC Ltd, Auriga SPC Ltd, Draig Ltd, Idris Ltd, Seren Ltd, Vela SPC Ltd đã mạnh tay chi gần 1.000 tỷ đồng mua gần 59,5 triệu cổ phiếu VGC của Viglacera trong đợt chào bán diễn ra vào cuối tháng 5/2017. Với giá vốn trên dưới 16.000 đồng/cp, nhóm DC đang lãi 50% từ thương vụ đầu tư này.

Nhóm DC cũng được cho là đã tham gia đấu giá cổ phần của IDICO – một trong những DN lớn trong ngành hạ tầng và đặc biệt là sở hữu những khu công nghiệp lớn tại vùng kinh tế trọng điểm phía Nam trong đợt IPO diễn ra vào đầu tháng 10. Với sự tham gia của DC cùng khối ngoại, đợt IPO của IDICO đã rất thành công với giá trúng bình quân gần 24.000 đồng/cp, tăng 33% so với giá khởi điểm.Giá cổ phiếu VGC hiện giao dịch trên sàn UpCom ở mức giá 28.000 đồng/cp.

Ở lĩnh vực bán lẻ, không chỉ dồn lực gom cổ phần MWG và đưa cổ phiếu này dẫn đầu danh mục của mình, VEIL cùng các thành viên khác của Dragon Capital đã bất ngờ trở thành cổ đông lớn nắm 20% vốn của FPT Retail – đơn vị quản lý chuỗi cửa hàng bán lẻ di động FPT Shop trong đợt chào bán của tập đoàn FPT tháng 8/2017. Đây dự kiến cũng sẽ là một thương vụ đầu tư lãi lớn của nhóm Dragon khi gần đây cổ phiếu FPT Retail trên thị trường OTC liên tục tăng mạnh và khan hiếm nguồn cung. Tập đoàn FPT hiện đang có kế hoạch chào bán ra công chúng thêm 10% cổ phần nữa để giảm tỷ lệ sở hữu xuống 45% trước khi đưa FPT Retail lên niêm yết tại sàn HOSE vào năm 2018.

Như hầu hết các quỹ khác, nhóm DC luôn dành một phần tiền cho bất động sản. Bên cạnh khoản đầu tư lớn nhất vào cổ phiếu KDH của Nhà Khang Điền, nhóm DC cũng đầu tư lớn vào cổ phiếu DXG của Đất Xanh, CII của Phát triển Hạ tầng Tp.HCM và đặc biệt là cổ phiếu DIG của DIC Corp khi Bộ Xây Dựng thoái vốn. Mới đây, DC cũng đầu tư 15% vốn và trở thành cổ đông chiến lược của Công ty Cổ phần Đầu tư Hải Phát (Hải Phát Invest).

Bên cạnh những khoản đầu tư vào những đợt phát hành, nhóm DC cũng cho thấy mình thực sự là những ‘tay chơi’ lướt sóng 'không phải dạng vừa' trong năm qua. Trong đó, chẳng hạn như quyết định bán bớt cổ phiếu HSG của Tập đoàn Hoa Sen và mua NKG của Thép Nam Kim, bán bớt cổ phiếu FPT dồn sang MWG của Thế Giới Di Động, bán SSI mua VCI của chứng khoán Bản Việt,…

Dẫu vậy, không phải quyết định đầu tư nào cũng đạt hiệu quả như mong muốn. Chẳng hạn như quyết định bán ra cổ phiếu PVS trước đợt tăng giá mạnh của cả nhóm dầu khí thời gian gần đây cũng không khác gì mấy so với tình cảnh mà các nhà đầu tư cá nhân vẫn hay gặp phải. Trước đó, nhóm này đã mua vào 760.000 cổ phiếu PVS, nâng lượng sở hữu cả nhóm lên 36,48 triệu cổ phiếu tương ứng tỷ lệ sở hữu 8,16% từ giữa tháng 4/2017. Tuy nhiên, sau một thời gian cổ phiếu PVS lình xình, đến giữa tháng 9/2017, nhóm DC đã liên tục bán ra và giảm sở hữu tại PVS xuống còn 21,88 triệu cổ phiếu, tương ứng 4,88%.

>> Liên hệ Mua bán cổ phiếu - Tư vấn đầu tư - Ủy thác đầu tư

Tri Thức Trẻ

Thị trường khởi sắc, Quỹ đầu tư lớn nhất Việt Nam thu lãi hơn 500 triệu USD từ đầu năm đến nay

Với danh mục gồm hầu hết các cổ phiếu dẫn dắt thị trường, Quỹ VEIL của Dragon Capital đạt mức tăng trưởng hơn 50% so với cuối năm 2016. 

Theo thông tin vừa cập nhật, tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của Quỹ đầu tư Vietnam Enterprise Investment Ltd (VEIL) - quỹ đầu tư lớn nhất Việt Nam thuộc quản lý của Dragon Capital đã vượt mức 1,5 tỷ USD ở thời điểm 5/12, tăng 54,6% so với mức 975 triệu USD tại thời điểm 31/12/2016. Giá trị tài sản ròng trên mỗi chứng chỉ quỹ VEIL đạt 6,82 USD/ccq, tăng 52% so với mức 4,48 USD/ccq so với thời điểm kết thúc năm tài chính 2016.

