7 quỹ đầu cơ ăn nên làm ra nhất thế giới

Trong số 7 quỹ đầu cơ kiếm tiền tốt nhất thế giới, chỉ có công ty của “trùm” đầu cơ George Soros là thua lỗ trong năm 2016...

Theo trang Business Insider, hàng năm công ty LCH Investments có trụ sở ở London, Anh đều công bố danh sách 20 quỹ đầu cơ tốt nhất thế giới. Xếp hạng này dựa trên lợi nhuận ròng mà quỹ đạt được kể từ khi thành lập.

7 quỹ dẫn đầu trong danh sách của năm 2016 vừa được LCH công bố có tổng tài sản hơn 275 tỷ USD và đã đạt tổng lợi nhuận hơn 200 tỷ USD kể từ khi thành lập.

Trong năm 2016, chỉ riêng 7 quỹ này đạt tổng lợi nhuận 10,6 tỷ USD. Trong đó, duy nhất quỹ của George Soros là thua lỗ.

7. Quỹ Och Ziff

Nhà điều hành: Daniel Och (ảnh)
Lãi ròng trong năm 2016: 1,1 tỷ USD
Lãi ròng kể từ khi thành lập (năm 1994): 23,1 tỷ USD
Tổng tài sản quản lý: 33,5 tỷ USD

6. Appaloosa

Nhà điều hành: David Tepper (ảnh)
Lãi ròng trong năm 2016: 0,7 tỷ USD
Lãi ròng kể từ khi thành lập (năm 1993): 23,5 tỷ USD
Tổng tài sản quản lý: 15,8 tỷ USD

5. Citadel

Nhà điều hành: Ken Griffin (ảnh)
Lãi ròng trong năm 2016: 1 tỷ USD
Lãi ròng kể từ khi thành lập (năm 1990): 25,2 tỷ USD
Tổng tài sản quản lý: 24,1 tỷ USD

4. The Baupost Group

Nhà điều hành: Seth Klarman (ảnh)
Lãi ròng trong năm 2016: 2,7 tỷ USD
Lãi ròng kể từ khi thành lập (năm 1983): 25,3 tỷ USD
Tổng tài sản quản lý: 31 tỷ USD

3. D.E. Shaw

Nhà điều hành: David Shaw (ảnh)
Lãi ròng trong năm 2016: 1,2 tỷ USD
Lãi ròng kể từ khi thành lập (năm 1988): 25,3 tỷ USD
Tổng tài sản quản lý: 27 tỷ USD

2. Soros Fund Management

Nhà điều hành: George Soros (ảnh)
Lãi ròng trong năm 2016: Lỗ 1 tỷ USD
Lãi ròng kể từ khi thành lập (năm 1973): 41,8 tỷ USD
Tổng tài sản quản lý: 28 tỷ USD

1. Bridgewater

Nhà điều hành: Ray Dalio (ảnh)
Lãi ròng trong năm 2016: 4,9 tỷ USD
Lãi ròng kể từ khi thành lập (năm 1975): 49,4 tỷ USD
Tổng tài sản quản lý: 117,8 tỷ USD

>> 7 nhà quản lý quỹ phòng hộ thành công nhất thế giới

Vneconomy

Người đàn ông này có gì mà được mệnh danh là "Warren Buffett thứ hai"?

Klarman hiểu rằng, đôi khi đem lại thành công cho một quỹ phòng hộ và trở thành nhà đầu tư đỉnh cao đồng nghĩa với việc chấp nhận làm những điều điên rồ. “Bạn không thể trở thành một nhà đầu tư giá trị nếu muốn nhận được cái ôm của số đông”.

>> Triết lý về đầu tư giá trị từ huyền thoại Seth Klarman

>> 9 lời khuyên từ người cân sức với Warren Buffett

>> 7 nhà quản lý quỹ phòng hộ thành công nhất thế giới

 

Warren Buffett, nhà đầu tư huyền thoại xứ Omaha là một trong số những tên tuổi có sức ảnh hưởng lớn nhất thế kỷ 21. Khả năng tiên đoán phi thường cùng với khối lượng tài sản ròng khổng lồ lên tới 60,8 tỷ USD (năm 2016) đã đưa Buffett trở thành vị tỷ phú giàu thứ 3 thế giới trong bảng xếp hạng của Forbes. Mặc dù đã bước đến tuổi 84, huyền thoại xứ Omaha vẫn chưa có dấu hiệu nào cho thấy ông sẽ dừng lại cuộc chơi tài chính của mình.

Gần đây, giới nhà báo cùng các chuyên gia trong ngành viết nhiều về một nhà đầu tư có thể trở thành “hậu duệ” của nhà đầu tư huyền thoại xứ Omaha. Đó là Seth Klarman – 59 tuổi – giám đốc quỹ đầu tư Baupost trị giá hơn 27 tỷ USD. Phong cách đầu tư của Klarman làm người khác liên tưởng ngay đến Warren Buffett. Anh cũng có lối nói chuyện thẳng thắn và nổi tiếng là chuyên gia đầu tư thông minh.

