5 nguyên tắc cơ bản nhà đầu tư phải biết để đầu tư thành công

Khi xây dựng một danh mục đầu tư, hãy bảo đảm rằng nó là một điều gì đó bạn có thể gắn bó lâu dài. Hãy chọn tỷ lệ cổ phiếu mà bạn cảm thấy thoải mái cả trong những khoảng thời gian thuận lợi và khó khăn.

• Học cách kiếm tiền của ông trùm phố Wall Ray Dalio
• Bí quyết khiến 'tiền đẻ ra tiền' của 4 huyền thoại kinh tế 
• Bí quyết thành công từ "bậc thầy sai lầm" của phố Wall

Có nhiều cách đầu tư, và mọi người vẫn thường tranh luận về câu hỏi “Nên là nhà đầu tư thụ động hay chủ động?” Thật ra đó là một cuộc tranh luận không cần thiết. Thay vào đó, những nguyên tắc đầu tư mới là điều quan trọng. Theo Nicolas P. Cheer, cây bút với hơn 20 kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư, đây là 5 nguyên tắc có thể giúp bạn thành công.

1. Giữ chi phí ở mức thấp

Đây có lẽ là điều quan trọng nhất trong tất cả các nguyên tắc. Nhà đầu tư đôi khi không hiểu hết tác động “ăn mòn” của chi phí cao lên khả năng tạo dựng tài sản của họ. Cho dù bạn đang theo đuổi phương pháp đầu tư thụ động hay chủ động, hãy giữ tổng chi phí ở mức thấp. Nếu quỹ đầu tư mà bạn gửi niềm tin có chi phí quá cao thì hãy xem xét lại cơ cấu công ty ấy, cổ phần của họ trong quỹ ấy, chiến lược của họ và một lần nữa hãy xem lại các chi phí.

2. Tránh những lỗi hành vi đắt giá

Khi xây dựng một danh mục đầu tư, hãy bảo đảm rằng nó là một điều gì đó bạn có thể gắn bó lâu dài. Hãy chọn tỷ lệ cổ phiếu mà bạn cảm thấy thoải mái cả trong những khoảng thời gian thuận lợi và khó khăn.

Về lâu dài, các lỗi hành vi đắt giá sẽ khiến nhà đầu tư tốn rất nhiều tiền. Không biết bao nhiêu nhà đầu tư đã bị “hất văng” khỏi thị trường trong năm 2008 và không bao giờ có cơ hội quay trở lại. Họ đã bỏ lỡ đà tăng “có một không hai trong đời” của S&P 500 và DJIA, khi cả hai chỉ số này đạt các mốc cao nhất mọi thời đại. Điều này sẽ gây ra những hậu quả nghiêm trọng lên khả năng đầu tư của những cá nhân muốn dành dụm cho quãng thời gian về hưu và những mục tiêu khác của họ. Quản lý cảm xúc của bạn là điều quan trọng nhất.

3. Nghiên cứu kỹ càng

Các nghiên cứu mang tính học thuật cho thấy rõ số tiền mà nhà đầu tư có thể có thêm từ những cổ phiếu giá trị thay vì những cổ phiếu tăng trưởng nóng rồi lại nhanh chóng nguội lạnh, hay cổ phiếu small cap so với cổ phiếu large cap, đặc biệt là khi bạn kiểm soát chất lượng. Bất kể phương pháp đầu tư của bạn là gì đi nữa thì việc nghiên cứu kỹ càng sẽ giúp bạn tăng hiệu suất trong dài hạn.

4. Hãy tuân thủ chặt chẽ kế hoạch của bạn

Khi bạn phân bổ tài sản và bắt đầu đầu tư, hãy tuân thủ chặt chẽ kế hoạch của bạn về lâu dài. Hãy nhớ rằng những khoảnh khắc khi mọi chuyện trở nên khó khăn nhất (chẳng hạn như giá giảm) là khi bạn có thể kiếm được nhiều tiền nhất trong dài hạn bằng cách tiếp tục đầu tư và tuân thủ chặt chẽ chiến lược đầu tư của mình. Hãy tập trung vào những gì bạn muốn làm với tài sản của mình. Có thể nó đang mang lại tiền cho khoảng thời gian hưu trí của bạn, hoặc đang mang lại học phí cho đứa cháu. Hãy tập trung vào các ước mơ và mục tiêu của bạn, chứ đừng tập trung vào những thay đổi ngắn hạn của thị trường.

5. Hãy làm cho nó đơn giản

Đầu tư không cần phải phức tạp. Phần lớn các nhà đầu tư sẽ được phục vụ tốt với một sự phân bổ tài sản đơn giản mà có thể giúp cho danh mục đầu tư của họ nghiêng về những nguồn có hiệu suất tốt hơn. Điều này có thể được thực hiện bằng nhiều cách, và cách tốt nhất là thông qua một cố vấn tài chính được ủy thác. Tuy nhiên, ngay cả những nhà đầu tư tự thân vận động cũng có thể xem xét kĩ các danh mục đầu tư, dù không hoàn hảo, nhưng vẫn sẽ phục vụ họ tốt nếu họ tuân thủ theo điều đó trong dài hạn. Cuộc sống vốn dĩ đã phức tạp thì việc đầu tư không nên như thế.

>> Thời đại công nghệ lên ngôi, ngay cả đến lời khuyên của huyền thoại Warren Buffett cũng không còn đúng nữa? 

Theo Trí thức trẻ/Seeking Alpha

Bí quyết của nhà đầu tư "bán thời gian" Ashton Kutcher

Bạn có nghĩ rằng, phải là chuyên gia đầu tư với những chứng chỉ phân tích uy tín, mỗi ngày bỏ ra tối thiểu 8 tiếng theo dõi sít sao các chỉ số trên sàn giao dịch, mới có thể gặt hái thành công trên thị trường chứng khoán?

Thành công trong lĩnh vực người mẫu và diễn viên, với hàng loạt những vai diễn lớn trong các bộ phim nổi tiếng như That’70s Show, Guess Who, Jobs (bộ phim kể về Steve Jobs), Two and a Half Men… cùng lịch làm việc dày đặc tại Hollywood mỗi ngày, Ashton Kutcher vẫn biết cách dùng thời gian ít ỏi còn lại để tạo ra thành công trong vai trò một nhà đầu tư.
Ở tuổi 38, ngoài việc tự xây dựng một đế chế truyền thông riêng, Ashton Kutcher còn sở hữu danh mục đầu tư trị giá 250 triệu USD với cổ phần từ những công ty công nghệ hàng đầu như Skype, Spotify, Uber và Foursquare.

Ashton Kutcher cũng được Forbes vinh danh là một trong 10 nhà đầu tư công nghệ thành công nhất, bên cạnh đó, anh còn là đồng sở hữu của chuỗi nhà hàng theo phong cách Ý Dolce.

Mới đây, trong chương trình Chelsea Handler’s new Netflix, Ashton Kutcher đã chia sẻ hai bí quyết giúp anh trở thành nhà đầu tư “bán thời gian” thành công:

1. Những mối quan hệ

Nếu muốn nhanh, bạn nên đi một mình, còn muốn đi xa, bạn nên đi cùng một đội.

Ashton Kutcher dành rất nhiều thời gian của mình để làm quen, chia sẻ kinh nghiệm, chia sẻ mục tiêu cũng như thúc đẩy và tạo ra thách thức với những người có cùng mục tiêu đầu tư giống như mình.

Ashton cho rằng, hầu hết những nhà đầu tư thường quá lo lắng về những con số, những mẩu tin vụn vặt thiếu chính xác và tỷ lệ chi trả cổ tức hằng năm mà bỏ qua tầm quan trọng của những mối quan hệ. Họ thường quên rằng trong đầu tư, cũng như trong cuộc sống, họ luôn cần tạo dựng xung quanh mình một mạng lưới những người xuất sắc, những người đáng tin cậy, sẵn sàng đưa ra những lời khuyên giá trị để cùng họ tạo ra một hành trình thành công lâu dài.

2. Phương pháp đầu tư 

Bởi vì thời gian có giới hạn, trong một ngày, bạn không thể vừa hoàn thành công việc thường nhật, vừa đọc hết bảng phân tích một cổ phiếu, hay cố tìm hiểu thêm các bài phân tích kỹ thuật phức tạp, thậm chí là học thêm một chứng chỉ CFA (chứng chỉ dành riêng cho các nhà phân tích tài chính chuyên nghiệp trong các lĩnh vực như chứng khoán, đầu tư, quản lý rủi ro, ngân hàng).