Trước sự sụt giảm của thị trường những phiên gần đây, NAV của quỹ này giảm nhẹ xuống 1,49 tỷ USD.

Theo báo cáo được VEIL công bố gần nhất, tại thời điểm 30/11 cho thấy, VEIL tiếp tục có mức sinh lời vượt trội so với VN Index từ 2015 đến nay. Theo đó, giá cổ phiếu VEIL trên sàn London đã có mức tăng 58,5% so với đầu năm.

Trong danh mục mục VEIL đang nắm giữ, Thế giới Di động - khoản đầu tư sinh lời tốt nhất của quỹ trong năm 2016 tiếp tục được VEIL gia tăng tỷ trọng trong năm nay. Cổ phiếu MWG của Thế giới di động đã vượt qua cổ phiếu VNM của Vinamilk trở thành cổ phiếu đứng đầu danh mục đầu tư của VEIL trong năm nay.

Danh mục VEIL tính đến 30/11 (nguồn: VEIL)

Bên cạnh MWG và VNM, hầu hết cổ phiếu lớn trong danh mục của VEIL đều tăng mạnh. Dẫn đầu là cổ phiếu MBB của Ngân hàng Quân đội (tăng 98%), cổ phiếu ngân hàng khác là ACB cũng tăng hơn 90%, VJC của Hãng hàng không VietJet tăng 67%, ACV, HPG của Tập đoàn Hoà Phát, FPT và KDH cũng đều tăng mạnh.

Ngoài ra, một số cổ phiếu có quy mô đầu tư nhỏ hơn như SAB, REE, VCI, DIG, VGC, DXG, SSI, NKG cũng đều có màn trình diễn ấn tượng trong năm nay.

Danh mục của VEIL đang vượt trội so với thị trường

>> Liên hệ Mua bán cổ phiếu - Tư vấn đầu tư - Ủy thác đầu tư  

Theo Trí thức trẻ

Hai quỹ đầu tư lớn nhất Việt Nam thu lãi nghìn tỷ chỉ trong vài tháng nhờ mua Vietjet và Novaland trước khi lên sàn

Các quỹ do Dragon Capital và VinaCapital quản lý đều đã mua lượng lớn cổ phiếu Vietjet và Novaland trước khi lên sàn với giá đầu tư chỉ bằng 2/3 so với thị giá hiện tại.

• Chân dung Quỹ đầu tư lạ có kết quả hoạt động ấn tượng nhất TTCK Việt Nam năm qua
• Quỹ đầu tư BĐS đầu tiên niêm yết trên HOSE có điều gì hấp dẫn?

Là quỹ đầu tư lớn nhất và lâu đời nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam, Quỹ VEIL (Vietnam Enterprise Investment Limited) do Dragon Capital quản lý đã và đang bán bớt một số khoản đầu tư “lâu năm” như Vinamilk, REE, Dược Hậu Giang, Hòa Phát… để chuyển sang đầu tư vào một số doanh nghiệp “mới nổi” như Thế giới Di động, Novaland, Vietjet hay ACV.

Trong quá trình chuyển đổi khẩu vị đầu tư, VEIL đã đầu tư khá mạnh vào một số doanh nghiệp chuẩn bị lên sàn như Xây lắp điện 1 (PC1), Novaland (NVL) hay Vietjet (VJC)… Thời gian đầu tư không dài nhưng những khoản đầu tư này đã mang về tỷ suất lợi nhuận vượt trội chỉ trong một thời gian ngắn.

Tính đến 6/3/2017, giá trị tài sản ròng của VEIL đã tăng thêm tới 95 triệu USD, tương ứng tăng gần 10% so với cuối năm 2016 lên 1,07 tỷ USD (tương đương 24.400 tỷ đồng). Trong khoảng thời gian này, VN-Index chỉ tăng 7,7%.

Một trong những nhân tố then chốt giúp VEIL thắng lớn đầu năm 2017 là khoản đầu tư vào cổ phiếu Vietjet.

Theo ước tính của chúng tôi, VEIL đã chi ra 800 tỷ đồng mua 9,5 triệu cổ phiếu Vietjet trong đợt chào bán cho nhà đầu tư tổ chức diễn ra đầu tháng 1/2017.

Hiện tại, lượng cổ phiếu hiện có giá trị thị trường lên đến 1.250 tỷ đồng nhờ giá cổ phiếu Vietjet đã tăng gấp rưỡi so với giá mua, từ 84.600 lên 130.000 đồng/cp – tức VEIL đang tạm lãi hơn 450 tỷ chỉ sau chưa đến 2 tháng.

 Ba khoản đầu tư vào Vietjet, Novaland và ACV hiện chiếm gần 15% danh mục của VEIL, tương ứng lượng cổ phiếu trị giá hơn 150 triệu USD.

Bên cạnh Vietjet, VEIL cũng thắng lớn từ một cổ phiếu mới lên sàn khác là Novaland. Năm 2015, VEIL đã đầu tư 15 triệu USD mua cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi của Novaland và tiếp tục mua thêm lượng lớn ngay trước khi doanh nghiệp này lên sàn.