Klarman tốt nghiệp bằng BoA trường ĐH Cornell và một bằng MBA của Harvard. Lớn lên trong một gia đình người Do Thái, Klarman cũng là một nhà từ thiện, nhà báo và tác giả của một vài cuốn sách. Anh sở hữu trang tin điện tử Times of Israel. Bên cạnh đó, Klarman còn được biết đến là người đã viết lời mở đầu cho cuốn “Security Analysis” của tác giả Benjamin Graham trong lần tái bản lần thứ 6.

Klarman chưa bao giờ ngại ngùng bày tỏ sự ngưỡng mộ của mình dành cho Buffett, anh coi nhà đầu tư huyền thoại sống như một người thầy, nhà đầu tư tiền bối và một người đàn ông chân chính. Trong một bài báo đăng trên FT, anh viết: “Warren Buffett là học trò của Benjamin Graham, bây giờ chúng tôi là học trò của Warren Buffett”.

Phong cách đầu tư của Klarman rất giống với Buffett theo kiểu đầu tư giá trị . Đây là chiến lược tìm kiếm các cổ phiếu đang được thị trường định giá thấp hơn giá trị thực của nó hoặc là đã mất dần sức hấp dẫn với nhà đầu tư với hy vọng trong dài hạn giá cổ phiếu sẽ tăng, trở về đúng bản chất thực của nó.

Ví dụ, Klarman mua vào cổ phiếu ngành năng lượng như Antero và Cheniere Energy khi giá 2 cổ phiếu này giảm năm 2015. Đến năm 2016, thị trường hàng hóa hồi phục và quỹ Baupost của Klarman kiếm lời.

Klarman hiểu rằng, đôi khi đem lại thành công cho một quỹ phòng hộ và trở thành nhà đầu tư đỉnh cao đồng nghĩa với việc chấp nhận làm những điều điên rồ. “Bạn không thể trở thành một nhà đầu tư giá trị nếu muốn nhận được cái ôm của số đông”.

Trả lời phỏng vấn tạp chí Forbes năm 1974, Buffett chia sẻ "Tôi gọi đầu tư là công việc kinh doanh vĩ đại nhất thế giới bởi bạn không bao giờ phải do dự. Bạn đứng ở vị trí phát bóng, cầu thủ ném bóng ném cho bạn cổ phiếu của General Motor với giá 47 USD! Steel với giá 39 USD! Nhưng chẳng có ai thúc giục bạn phải đón bóng để phát bóng lên cả. Không có trọng tài thổi phạt mà chỉ có những cơ hội bị bỏ qua. Cả ngày bạn đứng chờ cú ném bóng mà mình thích. Đến khi người chặn bóng đã buồn ngủ thì bạn mới đón bóng và phát lên”.

Liệu Seth Klarman có thể thành công tiếp bước nhà đầu tư huyền thoại xứ Omaha hay không. Tất cả hãy để thời gian trả lời.

(Trí thức trẻ/CafeF)

>> Bí quyết khiến 'tiền đẻ ra tiền' của 4 huyền thoại kinh tế

7 nhà quản lý quỹ phòng hộ thành công nhất thế giới

2015 là một năm tồi tệ với các nhà quản lý quỹ khi họ chỉ kiếm được tổng cộng 5,1 tỷ USD và 2 trong số 7 nhà đầu tư đứng đầu đã thua lỗ trong năm 2015.

Quỹ LCH Investments có trụ sở ở London, một công ty con của Edmond de Rothschild Capital Holdings Limited. gần đây đã công bố danh sách 20 “nhà quản lý quỹ đầu cơ thành công nhất” trong năm 2015. Danh sách liệt kê lợi nhuận ròng của các quỹ phòng hộ do họ quản lý kể từ khi thành lập.
Những người khổng lồ này đã kiếm về cho các nhà đầu tư của quỹ mình tổng cộng 199,5 tỷ USD kể từ khi quỹ bắt đầu hoạt động. Năm ngoái, họ đã kiếm được tổng cộng 5,1 tỷ USD. 2 trong số 7 nhà đầu tư đứng đầu đã thua lỗ trong năm 2015.

Dưới đây là 7 nhà quản lý quỹ phòng hộ thành công nhất trong năm 2015.

7. John Paulson (Quỹ Paulson & Co.)

Lợi nhuận ròng trong năm 2015: -2,1 tỷ USD
Lợi nhuận ròng kể từ khi thành lập: 21,4 tỷ USD (1994)
Số tài sản do Paulson quản lý: 15,6 tỷ USD
Tài sản ròng của Paulson: 11,4 tỷ USD

John Paulson đã tụt từ vị trí số 3 của năm ngoái xuống số 7 trong năm 2015. Ông trở nên nổi tiếng sau khi đặt cược vào cuộc khủng hoảng cho vay mua nhà dưới chuẩn năm 2007. Phi vụ này giúp ông và các nhà đầu tư của mình kiếm được hàng tỷ USD. Kể từ đó, lợi nhuận của ông trở nên trồi sụt, và tài sản của quỹ Paulson & Co. Đã rơi từ mức đỉnh 38 tỷ USD vào năm 2011 xuống 15,6 tỷ USD. Chỉ trong tháng trước, Paulson đã thế chấp tài sản cá nhân của mình để có được tín dụng cho quỹ từ ngân hàng HSBC ở Mỹ.