Bên cạnh đó, việc nhiều nhà đầu tư thường cố gắng bắt chước danh mục đầu tư của những người thành công, như thiên tài đầu tư Warren Buffett (theo Forbes, Warren hiện là người giàu thứ ba thế giới, với khối tài sản lên đến 60,8 tỷ USD), George Soros (người được mệnh danh là “kẻ phá hủy Ngân hàng Trung ương Anh, khi bán khống 10 tỷ USD giá trị đồng bảng Anh, sau đó kiếm lợi nhuận 1 tỷ USD chỉ trong vòng một ngày)… theo Ashton cũng sẽ không làm cho kế hoạch tài chính và danh mục đầu tư của bạn trở nên khá khẩm hơn.

Vì vậy, phương pháp đầu tư tốt nhất của Ashton Kutcher là chỉ nên đầu tư vào những thứ mà bạn biết và hiểu rõ.

Bắt đầu một cách rất đơn giản, nếu như bạn thích kem đánh răng C., bạn nên suy nghĩ đến việc đầu tư vào C., thay vì chú tâm đến cổ tức dự kiến chi trả năm tới của các hãng công nghệ danh tiếng hay những thông tin vĩ mô về sự bùng nổ cơ hội trong tương lai của ngành xuất nhập khẩu…

Sau đó bạn hãy tự hỏi mình, tại sao bạn, bạn bè bạn, gia đình bạn thích C.? Ai và làm cách nào người ta tạo ra được C., điều gì khiến C. khác biệt và nổi bật so với các nhãn hiệu kem đánh răng khác? Cơ hội thành công của C. cũng như những khó khăn, thách thức, cơ hội và rủi ro của ngành kem đánh răng trong thời gian sắp tới là gì?

Tiếp theo, hãy tìm lời khuyên, chia sẻ kinh nghiệm từ mạng lưới những mối quan hệ của bạn trong thị trường chứng khoán về cổ phiếu của hãng kem đánh răng này, đăng ký tham dự các khóa học ngắn ngày hoặc khóa học online nếu bạn chưa tự tin về cách định giá cổ phiếu cơ bản, cách xem báo cáo tài chính cơ bản của mình.

Cuối cùng, chọn trường phái đầu tư và mục tiêu đầu tư, hoặc là lướt sóng, hoặc là đầu tư dài hạn, ghi rõ thời gian thu hồi vốn và mức độ rủi ro bạn có thể chấp nhận được, trước khi mua cổ phiếu C. mà bạn yêu thích.

Không nên đầu tư vào những thứ mà bạn không sử dụng, không biết và không thích. Vì với Ashton, đầu tư cũng giống như cuộc sống, nếu trường hợp xấu nhất xảy ra, bạn mất toàn bộ tiền bạc của mình, thì ít ra bạn cũng đã được làm điều mà mình muốn và yêu thích.

Quan điểm này của Ashton cũng trùng khớp với quan điểm đầu tư của Phil Town - tác giả quyển Quy tắc đầu tư số 1, người đã trở thành triệu phú trên thị trường chứng khoán dù nghề nghiệp ban đầu là một hướng dẫn viên du lịch trên sông.

(DNSGCT)

>> 10 lời khuyên tài chính vô giá từ Warren Buffett

Hiệu quả đầu tư của bạn có bằng một chú khỉ?

Theo lý thuyết Bước đi ngẫu nhiên, một con khỉ bị bịt mắt chơi trò ném phi tiêu cũng có thể chọn ra danh mục đầu tư có diễn biến tốt như danh mục mà các chuyên gia tài chính lựa chọn kỹ càng

Năm 1973, Burton Malkiel – Giáo sư tại đại học Princeton đã viết quyển sách "A Random Walk Down Wall Street” (Bước đi ngẫu hứng trên phố Wall). Kể từ đó, người ta biết đến lý thuyết bước đi ngẫu nhiên một cách rộng rãi và nó được xem như một trong những lý thuyết đầu tư kinh điển nhất trên thị trường chứng khoán.

Khỉ ném phi tiêu cũng hiệu quả hơn ngồi phân tích

Burton Malkiel đã viết rằng “một con khỉ bị bịt mắt chơi trò ném phi tiêu vào trang viết về tài chính của một tờ báo cũng có thể chọn ra danh mục đầu tư có diễn biến tốt như danh mục mà các chuyên gia tài chính lựa chọn kỹ càng”.

Mô tả một cách đơn giản nhất thì lý thuyết này cho rằng giá chứng khoán tuân theo bước đi ngẫu nhiên và không thể tiên đoán được. Khả năng tăng hay giảm của chứng khoán trong tương lai là tương đương nhau.

Trong quyển sách của mình, Malkiel cũng cho rằng cả phân tích kỹ thuật lẫn phân tích cơ bản chỉ làm lãng phí thời gian. Mua và nắm giữ trong dài hạn là tốt nhất!

Một số nhà nghiên cứu đã thực hiện những thí nghiệm tương tự và kết quả là danh mục mà chú khỉ lựa chọn không chỉ đánh bại nhiều nhà đầu tư. Thậm chí, danh mục này còn vượt trội so với thị trường.

Chính vì thế, rất nhiều người tin theo lý thuyết của Malkiel, nhưng cũng không ít ý kiến cho rằng việc đầu tư rất khác với những gì Malkiel viết. Đầu tư không phải là trò chơi may rủi mà phải có kiến thức, kinh nghiệm và bản lĩnh.

Không những thế, thuyết bước đi ngẫu nhiên được đặt ra dựa trên nền tảng thị trường hoàn hảo. Có nghĩa là mọi thông tin đều phản ánh trong sự chuyển động của thị trường. Đây là điều không thể có trong thực tế.

Còn bạn, bạn đang lựa chọn cổ phiếu một cách ngẫu nhiên hay phân tích một cách kỹ càng?

Hãy lưu ý, lý thuyết của Malkiel là xét trong dài hạn. Và thực tế, trong dài hạn, các nhà kinh tế học đã kết luận thị trường luôn đi lên.

Đầu tư là sự vận dụng tổng hợp nhiều phương pháp

Không nên chỉ tranh luận lý thuyết “Bước đi ngẫu nhiên” nói trên là đúng hay sai. Bởi vì đóng góp lớn nhất của thuyết bước đi ngẫu nhiên hay mọi thuyết nào khác, là trở thành tiền đề cho những nghiên cứu sau này của các nhà toán học, nhà kinh tế hay bất cứ nhà đầu tư nào say mệ nghiên cứu.

Ed Thorp, nhà toán học người Mỹ của đại học MIT, tác giả của quyển “Đánh bại nhà cái” (Beat the Dealer) đã dùng toán học tính toán xác suất sinh lời của từng cổ phiếu để từ đó có được quyết định đầu tư hợp lý. Đối với những cổ phiếu có xác suất sinh lời cao thì nhà đầu tư sẽ bỏ nhiều tiền hơn. Còn những cổ phiếu có khoản sinh lời thấp thì nhà đầu tư sẽ bỏ ít tiền hơn.

Xác suất cũng được các nhà đầu tư sử dụng để đa dạng hóa danh mục và quản lý rủi ro.
Claude Shannon, người từng được đánh giá là vĩ đại hơn cả Einstein cũng là người tin tưởng vào thuyết bước đi ngẫu nhiên. Tuy nhiên, khi tham gia vào đầu tư TTCK, ông không chỉ quan tâm tới xác suất sinh lời của cổ phiếu mà còn quan tâm tới cách thức quản lý tiền bạc sao cho hiệu quả nhất.

Như vậy, bằng cách vận dụng thuyết bước đi ngẫu nhiên và lý thuyết xác suất, các nhà đầu tư có thể xây dựng phương pháp đầu tư hợp lý nhất đối với mình.

(Tri Thức Trẻ)

>> Nhà đầu cơ vĩ đại Jesse Livermore – Được ăn cả ngã về không

Thế hệ mới gia đình Koch : Nhìn về tương lai (P.4)

Giữ vững triết lý đầu tư với tầm nhìn 20 năm, Koch đang dấn thân vào những ngành thiết yếu của tương lai: điện, nước, công nghệ cao. Và chuẩn bị cho thế hệ thứ 3 tiếp nối thành công và phát triển Koch Industries lớn mạnh hơn những gì thế hệ thứ 2 đã làm.

Koch không đặc biệt lạc quan về nền kinh tế hiện nay. Feilmeier nói rằng công ty dự kiến tăng trưởng chậm trong tương lai gần nhưng sẽ có những điểm sáng. Sự đổi mới liên tục trong các thiết bị điện tử sẽ thúc đẩy nhu cầu đối với ngành sản xuất công nghệ cao. Dĩ nhiên, vụ mua lại Molex là một ví dụ cho xu hướng này.

