Warren Buffett: Nếu đầu tư theo cách này, bạn "sẽ chẳng bao giờ bỏ lỡ cơ hội"

Khi vị CEO của Berkshire Hathaway quyết định đầu tư, ông chỉ tập trung vào một điều duy nhất đó là: thông tin chính xác. 

Năm 2008, Warren Buffett đã nói với các cổ đông rằng: "Bạn phải ‘chơi đến cùng’ trong mọi hoàn cảnh. Nhưng nếu bạn có khả năng làm điều đó, đồng thời đã có được những thông tin của riêng mình thì hãy để thị trường phục vụ chứ không phải để thị trường dẫn dắt bạn. Như vậy, bạn sẽ không thể thất bại."

Buffett cho biết: "Đi ngược xu thế hay đi theo xu thế cũng không mang lại nhiều lợi ích. Thay vào đó, nhà tiên tri xứ Omaha gợi ý nên tiếp cận một cách thực dụng để quyết định đầu tư. Đầu tiên, tập trung nắm bắt tất cả thông tin mà bạn có. Sau đó, hãy tìm cách phân tích chúng nhằm sàng lọc thông tin bạn cần để đưa ra quyết định.

Hãy tập trung vào các "biến số" mà bạn có theo sự sắp xếp của riêng mình. Một khi đã giới hạn lượng thông tin, "sau đó quyết định xem bạn có thông tin đủ giá trị, so sánh với giá cả và tất cả những yếu tố khác, thì đây là lúc để bạn hành động." Buffett giải thích.

Dù thế nào thì việc bạn chọn đầu tư vào một cái gì đó nên dựa trên sự tìm hiểu và nghiên cứu từ chính mình, chứ không phải làm theo cách bạn phản ứng với những gì người khác đang nói và làm. Như Buffett đã nói về việc này, "những việc người khác đang làm không có ý nghĩa gì cả."

Đó là lý do tại sao Buffett lại gợi ý rằng việc đầu tư lâu dài vào những công ty thực sự bền vững thay vì cứ cố gắng điều chỉnh theo thị trường hoặc hành động theo cảm tính, chỉ nên tập trung vào những thông tin chính xác.

Trong một cuộc phỏng vấn với CNBC từ năm 2016, ông nói: "Đừng theo dõi thị trường quá sát sao. Nếu người khác đang cố gắng mua và bán cổ phiếu và lo lắng khi giá cổ phiếu đi xuống, nghĩ rằng họ nên bán khi thị trường đi lên thì chắc chắn họ sẽ không đạt được kết quả như mong đợi."

Nhà tỷ phú Ray Dalio cũng đồng tình với quan điểm này, ông nói, dù việc bán ra khi thị trường bắt đầu giảm là điều bạn muốn làm, nhưng bị sự sợ hãi "khuất phục" không phải là chiến lược vững chắc.

"Bạn hành động đúng bởi thông tin chính xác và lập luận của bạn là đúng", Buffett nói với các cổ đông. "Vì vậy, tất cả những gì bạn nên làm là cố gắng đảm bảo rằng những thông tin đó là chính xác. Và việc này cũng không quá khó khăn khi internet phát triển như hiện nay."

Ngay cả khi thị trường đang bị xáo trộn, việc này rất hữu ích để không bị xao nhãng bởi các nhà đầu tư khác và tập trung vào những thông tin mà chính bạn có được.

>> 9 cuốn sách tỷ phú Warren Buffett cho rằng ai cũng nên đọc
 
Theo Trí thức trẻ/CNBC

CEO Morgan Stanley: Dự báo khủng hoảng của Soros thật 'nực cười'

Vị chuyên gia nhận định tình hình hiện nay vẫn chưa đến mức tiêu cực như tỷ phú Soros nghĩ. 

James Gorman, CEO ngân hàng Morgan Stanley, bác bỏ bình luận của tỷ phú đầu tư George Soros rằng một cuộc khủng hoảng toàn cầu có nguy cơ xảy ra trong bối cảnh địa chính trị hiện tại.

"Thành thật mà nói tôi nghĩ điều đó thật nực cười. Tôi không hề nghĩ chúng ta đang đối mặt với mối đe dọa nào", ông Gorman nói trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg ở Bắc Kinh, Trung Quốc, hôm nay. Ông Soros từng nói Liên minh châu Âu (EU) đang đối mặt với một mối đe dọa tiềm ẩn liên quan bất ổn chính trị ở Italy.


Ông Gorman cũng cho rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ không từ bỏ kế hoạch thắt chặt tiền tệ chỉ vì những biến động gần đây trên thị trường tài chính.

Tôi tin rằng Fed sẽ tăng lãi suất 4 lần trong năm nay nhưng cũng có thể là 3, ông nói.

CEO của Morgan Stanley dự đoán đồng USD có khả năng mạnh hơn theo thời gian khi Fed tăng lãi suất trong khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt 3% vào cuối năm.

"Là một nhà đầu tư, bạn không thể phản ứng với những biến động hàng ngày của lợi suất mà phải theo dõi một thời gian", ông khẳng định.

Ông Gorman cho biết những thách thức Italy đang đối mặt nằm trong xu hướng chính trị rộng hơn đang diễn ra trên khắp thế giới, tương tự việc Anh bỏ phiếu rời EU trong năm 2016. Mặc dù vậy, ông không nghĩ khu vực đồng euro đang gặp nguy hiểm.

Tỷ phú George Soros đưa ra cảnh báo về khủng hoảng tại Hội đồng châu Âu về Quan hệ Quốc tế tại Paris ngày 29/5.