6. Stephen Mandel (Quỹ Lone Pine Capital)

Lợi nhuận ròng trong năm 2015: 1,2 tỷ USD
Lợi nhuận ròng kể từ khi thành lập: 22,4 tỷ USD (1996)
Số tài sản do Mandel quản lý: 29,5 tỷ USD
Tài sản ròng của Mandel: 2,4 tỷ USD

Lone Pine Capital được quản lý bởi tỷ phú Steve Mandel, người đã từng làm cho quỹ phòng hộ huyền thoại Tiger Management thủa mới bắt đầu sự nghiệp. Quỹ của ông hiện nay thuộc nhóm quỹ do các nhà đầu tư cũ của Tiger Management khởi xướng, được biết với cái tên “Những đứa con của hổ”

Trong một bức thư gửi các nhà đầu tư, Mandel cho biết ông đang đầu tư vào các công ty thống trị lĩnh vực Internet trong năm 2016.

Cascade, quỹ đầu tư giá lên duy nhất của Lone Pine đã tăng 1,4% giá trị trong quý bốn năm 2015 và kết thúc năm giảm 1,2%. Trong khi đó, quỹ Cyprus của Lone Pine đã tăng 4,6% giá trị trong quý bốn và kết thúc năm tăng 8,7%. Quỹ Kauri của Lone Pine đă tăng 4,4% giá trị trong quý bốn và kết thúc năm tăng 8,9%.

Tính từ cuối năm 2014, 10 cổ phiếu giá lên lớn nhất của quỹ Cascade là Microsoft, Amazon, Tencent Holding, Facebook, Visa, Dollar Tree Stores, Williams Companies, FleetCor Technologies, JD.com, và Charter Communications. Quỹ này đã bán bớt cổ phần trong công ty dược phẩm đang gặp khó khăn của Canada, Valeant Pharmaceuticals.

5. Andreas Halvorsen (Quỹ Viking)

Lợi nhuận ròng trong năm 2015: 1,7 tỷ USD
Lợi nhuận ròng kể từ khi thành lập: 22,5 tỷ USD (1999)
Số tài sản do Halvorsen quản lý: 30,2 tỷ USD
Tài sản ròng Halvorsen: 2,8 tỷ USD

Giống như Lone Pine, quỹ Viking cũng là một quỹ phòng hộ thuộc nhóm “Những đứa con của hổ”. Theo báo cáo trong quý bốn, quỹ đã có một năm 2015 thành công khi tăng 8,3% giá trị. Quỹ phòng hộ này mua vào nhiều cổ phiếu của Valeant Pharmaceuticals trong quý bốn, ngay cả sau khi cổ phiếu trên kéo thành tích của quỹ đi xuống và là khoản đầu tư “kém cỏi nhất” của Halvorsen.

4. Seth Klarman (Quỹ The Baupost Group)

Lợi nhuận ròng trong năm 2015: -800 triệu USD
Lợi nhuận ròng kể từ khi thành lập: 22,6 tỷ USD (1983)
Số tài sản do Klarman quản lý: 27 tỷ USD
Tài sản ròng của Klarman: 1,38 tỷ USD

2015 là năm thua lỗ thứ ba liên tiếp của The Baupost Group trong lịch sử 33 năm của quỹ. Klarman đã gọi năm ngoái là năm “tránh những tảng đá rơi xuống liên tục”

Theo thông tin Business Insider có được, danh mục đầu tư công của quỹ đã giảm 6,7% giá trị trong năm 2015 trong khi các khoản đầu tư tư nhân tăng 12,4% giá trị. Lợi nhuận đầu tư công của quỹ sụt giảm chủ yếu là do cổ phiếu của Cheniere Energy, Micron Technology, Keryx Biopharmaceuticals, và Antero Resources giảm.

3. David Tepper (Quỹ Appaloosa)
Lợi nhuận ròng trong năm 2015: 1 tỷ USD
Lợi nhuận ròng kể từ khi thành lập: 22,8 tỷ USD (1993)
Số tài sản do Tepper quản lý: 17,9 tỷ USD
Tài sản ròng của Tepper: 11,6 tỷ USD

Gần đây Tepper đang chuẩn bị thâu tóm công ty năng lượng mặt trời đang gặp khó khăn SunEdison, công ty mẹ của TerraForm Power, công ty mà Tepper có sở hữu cổ phần.

2. George Soros (Quỹ Quantum Endowment Fund)

Lợi nhuận ròng trong năm 2015: 900 triệu USD
Lợi nhuận ròng kể từ khi thành lập: 42,8 tỷ USD (1973)
Số tài sản do Soros quản lý: 29 tỷ USD (nhánh family office)
Tài sản ròng của Soros: 24,5 tỷ USD

Quantum Endowment Fund, một quỹ phòng hộ dạng family office đã rơi từ vị trí số 1 trong danh sách năm ngoái xuống số 2 trong năm nay. Trong vài năm gần đây, Quantum được quản lý bởi môn đệ của Soros – Scott Bessent và đã kiếm được 900 triệu USD lợi nhuận ròng trong năm 2015.

Bessent đã thành lập quỹ phòng hộ của riêng mình Key Square Group trong tháng này và sẽ quản lý số tài sản gần 4,5 tỷ USD. Đây là một trong những quỹ có số tài sản lớn nhất khi mới thành lập.