Một xu hướng dài hạn khác mà Koch nhận ra là các công ty cung cấp điện thường có nhu cầu tái đầu tư mạng lưới điện. Koch có một hướng đi khá lạ lùng để giải quyết vấn đề này là đầu tư vào ngành công nghiệp sắt thép. Gần đây họ đầu tư vào một nhà máy trị giá 1,1 tỉ USD được xây dựng ở Osceola bởi Big River Steel. Koch không cho biết họ đã đầu tư bao nhiêu nhưng nhà sản xuất thép Nucor ước tính Koch chi 125 triệu USD để nắm 40% cổ phần của nhà máy.

Khoản đầu tư này tương đối nhỏ với Koch nhưng đó chính là cách công ty thường làm khi thâm nhập vào một thị trường – thực hiện những thương vụ nhỏ trước tiên. Đây giống như một dạng thí nghiệm có phí đặt cọc thấp giúp công ty không bị tổn thất nhiều nếu thâm nhập thị trường thất bại.

Ví dụ, năm 2004 Koch bắt đầu kinh doanh lâm sản một cách thận trọng bằng việc mua lại nhà máy bột giấy và các tài sản khác từ công ty gỗ Georgia – Pacific với giá 610 triệu USD. Sau khi vận hành những nhà máy này một thời gian ngắn, Koch bất ngờ mua lại tất cả tài sản của Georgia – Pacific vào năm sau đó.

Feilmeier cho biết Koch bị thu hút vào vụ mua lại Big River Steel vì nhà máy sẽ là nơi duy nhất tại Mỹ sản xuất thép luồn dây điện với quy mô lớn nhất – nguyên liệu chế tạo máy biến áp, dây điện, và những thiết bị khác sử dụng cho lưới điện đặc biệt trong tương lai. “Điều chúng tôi thấy là một cơ hội giúp nước Mỹ trang bị lại bản thân bằng lưới điện và nhà máy này đang được định vị để làm điều đó.” Feilmeier nói.

“Vì vậy chúng tôi học được và tạo ra được nhiều thứ. Và nó có khả năng đưa chúng tôi vào những thị trường hoàn toàn lạ lẫm trong 10 đến 20 năm tới.” Tất cả những việc này liệu có phải là dấu hiệu cho thấy Koch cuối cùng sẽ thực hiện một vụ mua lại hàng tỷ USD với công ty sản xuất thép Nucor, cũng như từng làm với Georgia Pacific? “Có thể, nếu họ có những vấn đề mà chúng tôi có thể giúp họ giải quyết!”, Feilmeier nói.

Những khoản đầu tư của Koch vào ngành thép và thiết bị điện tử đã quá rõ ràng. Tuy nhiên công ty này còn âm thầm thực hiện vài vụ thu mua khác. Một trong những vụ thu mua ngầm hấp dẫn nhất của họ liên quan tới tài nguyên thiên nhiên quý giá nhất trên hành tinh của chúng ta – nước. Koch là một trong số ít các công ty đang xây nên nền tảng của ngành công nghiệp cung cấp nước sạch.

Luận điểm đầu tư rất đơn giản: nước sạch và và tinh khiết ngày càng khan hiếm trong khi nhu cầu đang gia tăng. Sự bùng nổ dân số trong thế giới đang phát triển gây thiếu hụt nguồn cung cấp nước sạch, tạo ra nhu cầu mạnh mẽ về những cỗ máy có thể khử mặn nước biển hoặc lọc sạch nước bị ô nhiễm.

Theo tập đoàn nghiên cứu thị trường TechNavio, thị trường khử mặn nước dự kiến sẽ tăng 9,5% mỗi năm từ 2012 đến 2016. “Tôi nghĩ cung cấp nước là một lĩnh vực kinh doanh quan trọng”, Jones, cựu phó chủ tịch quỹ đầu tư mạo hiểm của Koch nói. Ông nói ông luôn thúc đẩy đầu tư vào nước trong thời gian còn làm việc ở đó. “Nước sạch, nước tinh khiết, nước tái chế không phải là tài sản dùng cho mục đích đầu cơ.”

Koch đang âm thầm đẩy mạnh việc kinh doanh nước qua một bộ phận gọi là Koch Membrane Systems, có trụ sở tại Wilmington, Massachusetts. Bộ phận này vốn được thành lập để bán thiết bị lọc nước thải tại các khu công nghiệp ví dụ như các nhà nhà máy lọc đầu của Koch. Các nhà khoa học tại Koch Membrane Systems trở thành chuyên gia trong lĩnh vực chế tạo máy sản xuất nước sạch công nghệ cao mà chỉ chiếm một không gian nhỏ.

Vào những năm 1990, tập đoàn này bắt đầu mua lại các kỹ thuật giúp mở đường ngành cung cấp nước lọc cho người tiêu dùng, thay cho ngành lọc đầu truyền thống, theo Steven Iannelli, người làm cho Koch Membrane Systems từ năm 1991 đến 2000, sau đó rời công ty khi đang giữ chức vụ phó chủ tịch bộ phận phát triển.

Hiện nay, Koch cung cấp một loạt các sản phẩm và dịch vụ liên quan đến nước. Họ đang bán hệ thống lọc nước cho các thành phố ở Mỹ như Franklin, Mass, và xúc tiến để mở rộng ra nước ngoài. Koch còn bán hệ thống khử muối cho một nhà máy điện ở Trung Quốc và một khu mỏ ở Chile. Họ cũng cung cấp cho các nhà thầu Bộ Quốc Phòng Hoa Kỳ công nghệ máy tạo nước di động, chiếc máy này có thể tạo ra nước uống từ nước biển hoặc các nguồn ngước bị ô nhiễm bởi chất hóa học và thậm chí cả chất thải hạt nhân.

Ngoài ra Koch có một hệ thống gọi là Puron Plus, một máy tạo nước đúc sẵn có thể được chế tạo để lắp đặt tại các thành phố hoặc nhà máy. Koch chế tạo Puron dưới dạng “những chiếc máy đóng gói” có thể nhanh chóng dựng lên để sử dụng với hệ thống lọc được thiết lập nhiều mặt đáy khác nhau để phù hợp với các không gian nhỏ hẹp. Những sản phẩm dạng này sẽ có ích cho các thành phố đông đúc cần máy xử lý nước thải mới nhưng lại không có nhiều không gian để chứa chúng.

Ngành kinh doanh nước của Koch vẫn còn nhỏ bé so với các nhà máy lọc dầu và phân bón của công ty. Nhưng công ty nhìn thấy lợi nhuận tiềm năng rất lớn trong tương lai. Feilmeier cho biết có người đã đề nghị mua lại bằng sáng chế công nghệ tạo nước của Koch với giá “hàng trăm triệu USD”. “Chúng tôi không sẵn lòng làm điều đó vì chúng tôi nghĩ rằng mình có thể đưa công nghệ đó vào thị trường và thương mại hóa nó.”

Một khía cạnh trong trò chơi dài hơi mà vẫn chưa rõ ràng của Koch là ai sẽ điều hành công ty sau Charles Koch. Người đàn ông 78 tuổi tràn đầy năng lượng dường như chưa sẵn sàng để nghỉ hưu sớm, tuy nhiên kế hoạch tìm người kế nhiệm là hết sức quan trọng với một công ty đầu tư có tầm nhìn 20 năm.

Không ai được phỏng vấn cho rằng David Koch sẽ tiếp quản công ty. Các dự đoán có xu hướng tập trung vào nhóm nhỏ các phụ tá làm việc thân cận với Charlie, bao gồm cả Giám đốc tài chính Feilmeier và Chủ tịch công ty, ông David Robertson, 51 tuổi. Nhưng có một người trẻ tuổi đầy triển vọng tại Koch, người nhận được nhiều dự đoán hơn bất cứ ai khác: Charles Chase Koch.

Con trai Charles Koch, được gọi là Chase, kế thừa tinh thần cạnh tranh khốc liệt của cha (theo nhận định từ những người quen biết anh) và là một tay vợt trong bảng xếp hạng quốc gia từ lúc 12 tuổi. Hiện tại Chase 36 tuổi, anh đã học kinh doanh tại Đại học Texas A&M và gia nhập Koch Industries từ giữa những năm 20 tuổi.

Có thể thấy anh đang được chuẩn bị chu đáo để trở thành người lãnh đạo. Anh đã che mờ các giám đốc điều hành cấp cao và nhân viên trong các bộ phận khác nhau của Koch từ khi bước vào công ty. Hiện nay anh là phó chủ tịch bộ phận nông nghiệp của Koch và vào đầu năm 2014, anh sẽ được thăng chức thành chủ tịch của Koch Fertilizer, giúp dẫn dắt các nỗ lực mở rộng của công ty. Công ty từ chối để Chase tham gia một cuộc phỏng vấn cho bài viết này.