>> George Soros cảnh báo cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu sắp nổ ra

 Người đồng hành

Những nhà đầu tư mặc đồ ngủ và 1001 điều kỳ lạ trên TTCK Trung Quốc

Đối với những quỹ hưu trí và các nhà đầu tư định chế vẫn theo dõi sát sao các chỉ số cơ bản của MSCI, có thể họ sẽ gặp phải cú sốc về văn hóa. 

Xiao Xing rất thích vừa ngồi trên giường vừa giao dịch cổ phiếu.

Đang làm việc trong ngành truyền thông ở Bắc Kinh, cô thường vẫn đang mặc đồ ngủ khi sàn chứng khoán Thượng Hải bắt đầu mở cửa giao dịch. Xiao Xing bắt đầu ngày mới bằng việc truy cập các tài khoản mạng xã hội của những người được coi là "big boy" trên thị trường, săn lùng các tin đồn với hi vọng có thể tìm ra những gợi ý hôm nay nên mua hay bán cổ phiếu nào. 

Thị trường chứng khoán Trung Quốc đã có quy mô lớn thứ hai thế giới, nhưng hàng thập kỷ vẫn duy trì rào cản đối với các nhà đầu tư nước ngoài tạo nên 1 thế giới giao dịch độc nhất vô nhị mà ở đó các nhà đầu tư nghiệp dư như Xiao chiếm đa số. Từ hôm nay (1/6), các nhà đầu tư ngoại bắt đầu được tiếp cận sâu rộng hơn với thị trường trị giá 7.400 tỷ USD này. Lần đầu tiên trong lịch sử hơn 200 cổ phiếu Trung Quốc được MSCI bổ sung vào rổ chỉ số thị trường mới nổi. 

Đối với những quỹ hưu trí và các nhà đầu tư định chế vẫn theo dõi sát sao các chỉ số cơ bản của MSCI, có thể họ sẽ gặp phải cú sốc về văn hóa. 

Các nhà đầu tư cá nhân chỉ chiếm tỷ trọng 16% trên TTCK Mỹ, nhưng con số ở Trung Quốc lên tới khoảng 80%. Và nếu ở thị trường Mỹ các yếu tố cơ bản đóng vai trò quan trọng hơn, lực lượng đông đảo các nhà đầu tư nhỏ lẻ trên TTCK Trung Quốc đồng nghĩa các phương pháp lựa chọn cổ phiếu truyền thống sẽ đem lại ít hiệu quả hơn. 

Ở Trung Quốc, tên gọi của cổ phiếu có thể mang ý nghĩa quan trọng. Hồi đầu năm nay, khi Trung Quốc quyết định dỡ bỏ giới hạn nhiệm kỳ Chủ tịch nước đồng nghĩa ông Tập Cận Bình sẽ nắm quyền lâu hơn, các cổ phiếu mà trong tên gọi có các từ mang nghĩa "nhà vua", "hoàng đế" được nhà đầu tư săn lùng ráo riết. Các quy tắc về phong thủy và số học cũng thường xuyên được áp dụng để chọn cổ phiếu. 

Xiao (33 tuổi) đầu tư hơn 100.000 nhân dân tệ (tương đương 15.600 USD) vào cổ phiếu. Cô không dành quá nhiều thời gian để đọc các số liệu tài chính, cho rằng ở Trung Quốc làm như vậy là "lãng phí thời gian". Mặc dù Xiao không tiết lộ mình lãi hay lỗ, cô cho biết có thể tìm thấy tất cả những gì cần thiết từ mạng xã hội, các thông báo của doanh nghiệp và một vài báo cáo phân tích do các ngân hàng thực hiện. 

Các ứng dụng nhắn tin như WeChat và QQ rất phổ biến trong cộng đồng tài chính Trung Quốc. Các nhà đầu tư trên thị trường trái phiếu sử dụng chúng để phân phối báo cáo phân tích hay thậm chí là để đặt lệnh giao dịch. 

Một trong những tài khoản mà Xiao theo dõi có tên dịch ra là "ông chủ của Lujiazui" (Lujiazui là quận trung tâm tài chính của Thượng Hải). Trong phần giới thiệu trên WeChat cho biết đây là nơi "ông trùm" cập nhật các bài viết về cơ hội đầu tư, những "thông tin độc quyền" và những câu chuyện phiếm. 

Xiao nói rằng các nhà đầu tư nước ngoài sẽ phải chấp nhận sự kỳ lạ của TTCK Trung Quốc, nhưng cô cũng kỳ vọng sự kiện được MSCI thêm vào rổ thị trường mới nổi sẽ khiến thị trường này tập trung nhiều hơn vào các yếu tố cơ bản và đầu tư giá trị. Các nhà đầu tư non nớt đổ xô đi đầu tư chứng khoán và vay mượn kỷ lục chính là nguyên nhân khiến thị trường Trung Quốc phát triển quá nóng để rồi vỡ tan hồi năm 2015, khi 5.000 tỷ USD vốn hóa bị thổi bay chỉ trong vài tháng. 

"Các nhà đầu tư Trung Quốc có thể đột nhiên mất trí, khiến thị trường biến động rất mạnh và có thể chuyển từ trạng thái con bò sang con gấu chỉ trong 1 ngày", Xiao nói. "Có nhiều nhà đầu tư ngoại chuyên nghiệp tham gia vào thị trường sẽ giúp các nhà đầu tư nội tập trung nhiều hơn vào giá trị của các công ty, nhưng sẽ phải mất 1 thời gian dài nữa điều đó mới có thể xảy ra". 

Theo Trí thức trẻ/Bloomberg

"Đặt hết trứng vào một giỏ", quỹ đầu tư này mang về tỷ suất lợi nhuận 80% cho các nhà đầu tư

Chỉ đầu tư vào 1 hoặc 2 cổ phiếu nhưng quỹ phòng hộ trị giá 100 triệu USD đã mang về tỷ suất lợi nhuận 80% cho các nhà đầu tư trong năm tài khóa kết thúc vào tháng 5 vừa qua.