Theo ước tính của chúng tôi, VEIL đang nắm giữ khoảng 17 triệu cổ phiếu NVL với giá vốn đầu tư khoảng 44.000 đồng/cp. Hiện thị giá NVL đang dao động quanh mức 68.000 đồng – tăng gần 55% so với giá mua, tương ứng khoản lãi tạm tính cũng vào khoảng 400 tỷ đồng.

Giống như VEIL, quỹ VOF do VinaCapital quản lý cũng thu lợi hàng trăm tỷ từ việc đầu tư vào Vietjet và Novaland. Tuy vậy, VOF không công bố cụ thể về các khoản đầu tư này.

Trước 2 doanh nghiệp trên, VEIL cũng đã thắng lớn khi tham gia đợt IPO của Tổng Công ty Cảng hàng không Việt Nam – ACV. Thị giá hiện tại của ACV lên tới 52.000 đồng, gấp 3,6 lần so với giá trúng bình quân của đợt IPO là 14.300 đồng.

Cổ phiếu Novaland bật tăng mạnh trong thời gian gần đây

>> Liên hệ Mua bán cổ phiếu - Tư vấn đầu tư - Ủy thác đầu tư

Kiến Khang

Theo Trí thức trẻ

Tiền cũ

Để có nguồn tài chính gần 1.000 tỉ đồng tham gia đợt IPO dành cho các tổ chức gần đây của Công ty VietJet Air, quỹ VEIL - một trong những quỹ ngoại thâm niên có tài sản lớn nhất thị trường do Dragon Capital quản lý - đã phải cơ cấu lại danh mục đầu tư. Nói thẳng thì VEIL đã bán đi những cổ phiếu khác mà khả năng sinh lời thấp hơn hoặc chậm hơn để gom tiền mua VietJet Air.

VEIL không phải là quỹ duy nhất trên thị trường cơ cấu lại danh mục để có tiền đầu tư mới. Rất nhiều các tổ chức khác cũng đang làm như vậy vì huy động vốn mới từ bên ngoài ngày càng khó, gần như không tiến triển gì.

Với số tiền cũ, các quỹ đầu tư đang xoay xở tìm kiếm lợi nhuận bằng cách quay vòng nhanh hơn. Nguồn hàng cả niêm yết và IPO, hoặc chuẩn bị IPO đang dồi dào. Đấy đa phần là các doanh nghiệp tầm cỡ, không chỉ vốn chủ sở hữu, doanh thu, lợi nhuận cao, mà họ còn chi phối lĩnh vực nhờ vị trí dẫn đầu ngành nghề. Dòng tiền trong thị trường đang nhìn vào đó, ngắm nghía, như thể những cổ phiếu mới này “à la mode”.

Câu chuyện mang tính nền tảng của chứng khoán Việt Nam hiện nay không nằm ở những gương mặt hàng hóa mới, mà chính là ở... tiền! Hàng hóa nhiều, chất lượng cao và sắp tới có thể còn tốt hơn khi những doanh nghiệp trụ cột của nền kinh tế cổ phần hóa. Nhà đầu tư tổ chức có nhu cầu mua tỷ lệ cổ phần để nắm quyền chi phối cũng sẽ được đáp ứng. Nhà nước đã sẵn sàng thoái hết vốn ở nhiều doanh nghiệp cỡ Vinamilk, Sabeco, Habeco. Câu hỏi là tiền đâu? Nếu không thu hút được tiền vào mua dưới các hình thức khác nhau và thay đổi phương thức bán cổ phần linh hoạt, các đợt thoái vốn và IPO có thể không bán hết được khối lượng mang ra đấu giá.

Hiện tại khối ngoại đang sở hữu 20-25% giá trị chứng khoán niêm yết. Tiền của khối ngoại đang vào thời kỳ chạy vòng quanh, bán chỗ này mua chỗ kia. Chứng khoán chưa có một thay đổi căn bản nào trong những năm qua để hấp dẫn vốn đầu tư gián tiếp nước ngoài. Bây giờ thu hút tiền ngoại sẽ càng khó vì thị trường chứng khoán ở Bắc Mỹ, châu Âu tiếp tục tăng như diều gặp gió. Dòng tiền quốc tế đang chảy ngược về chính quốc. Giữ chân tiền ngoại đang ở Việt Nam không ra đi là không dễ dàng, huống hồ mời họ vào thêm.

Câu chuyện mang tính nền tảng của chứng khoán Việt Nam hiện nay không nằm ở những gương mặt hàng hóa mới, mà chính là ở... tiền!

 
Vì thế công cuộc cải cách doanh nghiệp nhà nước giờ đây cần được xác định trông cậy chủ yếu vào nội lực. Làm sao để tiền nhàn rỗi không nhất nhất gửi ở ngân hàng. Chỉ cần 10% tiền gửi tiết kiệm được người dân đầu tư mua cổ phần doanh nghiệp là quá đủ để thị trường tài chính bùng nổ. Tuy nhiên cơ quan quản lý vẫn đang vận hành chứng khoán theo kiểu “hữu xạ tự nhiên hương”, thì bao giờ thị trường mới phát triển được?