Bất cứ ai trở thành Giám đốc điều hành kế tiếp của Koch Industries đều phải chứng tỏ rằng công ty không phải chỉ là sản phẩm từ sự nhạy bén kinh doanh của Charles Koch – trong một số phương diện, điều này tương tự với thách thức được giao cho Giám đốc điều hành Apple, Tim Cook và đội ngũ quản lý của ông sau khi Steve Jobs qua đời.

Và nhà lãnh đạo tiếp theo của công ty sẽ làm việc với một danh mục đầu tư các doanh nghiệp đã chuyển đổi. Như Feilmeier nói, “Khi chúng tôi mua thứ gì đó, chúng tôi đều có ý định giữ nó mãi mãi. “ Một ngày nào đó, có lẽ mọi người sẽ nhắc đến Koch như một công ty về công nghệ.

Cập nhật – Phản hồi từ Charles Koch:

Bài viết “Tập đoàn Koch mới” của tạp chí Fortune đã phác họa bức chân dung chính xác và trung thực về công ty chúng tôi nhưng một khía cạnh trong bài viết đã rất không chính xác – đó là mô tả về vai trò của em trai tôi, David Koch tại Koch Industries.

David đã và sẽ tiếp tục đóng một vai trò tích cực và quan trọng trong việc quản lý và lãnh đạo Koch Industries. Đồng thời, cậu ấy cũng là một cổ đông bình đẳng như tôi. Cậu ấy hiện là Phó Chủ tịch điều hành của công ty và là một thành viên của Ban giám đốc từ năm 1967.

David cũng là Chủ tịch và Giám đốc điều hành của Koch Chemical Technology Group. Từ khi gia nhập KCTG vào năm 1970, cậu ấy đã lãnh đạo và xây dựng công ty vượt mọi kỷ lục, vượt xa những gì chúng ta có thể tưởng tượng. Chia sẻ của Steve Feilmeier trong bài viết rằng có người đề nghị mua lại bằng sáng chế công nghệ tạo nước quý giá của Koch Membrane với giá “hàng trăm triệu USD” chỉ là một bằng chứng nhỏ cho thấy sự lãnh đạo của David có vai trò quan trọng như thế nào.
Charles G. Koch

Chủ tịch Hội đồng quản trị & Giám đốc điều hành
Koch Industries, Inc. 

Mai Nguyễn

Theo Trí Thức Trẻ/Fortune

>> Thế hệ mới gia đình Koch: Quản trị theo định hướng thị trường (P.3)

>> Thế hệ mới gia đình Koch: Phát triển thành tập đoàn đầu tư tư nhân (P.2)

>> Thế hệ mới gia đình Koch: Tập đoàn tư nhân lớn nhất Hoa Kỳ (P.1)

Lý do Mark Zuckerberg muốn mọi người đọc về cách người nghèo tiêu tiền

Lần đầu tiên được xuất bản vào năm 2009, nội dung cuốn sách mô tả chi tiết việc chi tiêu trong cuộc sống thường ngày của những người nghèo tại Bangladesh, Ấn Độ và Nam Phi. Các tác giả là Daryl Collins, Johnathan Murdoch, Stuart Rutherford và Orlanda Ruthven đã vô cùng ngạc nhiên với những gì mà họ phát hiện được

Một trong những mục tiêu mà Mark Zuckerberg từng đề ra dịp đầu năm mới 2015 chính là đọc một cuốn sách mà anh cho là vô cùng quan trọng. Cuốn sách có cái tên mà ai mới nghe cũng thấy thú vị “Danh mục đầu tư cho người nghèo”.

Lần đầu tiên được xuất bản vào năm 2009, nội dung cuốn sách mô tả chi tiết việc chi tiêu trong cuộc sống thường ngày của tầng lớp thấp nhất xã hội tại Bangladesh, Ấn Độ và Nam Phi. Các tác giả là Daryl Collins, Johnathan Murdoch, Stuart Rutherford và Orlanda Ruthven đã vô cùng ngạc nhiên với những gì mà họ phát hiện được.

Những người nghèo khó này, hóa ra lại có một đầu óc tài chính vô cùng thông minh và tinh tế, nhờ vậy mà chèo lái được cả gia đình đông đúc của họ tồn tại suốt bao năm. Cái họ nghèo không phải là việc họ không sống giữa những đồng dollar, mà họ có quá ít cơ hội để tiếp xúc với các định chế tài chính có thể giúp họ cân bằng và đầu tư các khoản tiền.

Những nghiên cứu đó đã cho các tổ chức, những người giàu có cái nhìn thực tế về cuộc sống của người dân tại các vùng lãnh thổ kém phát triển, đồng thời truyền cảm hứng khiến họ sớm xây dựng và phát triển ngân hàng, công ty tài chính hay quỹ đầu tư tại các khu vực này.

Mới đây nhất trên trang facebook cá nhân của mình, Mark Zuckerberg đã giải thích tại sao quyển sách này lại hấp dẫn anh đến vậy.

Anh viết: “Tôi vô cùng bất ngờ khi biết được khi gần một nửa dân số thế giới – 3 tỷ người, có thể sống với chưa đến 2,5 USD một ngày, thậm chí có 1 tỷ người chỉ tiêu ở mức dưới 1 USD. Đã đến lúc chúng ta có cái nhìn thực tế hơn về cuộc sống xung quanh mình. Hy vọng quyển sách này với những phát hiện tuyệt vời, sẽ giúp chúng ta tìm ra các phương thức hợp lý để có thể giúp đỡ họ một cách tốt nhất”.

Hiện tài sản của Zuckerberg được ước tính khoảng 41,6 tỷ USD, theo thống kê của Wealth – X. Nhà sáng lập Facebook được cho là sẽ noi gương Bill Gates và Warren Buffet dành một nửa tài sản của mình để làm từ thiện trước khi mất. Mark Zuckerberg và vợ mình, Priscilla Chan thực tế đã quyên góp hàng tram triệu đôla cho giáo dục, sức khỏe và phát triển công nghệ.

 Theo Trí Thức Trẻ/BusinessInsider

>> 7 cuốn sách độc và lạ Mark Zuckerberg khuyên chúng ta nên đọc

>> Giải mã "gu" ăn mặc... nghèo nàn của Steve Jobs và Mark Zuckerberg

Vàng đang mất dần vai trò tài sản trú ẩn an toàn

Giới đầu cơ giá vàng lên đổ tiền vào kim loại quý này với hy vọng thị trường tài chính bất ổn sẽ đẩy giá lên. Nhưng họ đã sai. 

Thay vì tăng, giá vàng kỳ hạn tại New York giảm 4 phiên liên tiếp kể cả khi thị trường chứng khoán toàn cầu lao dốc xuống thấp nhất 2 năm. Thay vì mang lại vị thế trú ẩn, sự biến động của giá vàng lại tăng lên cùng với sự hỗn loại của thị trường chứng khoán, làm giảm tính hấp của kim loại quý như vai trò trú ẩn an toàn.

Khi chứng khoán bắt đầu hồi phục, giá vàng tiếp tục giảm, nhất là sau hàng loạt số liệu cho thấy thị trường Mỹ tiếp tục duy trì đà tăng trưởng.

Hai năm vừa qua thực sự là thời kỳ khó khăn của giới đầu tư vàng khi giá vàng lần đầu tiên rơi vào thị trường giá xuống trong tháng 4/2013. Hơn 52 tỷ USD đã bốc hơi khỏi các quỹ vàng vật chất kể từ đó. Tuần trước, các nhà quản lý tiền tệ đã tăng vị thế mua ròng lên mức cao nhất kể từ tháng 6 ngay trước khi giá vàng kỳ hạn giảm mạnh nhất 1 tháng qua. Lạm phát vẫn ở mức thấp cùng với triển vọng Mỹ thắt chặt chính sách tiền tệ đã làm lu mờ tính hấp dẫn của vàng.

Giá vàng kỳ hạn tuần qua trên sàn Comex đã giảm 2,2% xuống 1.134 USD/ounce, mức giảm lớn nhất kể từ 24/7. Chỉ số MSCI All-Country World Index tăng 0,5%, trong khi Chỉ số Đôla Giao ngay Bloomberg tăng 0,7%. Chỉ số Hàng hóa Bloomberg giảm 1,8%.

Trong tuần kết thúc vào 25/8, giới đầu cơ đã tăng 3 lần vị thế mua ròng lên 44.271 hợp đồng quyền chọn và kỳ hạn, theo số liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Kỳ hạn Mỹ (CFTC). Số hợp đồng đặt cược giá lên tăng tuần thứ 3 liên tiếp, đợt tăng dài nhất kể từ tháng 1.