Soros đã ngừng điều hành hoạt động thường ngày của quỹ Quantum và hiện nay đang tập trung vào các quỹ từ thiện của ông. Tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos (Thụy Sĩ) trong tháng này, ông tỏ ra bi quan về thị trường và nói rằng cuộc khủng hoảng tiếp theo sẽ bắt nguồn từ Trung Quốc và các lực lượng giảm phát đang lan ra khắp thế giới.

1. Ray Dalio (Quỹ Bridgewater Pure Alpha)

Lợi nhuận ròng trong năm 2015: 3,3 tỷ USD
Lợi nhuận ròng kể từ khi thành lập: 45 tỷ USD (1975)
Số tài sản do Dalio quản lý: 82,3 tỷ USD
Tài sản ròng của Dalio: 15,6 tỷ USD

Bridgewater Associates là quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới, quản lý số tài sản xấp xỉ 160 tỷ USD. Tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos trong tháng này, Dalio đã trả lời phỏng vấn của Business Insider rằng ông lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu vì hiện nay không có nước nào đóng vai trò làm “đầu tàu”.

(Theo Trí thức trẻ/Business Insider)

>> Bí quyết khiến 'tiền đẻ ra tiền' của 4 huyền thoại kinh tế

Bí quyết khiến 'tiền đẻ ra tiền' của 4 huyền thoại kinh tế

Kiếm tiền tỷ chỉ sau một đêm hay kiên trì dai dẳng trong nhiều năm... Warren Buffett, Seth Klarman, Ray Dalio, Paul Tudor Jones, mỗi người có một chiến thuật "hút tiền vào túi" riêng, không ai giống ai.

"Tiền đẻ ra tiền", kết luận súc tích nhất được rút ra từ những nhà quản lý quỹ đầu tư hàng đầu tại Mỹ. Nhiều người trong số họ giàu lên nhờ đặt hàng chục triệu USD vào bất cứ cuộc chơi đầu tư nào có tiềm năng ăn lãi lên tới 50%, hoặc thậm chí 100%.

 Warren Buffett, Seth Klarman, Ray Dalio, Paul Tudor Jones, mỗi người có một chiến thuật "hút tiền vào túi" riêng.

Carl Icahn, chuyên gia thôn tính các công ty (corporate raider) là một điển hình. Ông mua một loạt công ty rồi "chọc ngoáy" sao cho doanh nghiệp bắt buộc phải bán tài sản hoặc mua lại một lượng cổ phiếu lớn thì thôi. Hay như George Soros, kiếm được 1 tỷ bảng Anh chỉ sau một đêm năm 1992 nhờ tiên đoán như thần việc đồng bảng Anh sắp sửa mất giá. Bên cạnh đó, nhiều nhà tỉ phú quỹ đầu tư khác vẫn kiếm tiền theo cách cũ: lựa chọn cổ phiếu khôn ngoan. Các nhà đầu tư truyền thống có thể học hỏi phần nào từ các "ngón nghề" của họ.  

1. Warren Buffett 

Được mệnh danh là "nhà tiên tri đến từ Ohama", Warren Buffett là nguồn cảm hứng viết lách của nhiều nhà phân tích, bởi thành tích kinh doanh huy hoàng. Nhờ ông mà chỉ số S&P 500 lên điểm trong suốt 24 trên 30 năm vừa qua, và lợi nhuận hàng năm trung bình cũng tăng 18% trong suốt thời gian đó. Chiến lược của Buffett đơn giản đến bất ngờ: Tập trung vào những công ty có dòng tiền tạo ra hàng năm thật vững vàng và không có nguy cơ lỗi thời về công nghệ. Điển hình là các công ty bảo hiểm, đó là lý do tại sao trong những năm đầu sự nghiệp hầu như ông chỉ mua cổ phiếu của các công ty này.

Warren Buffett được mệnh danh là "nhà tiên tri đến từ Ohama".  

Ngày nay, Buffett còn đầu cơ trên những lĩnh vực đa dạng hơn, như cổ phiếu của Direc TV hay công ty điều hành dịch vụ khám chữa DaVita HealthCare. Đặc điểm chung của các công ty này là: dòng tiền hàng năm rất vững vàng. Thời gian nắm giữ cổ phiếu của Buffett là bao lâu? Câu trả lời là "mãi mãi". Buffett hay đi theo những ý tưởng đầu tư khôn ngoan nhất trong thời gian dài, trở thành nhà đầu tư mua và nắm giữ (buy-and-hold) chính hiệu. 

Hơn một nửa danh mục đầu tư của công ty ông hiện vẫn dành cho Wells Farrgo, Coca-Cola, IBM và American Express. Dù đã mua từ nhiều năm về trước, nhưng đến nay hiếm thấy Buffett bán đi bất cứ cổ phiếu nào. Chắc chắn Buffett không phải nhà đầu tư duy nhất thích dùng ngón "cổ phiếu vô tận". Elliott Gue, biên tập viên báo Street Authority tin tưởng chiến thuật này đến mức anh đã bỏ sáu tháng và 1,3 tỷ USD để nghiên cứu, đi tìm 10 cổ phiếu buy-and-hold đáng đầu tư nhất. 