Nhìn vào báo cáo tài chính của các công ty chứng khoán, tổng số dư cho vay giao dịch ký quỹ từ 2-3 năm trở lại đây hầu như không giảm bất kể sự thay đổi của lãi suất, luôn thường trực ở mức 1 tỉ đô la Mỹ. Cần phải nhấn mạnh lãi suất cho vay margin bình quân luôn cao nhất so với tất cả các loại hình tín dụng, hiện khoảng 12-13%/năm và chưa bao giờ về dưới 10%/năm. Khoảng 1 tỉ đô la Mỹ tiền giao dịch ký quỹ này thực tế là tiền ảo và nó chi phối rất mạnh sự lên xuống của thị trường. Trong khi để có thể thu hút những nhà đầu tư mới tham gia, những người có nguồn tiền nhàn rỗi thực sự và lâu dài, chứng khoán cần ổn định.

Với tiền cũ san sẻ cho hàng hóa cổ phiếu mới, thực trạng của chứng khoán hiện tại ra sao?

Thứ nhất, sự phân hóa đang tiến đến giới hạn cuối cùng mà bất kỳ một sự đi quá thêm đáng kể nào qua ranh giới cuối cùng đó cũng có khả năng gây ra đổ vỡ. Những cổ phiếu đã có mặt trên sàn nhiều năm, thuộc dạng smallcap và midcap đã và đang bị dòng tiền bỏ qua hoàn toàn. Thị giá của chúng thấp hơn giá trị thật và giao dịch với thanh khoản thấp. Chúng gần như chìm vào trạng thái “hôn mê sâu”, niêm yết mà cũng như không. Tấm gương của chúng sẽ không khuyến khích các doanh nghiệp nhỏ và vừa niêm yết, tức tìm cơ hội huy động vốn qua thị trường chứng khoán trong khi ai cũng biết rằng công ty nhỏ và vừa mới là lực lượng doanh nghiệp chủ yếu của chúng ta.

Thứ hai, do eo hẹp và luôn trong tình trạng chực chờ rút ra nhằm tránh rủi ro do biến động thất thường của thị trường, dòng tiền chỉ tập trung giao dịch một số cổ phiếu vốn hóa lớn. Chỉ cần “kiểm soát” giao dịch của những cổ phiếu lớn là có thể “điều khiển” được VN-Index. Từ đó nhiều thời điểm VN-Index diễn biến sai lệch, không phản ánh chính xác toàn bộ bức tranh thị trường. Thành ra VN-Index tăng điểm đấy, mà nhiều nhà đầu tư, kể cả tổ chức, vẫn thua lỗ. Khi thua lỗ họ có thể điều chỉnh danh mục hoặc cắt lỗ để tạm đứng ngoài thị trường. Giao dịch kiểu này tất nhiên không tốt cho thị trường. Một thị trường mà ở đó nhà đầu tư buộc phải rút chân ra, liệu nó có còn hấp dẫn?

Thứ ba, thanh khoản - một trong những yếu tố tiên quyết để chứng khoán Việt được nâng hạng từ thị trường cận biên lên mới nổi - đang giậm chân tại chỗ và có dấu hiệu đi xuống. Giao dịch cả khớp lệnh và thỏa thuận tại Hose vẫn chỉ xập xình quanh 100 triệu đơn vị/ngày và không ít ngày rơi về 80 triệu đơn vị/ngày. Thanh khoản trên UpCom èo uột. Thanh khoản tại Hnx không cải thiện đã từ lâu. Thậm chí nhiều nhà đầu tư đã không còn hứng thú để mắt đến sàn Hà Nội. Thanh khoản trên Hose quanh đi quẩn lại xoay vần ở khoảng 10-15 mã. Không quá lời khi có thời điểm nhà đầu tư phàn nàn “thị trường như hết hơi”.

Tạo tiền cho thị trường là nhiệm vụ cần được nhìn nhận thấu đáo bây giờ. Một đồng nếu được quay vòng nhanh có thể trở thành hai, ba đồng. Cơ chế tạo tiền có thể xây dựng và áp dụng, nhưng trước hết và quan trọng là nhìn ra sự cần thiết của cơ chế đó và kiên quyết thực hiện.

>> Liên hệ Mua bán cổ phiếu - Tư vấn đầu tư - Ủy thác đầu tư

Hải Lý

TBKTSG

Quỹ đầu tư lớn nhất Việt Nam rót gần 1.000 tỷ đồng vào Vietjet

HSC – công ty chứng khoán vốn khá thận trọng với hoạt động tự doanh – cũng rót 134,5 tỷ đồng để mua cổ phiếu Vietjet.

Cuối tháng 12/2016, nhằm phục vụ cho việc niêm yết cổ phiếu trên HoSE, CTCP Hàng không Vietjet (VJC) đã tiến hành chào bán khoảng 48,3 triệu cổ phiếu, tương đương 16,1% cổ phần cho các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân.