Fed có thể vẫn tăng lãi suất trong năm nay kể cả sau khi Trung Quốc bất ngờ phá giá nhân dân tệ hôm 11/8 vừa qua, gây lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu và tình trạng bán tháo ồ ạt trên thị trường chứng khoán.

Chuyên gia Stephen Walker tại RBC Capital Markets - người dự đoán giá vàng chính xác nhất trong quý II theo khảo sát của Bloomberg - cho rằng giá vàng sẽ tiếp tục duy trì ở mức thấp trong năm 2015. Ông Walker cũng hạ dự báo giá vàng trong nửa cuối năm nay khi cho rằng giá vàng giảm 13% xuống 1.125 USD/ounce.

Tuy nhiên, chứng khoán toàn cầu lao dốc đã phần nào làm giảm đồn đoán Fed sẽ sớm tăng lãi suất với tỷ lệ dự đoán lãi suất tăng trong tháng 9 tới hôm thứ Sáu 28/8 là 38%, thấp hơn so với 48% trong 2 tuần trước đó.

Nhu cầu vàng cũng đang giảm. Lượng vàng nắm giữ của các quỹ ETF vàng đã giảm 12% trong năm qua và hôm 11/8 vừa qua giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2009.

Với tỷ lệ lạm phát của Mỹ vẫn thấp hơn mục tiêu 2% của Fed, không có nhiều mối quan tâm trong việc mua vàng làm tài sản trú ẩn khi giá tiêu dùng tăng. Giá dầu thô lao dốc - giảm hơn 50% trong 12 tháng qua - đã làm tăng lo ngại rằng lạm phát sẽ tiếp tục duy trì ở mức thấp.

Nhật Trường - Nhịp Cầu Đầu Tư

Nguồn Bloomberg

 

>> Đầu tư đất nông nghiệp an toàn hơn vàng

>> Người giàu mua bất động sản, nghèo thích vàng

>> Warren Buffett ghét vàng

Doanh nhân Phạm Đình Đoàn: Người trẻ hãy tập cách 'bỏ nhiều trứng vào một giỏ'

Thay vì “đa dạng hóa danh mục đầu tư”, các bạn trẻ hãy tập cách “bỏ nhiều trứng vào một giỏ”, tập trung đầu tư hết vào mặt mạnh của mình.

Cuối năm 1993, với số vốn 3.000 USD trong tay, nhà khoa học Phạm Đình Đoàn thuộc Viện công nghệ thực phẩm quyết định rời công việc ổn định và khởi nghiệp trong lĩnh vực phân phối với công ty TNHH Phú Thái. Sau nhiều năm lăn lộn gây dựng Phú Thái, thành công đã mỉm cười với Phạm Đình Đoàn.

Cách đây việc tập đoàn Thái Lan BJC mua lại siêu thị Metro Cash & Carry Việt Nam tạo sóng gió trong ngành bán lẻ nhưng ít người biết từ năm 2013, tập đoàn này đã giành được quyền kiểm soát của Phú Thái. Hệ thống Phú Thái bao gồm nhiều công ty thành viên như Phú Thái Food, Phú Thái Hà Nội, Phú Thái Cần Thơ, Phú Thái Telecom…

Sau đây là 5 bài học được doanh nhân thành công Phạm Đình Đoàn gửi gắm tới thế hệ trẻ hiện nay.

Tập trung đầu tư hết vào mặt mạnh nhất của mình

Doanh nhân Phạm Đình Đoàn cho rằng thay vì “đa dạng hóa danh mục đầu tư”, các bạn trẻ hãy tập cách “bỏ nhiều trứng vào một giỏ”, tập trung đầu tư hết vào mặt mạnh của mình. Nếu bắt đàu bằng hành chính nhân sự thì hãy nỗ lực tối đa để có thể trở thành giám đốc nhân sự giỏi nhất Việt Nam, nếu ước mơ làm kết toán, thì bắt đầu bằng kế toán thường để vươn lên thành giám đốc tài chính. Chứ đừng vì những khó khăn ngắn hạn, học kế toán nhưng không xin được việc, công ty tuyển dụng vị trí hành chính cũng xin vào làm, như thế là lãng phí.

Doanh nhân này cho biết ngay như chính bản thân anh vốn thông thạo tiếng Anh lẫn tiếng Pháp, học rất tốn thời gian nhưng sau thời gian dài không sử dụng tiếng Pháp, dần dần cũng mai một đi. Thay vào đó, nếu bạn học thật giỏi chuyên môn của mình, trải nghiệm bằng thực thế đúng như nguyện vọng thì cơ hội thành công sẽ có xác suất cao hơn rất nhiều.

Nguyên tắc “20 trong 1”

Điều thứ 2 người trẻ cần nhớ là để thành công trong bất kỳ một lĩnh vực nào, vấn đề nào, bên cạnh ý tưởng, kỹ năng, tâm huyết, kế hoạch khôn ngoan, còn vô số những điều kiện khác mà một người trước khi bắt đầu phải nhận thức cao độ. Hai mươi điều kiện có thể khác nhau với riêng mỗi người, nhưng vẫn dựa trên những nền tảng là kiến thức, tinh thần, sức khỏe, tài chính, xã hội…mà mỗi người từ đó đề ra cho bản thân.

Phạm Đình Đoàn cho biết anh từng chứng kiến không ít những thất bại, không chỉ trong lĩnh vực bán lẻ mà trong đa số các kế hoạch kinh doanh, nhiều người trẻ “lạc quan một cách tội nghiệp”, nghĩ đơn giản chỉ cần có ý tưởng độc đáo là có thể nắm chắc thành công. Thương trường lúc nào cũng phức tạp và nghiệt ngã, để thành công, ngoài ý tưởng còn rất nhiều yếu tố và từ ý tưởng đi tới thực tế là cả một quá trình dài mà chỉ có trải nghiệm mới có thể rút ra được.

Nếu muốn làm thầy người khác, hãy làm thợ trước tiên

Nguyên tắc này không quá mới nhưng chưa bao giờ hết giá trị. Trong bất kỳ lĩnh vực nào, chỉ khi nắm rõ tất cả từ những chi tiết nhỏ nhất, bạn mới có thể tự tin mình hiểu về công việc và chỉ huy người khác.

Nhiều người trẻ tự ti khi đứng trước những bậc tiền bối thành công nhưng doanh nhân Phạm Đình Đoàn cho rằng việc so sánh là khập khiễng và mỗi thế hệ đều có cơ hội thành công của riêng mình. Nếu chịu khó, tận dụng mọi cơ họi để tự trang bị kinh nghiệm cho mình thì các bạn trẻ hoàn toàn có thể thành công nhu những người đi trước.

Nên tìm người đỡ đầu và dựa vào thế kẻ mạnh

Người đỡ đầu có thể là về tinh thần hoặc vật chất, là những người đi trước bạn có thể chủ động học hỏi. Phạm Đình Đoàn cho rằng không cần thiết phải kiêu hãnh và tự tin một cách ảo tưởng về năng lực của bản thân. Việc chủ động học hỏi, áp dụng có điều chỉnh những bài học của những người đỡ đầu luôn là lựa chọn khôn ngoan.

Cam kết với chính bản thân mình

Để thành công, nghiêm khắc với bản thân là yếu tố không thể thiếu. Việc có trách nhiệm với bản thân cũng là yếu tố được đánh giá cao khi lựa chọn ứng viên tuyển dụng đối với tập đoàn Phú Thái cũng như nhiều doanh nghiệp khác. Ngoài trung thực, say mê nghề nghiệp, điều không thể thiếu là ứng viên phải thể hiện được cam kết cao độ trước hết là bản thân họ, sau là với công việc và môi trường mà họ gắn bó, doanh nhân Phạm Đình Đoàn chia sẻ. Để có được tập đoàn Phú Thái thành công, doanh nhân này cũng nghiêm túc, kiên định theo đuổi tới cùng lựa chọn rời bỏ khỏi công việc ổn định tại Viện công nghệ thực phẩm để khởi nghiệp riêng.

Có thể lựa chọn của bạn không nằm trong đa số, nhưng những ý tưởng sáng tạo, đột phát bao giờ cũng nằm trong thiểu số và khi bạn nắm giữ những tài sản vô hình quý giá này, phải biết cách đeo đuổi và cam kết, thậm chí cam kết sống chết với nó.

Nội dung bài viết được tham khảo từ cuốn sách Những người làm chủ số 1 Việt Nam- tác giả Đàm Linh.