Quỹ phòng hộ Vulpes Life Sciences Class A, với giá trị 100 triệu USD, chỉ đầu tư vào 2 cổ phiếu trong khi quỹ Class B của họ đầu tư vào 3 cổ phiếu dù có tổng giá trị 50 triệu USD. Phương thức đầu tư mạo hiểm này đã là điều đáng nói nhưng một điều khác còn quan trọng hơn thế là quỹ Class A mang về tỷ suất lợi nhuận 80% cho các nhà đầu tư trong năm tài khóa vừa qua, gấp gần 3 lần so với năm tài khóa trước đó.

Quỹ Class A nắm giữ 17% công ty Oxford BioMedica Plc chuyên nghiên cứu về ung thư và cách phòng chống. Chỉ trong năm nay, giá trị của khoản đầu tư này đã tăng 58% trong khi năm ngoái tăng gấp đôi. Cổ phiếu còn lại của nó là Proteome Sciences Plc, công ty chuyên nghiên cứu và phát triển các phương thức chuẩn đoán y khoa. Trong năm nay, cổ phiếu của Proteome đã tăng 15%, mức phục hồi ấn tượng sau 5 năm sụt giảm liên tiếp.

Quỹ Class B cũng có khoản đầu tư ấn tượng. Nó nắm giữ 13% của Oxford BioDynamics Plc, công ty chuyên phát triển các phương thức chuẩn đoán, theo dõi và điều trị ung thư. Kể từ khi niêm yết tháng 12/2016, giá trị công ty đã tăng 35%. Quỹ này còn có cổ phần trong Sibelius Natural Products, công ty đang tìm cách thương mại hóa các sản phẩm tự nhiên chống lão hóa.

Stephen Diggle, giám đốc điều hành quỹ Vulpes Investment Management (trị giá 400 triệu USD, sở hữu quỹ Vulpes Life Sciences) có trụ sở ở Singapore, nhấn mạnh: "Đã đến lúc đa dạng hóa và mở rộng các khoản đầu tư bên ngoài". Mục tiêu mà Diggle đề ra là danh sách 12 công ty, hoạt động trong lĩnh vực công nghệ sinh học tư nhân.

"Chúng tôi đang quá tập trung vào một số cổ phiếu và đó là lý do vì sao cần phải đa dạng hóa", Diggle nhận định.

Mục tiêu của Diggle vẫn là các công ty công nghệ sinh học non trẻ nhưng vốn chưa thể tạo ra giá trị bởi khả năng quản lý yếu kém. Đội ngũ của chúng toàn là các nhà khoa học, những người tập trung nghiên cứu và phát triển sản phẩm hơn là kinh doanh.

"Một trong những điều làm chúng tôi ngạc nhiên là vì sao đội ngũ những người thông minh nhất lại điều hành công ty của họ theo những cách cực kỳ ngu ngốc. Thực tế, họ là những bộ não siêu việt trong khoa học và dồn sức chiến đấu chống lại bệnh tật. Chẳng mấy công ty công nghệ sinh học nghĩ rằng họ cần hoạt động như một doanh nghiệp thực thụ", Diggle nói về cách mà những khoản đầu tư của ông có thể tạo ra giá trị cho doanh nghiệp.

Việc đầu tư vào 2 hay 3 cổ phiếu là điều rất hiếm với những quỹ có giá trị từ 50 đến 100 triệu USD. Theo số liệu của Bloomberg, trong số 531 quỹ có giá trị 50-100 triệu USD trên toàn cầu, mỗi quỹ nắm giữ trung bình 59 loại cổ phiếu.

Ông Mohammad Hassan, trưởng phòng phân tích của Eurekahedge Pte, nhận định: "Bạn cần phải rất tin tưởng, hiểu biết sâu rộng khi đầu tư toàn bộ tiền của quỹ vào một hoặc hai cổ phiếu. Sẽ rất khó khăn trong việc hút tiền đầu tư, đặc biệt là khi người ta đã quá quen với câu nói ‘không đặt hết trừng vào một giỏ’".

>> Thích lướt sóng cổ phiếu mà không biết 6 điều cơ bản này, dễ "chết trong nghèo khổ"

Theo Trí thức trẻ/Bloomberg 

George Soros cảnh báo cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu sắp nổ ra

Tỷ phú này đưa ra lời cảnh báo rất quả quyết khi lợi suất trái phiếu của Italy leo lên mức cao nhất trong nhiều năm và các thị trường mới nổi gồm Thổ Nhĩ Kỳ và Argentina đang phải chật vật trong việc ngăn chặn hậu quả của lạm phát. 

Theo nhà đầu tư George Soros, việc đồng USD vẫn đang trên đà tăng giá cùng với xu hướng rút vốn từ các thị trường mới nổi có thể dẫn đến một cuộc khủng hoảng tài chính nghiêm trọng khác. Ông cũng đưa ra lời cảnh báo rằng Liên minh châu Âu (EU) đang phải đối mặt với một mối đe dọa về nguy cơ tan rã.

Trong một bài phát biểu tại Paris vào hôm thứ Ba, ông Soros nói, việc "chấm dứt" thỏa thuận hạt nhân với Iran và mối quan hệ xuyên Đại Tây Dương giữa EU và Mỹ bị phá vỡ "rất có thể sẽ gây ra ảnh hưởng tiêu cực đến nền kinh tế châu Âu và nhiều mối đe doạ khác", bao gồm sự tụt dốc không phanh của đồng tiền từ các thị trường mới nổi. "Có thể chúng ta đang sắp phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng tài chính lớn khác."