Theo Reuters, có khoảng 44,8 triệu cổ phiếu được chào bán cho các nhà đầu tư tổ chức với giá 84.600 đồng/cp và 3,5 triệu cổ phiếu chào bán cho nhà đầu tư cá nhân với giá 86.500 đồng/cp. Với mức giá này thì số tiền về vào khoảng 4.090 tỷ đồng.

Có khoảng 30 tổ chức quốc tế đã tham gia đặt mua cổ phiếu VietJet, trong đó có nhiều quỹ đầu tư lớn như GIC, Morgan Stanley, Mirae Asset, Dragon Capital, VinaCapital...

Một điểm đáng chú ý là số cổ phiếu trên không phải cổ phiếu phát hành mới mà là do cổ đông hiện hữu của Vietjet bán ra. Cũng theo phương án chào bán, Công ty Đầu tư Hướng Dương Sunny – một công ty do CEO Vietjet Nguyễn Thị Phương Thảo sở hữu – sẽ mua 22,4 triệu cổ phiếu Vietjet phát hành mới với giá đúng bằng giá bán cho nhà đầu tư tổ chức, tức 84.600 đồng/cp.

“Lộ diện” một số nhà đầu tư lớn đã mua cổ phiếu Vietjet

Theo báo cáo cập nhật mới nhất của quỹ VEIL do Dragon Capital quản lý, tính đến ngày 19/1, quỹ đầu tư này sở hữu lượng cổ phiếu Vietjet trị giá 43 triệu USD (980 tỷ đồng). Giả định số cổ phiếu này được mua tại mức giá Vietjet chào bán thì VEIL đang nắm giữ khoảng 11,6 triệu cổ phiếu – tương ứng khoảng ¼ số cổ phiếu đã bán ra thị trường.

Là quỹ đầu tư lớn nhất và lâu đời nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam, VEIL đã và đang bán bớt một số khoản đầu tư “lâu năm” như Vinamilk, REE, Dược Hậu Giang, Hòa Phát… để chuyển sang đầu tư vào một số doanh nghiệp “mới nổi” như Thế giới Di động, Novaland, Vietjet hay ACV.

10 khoản đầu tư lớn nhất trong danh mục của VEIL tính đến 19/1

Ngoài Vietjet, VEIL cũng nắm giữ lượng cổ phiếu của Tổng Công ty Cảng hàng không Việt Nam – ACV trị giá hơn 50 triệu USD. Tổng cộng 2 khoản đầu tư trong lĩnh hàng không này chiếm 9,2% trên tổng danh mục trị giá hơn 1 tỷ USD của VEIL.

Quỹ đầu tư này cũng đã mua tích cực mua mạnh Thế giới Di động trong năm ngoái khi một loạt quỹ đầu tư khác chốt lời. Hiện tại, Thế giới Di động đã trở thành khoản đầu tư lớn thứ 2 của VEIL chỉ sau Vinamilk với tỷ trọng 7,12% danh mục, tương ứng hơn 70 triệu USD.
Bên cạnh VEIL, một nhà đầu tư tài chính khác của Vietjet cũng lộ diện là CTCP Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh – HSC. Là công ty chứng khoán lớn nhất nhì thị trường nhưng HSC luôn khá thận trọng với hoạt động tự doanh.

Tuy nhiên, lần này, HSC đã chi tới 134,5 tỷ đồng để mua khoảng 1,6 triệu cổ phiếu Vietjet. Con số này rất đáng kể khi mà tổng giá trị danh mục tự doanh của HSC chỉ vỏn vẹn 300 tỷ đồng.

Danh mục đầu tư cổ phiếu của HSC tại ngày 31/12/2016

>> Liên hệ Mua bán cổ phiếu - Tư vấn đầu tư - Ủy thác đầu tư

Kiến Khang

Theo Trí thức trẻ

Danh tính 9 nhà đầu tư lớn nhất TTCK Việt Nam, sở hữu lượng cổ phiếu giá trị trên 1 tỷ USD

Ngày hôm nay, 21/11/2016, gần 2,17 tỷ cổ phiếu ACV chính thức chào sàn UPCoM với giá tham chiếu 25.000 đồng/cp. Ngay lập tức, Bộ Giao thông vận tải – cơ quan nắm 95,4% vốn cổ phần của ACV đã gia nhập danh sách những nhà đầu tư giàu nhất sàn chứng khoán.

09 nhà đầu tư lớn nhất TTCK Việt Nam, nắm giữ lượng cổ phiếu trị giá hơn 1 tỷ USD

Tháng 8/2016, theo thống kê của CafeF, trên thị trường chứng khoán Việt Nam có 8 tổ chức và cá nhân đang sở hữu lượng cổ phiếu niêm yết trị giá từ 1 tỷ USD trở lên. Nhóm này bao gồm 1 cá nhân, 2 Bộ ngành, 2 doanh nghiệp 100% vốn nhà nước và 3 nhà đầu tư nước ngoài.

Đó là Ngân hàng Nhà nước, Tập đoàn Dầu khí Việt Nam, Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn Nhà nước (SCIC), Bộ Tài chính, nhóm Dragon Capital, F&N Dairy Investment, Mizuho Bank và một cá nhân duy nhất là ông Phạm Nhật Vượng – Chủ tịch HĐQT của Tập đoàn Vingroup.