2. SethKlarman 

Seth Klarman, ông chủ quỹ đầu tư Baupost Group, được tôn là nhà đầu tư giá trị bậc thầy nhờ vào hai nguyên tắc: lựa chọn cổ phiếu khôn ngoan và "lì". Klarman sẵn sàng chờ đợi hàng năm để cơ hội kinh doanh hoàn hảo xuất hiện. Năm nào cũng vậy, phải đến một nửa danh mục đầu tư của ông là tiền mặt dự trữ. Klarman thường nhắc đến một khái niệm ít ai nghĩ tới: "biên lỗi" (margin of error). Ông chỉ mua những công ty ít có khả năng rớt giá, cho dù giả thiết đầu tư ban đầu của ông là sai đi chăng nữa. Và hơn hết, ông thích kiếm tiền bao nhiêu thì ghét bị mất tiền bấy nhiêu.

Klarman luôn "một mình một kiểu".

Thích "một mình một kiểu", Klarman hay tìm kiếm những công ty mà không nhà đầu tư nào thèm để mắt. Ví dụ điển hình thứ nhất: do hậu quả của vụ tràn dầu tại Vịnh Mexico, công ty năng lượng BP bị chỉ trích thậm tệ. Nhiều nhà đầu tư còn sai lầm khi cho rằng BP sẽ phải chấm dứt làm ăn vì phải đối mặt với vô số vụ kiện. Klarman là một trong những người đầu tiên nhìn ra rằng, BP có đủ khả năng vượt qua cơn bão kiện tụng và quay trở lại với nền tảng tài chính vững chắc. Ví dụ thứ hai, Klarman tích cực mua cổ phiếu của công ty bảo hiểm American International ngay sau khi công ty được chứng minh sẽ thoát khỏi bờ vực phá sản. Hiện American International đang trong giai đoạn phục hồi và đem lại lợi nhuận khổng lồ cho Klarman và những nhà đầu tư liều lĩnh khác.

3. RayDalio 

 Dalio thành công vì luôn đi theo những quan điểm riêng.  

Quỹ đầu cơ Bridgewater Associates của Dalio hẳn nghe lạ tai hơn so với Berkshire Hathaway của Warren Buffett. Nhưng Dalio thích thế. Cho dù quỹ đầu tư của ông quản lý những 120 tỷ USD tài sản, được xếp vào hạng lớn nhất hành tinh, Dalio vẫn cố tình để hồ sơ của mình khá "chìm" trên phố Wall.

Chẳng phải tại tính tình tỷ phú này khép kín mà là do Dalio muốn mình cùng đội phân tích định hướng rõ nét được xu hướng đám đông tác động lên toàn phố Wall. Dalio thành công vì luôn đi theo những quan điểm riêng về các lực lượng kinh tế vĩ mô thúc đẩy thị trường cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa để rồi tìm kiếm những cơ hội đầu tư ăn khớp với kết luận của mình. Những điều trên nghe có vẻ hơi "quá tải" so với một nhà đầu tư cá nhân, nhưng những ý tưởng cơ bản của Dalio cũng có thể giúp ích ít nhiều: tắt béng ti vi, gạt bỏ lời khuyên của chuyên gia, theo đuổi cách nghĩ riêng về biến động thế giới và kinh tế toàn cầu, sau đó hình thành lựa chọn đầu tư riêng cho mình.

4. Paul Tudor Jones 

 Paul Tudor Jones  là một huyền thoại ưa thích buôn bán hơn là đầu tư. 

Khác với ba nhà đầu tư vĩ đại trên, Paul Tudor Jones lại là một huyền thoại ưa thích buôn bán hơn là đầu tư. Mỗi khi có cơ hội kiếm tiền, Jones sẽ thực hiện ý tưởng luôn chỉ trong vài ngày, vài tuần hoặc vài tháng và chắc chắn không phải vài năm như Warren Buffett.

Cũng như nhiều thương nhân khác, Jones thường kiếm lời từ những biến động kinh tế lớn, có thể là một báo cáo kinh tế gây rúng động hay một chút thay đổi trong chính sách của FED. Ngay cả trong thời gian "sóng yên biển lặng", Jones vẫn sẽ quan sát chặt chẽ mọi vị thế mua bán mình đang có. Nếu thương vụ không đi đến đâu, ông sẽ cắt lỗ thẳng tay. Jones còn tin rằng, những nhà đầu tư thông thường hay mắc sai lầm khi chỉ tập trung vào cổ phiếu mà bỏ quên những cơ hội khác như hợp đồng quyền chọn. Đó là lý do tại sao ông làm việc với FuturesTrading Association và tổ chức hoạt động giảng dạy để giúp các nhà đầu tư đơn lẻ làm ăn như những tay chuyên nghiệp. Ngày nay, giống như nhiều tỉ phú quỹ đầu tư khác, Jones được biết đến qua các hoạt động từ thiện, đặc biệt là giáo dục. Những ai tham gia vào cuộc chơi đầu tư đều có thể học hỏi ít nhiều từ những huyền thoại này và chắc chắn sẽ không uổng công khi khám phá bí mật đằng sau thành công của các tỷ phú như T. Boone Pickens, David Tepper, Carl Icahn, Leon Cooperman và William Ackman. Mỗi nhà quản lý đều theo đuổi một con đường khác nhau, hãy kết hợp hài hòa những đặc điểm tuyệt nhất của họ để tăng cơ hội thành công cho mình.