Theo Trí Thức Trẻ 

>> Đừng tham việc, hãy tập trung vào một thứ thôi

7 Sai lầm thường gặp của nhà đầu tư

Trong số những sai lầm của mình, có bảy sai lầm nhà đầu tư rất hay lặp lại. Thực tế là nhà đầu tư đã luôn mắc phải những sai lầm tương tự kể từ lúc thị trường hiện đại mới ra đời, và họ sẽ còn tiếp tục lặp lại những sai lầm đó trong những năm tới. Nếu nhận biết và học cách phòng tránh những sai lầm tiêu biểu này thì cơ hội đầu tư thành công của bạn có thể tăng lên đáng kể.

1. Không có kế hoạch

Ai đó từng nói rằng: nếu không biết mình đang đi đâu thì con đường nào cũng như nhau cả thôi. Vậy giải pháp là gì?

Hãy xây dựng một kế hoạch hoặc nguyên tắc đầu tư cá nhân, trong đó giải quyết các vấn đề sau:
Mục tiêu và mục đích - Tìm hiểu xem bạn bạn đang hướng đến cái gì. Tích lũy được 100.000 đô cho con học đại học hay 2 triệu đô để nghỉ hưu ở tuổi 60 là những mục tiêu đúng nghĩa. Đánh bại thị trường không phải là một mục tiêu.

• - Rủi ro
•  Những rủi ro nào liên quan đến bạn hoặc danh mục đầu tư của bạn? Nếu ở tuổi 30 và bạn đang tiết kiệm cho thời gian nghỉ hưu thì mức biến động không phải (hoặc không nên) là rủi ro đáng lưu tâm. Mặt khác, lạm phát làm xói mòn bất kỳ danh mục đầu tư dài hạn nào lại là một rủi ro đáng kể.
•  
• - Chỉ số tham chiếu thích hợp 
• - Làm thế nào bạn có thể đo lường được mức độ thành công của danh mục đầu tư, loại tài sản trong đó, cũng như đánh giá năng lực quản lý quỹ của cá nhân hoặc người quản lý? 
•  
• - Phân bổ tài sản 
• -  Bạn sẽ phân bổ bao nhiêu phần trăm tổng danh mục đầu tư của mình cho cổ phiếu Mỹ, cổ phiếu quốc tế, trái phiếu Mỹ, trái phiếu lãi suất cao v.v… Cách phân bổ tài sản nên hướng đến mục tiêu ban đầu đồng thời giảm thiểu các rủi ro liên quan.
•  
• - Đa dạng hóa 
•  - Phân bổ các loại tài sản khác nhau là bước đầu tiên để đa dạng hóa. Sau đó bạn cần phải đa dạng hóa trong chính mỗi loại tài sản. Ví dụ, trên thị trường cổ phiếu Mỹ, đa dạng hóa có nghĩa là mua nhiều các loại cổ phiếu vốn hóa nhỏ, trung bình và lớn.

Bản phương hướng viết tay sẽ giúp bạn tuân thủ những nguyên tắc đầu tư dài hạn, ngay cả khi điều kiện thị trường bất ổn. Việc xây dựng một kế hoạch tốt và gắn bó với nó có vẻ không thú vị bằng việc xác định thời điểm trên thị trường, nhưng nó sẽ có lợi cho bạn hơn trong dài hạn.

2. Thời gian đầu tư dự kiến quá ngắn

Nếu bạn đang tiết kiệm để nghỉ hưu trong 30 năm nữa thì những biến động trên thị trường cổ phiếu năm nay hay năm tới không phải là mối quan tâm lớn nhất. Ngay cả khi bạn vừa bước vào giai đoạn nghỉ hưu ở tuổi 70, bạn vẫn có thể sống tiếp từ 15 đến 20 năm nữa. Nếu dự định để lại tài sản cho người thừa kế của mình thì thời gian đầu tư dự kiến của bạn thậm chí còn dài hơn. Tất nhiên, nếu đang tiết kiệm cho con học đại học và con bạn đã sắp học hết cấp 3 thì thời gian đầu tư của bạn tương đối ngắn. Thế nên, sự phân bổ tài sản của bạn cần phản ánh thực tế này. Tuy nhiên, hầu hết các nhà đầu tư lại quá tập trung vào ngắn hạn.

3. Chú ý quá nhiều tới các tin tức tài chính trên phương tiện truyền thông 

Hầu như không có thông tin gì trên các chương trình bản tin tài chính có thể giúp bạn đạt được mục tiêu của mình. Hãy bỏ qua chúng. Có rất ít bản tin có thể cung cấp cho bạn những thứ thực sự có giá trị. Thậm chí nếu có, làm thế nào bạn có thể xác định được chúng?

Hãy nghĩ mà xem. Nếu thực sự có ai đó kiếm lời được từ những lời khuyên của truyền thông, thì liệu họ có tiết lộ điều đó trên truyền hình hay không? Câu trả lời là không! Họ sẽ giữ im lặng, kiếm hàng triệu đô và không cần phải bán bản tin để kiếm sống.

Giải pháp là gì? Hãy giảm thời gian xem chương trình tài chính trên truyền hình và đọc bản tin. Thay vào đó, tập trung vào việc xây dựng và gắn bó với kế hoạch đầu tư của bạn.

4. Không tái cân bằng

Tái cân bằng là quá trình đưa danh mục đầu tư của bạn quay về với tỷ lệ phân bổ tài sản mục tiêu như đã đề ra trong kế hoạch đầu tư ban đầu. Quá trình tái cân bằng dường như khó khăn bởi vì nó buộc bạn phải bán bớt loại tài sản đang lên giá và mua bổ sung các loại tài sản đang rớt giá. Hành động ngược đời này thực sự không hề dễ chịu với nhiều nhà đầu tư.

Ngoài ra, việc tái cân bằng không sinh lời cho đến khi bạn nhận được phần thưởng xứng đáng (hãy nghĩ đến cổ phiếu Mỹ vào cuối những năm 90) khi giá của các tài sản kém hiệu quả trước đó bắt đầu tăng vọt.

Tuy nhiên, nếu để danh mục đầu tư dao động theo thị trường thì sẽ làm cho các loại tài sản bị dư thừa (overweighted) tại đỉnh thị trường và thiếu hụt (underweighted) tại đáy thị trường. Điều này sẽ dẫn đến hiệu suất đầu tư thấp. Giải pháp là gì? Hãy tái cân bằng liên tục và bạn sẽ được gặt hái thành quả dài hạn.

5. Quá tự tin về khả năng của nhà quản lý danh mục

Từ nhiều kết quả nghiên cứu, bao gồm cả nghiên cứu năm 1995 của Burton Malkiel với tựa đề "Lợi nhuận từ việc đầu tư vào quỹ tương hỗ cổ phiếu", chúng ta đều biết rằng hầu hết các nhà quản lý kém hiệu quả hơn chỉ số tham chiếu. Chúng ta cũng biết rằng không có cách nhất quán nào để chọn ra những người quản lý có thể đánh bại thị trường. Chúng ta cũng biết rằng rất rất ít cá nhân có thể xác định thời gian điểm của thị trường để kiếm lời trong dài hạn. Vậy mà tại sao lại có rất nhiều nhà đầu tư tin tưởng khả năng của mình trong việc xác định thời điểm cũng như lựa chọn được những nhà quản lý danh mục xuất chúng?

Peter Lynch đã từng quan sát, " Trong danh sách Forbes 400, chẳng ai có khả năng định thời điểm ra vào thị trường cả". Sự tự tin thái quá của nhà đầu tư về khả năng định thời điểm cũng như chọn ra các nhà quản lý xuất chúng trực tiếp dẫn đến sai lầm tiếp sau đây.

6 . Không đầu tư theo chỉ số đủ

Có kể đến cả ngày cũng không hết những nghiên cứu chứng minh rằng hầu hết các nhà quản lý và các quỹ tương hỗ không thể đánh bại chỉ số tham chiếu. Trong dài hạn, các quỹ chỉ số chi phí thấp thường hoạt động hiệu quả hơn, hoặc tốt hơn 65-75% các quỹ quản lý chủ động.

Mặc dù tất cả các bằng chứng đều ủng hộ việc đầu tư theo chỉ số nhưng rất nhiều người vẫn muốn đầu tư theo lối chủ động. John Bogle, người sáng lập của Vanguard, lý giải điều này là bởi đầu tư theo chỉ số khá nhàm chán và phần lớn mọi người vẫn nuôi hy vọng rằng họ có thể làm tốt hơn thế.

Hãy đầu tư toàn bộ hoặc một phần lớn (70-80%) các loại tài sản truyền thống của bạn theo chỉ số. Nếu không thể cưỡng lại sự phấn khích mỗi lần dõi những biến động giá có lợi, hãy dành một phần (20-30%) mỗi loại tài sản để giao cho các nhà quản lý chủ động. Điều này có thể đáp ứng mong muốn đánh bại thị trường mà không phá hỏng danh mục đầu tư của bạn.