Tỷ phú này đưa ra lời cảnh báo rất quả quyết khi lợi suất trái phiếu của Italy leo lên mức cao nhất trong nhiều năm và các thị trường mới nổi gồm Thổ Nhĩ Kỳ và Argentina đang phải chật vật trong việc ngăn chặn hậu quả của lạm phát. Ông Soros – người luôn phải hứng chịu sự giận dữ từ chính phủ của quê hương mình là Hungary, đã nói về một tương lai ảm đạm nhất của EU.

Ông nói: "Những gì có thể sai thì đã sai rồi", đồng thời cho biết rằng cuộc khủng hoảng nhập cư và các chính sách thắt lưng buộc bụng đã đẩy chủ nghĩa dân túy lên nắm quyền, cũng là nguyên nhân của sự kiện Brexit. "Đây là một thực tế rất khắc nghiệt."

Soros cũng đưa ra giải pháp cho một số mối đe doạ mà EU đang phải đối là kế hoạch Marshall cho châu Phi do châu Âu tài trợ, trị giá khoảng 30 tỷ euro (35 tỷ USD) một năm, giúp giảm gánh nặng di cư đến lục địa này. Ông cho rằng châu Âu nên có sự thay đổi mang tính toàn diện, bao gồm cả việc bãi bỏ điều khoản buộc các nước thành viên tham gia phải sử dụng đồng tiền chung.

Ông nói thêm: "Đồng tiền chung châu Âu hiện có rất nhiều vấn đề chưa được giải quyết và họ không được phép phá vỡ EU".

Xem thêm:

>> Nắm rõ tâm lý bầy đàn - Bí quyết thành công của George Soros
Theo Trí thức trẻ/Bloomberg

Tỷ phú giàu thứ 2 Ai Cập đầu tư một nửa tài sản mua vàng

Tỷ phú Naguib Sawiris cho rằng giá vàng sẽ tăng lên tới 1.800 USD/ounce so với mức 1.300 hiện tại, còn thị trường chứng khoán sẽ lao dốc...

Tỷ phú Naguib Sawiris - Ảnh: Bloomberg.  

Cho rằng thị trường chứng khoán đang được "định giá quá cao" sẽ sớm lao dốc, tỷ phú Ai Cập Naguib Sawiris đã đặt cược một nửa khối tài sản trị giá 5,7 tỷ USD của mình vào vàng. 

Trong cuộc phỏng vấn mới đây với hãng tin Bloomberg, tỷ phú Sawiris nói rằng ông tin giá vàng sẽ tăng lên tới 1.800 USD/ounce so với mức 1.300 hiện tại. 

"Mọi người có xu hướng tìm đến vàng trong cơn khủng hoảng và chúng ta đang ở trong vô số cuộc khủng hoảng như vậy. Hãy nhìn vào Trung Đông và các khu vực khác trên thế giới, và ông Trump (Tổng thống Mỹ Donald Trump) chẳng giúp được gì cả", tỷ phú Sawiris nói. 

Tuy vậy, Sawiris cho biết với riêng ông, Tổng thống Trump đang giúp ích nhiều: Nếu thỏa thuận hòa bình trên bán đảo Triều Tiên được thiết lập, các khoản đầu tư của ông sẽ được đền đáp. Thỏa thuận này sẽ giúp ích nhiều cho tỷ phú giàu thứ 2 Ai Cập sau 10 năm chờ đợi có thể mang tất cả lợi nhuận về quê hương một cách dễ dàng và kiểm soát hoàn toàn công ty điện thoại di động của mình.  

"Tôi đang chịu đựng nhiều bất lợi, được trả bằng loại tiền mà không thể chuyển đổi dễ dàng. Tôi phải bỏ ra rất nhiều tiền để xây dựng khách sạn và làm rất nhiều việc tốt ở đây", Sawiris - người sáng lập nhà mạng viễn thông đầu tiên của Triều Tiên - Koryolink, nói.

Chi phí và doanh thu tại chi nhánh ở Triều Tiên không được đưa vào báo cáo tài chính của tập đoàn mẹ OrascomTelecom Media & Technology của ông Sawiris. Năm qua, tỷ phú này phải chịu áp lực lớn từ "tất cả các chính phủ phương Tây trên thế giới" khi ông đầu tư vào quốc gia đang chịu trừng phạt quốc tế vì đe dọa tấn công hạt nhân. Vì vậy, cuộc gặp sắp tới của nhà lãnh đạo Triều Tiên Kim Jong Un với ông Trump có ý nghĩa rất lớn. 

Một thỏa thuận - chưa từng có trong gần 7 thập kỷ - sẽ mở ra cơ hội cho ông Sawiris khôi phục các khoản đầu tư và có khả năng thực hiện thêm nhiều thương vụ đầu tư mới. 

Sawiris là con trai của Onsi Sawiris - người sáng lập Orascom Construction, đã xây dựng tên tuổi nhờ đầu tư vào lĩnh vực viễn thông tại Ai Cập và những thị trường kém tiếng tăm như Iraq, Pakistan, TriềuTiên và Bangladesh. Ông cũng mua lại tập đoàn Wind Telecomunicazioni của Italy trước khi cùng với nhiều tài sản khác sáp nhập vào đế chế Veon Ltd. năm 2011. 

Kể từ đó, tỷ phú này đã đa dạng hóa lĩnh vực đầu tư bằng cách mua lại ngân hàng đầu tư Ai Cập Beltone Financial Holdings và nỗ lực mua CI Capital Holdings để tạo ra ngân hàng lớn nhất Ai Cập. Tuy nhiên, thương vụ này không thành.

Ông cũng mở rộng sang khai thác vàng, và cùng với gia đình trở thành nhà đầu tư lớn nhất trong lĩnh vực này thông qua cổ phần tại Evolution Mining, Endeavour Mining và La Mancha Resources.