>> 10 nhà đầu tư tài chính xuất sắc mọi thời đại

 Theo Tri Thức Trẻ

Bí quyết làm giàu của các tỷ phú

Thành công trên thương trường, nắm trong tay hàng tỷ USD, họ là những nhà đầu tư tài ba khiến nhiều người ngưỡng mộ. Nhưng các tỷ phú này luôn cho rằng "làm giàu không khó", bạn chẳng cần quá nhiều tiền khi khởi nghiệp mà vẫn có thể trở thành “đại gia”.

Sau đây là những bí quyết làm giàu của các tỷ phú:

1. Tỉ phú Carlos Slim chia sẽ những bí quyết làm giàu là:

Nguyên tắc kinh doanh của ông là mua tất cả những cái gì có thể mua được để giành lấy thế độc quyền trong bất cứ một lĩnh vực hứa hẹn sinh lời nào.

Bài học thứ hai là cần tạo dựng, duy trì và biến tấu kịp thời những mối quan hệ cần thiết.
Phải biết cách thay đổi để phù hợp hơn với xu thế mới.
Mở rộng mạng lưới kinh doanh.
Giản dị và tiết kiệm.

2. Bí quyết làm giàu của tỷ phú Warren Buffett

Đơn giản và dễ hiểu - đó là những nguyên tắc hành xử chính của siêu tỉ phú Buffett trên thương trường.

Ông thường mua cổ phiếu của những công ty không ổn định nhưng lại có triển vọng.
Sức mạnh của lãi kép chính là bí quyết giúp các nhà đầu tư mau chóng trở nên giàu có.

3. Seth Klarman người được giới chuyên gia đánh giá là ‘cân sức’ với Warren Buffett cho rằng:

Có chiến thuật đầu tư cụ thể.
Mua những tài sản đang bị bán tháo.
 Đầu tư ở mảng ít người chú ý.
Tính toán rủi ro trước khi nghĩ về lợi nhuận.
Kiểm tra từng chi tiết trên báo cáo tài chính.
Ý thức rõ thời điểm bán.
Không dùng tiền vay để đầu tư.
Duy trì dòng lãi không phụ thuộc nhiều vào thị trường.
Giữ tiền mặt khi cần thiết.

4. Cố vấn Charlie Munger Munger được mệnh danh là cánh tay phải của tỷ phú Warren Buffett cho rằng để thành công thì phải có 10 yếu tố sau:

Tính toán rủi ro.
Độc lập.
Chuẩn bị trước.
Khiêm tốn.
Tuân thủ nghiêm ngặt các quy tắc về phân tích.
Phân bổ tài sản một cách khôn ngoan.
Kiên nhẫn.
Quyết đoán.
Sẵn sàng cho sự thay đổi.
Tập trung.

5. Tỷ phú Lee Shau Kee – Chủ tịch tập đoàn Henderson Land của Hồng Kông chia sẻ những bí quyết tâm đắc để thành công là:

Làm việc chăm chỉ và thật kiên trì. Trong sạch vừa đủ thôi.

Dùng tiền để kiếm ra tiền: Tiết kiệm những khoản tiền mình kiếm được, nhưng sau đó nên đem ra đầu tư đúng nơi đúng chỗ. Đừng để tiền nằm im trong ngân hàng.

Với đàn ông, hãy tìm một công việc mà mình thấy yêu thích và làm việc thật chăm chỉ.

Với phụ nữ, việc quan trọng nhất là tìm được người chồng xứng đáng.

Đừng nên kết hôn quá sớm. Khi còn trẻ, điều quan trọng là bạn nên làm việc thật chăm chỉ và tạo dựng sự nghiệp trước.

>> Lời khuyên của 10 nhà đầu tư vĩ đại

(CafeLand)

Triết lý về đầu tư giá trị từ huyền thoại Seth Klarman

Seth Klarman -  nhà đầu tư huyền thoại được cho là ngang ngửa với Warren Buffett và là nhà sáng lập quỹ đầu cơ Baupost Group – vừa khiến giới đầu tư trên sàn NYSE sôi sục với bức thư gửi cho nhà đầu tư. Bức thư có đoạn: 

“Công cuộc đầu tư ngày hôm nay khó khăn hơn rất nhiều so với bất kỳ thời gian nào trong 3 thập kỷ gần đây. Động thái can thiệp và bóp méo thị trường được Cục dự trữ liên bang (Fed) đưa ra khiến các lựa chọn của Baupost bị giảm xuống. Nền kinh tế cũng như hệ thống tài chính ở trong tình trạng bấp bênh khiến nỗi lo thị trường sụp đổ bao trùm thị trường và lấn át tất cả các nhân tố khác”. 

Klarman vốn là người rất kín tiếng và hiếm khi đưa ra ý kiến cá nhân trước công chúng. Tuy nhiên, năm 2011, phóng viên kỳ cựu Charlie Rose, ông đã chia sẻ quan điểm của bản thân về khá nhiều vấn đề: lịch sử, Ben Graham , Warren Buffett và cả về triết lý đầu tư của ông. 

Để nhà đầu tư tiện theo dõi, tờ Business Insider rút ra 12 nhận định quan trọng nhất về đầu tư giá trị mà Klarman đã đưa ra trong buổi phỏng vấn này.

1. Có gen thích đầu tư giá trị

Khi thị trường bắt đầu đi xuống, rất nhiều người phản ứng thái quá và bắt đầu hoảng loạn. Klarman cho rằng trở thành đối với ông, trở thành một nhà đầu tư giá trị và gần như không chạy theo tâm lý đám đông là bản năng. 