7. Chạy theo thành tích

Nhiều nhà đầu tư lựa chọn các loại tài sản, chiến lược, nhà quản lý và quỹ dựa trên kết quả hoạt động gần nhất. Cái cảm giác "Tôi sắp bỏ lỡ những khoản lợi nhuận lớn rồi" dễ khiến bạn đưa ra nhưng quyết định đầu tư sai lầm hơn bất kỳ yếu tố nào khác. Nếu một loại tài sản, chiến lược hay quỹ nhất định đạt hiệu quả rất tốt trong ba hoặc bốn năm, chúng ta chỉ biết chắc chắn một điều rằng: Chúng ta đã nên đầu tư cách đây ba hoặc bốn năm. Thế còn hiện nay, chu kỳ dẫn đến hiệu suất tuyệt vời này có thể đã đến lúc kết thúc. Những nhà đầu tư thông minh sẽ rúi khỏi, còn những ai ngu ngốc thì lại đổ tiền vào trong đầu tư. Một lần nữa, hãy bám sát với kế hoạch đầu tư ban đầu của bạn cũng như việc tái cân bằng, chứ đừng chạy theo thành tích.

Kết luận

Nhận biết và tránh được bảy sai lầm phổ biến này sẽ giúp các nhà đầu tư giành lợi thế lớn trong việc đáp ứng các mục tiêu đầu tư. Hầu hết các giải pháp trên không thú vị cho lắm, và chúng cũng không làm cho các cuộc trò chuyện trở nên sôi nổi. Tuy nhiên, chúng có thể đem lại lợi nhuận cho bạn. Và đó chẳng phải là lý do thực sự để chúng ta đầu tư hay sao?

(Saga)

>> 6 lỗi cơ bản các nhà đầu tư trẻ tuổi thường mắc phải

>> Bảy "điểm mù" nhà đầu tư chứng khoán cần chú ý

Những nguyên tắc “vàng” trong đầu tư của Lou Simpson

Lou Simpson được cho là người sẽ thay thế ngay lập tức nếu Buffett và Munger ( Chủ tịch và Phó Chủ Tịch của Berkshire Hathaway) chẳng may cùng bị một chiếc xe bus đâm phải.

- Trong bức thư gởi cổ đông năm 1995, Buffett đã tiết lộ danh tính người sẽ kế vị nếu chẳng may có chuyện gì xảy ra với ông hay Munger. Bí danh được Buffett công bố rộng rãi cho các cổ đông, sẽ là một chuyên gia xuất sắc trong lĩnh vực đầu tư: Lou Simpson.

- Lou Simpson hiện là giám đốc điều hành bộ phận vốn đầu tư của GEICO, một công ty con được Berkshire sở hữu toàn phần. Ông cũng là thành viên Ban quản Trị của Berkshire Hathaway.
- Những nguyên tắc của ông tiêu biểu như là khuynh hướng suy nghĩ độc lập, không đa dạng hóa và không trả một mức giá quá cao, ngay cả cho công ty xuất sắc.

Do chỉ cách 6 tuổi, nên Simpson sẽ là lựa chọn trong ngắn hạn để dẫn dắt Berkshire Hathaway.
Một câu hỏi được rất nhiều cổ đông Berkshire quan tâm là chuyện gì sẽ xảy ra với công ty nếu Buffett và Munger chẳng may cùng bị một chiếc xe bus đâm phải. Vậy thì ai, nhân vật nào sẽ tiếp quản Berkshire Hathaway? Ai sẽ là người đủ tài giỏi để đảm nhận vị trí này?

Trong bức thư gởi cổ đông năm 1995, Buffett đã tiết lộ danh tính người sẽ kế vị nếu chẳng may có chuyện gì xảy ra với ông hay Munger. Bí danh được Buffett công bố rộng rãi cho các cổ đông, sẽ là một chuyên gia xuất sắc trong lĩnh vực đầu tư: Lou Simpson. Tất nhiên đây chỉ là quyết định trong ngắn hạn do Simpson cũng chỉ kém Buffett 6 tuổi.

Lou Simpson sinh năm 1936, hiện là giám đốc điều hành bộ phận vốn đầu tư của GEICO, một công ty con được Berkshire sở hữu toàn phần. Ông cũng là nhà đầu tư dự phòng được chính Warren Buffett lựa chọn để thay thế mình trong tương lai.

Từ năm 1980 đến 1995, trong khi lợi nhuận kép của chỉ số S&P 500 đạt mức cao là 15,7% thì thành tích của Simpson tại GEICO còn đáng ngưỡng mộ hơn với mức lợi nhuận 22,8%. Và hầu hết những ý tưởng đầu tư thành công trên của ông đều bắt nguồn từ việc ‘đọc’ các ấn phẩm tài chính và báo cáo thường niên của tất cả các công ty niêm yết.

Bên cạnh đó, Buffett còn rất ngưỡng mộ ba phẩm chất mà được ông đánh giá rất cao từ Lou Simpson. Đó là trí tuệ, tính cách và khí chất. Đặc biệt là khí chất của Lou Simpson không khác nhiều lắm với Buffett. Cả hai đều có khuynh hướng làm việc theo lý trí và không bao giờ để cho yếu tố cảm xúc can thiệp vào hoạt động của trí tuệ.

Sau đây là những nguyên tắc đầu tư thành công của Lou Simpson. Ông viết chúng ra và lần đầu tiên xuất bản những triết lý đầu tư vượt thời gian của mình trong báo cáo thường niên của GEICO năm 1986 dành cho các cổ đông.

Khuynh hướng suy nghĩ độc lập

Để dẫn chứng cho việc này, chúng ta nên nhớ lại những trí tuệ truyền thống và cố gắng tránh những làn sóng suy nghĩ  theo kiểu tập thể. Bắt nguồn từ hành vi và cảm xúc không logic thường thấy ở Phố Wall.

Giá trị của một danh mục đầu tư có thể hiểu tương tự là “được ăn cả, ngã về không”. Nếu bạn đúng, bạn sẽ gia tăng giá trị của danh mục lên rất nhiều. Và khi muốn gia tăng giá trị, bạn cần có cái nhìn khác so với thị trường. Điều đó có nghĩa là bạn phải chọn sự tập trung và độc lập.

Đầu tư vào những doanh nghiệp có tỷ suất lợi nhuận trên vốn cao và được điều hành vì lợi ích cổ đông.

Trong dài hạn, sự tăng giá của cổ phiếu có mối quan hệ mật thiết với thu nhập mà công ty kiếm được nhờ vào khoản đầu tư của các cổ đông. Do ban quản lý ở gần tài sản của công ty hơn cổ đông nên một khoản đầu tư hấp dẫn sẽ có liên hệ trức tiếp với cung cách điều hành của người quản lý tài sản thay cho cổ đông.

Vì thế, nên đầu tư vào những công ty có tỷ suất lợi nhuận trên vốn cao và tìm nhà quản lý điều hành vì lợi ích của cô đông.

Không trả mức giá quá cao, kể cả các doanh nghiệp tốt

Chúng ta nên kiểm soát đối với mức giá mà bạn phải trả để có thể sở hữu, ngay cả những công ty xuất sắc đã được thử thách qua thời gian. Thậm chí công ty tốt nhất thế giới cũng không phải là một cơ hội đầu tư tốt nếu mức giá trả cho cổ phần của nó quá cao.

Đầu tư dài hạn

Cố gắng đoán những thay đổi ngắn hạn ở các cổ phiếu riêng lẻ trong thị trường chứng khoán hoặc ở nền kinh tế thì không thế nào đạt được những kết quả tốt đều đặn. Những mức thăng giáng của giá cổ phiếu là không thể biết được trong ngắn hạn.

Trái lại, sở hữu cổ phiếu của những công ty chất lượng được điều hành vì lợi ích cổ đông có thể mang lại một cơ hội tuyệt vời để có được khoản thu nhập đáng mong đợi cho nhà đầu tư trong dài hạn.

Thêm vào đó, việc mua bán cổ phiếu thường xuyên sẽ có hai điểm bất lợi cơ bản và nó sẽ triệt tiêu hết kết quả là chi phí giao dịch và thuế. Lợi nhuận sẽ tăng nhanh hơn nếu thu nhập tích lũy ít bị ngắt quãng vì phí hoa hồng và thuế. Và đó cũng là công cụ  làm giàu của Warren Buffett – lợi nhuận kép.

Không đa dạng hóa

Nhà đầu tư khó có thể đạt được những kết quả xuất sắc bằng cách mua quá nhiều cổ phiều trên thị trường. Quy mô đa dạng càng lớn, xác suất có được hiệu quả như mức trung bình càng cao.
Nếu chúng ta có thể tìm được 15 vị trí mà chúng ta thực sự tự tin, thì chúng ta sẽ xông vào 15 vị trí đó. Chúng ta sẽ không bao giờ chiếm đến 100 vị trí bởi vì bạn sẽ không bao giờ biết hết 100 công ty một cách kỹ lưỡng.