Sawiris sinh ra trong một gia đình có truyền thống đầu tư. Nassef Sawiris - em út ông, là người giàu nhất Ai Cập và là cổ đông lớn nhất kiêm giám đốc điều hành của nhà sản xuất thuốc trừ sâu OCI NV. Ông cũng là cổ đông lớn nhất của công ty kỹ thuật Orascom Construcstion.

Sawiris hiện đang ưu tiên đầu tư vào Ai Cập sau chương trình cứu trợ của Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) từ năm 2016. Với việc dỡ bỏ tất cả rào cản tiền tệ và cắt giảm trợ cấp, nước này đang khiến các nhà đầu tư tự tin hơn về nền kinh tế đông dân nhất của thế giới Ả Rập. 

Trong năm 2018, tỷ phú Sawiris có kế hoạch đầu tư vào thị trường bất động sản đang bùng nổ của Ai Cập. 

"Gia đình chúng tôi đầu tư khi nhìn thấy cơ hội, chứ không pải vì lòng yêu nước, quảng cáo hay bất cứ thứ gì tương tự như vậy", ông Sawiris cho biết.   

Xem thêm:

>> Giới siêu giàu kiếm tiền từ đâu?

>> Làm việc trong ngành nào dễ trở thành tỷ phú đô la nhất?

Vneconomy

Vì sao Warren Buffett không tin các nhà kinh tế?

Huyền thoại đầu tư Warren Buffett cho rằng các nhà kinh tế không giúp tăng thêm giá trị cho giới đầu tư. Đâu là lý do khiến ông nghĩ như trên?

Trong một video phỏng vấn năm 2016 thuộc kho lưu trữ Warren Buffett Archive của Warren Buffett, nhà đầu tư tỉ phú giải thích lý do vì sao ông không tin cậy vào dự báo về thị trường tài chính của các nhà kinh tế.

“Thẳng thắn mà nói, tôi không chú ý đến những gì các nhà kinh tế nói. Vâng, hãy nghĩ về điều này. Bạn có những nhà kinh tế với chỉ số thông minh 160, dành cả đời để nghiên cứu kinh tế, nhưng liệu bạn có thể kể tên một nhà kinh tế cực kỳ giàu có, kiếm tiền từ chứng khoán hay không? Không”, ông Buffett nói.

Nhà sáng lập hãng đầu tư Berkshire Hathaway dẫn ví dụ của nhà kinh tế John Maynard Keynes, người từng đi qua nhiều thời đoạn thua lỗ nặng vì giao dịch tiền tệ trong thập niên 1920, 1930, vấp ngã khi đầu cơ cổ phiếu.

Ông Buffett cho hay ông Keynes sử dụng các dự báo cao cấp về kinh tế, chẳng hạn như dự báo chu kỳ tín dụng. Song khi Keynes chuyển sang triết lý giá trị, tập trung vào việc sở hữu vài cổ phiếu của các hãng hoạt động tốt trong dài hạn, hiệu suất đầu tư của ông cải thiện.

Ông Buffett nói: “Nếu bạn nhìn vào lịch sử các nhà kinh tế, họ không kiếm nhiều tiền nhờ mua và bán cổ phiếu, nhưng những người mua và bán cổ phiếu nghe họ. Tôi có một chút không hiểu thực tế này”. 

Xem thêm: >> Warren Buffett: Lãi suất là yếu tố quan trọng nhất để xác định giá trị cổ phiếu

  Thanh Niên

Cả Bill Gates, Warren Buffett và Richard Branson đều đồng ý rằng: Khi định nghĩa thành công là hạnh phúc, tiền bạc sẽ tự tìm đến với bạn

Nhiều người đo lường sự thành công bằng những thành tích và số tiền họ kiếm được. Nhưng theo những người thành đạt và giàu có nhất thế giới, hạnh phúc mới là thước đo của thành công. 

Bill Gates, Warren Buffett và Richard Branson là 3 trong số những người giàu nhất thế giới hiện nay. Họ từng là tỷ phú hàng đầu thế giới nhiều lần, Bill Gates còn là tỷ phú giàu nhất thế giới đầu tiên. Tuy nhiên, theo 3 doanh nhân hàng đầu này, thành công không phải số tài sản bạn sở hữu mà là những điều bạn làm được để cảm thấy hạnh phúc và khiến những người xung quanh hạnh phúc.

Trong chủ đề Ask me Anything trên trang mạng xã hội Reddit, Bill Gates đã được hỏi rằng, ý nghĩa thực sự của thành công là gì. Ông trả lời bằng một câu nói của người bạn thân: "Warren Buffett luôn luôn nói rằng thành công được đo lường bằng việc liệu rằng những người bên cạnh bạn có hạnh phúc và yêu thương bạn không".

Đối với Bill Gates, yếu tố thứ 2 của thành công là làm việc: "Thật tuyệt khi bạn cảm thấy mình làm ra điều khác biệt, phát minh ra điều gì đó hoặc nuôi lớn một đứa trẻ, giúp đỡ người khác". Ông chủ của Microsoft nói rằng, công việc của ông trong suốt thời kỳ cách mạng phần mềm là điều lớn nhất mà ông từng làm. 

Là một trong thành viên của nhóm The Giving Pledge (những người cam kết cống hiến ít nhất 1 nửa tài sản cho cộng đồng) và đứng đầu Quỹ Melinda & Gates Foundation, ông cũng rất tích cực trong các hoạt động từ thiện. Buffett là thành viên sáng lập của nhóm The Giving Pledge và đã quyên góp rất nhiều tài sản vào quỹ từ thiện của vợ chồng Bill Gates.