 “Đối với tôi, đó là bản năng. Đối với rất nhiều người, đó là chống lại bản năng”.

2. Nhà đầu tư giá trị phải “hạ nhiệt cuộc chơi”

Theo Klarman, nhà đầu tư phải nhớ rằng cổ phiếu không chỉ là những giấy tờ có giá biến động mạnh mẽ. Chúng còn là những chứng chỉ xác nhận quyền sở hữu của cổ đông đối với công ty cổ phần.

Do đó, nhà đầu tư cần phải hết sức bình tĩnh và xem xét mọi thứ trong bối cảnh dài hạn. 

Tuy nhiên, ông cũng cho rằng phân tích luôn là phần dễ nhất, đi vào thực tiễn mới là điều khó khăn.

3. Đầu tư là lĩnh vực kết hợp kinh tế học và tâm lý học

Klarman thường chia sẻ với các sinh viên theo học ngành kinh tế rằng nắm bắt kinh tế học với những học thuyết và phép toán rõ ràng là việc rất dễ dàng. 

Tuy nhiên, chính tâm lý học mới là vấn đề hóc búa. Bạn muốn mua bao nhiêu? Bạn có đợi mức giá thấp hơn hay không? Bạn sẽ làm gì khi tất cả đều cho thấy dường như ngày tận thế đang đến?

“Qua thời gian và những kinh nghiệm tích lũy được, bạn có thể học những điều này. Tuy nhiên, diễn biến tâm lý không phải là điều mà bạn có thể kiểm soát dễ dàng”, ông bổ sung thêm.

4. Nhà đầu tư giá trị xuất sắc biết kiểm soát lòng tham

“Nhà đầu tư giá trị phải kiên nhẫn và có kỷ luật, tuy nhiên, điều cần thiết và quan trọng nhất là không được tham lam”.

Bất kỳ ai quá tham lam và sử dụng tỷ lệ đòn bẩy quá cao đều sẽ dễ dàng sập bẫy.

5. Đòn bẩy có thể thổi phồng cả lỗ và lãi

Đòn bẩy có thể giúp nhân lợi nhuận lên nhiều lần. Tuy nhiên, điều tương tự cũng xảy ra trong trường hợp bạn thua lỗ.

6. Hãy cân bằng lòng khiêm tốn và sự kiêu căng

Nhà đầu tư phải có khiêm tốn mới có thể thừa nhận “Tôi đã sai” nếu giá cổ phiếu mà họ chọn biến động không như mong muốn.

7. Không quan tâm nhiều đến những biến động trên thị trường

Klarman chia sẻ ông không hề lo lắng trước những biến động trồi sụt của thị trường. 

Ông tiết lộ không hề sử dụng Bloomberg Terminal - ứng dụng cập nhật thị trường được nhiều nhà đầu tư sử dụng.

8. Biến động thị trường chỉ giúp nắm bắt các món hời

Quỹ Baupost của ông chỉ thực hiện những khoản đầu tư trung và dài hạn. 

Lý do duy nhất khiến ông quan tâm đến biến động thị trường là nhờ đó có thể kiếm được những món hời.

9. Mua vào khi thị trường giảm điểm

Baupost kiếm lời từ những sóng lớn của thị trường, khi tất cả mọi người vội vã bán tháo cổ phiếu. Mua vào khi thị trường giảm điểm và bán ra khi thị trường tăng điểm.

10. Mua vào dễ hơn so với bán ra

Nguyên nhân là do rất khó đoán biết khi nào là thời điểm chính xác để thoát khỏi cuộc chơi. 

11. Nhà đầu tư giá trị không “lên giường” với người xấu xí

Tất nhiên, câu nói này chỉ mang nghĩa bóng. Klarman đang nói về những cổ phiếu giá rẻ. 

Theo ông, luôn luôn có lý do ẩn chứa sau mức giá rẻ của các cổ phiếu và nhà đầu tư giá trị sẽ sớm tìm ra lý do. 

Có những cổ phiếu luôn luôn bị định giá thấp do được điều hành bởi “ai đó” được hưởng lợi từ điều này.

12. Thay vào đó, họ muốn xây dựng quan hệ với những người tốt

“Chúng tôi luôn tìm kiếm những người đặt khách hàng lên hàng đầu”, Klarman nói. 

Ông giải thích thêm rằng nếu như khách hàng bị đặt xuống vị trí thứ 2, đó là khi mọi thứ có thể nổ tung.

(Theo CafeF) 

>> 9 lời khuyên từ người cân sức với Warren Buffett

9 lời khuyên từ người cân sức với Warren Buffett

Được giới chuyên môn nhìn nhận là một trong những nhà đầu tư ngang ngửa kinh nghiệm và tài năng với Warren Buffett, cái tên Seth Klarman giờ đây không còn xa lạ trên thương trường thế giới. Không dùng tiền vay để đầu tư, không bỏ sót từng chi tiết nhỏ trên bảng cân đối kế toán là cách Seth Klarman thường làm.