Từ đó đến nay, với sự quyết liệt của Chính phủ trong việc đưa các doanh nghiệp lớn lên sàn chứng khoán, câu lạc bộ những nhà đầu tư tỷ đô đã tăng thêm 2 Bộ. Không những thế, câu lạc bộ cũng xuất hiện thêm một cá nhân đang được nhắc đến gần đây với tên gọi “Tỷ phú đô la mới của Việt Nam.”

Cụ thể, với việc Tổng công ty cảng Hàng không Việt Nam (ACV) và Tổng công ty Bia – Rượu – Nước giải khát Hà Nội (Habeco) lên giao dịch trên UPCoM, các Bộ chủ quản là Bộ Giao thông vận tải và Bộ Công thương đã ghi tên trên bảng danh sách nói trên.

Còn cá nhân tỷ đô mới xuất hiện không ai khác chính là ông Trịnh Văn Quyết – Chủ tịch HĐQT của CTCP FLC (mã FLC), cổ đông lớn của CTCP Xây dựng Faros (ROS).

Trong khi đó, Mizuho Bank và F&N Dairy Investments rời khỏi danh sách do sự giảm giá của cổ phiếu VCB và VNM.

Bộ Giao thông vận tải: 30.800 tỷ đồng (1,4 tỷ USD)

Ngày hôm nay, 21/11/2016, gần 2,17 tỷ cổ phiếu ACV của Tổng công ty Cảng hàng không Việt Nam chính thức chào sàn UPCoM với giá tham chiếu 25.000 đồng/cp. Ngay lập tức, Bộ Giao thông vận tải – cơ quan nắm 95,4% vốn cổ phần của ACV đã gia nhập danh sách những nhà đầu tư giàu nhất sàn chứng khoán với lượng cổ phiếu trị giá 30.800 tỷ đồng (tương đương 1,4 tỷ USD).

Trong phiên giao dịch đầu tiên, hiện ACV đang tăng trần lên giá 35.000 đồng – nâng giá trị sở hữu của Bộ Giao thông vận tải lên con số 3,2 tỷ USD.

Bộ Công thương: 24.200 tỷ đồng (1,1 tỷ USD)

Trước đó, ngày 28/10/2016, cổ phiếu BHN của Tổng công ty Bia – Rượu – Nước giải khát Hà Nội (Habeco) lên giao dịch trên UPCoM với giá tham chiếu 39.000 đồng. Nhanh chóng, BHN trở thành hiện tượng của sàn chứng khoán khi tăng trần 8 phiên liên tục lên mức giá đỉnh 144.000 đồng/cp bất chấp biến động của thị trường.

Tuy nhiên sau 7 phiên giảm gần đây, BHN đã trở về mức giá hơn 100.000 đồng/cp.

Mặc dù vậy, với việc sở hữu gần 82% vốn cổ phần của Habeco, Bộ Công thương cũng đã gia nhập CLB nhà đầu tư tỷ đô. Sắp tới đây, khi Sabeco lên sàn, với việc sở hữu 89,6% vốn, Bộ Công thương chắc chắn sẽ thay đổi vị trí của mình trong danh sách này lên một nấc cao hơn.

Ngân hàng nhà nước: 187.500 tỷ đồng (8,4 tỷ USD)

Sở hữu 77% cổ phần tại Vietcombank, 95% cổ phần tại BIDV và 64,5% cổ phần Vietinbank, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV) vẫn là nhà đầu tư lớn nhất trên sàn chứng khoán Việt Nam với lượng cổ phiếu có trị giá 187.500 tỷ đồng (tính theo giá đóng cửa ngày 18/11/2016).

Nếu so với thời điểm 21/08, giá trị lượng cổ phiếu sở hữu của SBV đã giảm đi nhiều do VCB, CTG và BID đều giảm giá mạnh.

Tập đoàn Dầu khí Việt Nam: 146.600 tỷ đồng (6,5 tỷ USD)

PetroVietnam đang trực tiếp nắm giữ cổ phần của 11 doanh nghiệp thành viên đang niêm yết; hầu hết số này là những doanh nghiệp thành viên chủ chốt như PV GAS (PVD), PV Drilling (PVD), Đạm Phú Mỹ (DPM), Đạm Cà Mau (DCM), PTSC (PVS)…

Đáng kể nhất là 95,7% cổ phần của PV GAS, trị giá hơn 123.000 tỷ đồng.

SCIC: 117.800 tỷ đồng (5,3 tỷ USD)

SCIC sở hữu danh mục vài chục cổ phiếu niêm yết nhưng phần lớn giá trị tập trung vào một khoản đầu tư đó là Vinamilk (hơn 89.000 tỷ đồng). Bên cạnh đó, SCIC cũng sở hữu cổ phần tại nhiều doanh nghiệp lớn khác như Dược Hậu Giang, Vinaconex, Nhựa Bình Minh, Nhựa Tiền Phong, FPT…

Trong kế hoạch thời gian tới, SCIC sẽ thoái vốn khỏi các doanh nghiệp nói trên. Riêng tại Vinamilk, SCIC sẽ thoái 9% ngay trong tháng 12/2016. Tuy nhiên, chưa có thêm thông tin cụ thể nào về hoạt động này.