Richard Branson cũng cho rằng, mức độ thành công là hạnh phúc ông đạt được trong cuộc sống. "Rất nhiều người đo lường sự thành công của họ bằng số tài sản họ tạo ra hoặc những người mà họ kết giao. Theo tôi thành công thực sự nên được đo lường bằng mức độ hạnh phúc của bạn", ông chủ của tập đoàn Virgin viết trong một bài chia sẻ trên LinkedIn.

Branson cũng nhấn mạnh rằng, nếu bạn tập trung theo đuổi hạnh phúc, tiền bạc sẽ theo đuổi bạn. "Dùng tiền làm thước đo thành công của các doanh nhân là một sai lầm phổ biến. Tiền không phải và không nên là thước đo của thành công. Tôi không bao giờ nghĩ rằng mình làm kinh doanh chỉ để kiếm tiền.

Mỗi sản phẩm và dịch vụ của Virgin đều nhằm mục đích đem lại một sự khác biệt tích cực cho cuộc sống của con người. Bằng cách quan tâm đến hạnh phúc của khách hàng, chúng tôi có thể xây dựng thành công một chuỗi các công ty lớn mạnh. Thực tế đơn giản là: Nếu bạn làm việc tốt và hạnh phúc, tiền bạc sẽ tự tìm tới với bạn thôi".

>> Quẳng gánh lo đi và vui sống theo phong cách Warren Buffett
 Theo Trí thức trẻ/CNBC

Bài học để đời của Warren Buffett dành cho sinh viên: Đừng vay nợ như… Donald Trump

Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett đã lên tiếng cảnh báo các học trò về nguy cơ sử dụng nợ và đòn bẩy, đồng thời sử dụng Donald Trump như là một tình huống nghiên cứu khá tiêu cực.

 

>> 5 thói quen của tỷ phú Warren Buffett sẽ khiến bạn phải giật mình khi nhìn lại thói quen chi tiêu của bản thân

Trong suốt phiên hỏi đáp hồi năm 1991, ông Buffett được một sinh viên Notre Dame về các vấn đề kinh doanh của Donald Trump. Được biết, Casino Atlantic City Taj Mahal của ông Trump đã nộp đơn bảo vệ phá sản ngay trong năm 1992. 

“Ông Donald Trump đã sai ở đâu? Vấn đề lớn đối với Donald Trump là ông không bao giờ đi đúng hướng. Về cơ bản, ông đã trả hơi quá tay cho các bất động sản, nhưng ông buộc mọi người cho ông ấy vay tiền. Donald Trump rất tuyệt vời ở khoản vay tiền. Nếu bạn xem tài sản và những gì ông ấy đã trả để có chúng, và ông đã phải vay bao nhiêu để mua chúng, thì chắc cũng chẳng có vốn thực sự nào ở đó cả”, ông Buffett cho hay.

“Tôi đã từng thấy rất nhiều người thất bại bởi rượu và đòn bẩy – chịu áp lực từ việc vay nợ. Donald Trump thất bại vì đòn bẩy đó. Ông ấy chỉ đơn thuần là say mê với khoản tiền ông có thể vay mượn, nhưng ông ấy lại không hề suy nghĩ đủ về khoản tiền ông ấy phải trả nợ”, Nhà tiên trí xứ sở Omaha cho hay.

Những nhà đầu tư hâm mộ phương pháp đầu tư giá trị đang nhiệt tình bàn luận về phương pháp đầu tư và cả kiến thức của Warren Buffett khi cuộc họp thường niên của Berkshire Hathaway đang tới gần, dự kiến diễn ra vào đầu tháng 5/2018. Cuộc thảo luận về các nhận định của ông Buffett về đòn bẩy và Donald Trump trong năm 1991 đã thu hút sự chú ý của giới truyền thông trong ngày thứ Tư (12/04) khi Donald Trump là cụm từ khá hot trong thời gian gần đây. 

Ngoài ra, ông Buffett nói với các sinh viên rằng hãy sử dụng cuộc đời của chính ông như là một mô hình để đo lường mức độ thành công trong kinh doanh và đầu tư mà không cần sử dụng quá nhiều nợ.

“Bạn thực sự chẳng cần tới đòn bẩy quá nhiều trong thế giới này. Nếu thông minh thì bạn sẽ kiếm được cả đống tiền mà chẳng cần tới vay mượn làm gì”, ông cho hay. “Tôi chưa bao giờ vay quá nhiều tiền trong cuộc đời mình. Chưa từng. Và cũng sẽ không bao giờ. Tôi không quan tâm tới nó”. 

Lời khuyên đáng giá của nhà đầu tư huyền thoại này về đòn bẩy vẫn chưa hề thay đổi trong nhiều năm qua.

Ông Buffett lặp lại lời cảnh báo của mình và nói với nhà đầu tư không nên sử dụng nợ để mua cổ phiếu trong lá thư gửi tới các cổ đông Berkshire Hathaway năm 2017 và trong một cuộc phỏng vấn với CNBC trong vài ngày sau đó. 

“Theo quan điểm của tôi, thật điên rồ khi vay tiền để mua cổ phiếu”, ông nói với hãng tin CNBC. “Thật điên rồ khi mạo hiểm những gì bạn có để đổi lấy một thứ gì bạn không thực sự cần… Bạn sẽ không hạnh phúc hơn khi tăng gấp đôi tài sản của mình đâu”.

Trước đây, Warren Buffett cũng đưa ra một bảng dữ liệu về 4 đợt giảm giá mạnh của cổ phiếu Berkshire Hathaway.

“Bảng dữ liệu trên cung cấp lập luận đanh thép nhất mà tôi có thể sử dụng để phản bác việc vay mượn tiền để mua chứng khoán. Chỉ đơn giản là trong ngắn hạn bạn không thể biết giá cổ phiếu có thể giảm tới mức nào”, ông Buffett cho hay. “Ngay cả khi khoản vay của bạn khá nhỏ và các vị thế cổ phiếu của bạn cũng không bị tác động ngay lập tức khi thị trường lao dốc thì tâm lý của bạn cũng có thể trở nên hoảng loạn bởi những tiêu đề đáng sợ trên các tờ báo cũng như những nhận định tiêu cực. Và khi tâm trí không ổn định thì bạn sẽ khó mà đưa ra những quyết định hợp lý”.