Vì thế, những ý tưởng đầu tư tốt – những công ty xuất sắc đáp ứng được các tiêu chí khắt khe – thật khó để tìm thấy. Khi bạn nghĩ đã tìm được một công ty như thế, điều đầu tiên cần làm là tỏ ra dũng cảm để tập trung vốn vào nó.

(Theo Tri Thức Trẻ)

>> 7 gợi ý làm giàu từ Warren Buffett

Người phụ nữ 100 tuổi chia sẻ bí quyết sinh tồn ở phố Wall

Gần 100 tuổi, Irene Bergman đưa ra lời khuyên dành cho những người muốn làm việc lâu dài tại phố Wall đó là: Đừng làm bất cứ điều gì ngu ngốc.

Irene Bergman - một chuyên gia tư vấn tài chính tại Stralem&Co đưa ra lời khuyên dành cho bất kỳ ai muốn tồn tại ở phố Wall rằng hãy cân nhắc thật kỹ đến lợi nhuận của mỗi khoản đầu tư. Có khá nhiều người bị ám ảnh bởi ham muốn đạt được lợi nhuận một cách nhanh chóng, nhưng tốt hơn hết, bạn nên chờ đợi ít nhất 3 năm. Tuy nhiên, trong thời gian đó bạn cũng không nên ngần ngại xem xét lại danh mục đầu tư nếu thấy cần phải thay đổi.

“Càng dấn thân vào kinh doanh càng lâu, bạn càng trở nên bi quan”, Bergman nói. “Tôi luôn lạc quan bởi khi mua một cổ phiếu, tôi có thể tưởng tượng được nó như thế nào vào 40 năm trước”.

Là một người có kinh nghiệm làm việc lâu năm trong ngành công nghiệp vốn nam giới gần như thống trị, Bergman cho rằng: “Phương thức làm kinh doanh hiện nay đã thay đổi. Cạnh tranh gay gắt hơn rất nhiều và bạn có thể dễ dàng bị đâm-từ-phía-sau”.

Khi tới căn hộ ở Manhattan, nơi Bergman đã sống trong suốt hơn 60 năm qua, rất có thể bạn sẽ được mời một ly rượu vodka. Có 4 trợ lý riêng luôn trợ giúp Bergman mọi lúc mọi nơi. Ngoài ra khi cần tìm hiểu những nghiên cứu riêng, bà gọi điện cho các đồng nghiệp tại Stralem.

Sự nghiệp hiện nay gần như đã diễn ra theo đúng giấc mơ từ khi còn trẻ của Bergman. Một lần, bà viết rằng mình muốn theo đổi sự nghiệp giống cha của mình, một nhân viên ngân hàng tại sở giao dịch chứng khoán Berlin. Ông ấy đã tạo ra thế giới vô cùng sinh động.

Ước mơ của bà bắt đầu hình thành khi Nazis cùng gia đình từ Đức di chuyển đến Holland. Họ tới Mỹ vào năm 1942 và Bergman bắt đầu sự nghiệp với vị trí thư ký ngân hàng. 50 năm sau đó, bà gia nhập Hallgarten – một thành viên của sở giao dịch chứng khoán New York. Đến mãi năm 1973, bà mới gia nhập Stralem – công ty bà gắn bó cho tới tận ngày nay. Bergman nói: “Nữ giới tại phố Wall không phổ biến. Stralem là nơi đầu tiên tôi được đối xử một cách công bằng”.

Tài sản ở nước ngoài của Stralem hiện đạt gần 2 tỷ USD và chủ yếu tập trung vào những cổ phiếu trên thị trường hàng cấp thấp và hàng cao cấp. Bergman đã ngừng tới văn phòng làm việc kể từ tháng 12 và đón sinh nhật thứ 100 vào tháng 8. Bà nói rằng vẫn cưỡi ngựa cho đến lúc 80 tuổi và trò chuyện với các đồng nghiệp và khách hàng hàng ngày.

Theo George Falk – bác sỹ tại Manhattan đồng thời là khách hàng của Bergman: “Bà ấy đã trải qua nhiều thăng trầm trong kinh doanh. Từ suy thoái đến khủng hoảng nhưng lại luôn có cảm giác tốt về tương lai. Bà ấy hiểu những nhu cầu và sở thích của tôi. Tôi đã thực hiện được nhiều thương vụ lớn nhờ vào việc tin tưởng bà ấy”.

Bản thân Bergman thì nói rằng: “Trong lĩnh vực này, bạn phải có niềm tin vào khách hàng của mình. Bạn cần gắn bó với họ ít nhất 3 năm bởi như vậy bạn mới có đủ thời gian biết được mình có làm tốt hay không”.


Cuối cùng, Bergman luôn tâm niệm rằng: “Tôi luôn làm những việc mình thích bởi sau cùng nếu có vấn đề xảy ra thì đó là do lỗi của chính bản thân tôi và tôi không thể đổ thừa cho bất kỳ ai khác”.

Theo Trí Thức Trẻ/Bloomberg 

>> Zoe Cruz, người phụ nữ quyền lực nhất Phố Wall

Khí phách doanh nhân của Warren Buffett

Theo Buffett thì đứng trên cương vị là một doanh nhân, ông khá tàn nhẫn. Tuy vậy, đây lại chính là điểm cốt lõi giúp ông trở thành một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại.

Warren Buffett thường được biết đến là người thân thiện, giản dị và dễ gần. Thỉnh thoảng, ông còn hát ngay trong cuộc họp đại hội đồng cổ đông của Berkshire Hathaway. Ai cũng biết ông là một tỷ phú, nhưng chắc chắn Warren Buffett không thể trở thành tỷ phú nếu chỉ là một người thân thiện.
Theo Buffett thì đứng trên cương vị là một doanh nhân, ông khá tàn nhẫn. Tuy vậy, đây lại chính là điểm cốt lõi giúp ông trở thành một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại.

Dưới đây là tiết lộ 3 quan điểm “sắt đá” của Warren Buffett trên cương vị là một doanh nhân:
Không mất ngủ khi công ty sa thải nhân viên

Rất nhiều người bị sa thải khi 2 công ty sát nhập với nhau. Thương vụ gần đây nhất là giữa Heinz của Berkshire Hathaway và Kraft Food. Sau khi sát nhập, công ty mới đặt mục tiêu cắt giảm chi phí lên tới 1,5 tỷ USD. Điều này đồng nghĩa với việc sẽ có rất nhiều người bị sa thải.

Tuy nhiên việc này không hề khiến Warren Buffett bận tâm. “Tôi chưa từng biết bất kỳ công ty nào nói rằng họ thuê nhiều nhân viên hơn số họ cần”.

Buffett không quan tâm đến những gì mọi người nghĩ về sở thích ăn vặt của mình

Tỷ phú Warren Buffett được biết đến là người có thói quen ăn uống không có lợi cho sức khoẻ. Sau thương vụ đầu tư vào Kraft Foods vào tháng trước, các chuyên gia dinh dưỡng lại càng cảnh báo về danh mục đầu tư các công ty thực phẩm sản xuất “đồ ăn vặt” của Buffett. Ngoài ra hồi đầu năm nay, ông cũng nói mình thường uống 5 chai coke 1 ngày mặc dù hiện ông đã 84 tuổi.

Tuy nhiên, ông tỏ ra không quan tâm đến việc này trên cương vị là cổ đông lớn tại Coca Cola. Thực tế, ông còn chế nhạo những ai buộc tội mình. “Thực tế 1/4 lượng calo tôi tiêu thụ trong ít nhất 30 năm qua là Coca Cola”.

Buffett không e ngại việc cho những người thu nhập thấp vay với lãi suất cao

Berkshire Hathaway sở hữu Clayton Homes, một công ty cung cấp thiết bị trong nhà. Năm ngoái, tờ Seattle Times đã công bố chi tiết điều tra về việc công ty này báo cáo bị mắc kẹt trong những khoản vay của người thu nhập thấp để mua nhà giá rẻ, có khấu hao nhanh và như thế rất khó bán lại.

Về vấn đề này, Buffett khẳng định: “Tôi không thấy có điều gì đáng trách về chính sách cho vay tiền của Clayton”. Ông nói thêm rằng, nhiều khách hàng có thu nhập thấp của công ty sẽ bảo đảm về những khoản vay với mức lãi suất cao hơn.

(Theo Trí Thức Trẻ/BI)

[Xem thêm]: >> Phương pháp định giá Coca-Cola của Warren Buffett