Ông Trịnh Văn Quyết: 35.400 tỷ đồng (1,6 tỷ USD)

Sở hữu gần 109 triệu cổ phiếu FLC và gần 280 triệu cổ phiếu ROS, ông Trịnh Văn Quyết nhanh chóng trở thành tỷ phú đô la của Việt Nam.

FLC chỉ có giá gần 7.000 đồng nhưng ROS (vừa niêm yết trên HOSE ngày 1/9/2016) thì đã vươn đến mức giá 124.000 đồng và trở thành một trong những cổ phiếu có thị giá lớn nhất sàn chứng khoán . Theo đó, giá trị tài sản của ông Quyết lên tới 1,6 tỷ USD.

Ông Phạm Nhật Vượng: 30.800 tỷ đồng (1,4 tỷ USD)

Nắm trong tay 724 triệu cổ phiếu VIC của Tập đoàn Vingroup, ông Phạm Nhật Vượng hiện là tỷ phú đô la duy nhất của Việt Nam được Forbes xướng tên trên bản đồ các tỷ phú thế giới.

Vợ ông, bà Phạm Thu Hương cũng đang nắm giữ gần 125 triệu cổ phiếu VIC.

Bộ Tài chính: 29.700 tỷ đồng (1,3 tỷ USD)

Bộ Tài chính chỉ sở hữu duy nhất 1 khoản đầu tư đó là 70,9% cổ phần của Tập đoàn Bảo Việt (BVH).

Các quỹ Dragon Capital: 22.800 tỷ đồng (1 tỷ USD)

Bắt đầu đầu tư vào Việt Nam từ cách đây 21 năm, hiện Dragon Capital đang quản lý một số quỹ như Vietnam Enterprise Investment Limited (VEIL), Vietnam Property Fund (VPF), Vietnam Equity (UCITS) Fund… với tổng giá trị tài sản ròng đạt trên 1 tỷ USD. Riêng quỹ VEIL – quỹ vừa được Bill Gates đầu tư – có quy mô hơn 950 triệu USD.

>> Danh tính 8 nhà đầu tư lớn nhất sở hữu trên 1 tỷ USD tại thị trường chứng khoán Việt Nam

Minh Châu

Theo Trí thức trẻ

Tâm điểm đầu tư tuần qua: Quỹ do Bill Gates góp vốn lãi đậm với cổ phiếu PC1 của Việt Nam

Sự tăng giá của cổ phiếu PC1 giúp tài sản của VEIL-một quỹ mà Bill Gates nắm vốn- tăng thêm 184 tỷ đồng chỉ trong 3 ngày. So với số vốn bỏ ra tầm 2 tháng trước, khoản đầu tư của VEIL đã “tạm lãi” gần 50%.

Lên HoSE niêm yết từ 16/11, cổ phiếu PC1 của CTCP Xây lắp điện 1 cũng đã khiến nhiều nhà đầu tư giật mình khi tăng 36% so với giá tham chiếu chỉ trong 3 ngày giao dịch.

Nhiều người tiếc nuối vì không kịp theo “cuộc chơi” PCC1 vì lo ngại rằng cổ đông cũ đang chờ dịp để “xả hàng chốt lãi” sau khi đã ăn đậm vài tháng trước khi cổ phiếu này niêm yết.

Lo ngại đó không phải không có cơ sở. Theo tìm hiểu của chúng tôi, hồi tháng 5,6, cổ phiếu PC1 đang giao dịch trao tay trên thị trường tự do với mức giá tầm 4x. Cuối tháng 6, công ty phát hành cổ phiếu trả cổ tức và cổ phiếu thưởng tổng tỷ lệ hơn 87% tức, số lượng cổ phiếu của các nhà đầu tư mua cổ phiếu hồi tháng 5, 6 đã tăng thêm 87%.

Giá hôm PC1 chào sàn cũng đạt 4x. Tức, những cổ đông mua hồi tháng 5,6 đã lãi hơn 80% chỉ trong vòng chưa đầy nửa năm.

PC1 tạo cho những cổ đông cũ cơ hội kiếm tiền lớn nên những cổ đông mới thực sự e ngại, không dám mạnh tay mua cổ phiếu PC1 ngày doanh nghiệp này lên sàn niêm yết.

Một trong những nhà đầu tư “tươi” nhất khi cổ phiếu PC1 là…Bill Gates. Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL), một quỹ đầu tư thuộc Dragon Capital - quỹ đầu tư lớn nhất vào Việt Nam, đã kịp mua 11,48 triệu cổ phiếu tương đương hơn 15% vốn của PC1 ngay trước khi doanh nghiệp này chốt quyền lên sàn niêm yết. VEIL mua chỉ với mức giá 33.000 đồng/cổ phiếu tương đương số vốn bỏ ra chỉ 378 tỷ đồng.

Cổ đông lớn của VEIL là tỷ phú Mỹ Bill Gates. Hiện quỹ Bill & Melinda Gates Foundation Trust do Gates sáng lập đang nắm khoảng 11,34% cổ phần tại VEIL.