>> Warrent Buffet - Hãy sống thật giản dị và không ngừng đầu tư cho cuộc đời mình

Vietstock/CNBC

Warren Buffett đã học như thế nào để thành công?

Warren Buffett thấu hiểu việc kinh doanh và đầu tư một cách tường tận. Nhưng tất cả những gì ông cần phải biết không phải do ông đã học chúng trong khoảng thời gian ở đại học – và chắc chắn ông không nghĩ rằng trường học là con đường duy nhất để phát triển và mài giũa kỹ năng của bạn. 

Vào năm 2012, Buffett đã nói với các sinh viên của Trường Kinh doanh Ivey tại Đại học Western rằng: “Tôi không nghĩ trường đại học là dành cho tất cả mọi người”. “Sự giáo dục tốt nhất mà bạn có thể đạt được là đầu tư cho bản thân. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là phải luôn học cao đẳng hay đại học”.

Trong một đoạn clip được tìm thấy, trong đó đang quay chương trình Warren Buffett Archive của đài CNBC, một khán giả thành viên tại cuộc họp đại hội đồng cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway năm 1995 có hỏi Buffett và cộng sự của ông là Charlie Munger rằng họ có bao giờ xem xét đến việc thành lập trường đào tạo kinh doanh của riêng họ để truyền tải kiến thức cho các thế hệ tương lai hay không. Hai người họ đã chế giễu ý tưởng này.

Munger nói rằng: “Thông thường mà nói, tôi nghĩ chúng ta luôn chọn được một nhóm những người thông thái sau khi sàng lọc qua hàng triệu người”. “Nhưng tôi không nghĩ ai đó đã phát minh ra cách dạy để mọi người trở nên thông thái.” 

Còn Buffett cho rằng cha mẹ và người thầy của ông - Benjamin Graham là những người có ảnh hưởng lớn đến sự thành công của ông. Ông nói: “Tôi nghĩ bạn có thể học được nhiều từ những người khác”. “Thực tế, tôi nghĩ, nếu như bạn học hỏi người khác một cách thích đáng, bạn không cần phải có thêm ý tưởng mới nào nữa hay nỗ lực cho ý tưởng của riêng mình. Bạn chỉ cần áp dụng điều tốt nhất từ những gì bạn biết.”

Tuy nhiên, nhà hiền triết xứ Omaha cũng cung cấp một vài sáng kiến về cách ông học tập như thế nào. Đây là hai trong số những phương pháp hàng đầu đó. 

Ông đọc

Ông nói: “Tôi chủ yếu là tự mình học bằng cách đọc”, đặc biệt đề cập đến Graham - người viết cuốn “Nhà đầu tư thông minh”, và Philip Fisher - tác giả của cuốn “Cổ phiếu thường và lợi nhuận phi thường”, như hai trong số các tác phẩm yêu thích của ông. 

Buffett ước tính rằng ông dành từ 5 – 6 giờ mỗi ngày để nghiền ngẫm sách và báo.

Để thành công tối đa, ông đề nghị mọi người dành nhiều thời gian trong ngày cho việc đọc. Theo như tin đưa, Buffett đã có lần, tay chỉ về một chồng các báo cáo và văn bản, mà nói với các sinh viên rằng: “Đọc 500 trang như thế mỗi ngày”. “Đó là cách mà kiến thức vận hành. Nó sẽ tích lũy qua thời gian, như lãi suất kép vậy. Tất cả các bạn đều có thể làm được, nhưng tôi cam đoan không nhiều người trong số các bạn sẽ làm đâu.” 

Ông học từ những người thành công

Buffet nói rằng những trường đào tạo kinh doanh nên học hỏi những tấm gương thành công trong thực tế, đơn cử như Rose Blumkin – nhà sáng lập của Nebraska Furniture Mart ở Omaha. Ông giải thích với khán giả rằng bà B, cách mà ông gọi bà ấy, đã khởi nghiệp cửa hàng của bà với 500 USD vào năm 1937, và cả cuộc đời bà chưa có được một ngày đi học. 

Buffet chia sẻ: “Có cái gì để học từ việc nhìn thấy người ta tạo ra một sự thành công không tưởng như thế trong một ngành kinh doanh đầy cạnh tranh?”. “Bà ấy đã không phát minh ra thứ gì mà cả thế giới chưa từng thấy qua. Bà ấy đã không có bất kỳ mẫu bất động sản nào để bảo vệ bà ấy khỏi sự cạnh tranh. Tuy vậy, bà ấy đã đạt được điều mà hầu như không phải ai cũng có thể đạt được.”

Ở lớp học, thực sự không có dạy để hiểu được điều gì giúp cho những doanh nghiệp như thế này hưng thịnh. Buffet nói: “Nếu bạn đi tới bất kỳ đâu trong số 20 trường đào tạo kinh doanh hàng đầu, bạn biết đấy, không có lấy một trang giấy nào chỉ cho mọi người biết thành công vượt bậc là cái gì.” 

Ông công nhận rằng: “Ắt hẳn có chút nản chí đối với một giáo sư chuyên ngành quản lý ở một trường đào tạo kinh doanh hàng đầu nào đó, vốn đã nỗ lực để đạt được những bằng cấp và mọi thứ, lại nghĩ đến việc ông ấy phải đi đến và lượn quanh Furniture Mart và học hỏi từ người phụ nữ đang ngồi trong một chiếc xe điện ở sân golf.”