Ông bắt đầu sự nghiệp trong vai trò cấp dưới của hai nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại là Max Heine và Michael Price khoảng 2 năm, sau đó chuyển vào Harvard tiếp tục học MBA. 30 năm qua, Seth tạo ra tăng trưởng 20% mỗi năm cho doanh nghiệp của mình chỉ bằng việc săn lùng những tài sản giá rẻ. 

 Seth Klarman.

Dưới đây là 9 lời khuyên Seth Klarman đúc kết qua những thương vụ đầu tư được Moneyweek công bố:

1. Có chiến thuật đầu tư cụ thể

Để trở thành người dẫn đầu thị trường, chúng ta phải tìm ra những góc khuất ít người biết hoặc bám sát chiến lược cụ thể, phân tích kỹ càng và đừng chạy theo đám đông. Điều này không thật sự dễ dàng vì người nào cũng thường cho rằng mình có thể không sáng suốt bằng đám đông. Tuy nhiên, đây cũng là bài học cần thiết cho bất cứ ai muốn bước chân vào giới đầu tư.

2. Mua những tài sản đang bị bán tháo

Chiến lược lội ngược dòng nhiều khi mang tới lợi nhuận “khủng” cho bất kỳ ai có máu “liều” và quyết đoán. Thông thường, nhà đầu tư hay bán tài sản tạm thời hoặc ngắn hạn trong khi một số “dân lướt sóng” lại nhìn thấy đây chính là cơ hội tốt để tích trữ dài hạn. Ví dụ những biến động từ kiện tụng, gian lận tài chính… của một cổ phiếu nào đó có thể là thời điểm tốt cho những cá nhân “lão luyện” thâu tóm.

3. Đầu tư ở mảng ít người chú ý

Nếu bạn đủ kiên nhẫn và liều lĩnh, hãy mua cổ phiếu một vài công ty con mới bị nhượng bán hoặc trái phiếu một số doanh nghiệp đang trên đà phá sản. Không phải lúc nào giải ngân vào những phân khúc tài sản này cũng là an toàn, nhưng nếu phân tích cẩn thận và có sự tham khảo đa dạng, chúng sẽ mang lại món hời lớn cho bạn.

Bên cạnh đó, các nhà đầu tư cần lưu ý, đừng bao giờ tự giới hạn danh mục của mình trong phạm vi địa phương. Tham khảo thêm một vài chỉ số tại thị trường các nước khác để để phong phú hóa danh mục cũng là cách để nâng cao trình độ, gặt hái lợi nhuận cho chính mình.

4. Tính toán rủi ro trước khi nghĩ về lợi nhuận

Thực tế cho thấy, cảm giác đau đớn từ việc thua lỗ 50% vốn chủ sở hữu thường đậm nét và dai dẳng hơn niềm hạnh phúc thắng 50%. Các nhà đầu tư nên nghiên cứu, phân tích kỹ về từng loại rủi ro như rủi ro ngành hoặc rủi ro hệ thống… để biết cách giảm thiểu tối đa những mất mát có thể có.

5. Kiểm tra từng chi tiết trên báo cáo tài chính

Những con số trên bảng cân đối kế toán không đơn thuần chỉ là dữ liệu lưu trữ trong máy tính, chúng đến từ hoạt động sản xuất kinh doanh và đời thực. Do đó, bạn nên chú ý dòng tiền lưu chuyển hơn là các chỉ số lợi nhuận và đừng bỏ qua bất kỳ khoản nợ nào trên các báo cáo tài chính.

6. Ý thức rõ thời điểm bán

Hầu hết mọi “tay chơi” cổ phiếu đều rục rịch đặt lệnh bán khi nhận ra giá trị thị trường của tài sản giảm 20-30%. Tuy nhiên, sở hữu nhiều tài sản cũng giống hình thức đầu cơ, bạn đang đặt cược vào chính người mua nhiều hơn là giá trị cổ phiếu, không phải thị trường nào cũng nhận ra giá trị thực của từng tài sản. Tìm cho mình thời điểm bán thích hợp nhất sẽ tận dụng cơ hội “ăn” lãi, nhưng nếu thực sự chưa muốn bán, hãy tiếp tục kiên nhẫn theo dõi tình hình và chờ đợi thương vụ lớn hơn.

7. Không dùng tiền vay để đầu tư

Khoản thua lỗ thường trực trong đầu cùng với số lãi vay phải trả có thể khiến bạn ăn không ngon, ngủ không yên hàng đêm. So với một vài phần trăm lợi nhuận tăng thêm từ một khoản đi vay thì việc đầu như vậy hoàn toàn không đáng.

8. Duy trì dòng lãi không phụ thuộc nhiều vào thị trường

Nếu trái phiếu hoặc cổ tức đem lại phần lớn lợi nhuận tới danh mục của bạn bạn, điều đó cho thấy bạn ít phụ thuộc vào biến động thị trường. Trường hợp này, cân nhắc mua trái phiếu dưới mệnh giá đáo hạn sẽ là chiến lược tốt.

9. Giữ tiền mặt khi cần thiết

Đừng ngại giữ tiền mặt khi chưa tìm ra loại cổ phiếu ưng ý hoặc những loại cổ phiếu giá rẻ. Chờ đợi để thắng lớn vẫn đáng giá hơn mua vội vàng để rồi hối tiếc.

(VnExpress)

>> Bí quyết khiến 'tiền đẻ ra tiền' của 4 huyền thoại kinh tế