Sự tăng giá của cổ phiếu PC1 giúp tài sản của VEIL tăng thêm 184 tỷ đồng chỉ trong 3 ngày. So với số vốn bỏ ra tầm 2 tháng trước, khoản đầu tư của VEIL đã “tạm lãi” gần 50%.

>> Danh mục gần 1 tỷ USD trên TTCK Việt Nam của quỹ vừa được Bill Gates đầu tư có những gì?

 Phương Chi

Theo Trí thức trẻ

Danh mục gần 1 tỷ USD trên TTCK Việt Nam của quỹ vừa được Bill Gates đầu tư có những gì?

Xét về quy mô và bề dày hoạt động trên thị trường chứng khoán Việt Nam, khó có ai qua được Dragon Capital và quỹ VEIL.

Tuần trước, nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam đã tỏ ra khá hứng thú trước việc quỹ từ thiện Bill & Melinda Gates Foundation Trust (BMGF Trust) do vợ chồng tỷ phú Bill Gates quản lý đã trở thành một trong những cổ đông lớn nhất của quỹ Vietnam Enterprise Investment Limited (VEIL).

Mặc dù quy mô của khoản đầu tư này chỉ ở mức gần 100 triệu USD, không đáng kể so với số vốn 40 tỷ USD mà BMGF Trust đang quản lý nhưng động thái cũng cho thấy thị trường Việt Nam đang ngày càng nhận được sự quan tâm nhiều hơn từ giới quản lý quỹ toàn cầu. 

Tại sao là VEIL? 

Nếu muốn đầu tư vào thị trường chứng khoán Việt Nam hay một thị trường chứng khoán nào đó, thay vì trực tiếp mua cổ phiếu thì nhà đầu tư cũng có thể chọn mua chứng chỉ quỹ của những quỹ chuyên đầu tư vào thị trường đó.

Những quỹ lớn nhất đang đầu tư vào thị trường chứng khoán Việt Nam có thể kể đến như VEIL, quỹ VinaCapital VOF , PYN Elite Fund, Vietnam Holding, Van Eck Vietnam ETF, FTSE Vietnam ETF… 

Xét về quy mô và bề dày hoạt động trên thị trường chứng khoán Việt Nam, khó có ai qua được Dragon Capital và quỹ VEIL.

Là công ty quản lý quỹ có mặt sớm nhất tại Việt Nam, Dragon Capital đã huy động vốn và thành lập VEIL cách đây đã 21 năm, từ tháng 7/1995, tức sớm hơn 5 năm so với thời điểm ra đời của sàn chứng khoán Việt Nam.

VEIL đã thắng lớn từ một số khoản đầu tư mua từ rất sớm và vẫn nắm giữ tới tận bây giờ như Vinamilk (đầu tư từ tháng 10/2003), ngân hàng ACB (tháng 12/1996), REE (tháng 7/1996), SAM…

 Biến động tài sản ròng (NAV) của VEIL đang khá sát với VN-Index

Danh mục gần 1 tỷ USD 

Tính đến ngày 11/8, giá trị tài sản ròng của quỹ đã lên đến 954 triệu USD, tăng gần 40 triệu USD với cách đây một tuần nhờ nhiều cổ phiếu chủ chốt trong danh mục như Vinamilk hay Hòa Phát đều lập đỉnh cao nhất trong lịch sử.

Quy mô của VEIL tăng lên đáng kể trong năm 2015 khi sáp nhập với một quỹ khác cũng do Dragon Capital quản lý là Vietnam Grow Fund (VGF).

Là một trong ba cổ đông lớn nhất nắm giữ Vinamilk từ khi cổ phần hóa, VEIL đã thắng lớn khi cổ phiếu này đã tăng gấp 30 lần so với thời điểm lên sàn. Nếu nguyên giữ lượng cổ phiếu Vinamilk mua từ cách đây 10 năm thì hiện tại giá trị tài sản của VEIL sẽ lớn hơn con số 1 tỷ USD rất nhiều.

Tuy nhiên, do điều lệ hoạt động của quỹ giới hạn không nắm giữ quá 20% tài sản đối với một cổ phiếu nên Dragon Capital liên tục phải bán bớt Vinamilk sau mỗi đợt cổ phiếu này tăng mạnh.

Sau rất nhiều lần bán bớt, hiện VEIL nắm giữ hơn 2% cổ phần của công ty sữa này, trị giá gần 200 triệu USD.

Ngoài Vinamilk, những cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục của VEIL gồm có Ngân hàng Quân đội (MBB), Hòa Phát (HPG), FPT, GAS, ACB, Vietcombank (VCB)… Tổng cộng 10 cổ phiếu lớn nhất chiếm tới gần 2/3 tài sản của quỹ - đây hầu hết đều là những cổ phiếu có ảnh hưởng lớn nhất tới VN-Index.

Nhìn chung, danh mục của VEIL tập trung vào một số nhóm ngành như thực phẩm – đồ uống, ngân hàng – tài chính và bất động sản.
 

Kiến Khang

Theo Trí thức trẻ

>> Mở tài khoản chứng khoán - Tư vấn Đầu tư Chứng khoán