Tuy nhiên, ông nói: “Họ đã tốt hơn nếu họ làm điều đó.” 

Xem thêm: >> 3 'người thầy' ảnh hưởng lớn tới sự thành công của Warren Buffett, người vợ đầu tiên đã dạy ông nhiều nhất về đầu tư

Vietstock/CNBC

Warren Buffett: Lãi suất là yếu tố quan trọng nhất để xác định giá trị cổ phiếu

Trong bối cảnh lợi suất trái phiếu leo lên mức cao nhất trong nhiều năm, nhà đầu tư có thể nhớ lại những nhận định của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett về tầm quan trọng của lãi suất trong việc định giá khoản đầu tư.

Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett

Trong một buổi phỏng vấn hồi năm 2017, ông Warren Buffett có lý giải tại sao lãi suất lại quá quan trọng với nhà đầu tư chứng khoán.

“Yếu tố quan trọng nhất để đánh giá khoản đầu tư theo thời gian rõ ràng là lãi suất”, ông Buffett cho biết trong năm 2017. “Nếu lãi suất sắp rơi xuống mức thấp… thì nó sẽ khiến dòng thu nhập từ khoản đầu tư trở nên đáng giá hơn. ‘Ông ba bị’ luôn luôn là lợi suất của trái phiếu Chính phủ Mỹ”. 

Hôm thứ Năm (17/05), lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng lên mức 3.12%, cao nhất kể từ năm 2011.

Nhà Tiên tri Xứ sở Omaha lý giải rằng khi lãi suất tăng lên mức cao như hồi đầu thập niên 80, nó khiến cổ phiếu có hệ số P/E cao hơn trở nên kém hấp dẫn đối với nhà đầu tư. 

“Khi chúng ta chứng kiến lãi suất ngắn hạn ở mức 15% trong năm 1982, thật ngu ngốc khi phải mua cổ phiếu có hệ số P/E là 20 lần”, ông Warren Buffett cho hay.

Nhiều nhà đầu tư sử dụng lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ là lãi suất chiết khấu phi rủi ro trong mô hình tài chính để định giá khoản đầu tư cổ phiếu.

Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Năm, chỉ số Dow Jones lùi 54.95 điểm (tương đương 0.22%) xuống 24,713.98 điểm, chỉ số S&P 500 hạ 2.33 điểm (tương đương 0.09%) xuống 2,720.13 điểm và chỉ số Nasdaq Composite mất 15.82 điểm (tương đương 0.21%) còn 7,382.47 điểm.

>> 9 cuốn sách tỷ phú Warren Buffett cho rằng ai cũng nên đọc

 

Vietstock/CNBC

Lý do Warren Buffett không bao giờ mua cổ phiếu Microsoft

Mối quan hệ thân thiết với Bill Gates là một trong những nguyên nhân khiến huyền thoại đầu tư e ngại đổ tiền vào đây. 

Berkshire Hathaway gần đây rất chuộng cổ phiếu đại gia công nghệ Apple. Vì vậy, trong Đại hội Cổ đông Berkshire Hathaway hôm qua, một nhà đầu tư đã hỏi Chủ tịch kiêm CEO – Warren Buffett về lý do ông chưa bao giờ đầu tư vào Microsoft.

“Nếu là những ngày đầu, câu trả lời là sự ngớ ngẩn”, ông cho biết. Trước đây, Buffett nổi tiếng vì né các hãng công nghệ, do ông không am hiểu lĩnh vực này.

 

Warren Buffett và Bill Gates đã là bạn bè gần 30 năm qua. Ảnh: Gates Notes

 

Còn hiện tại, Buffett từ chối tham gia vì mối quan hệ thân thiết với đồng sáng lập Microsoft – Bill Gates. Tình bạn của hai tỷ phú đã kéo dài gần 30 năm, và Gates hiện vẫn nằm trong HĐQT đại gia phần mềm này,

Buffett cho rằng nếu Berkshire chuẩn bị mua cổ phiếu Microsoft, và Microsoft sau đó lại sắp ra thông báo lớn khiến giá cổ phiếu tăng vọt, người ta có thể nghi ngờ có giao dịch nội gián. “Tôi luôn tránh xa những chuyện như vậy”, ông nói.

Nhà đầu tư cũng thắc mắc lý do ông không đổ tiền vào Amazon hay Alphabet (công ty mẹ Google), vì hai công ty này cũng có những đặc điểm được Buffett ưa chuộng – thương hiệu mạnh và gặp ít cạnh tranh.

“Thực ra tôi đã theo dõi Amazon từ ngày đầu. Và tôi cho rằng những gì Jeff Bezos làm gần như là điều kỳ diệu vậy. Vấn đề là nếu tôi nghĩ thứ gì đó là điều kỳ diệu, tôi sẽ không đặt cược vào nó”, ông giải thích.

Còn với Alphabet, Buffett cho biết ông đã “phạm sai lầm”. Ông đã không thể kết luận được với mức giá hiện tại, “triển vọng của họ vượt xa những gì có thể suy đoán từ giá cổ phiếu”.

>> 9 cuốn sách tỷ phú Warren Buffett cho rằng ai cũng nên đọc

(VNE/NYT)    

Đế chế kinh doanh khổng lồ của Warren Buffett

Dù vừa báo lỗ lần đầu sau 9 năm, Berkshire Hathaway vẫn là một đế chế sở hữu hàng chục công ty thuộc nhiều lĩnh vực và có danh mục đầu tư lên tới gần 200 tỷ USD.

>> Warrent Buffet - Hãy sống thật giản dị và không ngừng đầu tư cho cuộc đời mình  
>> 9 cuốn sách tỷ phú Warren Buffett cho rằng ai cũng nên đọc

(VNE Visual Capitalist)